财务报表分析获利能力
财务报表各项指标盈利能力分析报告
财务报表各项指标盈利能力分析报告培训五:财务报告分析目标:要求学生掌握各项财务指标的内容，运用财务指标分析每股的损益、资产负债和现金流量，并写出简单的财务分析报告。
实验课时:理论课1三个小时的实际训练实验能力:公司主要财务报表1.资产负债表反映公司在特定时间点的财务状况的静态报告。
了解公司的偿债能力、资本结构和流动性充足率来做出判断。
2.损益表公司一定时期经营成果的反映，是关于其损益的财务报表。
反映企业在一定时期内盈利能力的大小、潜力和经营趋势。
了解公司的盈利能力、盈利能力和经营效率，判断公司在行业中的竞争地位和可持续发展能力。
3.现金流量表反映企业资产负债表上现金项目自期初至期末的具体变化过程。
判断公司支付和偿还债务的能力，从而了解公司目前的财务状况，预测公司的未来。
第一讲：财务报表盈利率指标分析盈利率是投资者最重要的指标。
测试盈利能力的指标主要包括:一、反映公司盈利能力的指标:1.每股收益:(普通股每股净收益)指扣除优先股股息后的税后利润(净利润)与普通股股数的比率。
每股收益=(税后利润-优先股股息)÷(普通股总数) -反映公司普通股盈利能力和每股普通股投资回报水平的指标。
价值越大，股东获得的利润就越多。
2.每股净资产:净资产=(总资产-总负债)-所有者权益(每股账面价值):每股净资产=净资产/总股本-反映每股普通股所代表的股东权益金额的指标。
一般来说，经营业绩好的公司每股净资产一定高于其票面价值。
3.调整后净资产4.营业净利率(销售净利率)是净利润和销售收入的百分比。
销售(业务)净利率=(净利润/销售收入)*100%——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利润成正比。
5.营业毛利率(销售毛利率)是毛利占销售收入的百分比。
营业(销售)毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%——反映每百元营业收入取得的费用和利润。
6.股东权益回报率(净资产回报率)又称净收益率，净利润占平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资收益率。
财务报表分析之获利能力分析
第四章 获利能力分析
学习目的
了解企业获利能力分析的作用； 了解影响企业获利能力的财务因素； 熟悉企业收入、费用和利润项目及其变动特点； 掌握企业获利能力分析指标； 掌握销售毛利变动分析方法。
获利能力分析概述
3
获利能力是指企业获取利润的能力，表现为企业在一定时间内 获取收益额的多少及收益数额的构成。即企业在一定时间内相对 于一定的销售收入所获得利润的水平，通常利润率越高，获利能 力就越强。 无论对于企业的投资者、债权人、经营管理者、政府管理部门 以及企业职工，企业的获利能力都是至关重要的，它是企业利益 相关的各个方面了解企业、认识企业、改进企业经营管理并进行 相关决策的重要依据。由于财务报表的不同使用者使用报表的出 发点不同，因而企业获利能力分析对于不同的企业利益相关人也 有着不同的意义。
收入项目分析
12
《企业会计准则第14号-收入》对收入作出了如下定义：收入是指企 业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本 无关的经济利益的总流入，包括商品销售收入、提供劳务收入和让渡资 产使用权收入。企业代第三方收取的款项，应当作为负债处理，而不应 当确认为收入。 收入按照其在企业经营业务中的主次，可以分为主营业务收入和其他 业务收入。主营业务收入是企业日常活动中主营业务形成的收入，包括 商品销售收入和提供劳务收入。主营业务收入可以根据企业营业执照上 载明的主要业务范围确定。其他业务收入是指主营业务收入以外的收入， 主要包括：转让技术使用权所取得的收入、销售材料所取得的收入等。 其他业务收入可以通过营业执照上载明的兼营业务范围来确定。需要说 明的是，在新会计准则中，不再区分主营业务收入和其他业务收入，只 统称为营业收入。
补贴收入
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经典财务报表分析-获利能力分析
毛利率越高，说明企业的盈利水 平越高，盈利能力越强。
毛利率的计算公式为：毛利/营业 收入×100%。
净利润率
净利润率是指企业的净利润与营业收入 的比率。它是衡量企业盈利能力的重要 指标，反映了企业在经营过程中产生的
净利润的能力。
净利润率越高，说明企业的盈利能力越 净利润率的计算公式为：净利润/营业
存货周转率是反映企业存货管理效率的指标，通过分 析存货周转率，可以了解企业存货的流动性和库存管 理情况。
存货周转率越高，说明企业存货流动性越好，库存管 理越有效。
06
获利能力分析的局限性
数据来源的局限性
财务报表的编制遵循特定会计 准则，可能存在主观判断和估 计，导致数据不准确。
财务报表的编制周期可能较长， 导致数据时效性较差，无法反 映企业最新经营状况。
定义
投资现金流量率是指投资 活动产生的现金流量净额 与总资产的比率。
意义
反映企业通过投资获取现 金的能力，有助于评估企 业的投资效率和投资回报。
计算公式
投资现金流量率 = 投资活 动产生的现金流量净额 / 总资产
融资现金流量率
定义
融资现金流量率是指融资活动产 生的现金流量净额与总资产的比
率。
意义
反映企业通过融资获取现金的能力， 有助于评估企业的融资效率和偿债 能力。
总额。
03
利润表的获利能力分析
营业利润率
营业利润率是指企业的营业利润与营业收入 的比率。它是衡量企业经营效率的重要指标 ，反映了企业在经营过程中产生的净利润的 能力。
营业利润率的计算公式为：营业利润/ 营业收入×100%。
营业利润率越高，说明企业的经营效 率越高，盈利能力越强。
毛利率
财务报表分析知识点65与营业收入相关的盈利能力分析指标
【做中学4-20】
财务Байду номын сангаас表分析
知识点65 与营业收入相关的盈利能力分析指标
任务3 盈利能力分析
与营业收入相关的盈利能力分析指标，主要是以营 业收入为基础计算的，它通过利润表中各项目与营 业收入的比较，求得单位营业收入的获利水平。主 要包括营业毛利率、营业利润率和营业净利率。
任务3 盈利能力分析
营业毛利 率
