波段操作(关于心态)

很多人笃信长期投资、价值投资，对短线操作的方法更甚者波段操作漠不关心。

其实无论在牛市还是熊市，一味持股不动是会丧失很多机会的，就像波浪定律说的那样，一个大行情的最终上涨幅度比上升浪幅度折损61.8%，可以想见，如果能把长期投资节省下的时间研究下波段操作的方法，那么股票投资将会事半功倍。

波段操作三大原则波段操作第一原则，务必要用余钱投资。

事实上所有的投资都需要是闲余的钱，希望靠投资过日子的不应当是大部分人的想法。

波段操作更是如此，因为市场短期波动幅度大，不向长期相对稳定，并且波段操作很容易打破技术分析和基本分析的逻辑，很容易超出方法的理念，因此需要人有非常灵活的思维和理念，如果不是闲钱，很容易陷入成败的纠结中，这是投资的大忌。

因此，如果投入的为余钱，没有使用时间和盈利比例压力，操作起来就会相对轻松，进而有助于操作的成功，所进行的“波段操作”和最终结果，一般情况下都能与事先计划和心中预期保持一致。

原则提示：即使投入的是余钱，也要在“波段操作”中处理好存量资金(已经投入股市的资金)和增量资金(准备投入股市的资金)的关系。

原则上，“波段操作”使用的余钱，只能限于存量资金;增量资金不适合一般意义上的“波段操作”，只适合越跌越买交易。

即只有当指数或个股跌破某一位置(可事先设定)时，才可使用增量资金开仓买股。

波段操作第二原则，务必要用闲心操作。

一方面，尽量不要以股为业;另一方面，即使专职炒股，也无需过于专注。

在多数情况下，盯盘时间的多少以及盯盘的专注程度与“波段操作”的最终结果之间没有必然联系。

在处理好各方面关系的同时，利用闲心操作，反而有助于“波段操作”的成功，带来意想不到的收益。

原则提示：闲心操作不等于随心所欲。

“波段操作”前一定要有计划，计划制定后一定要严格执行，计划执行后一定要认真总结。

以上三点是闲心操作必不可少的组成部分，也是成功进行“波段操作”的要素之一。

波段操作第三原则，务必两手准备。

多数投资者在操作中大多会遇到这样的情形，事先并不看好、没有及时买入的股票经常出现大涨，而对其充满信心并重仓买入持有的股票却不涨反跌。

这说明，个股的涨跌不会依投资者的意志为转移。

因此，在“波段操作”中，做好两手准备显得尤为重要。

原则提示：“两手准备”既体现在对操作后股价的运行方向上——上涨或下跌，也包括股市投资的最终结果——盈利或亏损。

对于前者，重点应做好涨跌准备，一般情况下可事先做好涨时卖出、跌时补仓的策略准备;对于后者，重点应做好盈亏的心理准备。

波段操作八大方法“三大原则”是学习“波段操作”具体方法应当掌握的理念，或者说是波段操作应当有的习惯、准则，应当贯穿于整个波段操作始终，时刻记着这三条要点。

所有的方法都是为了达到这个要点和目的服务的。

在熟悉和执行这三大原则的同时，我们接下来要掌握以下八大方法，这是我们波段操作的真正武器。

波段操作第一方法：要学会逃顶抄底。

“波段操作”的难点是逃顶和抄底。

其中，成功逃顶的关键是要善于在多数人贪婪、不愿卖股时卖出股票;成功抄底的关键则是要敢于在多数人恐惧、不敢买股时买入股票。

要达到这样的操作水平，重在排除一切干扰，学会独立分析。

譬如，3月初大盘接近2500点位置时，一直重仓的笔者考虑最多的就是减仓，并在实际操作中付诸实施。

如果总是习惯于听信他人意见，没有自己的主见，就很难成为成功的逃顶、抄底者。

波段操作第二方法：要学会控制仓位。

“波段操作”的核心在于对仓位的成功驾驭，做到顶部轻仓、底部重仓。

一方面，要在平时养成控制仓位的习惯，尽量不要采取满仓或空仓的极端式持仓方式;另一方面，在大盘和个股处于不同点位时，应及时调整持股比例，做到越涨仓位越轻、越跌仓位越重。

