《筹集资金管理》PPT课件
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《筹资管理》PPT课件 (2)
n
KW K jWj j 1
• Kw为资金加权平均的资金成本;wj为第j种资金占总资金的比重;kj为第j种资金的成本。
加权平均资金成本计算
• 某企业账面反映的长期资金共500万元,其中长期借 款100万元,应付长期债券50万元,普通股250万元 ,保留盈余100万元;其成本分别为6.7%、9.17%、 11.26%、11%。该企业的加权平均资金成本为:
经营杠杆系数的推导
息税前利润=EBIT=PQ-VC -QF 变动后息税前利润=P(Q+△Q)-VC (Q+△Q)-F
(P(Q Q) Vc (Q Q) F ) (PQ VcQ F )
DOL
(PQ VCQ F ) Q / Q
(PQ VcQ) Q(P Vc )
PQ VcQ F PQ VCQ F (P VC )Q
80000 160000
80000 80000
8 2 33.3%
财务杠杆系数
财务杠杆系数
普通股每股利润变动率 息税前利润变动率
EPS EPS
EBIT EBIT
资本利润率变动率 息税前利润变动率
息税前利润 息税前利润 利息
EBIT EBIT I
DFL
• EBIT为变动前的息税前利润。
财务杠杆系数的推导
销售百分比法
• A为随外销部售融而资变需化求的量敏感SA1性资S产- SB1 S - P E S2 • B为随销售而变化的敏感性负债 • S1为基期销售额 • S2为预测期销售额 • △S为销售变动额 • P为销售净利率 • E为利润留存率
资金习性预测法
• 资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。按资金习性可将资金分为不变资 金、变动资金和半变动资金。
KW K jWj j 1
• Kw为资金加权平均的资金成本;wj为第j种资金占总资金的比重;kj为第j种资金的成本。
加权平均资金成本计算
• 某企业账面反映的长期资金共500万元,其中长期借 款100万元,应付长期债券50万元,普通股250万元 ,保留盈余100万元;其成本分别为6.7%、9.17%、 11.26%、11%。该企业的加权平均资金成本为:
经营杠杆系数的推导
息税前利润=EBIT=PQ-VC -QF 变动后息税前利润=P(Q+△Q)-VC (Q+△Q)-F
(P(Q Q) Vc (Q Q) F ) (PQ VcQ F )
DOL
(PQ VCQ F ) Q / Q
(PQ VcQ) Q(P Vc )
PQ VcQ F PQ VCQ F (P VC )Q
80000 160000
80000 80000
8 2 33.3%
财务杠杆系数
财务杠杆系数
普通股每股利润变动率 息税前利润变动率
EPS EPS
EBIT EBIT
资本利润率变动率 息税前利润变动率
息税前利润 息税前利润 利息
EBIT EBIT I
DFL
• EBIT为变动前的息税前利润。
财务杠杆系数的推导
销售百分比法
• A为随外销部售融而资变需化求的量敏感SA1性资S产- SB1 S - P E S2 • B为随销售而变化的敏感性负债 • S1为基期销售额 • S2为预测期销售额 • △S为销售变动额 • P为销售净利率 • E为利润留存率
资金习性预测法
• 资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。按资金习性可将资金分为不变资 金、变动资金和半变动资金。
财务管理第7章筹资管理课件.ppt
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第二节 普通股筹资
(三)股票发行方式、销售方式和发行价格 1.股票发行方式 股票发行方式,指的是公司通过何种途径发行股
票。 股票发行方式可以分为以下两种。
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第二节 普通股筹资
(1)公开间接发行 通过中介机构,由证券机构承销。 优点:发行范围广,发行对象多,易于足额募集资
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第二节 普通股筹资
3.股票发行价格 股票的发行价格是股票发行时所使用的价格,也
就是投资者认购股票时所支付的价格。通常由发行 公司根据股票面值、股市行情和其他有关因素决定。 以募集方式设立的公司首次发行的股票价格,由发 起人决定;公司增资发行新股的股票价格,由股东 大会作出决议。
企业对外投资一般考虑出自于三个方面的考虑: 一是为了满足自身生产经营中闲置资金获取收益而对外投
资; 二是对外投资有高于企业对内投资的获利机会而对外投资; 三是控制被投资企业的业务,使其配合本企业的生产经营
活动而对外投资。其中满足后两种需要的对外投资,一般 需要企业筹集资金。
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第一节 企业筹资管理概述
(一)满足生产经营的需要
企业的生产经营活动可分为两种类型,即 维持简单生产和扩大再生产。
与此相适应的筹资活动,也可分为两大类 型,即满足日常正常生产经营需要和满足企 业发展扩张的筹资。
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第一节 企业筹资管理概述
(二)满足对外投资的需要