是指营业毛利与营业收入之间的比率，反映了营业活动 流转额的初始获利能力，体现了企业的获利空间和基础 。计算公式为：
营业利润
营业利润率 =
100%
营业利润率综合反映了企业营具业收有入稳定和持久性的收入及
支出因素，它所揭示的企业盈利能力具有稳定和持久的
特点。营业利润率越高，表明企业正常经营活动盈利能
力越强，发展潜力越大。
【做中学4-19】
任务3 盈利能力分析
营业净利 率
是净利润与营业收入之比。计算公式为：
营业净利率 = 净利润 100% 营业收入
营业毛利率 = 营业毛利 100% = 营业收入 - 营业成本 100%
营业收入
营业收入
营业毛利率有明显的行业特点，一般来说，营业周期短
、固定成本低的行业的营业毛利率水平比较低；而营业
周期长、固定成本高的行业的营业毛利率高。 【做中学4-18】
任务2 营运能力分析
营业利润 率
是企业一定时期营业利润与营业收入的比率，体现每1 元的营业收入能够带来多少营业利润。计算公式为：
如何利用财务报表进行盈利能力分析
如何利用财务报表进行盈利能力分析在商业世界中，企业的盈利能力是其生存和发展的关键。
而财务报表作为企业经济活动的综合反映，为我们评估企业的盈利能力提供了重要的依据。
那么，如何通过财务报表来进行盈利能力分析呢？让我们一起来探讨一下。
财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这三张表相互关联，从不同角度反映了企业的财务状况和经营成果。
利润表是直接反映企业盈利能力的报表。
我们首先可以关注营业收入和营业成本。
营业收入是企业经营活动的主要成果，其增长情况反映了企业市场份额的扩大或产品竞争力的提升。
如果营业收入持续增长，通常是企业盈利能力良好的表现。
而营业成本则反映了企业为获取营业收入所付出的代价。
通过计算营业毛利率（营业毛利/营业收入），可以初步了解企业产品或服务的盈利能力。
毛利率越高，说明企业在扣除直接成本后，每一元销售收入所带来的利润越多。
净利润是利润表的核心指标之一。
它反映了企业在一定期间内扣除所有成本和费用后的最终盈利水平。
但需要注意的是，净利润可能会受到非经常性损益的影响，如资产处置收益、政府补贴等。
为了更准确地评估企业的经常性盈利能力，我们可以关注扣除非经常性损益后的净利润。
除了利润表，资产负债表也能为盈利能力分析提供有价值的信息。
资产的质量和结构会影响企业的盈利能力。
例如，流动资产中的应收账款和存货管理不善，可能会导致资金占用增加、减值损失增加，从而影响企业的盈利能力。
应收账款周转天数越短，说明企业收款速度越快，资金回笼效率高，有利于企业的资金周转和盈利能力提升。
存货周转天数越短，表明存货的销售速度越快，存货管理效率高，降低了存货积压带来的风险和成本。
固定资产的规模和利用效率也会对盈利能力产生影响。
如果固定资产过度投资或利用不足，会导致折旧费用增加，降低企业的利润。
通过计算固定资产周转率（营业收入/固定资产平均净值），可以评估固定资产的利用效率。
所有者权益反映了企业的自有资金规模。
较高的所有者权益意味着企业有更坚实的财务基础，能够为企业的发展和盈利能力提升提供支持。
财务报表分析(获利能力分析)
北京同仁堂获利能力分析(2007-2009）获利能力是指企业赚取利润的能力。
获利能力主要由利润指标体现。
企业的获利能力对企业的所有利益关系的人来说都非常重要.企业获利能力强，能够赚取丰厚的利润，则债权人的利息和本金都有了偿还的保障，经营管理者获得了良好的业绩以及根据业绩支付的奖励，投资人有了分配股利的基础,国家有了收取所得税的依据，企业职工有望增加劳动收入和改善福利待遇。
因此，获利能力是任何企业，在任何情况下、任何利益关系人都非常关心的.一．分析方法对北京同仁堂2007年，2008年，2009年的财务报表进行盈利能力和投资报酬分析,采用了历史比较分析和同行业比较分析两种方法.具体分析指标如下所列：1、盈利能力分析（1）毛利率（2）营业利润率（3）总资产收益率（4）长期资本收益率（5）资本保值增值率（6）主营业务利润率（7）盈余现金保障倍数（8）成本费用利润率2、投资报酬分析（1）净资产收益率（2）每股收益二．基本资料北京同仁堂股份有限公司2007年、2008年、2009年财务报表见Excel工作表“同仁堂报表资料.xls”。
三．历史比较分析（一）指标计算1．毛利率销售毛利额=主营业务收入—主营业务成本销售毛利率=销售毛利额÷主营业务收入×100％2007年主营业收入2702850939.13 主营业务成本1613257135.372008年主营业收入2939049511.33 主营业务成本1721837973。
252009年主营业收入3250219884.27 主营业务成本1820405717。
112007年销售毛利额=2702850939。
13-1613257135.37=1089593803.76元2008年销售毛利额=2939049511。
33—1721837973.25=1217211538。
08元2009年销售毛利额=3250219884。
27-1820405717.11=1429814167。
财务报表分析报告 财务指标与盈利能力分析
财务报表分析报告财务指标与盈利能力分析财务报表分析是一种通过审查财务报表以了解公司的盈利能力、财务状况和经营活动的方法。
在这份报告中，我们将进行财务报表分析，并重点关注财务指标和盈利能力的分析。
一、财务指标分析1. 市盈率（PE Ratio）市盈率是指公司市值与净利润之比，反映了投资者愿意支付多少倍的利润来购买该公司的股票。
较高的市盈率意味着市场对公司的未来增长潜力较高。
如果市盈率过高，可能存在估值风险。
2. 资产负债比率（Debt-to-Equity Ratio）资产负债比率是指公司的负债总额与股东权益之比，反映了公司使用借款资金的程度。
较高的负债比率意味着公司承担了较高的债务风险。
需要注意的是，不同行业的负债比率标准可能有所不同。
3. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）应收账款周转率反映了公司出售产品或提供服务后多长时间能够收回应收账款。
较高的周转率意味着公司能够及时回收现金，提高现金流量。
低周转率可能表明公司面临收款困难。
二、盈利能力分析1. 净利润率（Net Profit Margin）净利润率是指公司净利润与总收入之比，反映了公司每一笔销售收入中的盈利能力。