另外，还要正确理解控制仓位的要义，务必做到在大盘和个股大涨后控制仓位，目的是回避可能出现的下跌风险，便于在下跌后及时低吸、增加仓位。

波段操作第三方法：要学会精选股票。

能否取得“波段操作”的成功，与品种选择正确与否具有很大关联。

应该说，几乎所有挂牌交易的股票都没有绝对的好坏之分，不同品种之间唯一的区别在于，在不同时期、不同阶段各自表现有所不同而已。

交易品种的这一特点决定“波段操作”的成功在于，针对不同股票的特点采取不同的交易策略——大涨后将其卖出，低迷时及时买回。

尤其是要做到多买熟悉股，多买低估股，多买超跌股。

波段操作第四方法：要学会分散搭配。

“波段操作”看似简单实则不易，因此，不能以赌博式的心态满仓一只股票参与“波段操作”，而应尽量做到分散搭配、组合投资，包括不同板块、不同品种之间的组合搭配。

即使是同一品种，也要尽量区分不同批次，进行分批交易。

资金量不大的中小散户一般可采取“三三制”方式进行搭配交易：选择三只股票各买入三分之一;每只股票再分三个批次分三次建仓，每次买卖其中的一个批次，做到越跌越买、越涨越卖即可。

波段操作第五方法：要学会把握时机。

一方面，要及时抓住个股盘中急涨时出现的高抛机会，快速卖出待卖股票，再在随后的回调中逢低买回;另一方面，要果断利用个股盘中急跌时出现的低吸机会，迅速买入待买股票，再在随后的反弹中逢高卖出。

在此，需注意两方面的问题：一是不要买入补跌的股票，包括之前大跌时赶上停牌、复牌后补跌的股票，其他股票跳水时表现强势、逆市上涨之后出现补跌的股票，以及在前期较长时间里涨幅巨大、后因获利回吐出现补跌的股票等;二是不要卖出补涨的股票。

波段操作第六方法：要学会交易技法。

“波段操作”的委托方式主要有两种：一是在设好心理价位的基础上提前委托。

主要依据K线图形，事先进行分析研究，确定买卖价格，提前委托下单;二是根据盘面走势进行即时委托。

当确定进行交易时，只要在委托买入时委价比时价高一两个价位，卖出时委价比时价低一两个价位，实际成交的概率同样较高。

波段操作第七方法：要学会适度交易。

在“波段操作”中把握分寸、保持适度很重要。

一方面，要在交易前做好布局准备，买入或卖出股票的名称，分几个批次，每批买卖多少数量等，都要在交易前布局妥当;另一方面，在完成布局准备工作的基础上，还要学会发现并抓住机会。