较高的净利润率意味着公司能够有效地控制成本和提高利润。
需要注意的是，不同行业的净利润率标准可能有所不同。
2. 资产回报率（Return on Assets）资产回报率是指公司净利润与资产总额之比，反映了公司利用资产创造利润的能力。
较高的资产回报率意味着公司能够有效地利用资产，创造更多的价值。
3. 股东权益回报率（Return on Equity）股东权益回报率是指公司净利润与股东权益之比，反映了公司为股东创造价值的能力。
较高的股东权益回报率意味着公司能够有效地运作并给股东带来回报。
结论：通过对财务报表的分析，我们可以评估公司的财务状况和盈利能力。
具体而言，通过分析财务指标，我们可以了解公司的市值风险、负债风险和现金流问题。
财务报表与盈利能力分析
财务报表与盈利能力分析财务报表是企业向外界展示其经营状况和财务状况的重要工具，而盈利能力则是评估企业经营状况的重要指标之一。
本文将对财务报表与盈利能力进行分析，以帮助读者更好地理解企业的财务状况和盈利能力，并为投资者和企业经营者提供一些实践意义的参考。
一、财务报表简介财务报表是企业根据会计准则编制的反映其财务状况、经营成果和现金流量的文件。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
1. 资产负债表资产负债表反映企业在一定时点上的资产、负债和所有者权益的状况。
资产负债表可以揭示企业的资金来源和运用情况，从而帮助分析企业的财务稳定性和偿债能力。
2. 利润表利润表体现了企业在一定时期内的收入、费用和利润情况。
通过分析利润表，我们可以了解企业的盈利能力和经营状况。
3. 现金流量表现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入、流出和净流量情况。
通过分析现金流量表，我们可以了解企业的现金流动性和债务偿还能力。
二、财务报表分析方法财务报表分析方法主要包括横向分析和纵向分析。
1. 横向分析横向分析是通过比较同一企业在不同时期的财务报表数据，了解企业在时间上的变化趋势。
可以采用以下指标进行横向分析：（1）销售收入增长率（2）利润增长率（3）资产增长率（4）负债增长率（5）现金流量净额增长率2. 纵向分析纵向分析是通过比较同一时期多个企业的财务报表数据，了解企业在同一时间上的相对状况。
可以采用以下指标进行纵向分析：（1）销售毛利率（2）净利润率（3）总资产回报率（4）净资产收益率（5）现金流量比率三、盈利能力分析盈利能力分析旨在评估企业的盈利水平和经营能力，常用指标包括销售毛利率、净利润率、总资产回报率和净资产收益率。
1. 销售毛利率销售毛利率反映了企业在销售过程中获得的毛利润占销售收入的比重。
较高的销售毛利率意味着企业具有较高的盈利能力和竞争力。
2. 净利润率净利润率指的是净利润占销售收入的比例，是衡量企业净利润水平的重要指标。
获利能力分析
获利能力分析获利能力分析是指对一个企业或者一个项目的盈利能力进行深入研究和评估，以确定其真正的赚钱潜力和发展前景。
通过综合分析企业的财务状况、经营模式以及市场环境等因素，可以帮助企业管理层做出正确的决策，实现盈利最大化。
首先，分析获利能力需要深入了解企业的财务状况。
财务报表是评估企业盈利能力的重要依据。
其中利润表、资产负债表和现金流量表是最常用的三个财务报表。
利润表反映了企业一定期间内的收入和支出情况，通过分析利润表，我们可以了解企业的销售收入趋势以及成本和费用的变动情况。
资产负债表反映了企业在一定时间点的资产、负债和所有者权益情况。
通过分析资产负债表，我们可以了解企业的资产结构、负债结构以及资产和负债之间的关系。
现金流量表反映了企业一定期间内的现金流入和流出情况，通过分析现金流量表，我们可以了解企业的现金收入来源和现金支出去向。
其次，分析获利能力需要考虑企业的经营模式。
经营模式是企业实现盈利的核心方式和方法。
企业可以通过降低成本、提高销售额、扩大市场份额等策略来提升获利能力。
例如，通过优化供应链管理、提高生产效率和降低成本，企业可以减少产品或服务的生产成本，从而提高利润率。
同时，通过市场调研和精准营销，企业可以提高产品或服务的竞争力，吸引更多客户购买，进而提高销售额和市场份额。
此外，分析获利能力还需要考虑市场环境和竞争对手。
市场环境的变化会直接影响企业的盈利能力。
市场需求、市场规模、市场份额以及消费者购买力等都会对企业的利润产生影响。
同时，竞争对手的活动和策略也会对企业的盈利能力造成影响。
了解竞争对手的产品、价格、营销和服务等方面信息，可以帮助企业制定相应的竞争策略，提升获利能力。
最后，分析获利能力需要从长远发展的角度进行思考。
获利能力是企业可持续发展的基石，只有获利能力持续增长，企业才能在市场竞争中处于优势地位。
因此，企业管理层应该从战略层面出发，制定合理的发展计划，通过市场拓展、产品创新、技术升级等方式来提升获利能力，并确保企业在竞争激烈的市场中持续获得利润。
财务报表分析中的盈利能力指标
财务报表分析中的盈利能力指标在财务报表分析中，盈利能力指标是评估企业盈利能力的重要工具。
通过对盈利能力指标的分析，可以了解企业的盈利能力水平、经营状况以及潜在的风险。
本文将从毛利率、净利润率、净资产收益率三个方面来讨论财务报表分析中的盈利能力指标。
一、毛利率毛利率是企业销售商品或提供服务产生的毛利润与销售收入的比率。
其计算公式为：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%毛利率直接反映了企业销售商品或提供服务的盈利能力。
毛利率高，说明企业能够有效地控制成本，具有较好的盈利能力；毛利率低，则可能存在销售价格过低或成本控制不力的问题，盈利能力较弱。
二、净利润率净利润率是企业净利润与销售收入的比率。
其计算公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入 × 100%净利润率可以全面反映企业的盈利能力。
净利润率高，说明企业在销售收入中能够保留更多的净利润，具有较好的盈利能力；净利润率低，可能存在经营亏损或管理不善等问题，盈利能力相对较弱。
三、净资产收益率净资产收益率是企业净利润与净资产的比率。
其计算公式为：净资产收益率 = 净利润 / 净资产 × 100%净资产收益率可以评估企业利用自身资产创造利润的能力。
净资产收益率高，说明企业能够充分利用资本，实现较高的利润回报；净资产收益率低，则可能存在资金使用效率低下或经营风险较大的问题。
通过对以上指标的分析，可以综合评估企业的盈利能力。
单独看指标的数值并不具备太大的意义，而是需要结合行业特点和历史数据进行比较和分析。
此外，盈利能力指标也需要与其他财务指标相互印证，如偿债能力指标、运营能力指标等，才能全面了解企业的财务状况。
在分析盈利能力指标时，还需要注意一些可能的干扰因素。
例如，企业可能存在一些非经常性损益项目，对盈利能力指标产生一定的影响。
此外，不同行业的盈利能力水平也存在较大差异，需要对行业平均水平进行比较。
综上所述，财务报表分析中的盈利能力指标是评估企业盈利能力的重要工具。
财务报表分析——盈利能力分析、风险水平分析主要指标
重点：指标的计算、含义，比较的问题。
掌握：盈利能力分类方法、收入(资产/净资产/现金净流量)盈利能力的分类与计算方法。
✓盈利能力分析意义：1)消除企业规模大小对盈利能力的影响2)通过计算各种指标解释企业的风险特征3)判断企业盈利能力的构成✓盈利能力分析三步骤：指标计算、指标与社会行业同类and历史指标进行比较分析判断高低、各指标联系在一起分析。
✓盈利指标体系：1)收入盈利率——主营收入盈利率、全部收入盈利率2)资产盈利率——总资产盈利率、各种具体资产盈利率3)净资产盈利率——净资产盈利率、普通股权益盈利率1.主营收入盈利能力a.主营收入息税前收益率=（利润总额+税前利息）/主营收入主营收入息税前营业收益率=（利润总额+税前利息-投资收益）/主营收入高：竞争能力强（但两者前后年的变化方向相反，用后一指标更好）b.主营收入税后利润及利息收益率=[税后利润+税前利息*（1-所得税率）]/主营收入主营收入税后利润及利息收益率=[营业利润（1-所得税率）+税前利息（1-所得税率）]/主营收入上两者稍有不同，该指标的经济含义与前指标相同c.主营收入税前利润率=利润总额/主营收入（稳定性差，风险大）主营收入营业利润率=营业利润/主营收入（更能反映收入与盈利之间的关系）国有企业效绩评价指标体系的收入盈利率便采用该指标后者更能反映收入与盈利之间的关系d.主营收入税后盈利率=税后利润/主营收入主营收入税后营业利润率=营业利润（1-所得税率）/主营收入e.主营业务毛利率=毛利（或者主营业务利润、产品销售利润）/主营收入反映企业经营活动的最基本的盈利能力，也放映企业经营风险的大小。
该指标与主营收入营业利润率相比，之差越大，经营风险也越大。
2.全部收入盈利能力（这类指标适用于主营业务不突出的多元化经营公司）该类指标与主营收入利润能力指标相比，可以一定程度上反映企业经营风险，两类之差越小，说明全部收入盈利能力越稳定。
B．资产盈利能力分析1.总资产盈利能力分析a.总资产息税前收益率=（利润总额+利息支出）/总资产平均余额大于社会平均行业平均指标时，认为获利能力强。
财务报表解读如何分析企业盈利能力
财务报表解读如何分析企业盈利能力财务报表是企业整体经济状况的真实反映，其中最重要的指标之一就是企业的盈利能力。
通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、管理者以及其他利益相关方了解企业的盈利能力，从而做出准确的决策。
本文将介绍如何通过财务报表解读并分析企业的盈利能力。
一、利润表利润表（又称损益表）是展示企业一段时间内盈利情况的财务报表。
在解读利润表时，可以关注以下几个关键指标：1.1 毛利率毛利率是企业销售收入减去直接成本后所得的利润占总销售收入的比例。
较高的毛利率意味着企业产品或服务的毛利较高，通常是质量好、品牌价值高或市场竞争力强的体现。
1.2 净利润率净利润率是企业净利润占总销售收入的比例，反映了企业在销售商品或提供服务后所获得的盈利能力。
净利润率越高，说明企业在经营活动中的成本控制和利润管理较好。
1.3 每股收益每股收益是指企业净利润除以总股本后所得的收益，体现了企业每一股股票的盈利能力。
投资者可以通过比较不同企业的每股收益来评估其盈利水平，并作为投资决策的参考指标。
二、资产负债表资产负债表反映了企业在一定时点上的资产、负债和所有者权益状况。
在解读资产负债表时，可以关注以下几个关键指标：2.1 资产收益率资产收益率是企业净利润除以平均总资产后所得的利润率，反映了企业资产利用效率和盈利能力的关系。
资产收益率越高，说明企业利用资产实现盈利的能力较强。
2.2 负债率负债率是企业负债总额占资产总额的比例，反映了企业债务风险的程度。
较低的负债率通常意味着企业盈利能力较强，能更好地偿还债务。
三、现金流量表现金流量表是展示企业一段时间内现金流入和流出情况的财务报表。
在解读现金流量表时，可以关注以下几个关键指标：3.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是企业在经营活动中所产生的现金流量净额，反映了企业经营活动的盈利能力。
正值表示企业经营活动产生了现金流入，负值表示产生了现金流出。
较高的经营活动现金流量净额通常意味着企业的经营能力较强。
财务报表中的利润表如何分析公司的盈利能力
财务报表中的利润表如何分析公司的盈利能力财务报表中的利润表是分析公司盈利能力的重要工具之一。
利润表（或者称为损益表或损益计算表）呈现了公司在一定期间内的收入、成本和利润情况，通过对其进行详细分析可以深入了解公司的盈利能力和经营状况。
以下将介绍如何有效地利用利润表分析公司的盈利能力。
1. 确定利润表的结构利润表通常以收入、成本和利润为主要分类，可以根据公司的具体情况增加或减少相关的项。
常见的利润表结构包括营业收入、销售成本、毛利润、营业费用、税前利润和净利润等。
了解利润表的结构有助于更好地理解各项指标的影响和计算方法。
2. 分析毛利润率毛利润率是指毛利润与销售收入之间的比率，反映了公司在生产销售过程中的盈利能力。
相对于绝对数值，毛利润率更能体现公司的盈利状况。
通过比较不同时间段或与同行业公司的毛利润率，可以判断公司的盈利情况是否稳定、增长趋势如何以及是否具备较强的市场竞争力。
3. 观察营业利润率营业利润率是指营业利润与销售收入之间的比率，反映了公司在除去一般费用后的盈利能力。
营业利润率的高低可以反映公司管理和运营的效率，同时也可以作为投资者评估公司潜在利润的重要指标之一。
4. 关注净利润率净利润率是指净利润与销售收入之间的比率，代表了公司在扣除所有费用和税项后的盈利能力。