当出现较多交易性机会(交易后即可获利)时，可多进行交易;当暂时缺乏交易性机会(只要交易就出现亏损)时，应暂停交易，确保随着交易频率的加快，收益也能随之增加。

波段操作第八方法：要学会稳定获利。

多回转、少换股是增加“波段操作”胜算的一大利器。

通过回转交易，若能达到筹码不变但资金增加，或资金不变但筹码增加的目的，都属于正确的回转交易。

在没有较大把握性的前提下，尽量不用或少用换股方法进行操作。

值得一提的是，不要以为当卖出的股票接不回来时，只要换股即可接回。

实际上，这是“波段操作”的一大误区。

因为当卖出的筹码接不回来时，如果强行接回就会出现反差，导致得不偿失。

但换买其他股票后，既有可能上涨，也有可能跌得更多。

因此，正确的“波段操作”是回转交易(买入原卖出的股票)，而不是喜新厌旧、盲目换股。

波段操作其实就是高抛低吸，但是偏重于超短线。

对于波段操作而言，跟趋势仍然是必要的前提，涨势是比较方便的，跌势最好是别操作，除了极个别的好股票、好热点。

总之波段操作跟趋势是很重要的。

如用简单的逻辑判断，这样一定赢多亏少。

但是事实上，许许多多的股民在实际交易中，得到的结果，却并不是这样，反而是越亏越多。

逸波认为：凡是都有个大前提和小前提，大前提就是方向，是趋势，有了大前提，小前提才有成功的可能。

一、趋势决定交易的成败，大盘在上涨通道是交易的大前提把握趋势，顺应趋势，是股市交易成功最基本的秘诀。

对于股市来说，当大盘处于反弹的上升通道时，那么，这个上升周期无论时间的长短、幅度的高低，就会有相应的上涨幅度和延续时间，这就是大前提。

在这个上升的周期中，新高后还会创新高，股指或股价总是涨多跌少，以涨为主。

各板块和个股，均有轮动、上涨的机会。

这时就存在了波段操作的小前提。

当大盘处在上升通道运行周期的时段，你去做波段操作，总是会比长期持有一支股票获得更多的利润。

二、当大盘处在下降趋势中，总是跌多涨少当大盘处在回探下跌的通道时，无论是股指、板块或个股，总是跌多涨少，以跌为主。

这时，大前提是以跌为主，个股只是早跌或晚跌，跌多还是跌少的问题。

在这种情况下，无论你怎么去做波段，其结果也就是亏多亏少的问题。

这个时侯就好的办法，就是清仓或轻仓。

三、轻大盘，重个股的操作思路应有前提经常听到一些股评或文章，不分趋势，大谈轻大盘、重个股。

这其实是一种研判方法观念上的混淆。

1、轻大盘，重个股成立的条件是大盘处于上升通道，此时，无论反弹的周期大或小，均是交易的机会。

如，有时，大盘股指涨得虽然不多，但中小盘或题材股却可能很活跃。

这时谈轻股指，重个股，就有条件。

高抛低吸，做好波段，会事半功倍。

2、轻大盘，重个股不成立的原因当大盘处于下跌通道时，股指或股价总是低位之下，还有更低位，今天的低位，成了明天的高位。

对于个股来说，也就是早跌晚跌，跌多跌少的事情。

如果，你此时去做高抛低吸、波段操作，最后的结果，肯定是亏多亏少的问题。

这时，最好的办法是，清仓、休息、学习、总结。

熊市中不缺少机会，这个机会就是经常出现的大大小小的反弹周期，要抓住机会，果断出击。

对于一波一波的大大小小的下跌回调周期，要坚决离场。

上，每用一次就少一次的机会，在这样的规则之下，你将会真正慎重必须拥有的个性素质：自律、耐心、冷静、独立。

很多时候，进行交易是件很容易的事情，但抓住机会却着实不易。

等待也是一种策略，但执行的人很少，按照巴菲特合伙人查理芒格的说法，行动是人的天性。

一、波段操作重在选股。

现在的A股市场，要赚钱只能靠买股待涨。

但股市里赔了指数赚大钱与赚了指数亏本钱的股民比比皆是。

在整体还处于震荡调整市道的情况下，亏点指数赚个股的钱是首选。

这就要求平时多做功课，选自己熟悉的、研究透的、估值合理的、股性活跃的或有重大重组题材的个股，也可列出各行各业的龙头股，一旦某个板块机会出现，便迅速出击。

例如，近期受电信业重组消息刺激的中卫国脉，股价从5.96元涨至13.98元。

二、波段操作买入时机很重要。

股市反复震荡筑底，往往形成一个区域，指数会在这一区间上下折腾，当指数上拉过急，就会重新回到它的中心区域;当指数下跌过多，又会反弹至中枢。

股民可根据这种特征，在市场恐惧，远离筑底中心区域下轨时，积极买入。

三、波段操作卖出时机同样重要。

大盘筑底过程中，会有多次脉冲式上涨行情，但真正突破性上涨引发反转行情仅有一次。

识别上涨是否属于突破性质的重要依据是股价波动幅度和成交量的大小。

当波动幅度和量能均不断萎缩达到临界点时，这种小波段的反弹，对稳健或短线操作技巧不娴熟的股民来说难度较大，如果手中已有涨幅较大的个股，可逢高了结。

只有当量价齐升，预计有20%上扬空间时，才有把握做一次波段。

例如，中国平安从最低48.30元涨至70.50元，就有40%多的空间可操作。