净利润率较高的公司通常表明其管理良好，成本控制能力强，具备较强的经济实力和竞争力。
与行业平均水平进行对比可以更好地评估公司的盈利能力和发展潜力。
5. 考虑其他财务指标除了利润表中的指标，还可以借助其他财务报表中的信息来进行综合分析。
比如通过负债表和现金流量表来了解公司的财务稳定性和现金流状况。
同时，还可以综合利用利润表与其他报表的信息，分析公司的经营成果与运营策略是否契合。
6. 对比分析与趋势分析利用利润表进行对比分析是了解公司盈利能力变化的有效手段。
可以选择与同期相比较、与行业平均水平相比较等方式，发现潜在问题和优势所在。
此外，通过利润表的趋势分析，可以观察到公司盈利能力的增长趋势，从而进行长期的战略规划和经营决策。
获利能力分析
获利能力分析一、获利能力分析的理论基础1. 利润概念和分类利润是企业在生产经营过程中获得的超过成本的剩余价值，是企业营运活动的最终目标和结果。
根据其来源和性质，利润可以分为企业利润、税后利润和税前利润等不同类型。
即企业利润=税后利润+税额+所得税。
2. 获利能力的衡量指标获利能力的衡量指标主要有毛利率、净利率、资产回报率和存货周转率等。
其中，毛利率是企业销售商品和提供劳务的毛利润与销售收入的比率，净利率是企业净利润与销售收入的比率，资产回报率是企业净利润与总资产的比率，存货周转率则是反映企业存货管理效率的指标。
二、获利能力分析的方法1. 财务报表分析法财务报表分析法是最常用的获利能力分析方法，主要是通过对企业的资产负债表、利润表和现金流量表等财务数据的分析，来评估企业的盈利能力。
通过分析企业的资产负债结构、盈利水平和现金流量状况，可以全面了解企业的盈利能力情况。
2. 成本收益分析法成本收益分析法主要是通过对企业生产成本与销售收入的对比分析，来评估企业的获利能力。
通过分析企业的成本结构、成本控制和产品定价等方面的情况，可以找到降低成本、提高利润的方法。
3. 经营绩效分析法经营绩效分析法是通过对企业生产经营的绩效指标进行分析，如市场占有率、客户满意度和员工绩效等，来评估企业的获利能力。
通过分析企业的市场竞争力、产品品质和企业形象等方面的情况，可以找到提升盈利能力的方法。
三、获利能力分析的实践应用1. 降低成本，提高利润企业可以通过提高生产效率、改善管理水平、优化供应链等方式，来降低生产成本，提高利润水平。
同时，还可以通过精准定价、促销活动等方式，来提高产品盈利水平。
2. 提高产品质量，提升市场竞争力通过对产品品质进行持续提升，可以在市场上占据更大的份额，提高销售收入，从而提高企业的盈利能力。
3. 加强营销策略，拓展销售渠道企业可以通过不断创新营销策略，开拓新的销售渠道，来拓展市场，提高销售收入，从而提高盈利能力。
财务报表分析中的盈利能力分析
财务报表分析中的盈利能力分析财务报表是企业经营活动的重要记录，通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、分析师和管理者了解企业的盈利能力。
盈利能力是企业经营的核心指标之一，它反映了企业在一定时期内创造利润的能力。
本文将从净利润率、毛利率和营业利润率三个方面来探讨财务报表分析中的盈利能力分析。
一、净利润率净利润率是指企业净利润占营业收入的比例，它是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
净利润率越高，说明企业每一元的营业收入中有更多的利润。
通常情况下，净利润率越高，企业的盈利能力越强。
在进行净利润率分析时，需要考虑企业所处行业的特点和竞争环境。
不同行业的净利润率水平会有所差异，因此需要将企业的净利润率与同行业的平均水平进行比较。
如果企业的净利润率高于行业平均水平，说明企业在同行业中具有较强的盈利能力；反之，如果企业的净利润率低于行业平均水平，说明企业的盈利能力相对较弱。
二、毛利率毛利率是指企业销售商品或提供服务后所剩下的毛利占营业收入的比例。
毛利率反映了企业在销售商品或提供服务过程中的盈利能力。
毛利率越高，说明企业在销售商品或提供服务过程中的成本控制能力越强，盈利能力越强。
在进行毛利率分析时，需要关注企业的成本结构和成本控制能力。
如果企业的毛利率高于行业平均水平，说明企业在成本控制方面具有竞争优势；反之，如果企业的毛利率低于行业平均水平，说明企业在成本控制方面存在问题，需要加强管理和控制。
三、营业利润率营业利润率是指企业营业利润占营业收入的比例，它反映了企业在经营活动中创造利润的能力。
营业利润率越高，说明企业在经营活动中的盈利能力越强。
在进行营业利润率分析时，需要考虑企业的经营策略和管理效率。
如果企业的营业利润率高于行业平均水平，说明企业在经营策略和管理效率方面具有优势；反之，如果企业的营业利润率低于行业平均水平，说明企业在经营策略和管理效率方面存在问题，需要加以改进。
综上所述，财务报表分析中的盈利能力分析是评估企业经营状况的重要手段之一。
《财务报表分析》形考作业3获利能力分析
《财务报表分析》形考作业3获利能力分析获利能力是指企业赚取利润的能力，反映企业的资金增值能力。
获利能力分析就要从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析，其内容覆盖面非常广泛，主要包括企业从营业收入中获取利润的能力、企业运用资产赚取利润的能力以及股东回报水平三个方面。
一、获利能力基础分析以营业收入为基础的获利能力的衡量指标主要有三个，分别是销售毛利率、营业利润率和销售净利率。
一、销售毛利率销售毛利率反映每百元营业收入扣除营业成本后，在多少现金可以用于补偿各项期间费用并形成盈利。
其计算公式为：销售毛利率=销售毛利/销售收入某100%=（营业收入-营业成本）/营业收入某100%。
销售毛利率是企业实现净利润和综合收益的条件和基础。
单位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力就越高。
虽然销售毛利率较高的企业，销售净利率不一定就高，但是，如果企业的销售毛利率非常低，则无论如何也不可能在比较理想的销售净利率。
企业管理者可根据销售毛利率水平来预测获利能力，并进行成本水平的判断和控制，因为销售成本率=1-销售毛利率。
企业设置的标准值为0.15，从上图表中可以看出，该企业销售毛利率2022-2022三年间销售毛利率分别为36.10%、32.46%、32.70%，都高于标准值，格力电器总的主营规模呈上升趋势，影响销售毛利变动的因素可分为外部因素和内部因素两大方面，外部因素主要是指因市场供求变动而导致的销售数量和销售价格的变动以及取得生产要素价格的变动。
由于企业对外部市场的驾驭能力有限，通常只能适应市场变动，所以，企业更主要的是从内部因素入手寻求增加销售毛利额和销售毛利率的途径。
影响销售毛利变动的内部因素包括：开拓市场的意识和能力、成本管理水平（包括存货管理水平、生产管理水平、产品结构决策、企业战略要求）以及存货盘盈或盘亏（指在定期实地盘存制下）等。
2022—2022年格力电器的销售毛利率在32%—36%之间，可见格力电器在应对市场供求变动所做的工作比较充足，而且销售收入和成本控制的管理控制和把握都比较好，同时也可以看出格力电器有一个比较好的销售毛利率基础，为以后实现销售净利率打下基础，格力销售毛利率一直保持32%—36%之间，表明公司产品或服务的盈利能力超强。
财务报表分析盈利能力分析论文范文
财务分析中的盈利能力分析怎么分析财务盈利能力分析的评价指标如下：1、核心指标1）资本金利润率=利润总额/资本总额。
又称资本收益率，反映资本金的盈利能力2）销售净利润（营业净利润）=净利润/销售收入。
反映每1元收入实现多少净利润3）营业利税率=（利润总额+销售税金）/营业收入。
反映每1元营业收入实现多少利税4）成本费用利润率=利润总额/成本费用总额。
考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润5）资产报酬（收益）率（生产率比率）=（净收益+利息费用+所得税）/ 资产平均总额。
考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低6）边际利润率（临界收益率）=1-变动成本率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/销售单价，边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额，单位边际贡献=销售单价-单位变动成本。
考察边际利润变动对销售利润的影响程度7）流动资产利润率=利润总额/流动资产平均占用额。
考察流动资产占用与利润的关系8）固定资产利润率=利润总额/固定资产平均余额。
考察固定资产占用与利润的关系9）净收益与销售额比率=（净收益+利息费用）/销售收入。
反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力10）所有者权益与销售额比率=所有者收益/销售收入。
观察每一单元销售的资本实力11）费用水平变动速度=（报告期费用水平-基期费用水平）/基期费用水平。
考察企业费用水平变动趋势12）销售成本、费用率=成本费用总额/销售收入。
考察每1元销售收入耗费成本、费用多少13）权益系数=资产总额/所有者权益总额= 1/ 所有者权益总额 /资产总额=1÷（1-负债比率）。
考察资产总额是所有者权益的几倍14）权益报酬（收益）率=净资产/所有者权益。
是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。
考察投资取得的报酬2、股份公司指标1）普通股权益报酬率=（净收益-优先股股利）/平均普通股权益。
衡量普通股的获利能力2）普通股每股收益额=（净收益-优先股股利）/普通股股数。
财务报表分析获利能力分析
以资产为基础的利润率指标
息税前总资产利润率 总资产净利润率 经营资产利润率
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1、息税前总资产利润率
息税前总资产利润率： 息税前利润 / 年平均总资产
其中：息税前利润应该包括投资收益，但 不包括非常项目。 这一比率的意义在于：反映企业全部资 产的获利水平——经营获利与投资获利。
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2、总资产净利润率
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关注损益表外的损益（续3）
上述损益表外（即直接反映到资产负债 表中）的损益，可能是十分重要的。分 析时要特别注意查看： -留存收益（或未分配利润）项目中是否 包含“前期调整”（通过阅读附注）； -股东权益项目之下是否有投资市价的未 实现跌价损失和/或外币换算差额。
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关注损益表外的损益（续4）
普通股每股收益（续7）
原始每股收益 完全稀释的每股收益
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1、关于“原始每股收益”
所谓原始每股收益，是指只有当发行在 外的那些“准普通股”可能增加普通股 股数，并将导致前述“简单”每股收益 下降时，才认定稀释确实发生的EPS调整 计算方法。 先考虑股票选购权和购股证，步骤如下： 〈1〉确定当期普通股的平均市价； 〈2〉假设所有股票选购权和购股证都已兑 现成普通股，计算为此发行的普通股数；
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普通股每股收益（续5）
以上讨论的是“简单”资本结构（即除 普通股之外，只有一般的优先股，没有 其他更多的股东权益内容）情形下的EPS 计算问题。 在有些企业，资本结构可能要更“复杂” 些，即在普通股和一般优先股之外，还 包括：可转换债券、可转换优先股、股 票选购权（通常给予员工的按预定价格 购买公司普通股的选择权）、购股证
资产利润率 = 销售利润率 × 资产周转 率 资本利润率 = 资产利润率 × 权益乘数 其中： 权益乘数 = 资产总额 / 权益总额 说明：获利能力分析可以观察比率趋势
财务报表分析主要的包括四方面内容分析
财务报表分析主要的包括四方面内容分析1、盈利能力分析比较常用的指标有: 净资产收益率=净利润/平均净资产总资产收益率=净利润/平均总资产营业收入利润率=利润总额/营业收入净额以上三个指标值越大，盈利能力越强。
2、偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2以上。
速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流动资产-存货-待摊费用，该指标大于1较好。
资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。
3、资产营运能力分析总资产周转率=营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。
存货周转率=销货成本/存货平均余额应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。
周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。
4、成长能力分析总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入注：以上指标公式中，有“平均”二字的，都是用期初数与期末数平均计算而来的。
企业财务分析中最重要的指标有那些？企业财务分析中最重要的指标有那些？并指出起作用？一、短期偿债能力分析中的运用1，流动比率流动比率＝流动资产／流动负债×l00％2。
速动比率速动比率＝速动资产／流动负债×100％(1)一般计算方法(减法) 速动资产＝流动资产一存货财政部93年颁布的《企业财务通则》就是以这种方法进行计算的。
(2)保守的计算方法(加法) 速动资产＝货币资金十短期可上市证券十应收账款净值(含应收票据) 美国多数企业财务报表分析采用这种方法。
二、长期偿债能力分析中的运用长期偿债能力指标主要是资产负债率。
公式：资产负债率＝期末负债总额／期末资产总额×100％三、企业资产营运效率分析中的运用l、应收帐款周转率应收帐款周转率＝赊销净收入／平均应收帐款余额2、存货周转率存货周转率＝产品销售成本／平均存货余额3、固定资产周转率固定资产周转率i赊销净额／平均固定资产余额该指标越大，表示固定资产周转效率越高。
财务报表分析解读公司财务状况和盈利能力
财务报表分析解读公司财务状况和盈利能力财务报表是一家公司财务状况和盈利能力的重要展示工具，通过对财务报表的分析解读，可以帮助投资者、分析师和利益相关方了解公司的盈利情况、资产负债状况以及现金流量情况。
本文将从财务报表中的资产负债表、利润表和现金流量表展开分析，解读公司的财务状况和盈利能力。
1. 资产负债表分析资产负债表是公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的快照，它反映了公司的财务状况和财务结构。
通过资产负债表，我们可以了解到公司的资产构成、负债程度以及资产负债的比例关系。
首先，我们可以关注公司的流动资产比例。
流动资产包括现金、存货、应收账款等，是公司短期内能够变现的资产。
流动资产与总资产的比例较高，可以显示出公司的流动性较好，有足够的流动资金支撑日常运营。
此外，我们还可以观察公司的固定资产和无形资产比例，它们反映了公司的长期投资情况和公司核心竞争力的构成。
其次，关注公司的负债水平。
负债包括短期负债和长期负债，它们与总资产的比例显示了公司的负债程度。
负债水平过高可能意味着公司存在偿债风险或资金压力。
此外，我们还可以观察公司的所有者权益情况，所有者权益与总资产的比例能够显示出公司融资的方式和公司的财务稳定性。
通过综合分析资产负债表的信息，我们可以对公司的财务状况有一个初步的了解，包括资产情况、负债水平以及所有者权益构成。
2. 利润表分析利润表反映了公司在一定期间内的营业收入、营业成本、净利润等信息，通过分析利润表，我们可以了解公司的盈利能力和盈利构成情况。
首先，关注公司的营业收入。
营业收入反映了公司销售产品或提供服务所获得的收入，它是公司盈利的重要来源。
通过对营业收入的变化趋势进行分析，我们可以了解到公司市场销售情况的发展趋势以及盈利增长的潜力。
其次，关注公司的成本构成。
成本包括营业成本和管理费用等，它们是公司经营活动中支出的费用。
通过分析成本结构，我们可以判断公司的成本控制能力和盈利空间。
最后，计算公司的净利润率。
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第二节 获利能力指标分析
一、销售净利率
销售净利率＝净利润÷主营业务收入 ? 该指标越大，说明企业获利能力越高； ? 由于该指标分子（净利润）由各项收益与费
用配比而得，所以还要具体借个个别项目分 析。
15
二、销售毛利率
1、销售毛利率的计算 销售毛利＝主营业务收入－主营业务成本 销售毛利率＝销售毛利÷主营业务收入
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五、销售成本率
销售成本率＝主营业务成本÷主营业务收 入
六、销售费用率
? 销售费用率＝（销售费用＋管理费用＋ 财务费用）÷主营业务收入
这两个比率结合分析，见教材 P118 。
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七、成本费用利润率
成本费用利润率＝利润总额÷（主营 业务成本＋销售费用＋管理费用＋ 财务费用）
该指标越高，说明企业盈利能力越强。
4
二、费用项目
? 销售费用是指企业销售商品和材料、提供劳 务的过程中发生的各种费用，包括保险费、 包装费、展览费和广告费、商品维修费、预 计产品质量保证损失、运输费、装卸费等以 及为销售本企业商品而专设的销售机构（含 销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、 业务费、折旧费等经营费用。
5
? “管理费用”项目反映企业为组织和管理生产 经营发生的管理费用。该项目应根据“管理费 用”科目的发生额分析填列。管理费用是指企 业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费 用，包括企业在筹建期间内发生的开办费、董 事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生 的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行 政管理部门职工薪酬、物料消耗、低值易耗品 摊销、办公费和差旅费等）、
12
（三）企业的费用是否与企业的经营业务规 模相适应：
我们知道，企业的销售费用、管理费用等 期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营 业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费 用。其中，总额随着企业经营业务量水平的高 低成正比例变化的费用为变动费用；总额不随 企业经营业务量水平的高低变化而保持固定的 费用为固定费用。
税后成本利润率＝净利润÷（主营业 务成本＋主营业务税金及附加＋销 售费用＋管理费用＋财务费用＋营 业外支出＋所得税）
该指标越高，说明企业获利能力越 强。
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（二）毛利率的大小及其走向：
毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入 良好的财务状况要求企业的毛利率在同行
业中处于平均水平以上，且不断上升。如果企 业的毛利率下降，则意味着企业所生产的同类 产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果 企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则 意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他 企业要差。
8
? 为购建或生产满足资本化条件的资产 发生的应予资本化的借款费用，应计 入有关资产的购建或生产成本，不包 括在财务费用的核算范围内。
9
?收入、费用的分析应关注以下几个方面： （一）营业收入及其现金含量的走向：
营业收入的现金含量是用 销售收现率来衡量 的。销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的 现金／营业收入。该比率反映了企业的收入质 量。一般的，该比率越高收入质量越高。
＝1－销售成本率
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2、影响毛利变动的因素 外部因素：市场的变化 内部因素： ?开拓市场的意识及能力 ? 成本管理水平 ?产品构成决策 ?企业战略要求
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三、主营业务利润率
主营业务利润率＝主营业务利润÷主营业 务收入
四、营业利润率
? 营业利润率＝营业利润÷主营业务收入 这两个比率结合分析，见教材 P117 。
第四章 获利能力分析
? 学习目的
本章主要讲述企业的获利能力分析指 标。要求：
1、熟悉企业利润表上各个项目及其变动 的特点；
2、掌握企业获利能力分析指标，掌握销 售毛利变动分析方法。
1
第一节 收支项目分析
一、收入项目分析
? “营业收入”项目反映企业经营主 要业务和其他业务所确认的收入总 额。该项目应根据“主营业务收入” 和“其他业务收入”科目的发生额 合计分析填列。
10
当比值小于1.17 时，说明本期的收入有一 部分没有收到现金；当比值大于 1.17时，说 明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还 收回了以前期间的应收款项或预收款项增加。 营业收入与销售收现率 两个指标联袂走高， 通常意味着企业的销售环境和内部管理都处 于非常良好的状况 。如果这两个指标同时走 低，则企业的经营管理肯定存在问题。
2
?“营业成本”项目反映企业经营主 要业务和其他业务发生的实际成本 总额。该项目应根据“主营业务成 本”和“其他业务成本”科目的发 生额合计分析填列。
3
?“营业税费”项目反映企业经营业 务应负担的营业税、消费税、城市 维护建设税、资源税、土地增值税 和教育费附加等。该项目应根据 “营业税金及附加”科目的发生额 分析填列。
6
? 工会经费、董事会费（包括董事会成 员津贴、会议费和差旅费等）、聘请 中介机构费、咨询费（含顾问费）、 诉讼费、业务招待费、房产税、车船 使用税、土地使用税、印花税、技术 转让费、矿产资源补偿费、研究费用、 排污费等。
7
? “财务费用”项目反映企业筹集生产经营所 需资金等而发生的筹资费用。该项目应根据 “财务费用”科目的发生额分析填列。财务 费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而 发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收 入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发 生的现金折扣或收到的现金折扣等。
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八、主营业务成本利润率
主营业务成本利润率＝主营业务利润 ÷主营业务成本
该指标越高，说明企业盈利能力强。
21
九、税前成本利润率
税前成本利润率＝利润总额÷（主营 业务成本＋主营业务税金及附加＋ 销售费用＋管理费用＋财务费用＋ 营业外支出）
该指标越高，说明企业获利能力越 强。
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十、税后成本利润率
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这就是说，在企业各个年度可比同类费用 的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应， 即一般情况下，企业的 期间费用会随着经营业 务规模的提高而增长， 但增长的幅度低于经营 业务规模增长的幅度。 而在企业经营业务规模 因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费 用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的 原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业 在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。