许公司在设立时直接申请股票上市。
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第二节 普通股筹资
(2)公司股本总额不少于人民币3 000万元。 (3)公司公开发行的股份达公司股份总数的25%以上,公司
第二节 普通股筹资
(三)股票发行方式、销售方式和发行价格 1.股票发行方式 股票发行方式,指的是公司通过何种途径发行股
票。 股票发行方式可以分为以下两种。
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第二节 普通股筹资
(1)公开间接发行 通过中介机构,由证券机构承销。 优点:发行范围广,发行对象多,易于足额募集资
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第二节 普通股筹资
3.股票发行价格 股票的发行价格是股票发行时所使用的价格,也
就是投资者认购股票时所支付的价格。通常由发行 公司根据股票面值、股市行情和其他有关因素决定。 以募集方式设立的公司首次发行的股票价格,由发 起人决定;公司增资发行新股的股票价格,由股东 大会作出决议。
企业对外投资一般考虑出自于三个方面的考虑: 一是为了满足自身生产经营中闲置资金获取收益而对外投
资; 二是对外投资有高于企业对内投资的获利机会而对外投资; 三是控制被投资企业的业务,使其配合本企业的生产经营
活动而对外投资。其中满足后两种需要的对外投资,一般 需要企业筹集资金。
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第一节 企业筹资管理概述
(一)满足生产经营的需要
企业的生产经营活动可分为两种类型,即 维持简单生产和扩大再生产。
与此相适应的筹资活动,也可分为两大类 型,即满足日常正常生产经营需要和满足企 业发展扩张的筹资。
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第一节 企业筹资管理概述
(二)满足对外投资的需要
许公司在设立时直接申请股票上市。
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第二节 普通股筹资
(2)公司股本总额不少于人民币3 000万元。 (3)公司公开发行的股份达公司股份总数的25%以上,公司
财务管理课件——筹资管理PPT.ppt
2020/12/11
一般而言,企业常用筹资渠道与筹资方式的对应关系可用下表表示。
筹资渠道与筹资方式的对应关系
方式 吸收直 发行 金融机 发行 融资 商业 企业内
渠道
接投资 股票 构贷款 债券 租赁 信用 部积累
国家财政资金
√
√
银行信贷资金
非银行金融机构资金 √ √
其他法人单位资金 √ √
民间资金
√√
企业自留资金
√
境外资金
√√
√
√
√
√பைடு நூலகம்
√
√
√
√
√
√
√
√ √
2020/12/11
• 按筹资的来源分:权益筹资和负债筹资 • 按筹资的期限分:短期筹资和长期筹资 • 按资金的取得方式分:内部融资和外部融
资 • 按是否通过中介机构分:直接融资和间接
融资
2020/12/11
• 合理性原则 • 及时性原则 • 效益性原则 • 优化资金结构的原则
资产负债表
2007.12.31
单位:万元
• 资 产 金额 负债及所有者权益 金额
• 现金 20
短期借款
10
• 应收帐款 30
应付帐款
20
•
应付费用
20
• 存货
150
长期借款
100
•
实收资本
300
• 固定资 300 资本公积
20
• 产净值
留存收益
30
• 合计
500
合计
500
2020/12/11
• 第一,区分敏感项目与非敏感项目。 • 就本例而言,资产中的现金、应收帐款
第三章 筹资管理
一般而言,企业常用筹资渠道与筹资方式的对应关系可用下表表示。
筹资渠道与筹资方式的对应关系
方式 吸收直 发行 金融机 发行 融资 商业 企业内
渠道
接投资 股票 构贷款 债券 租赁 信用 部积累
国家财政资金
√
√
银行信贷资金
非银行金融机构资金 √ √
其他法人单位资金 √ √
民间资金
√√
企业自留资金
√
境外资金
√√
√
√
√
√பைடு நூலகம்
√
√
√
√
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2020/12/11
• 按筹资的来源分:权益筹资和负债筹资 • 按筹资的期限分:短期筹资和长期筹资 • 按资金的取得方式分:内部融资和外部融
资 • 按是否通过中介机构分:直接融资和间接
融资
2020/12/11
• 合理性原则 • 及时性原则 • 效益性原则 • 优化资金结构的原则
资产负债表
2007.12.31
单位:万元
• 资 产 金额 负债及所有者权益 金额
• 现金 20
短期借款
10
• 应收帐款 30
应付帐款
20
•
应付费用
20
• 存货
150
长期借款
100
•
实收资本
300
• 固定资 300 资本公积
20
• 产净值
留存收益
30
• 合计
500
合计
500
2020/12/11
• 第一,区分敏感项目与非敏感项目。 • 就本例而言,资产中的现金、应收帐款
第三章 筹资管理
《资金管理培训》ppt幻灯片ppt
《资金管理培训》ppt幻灯片
汇报人:可编辑 2023-12-22
目 录
• 资金管理概述 • 资金筹集与运用 • 资金计划与预算 • 资金监控与报告 • 资金管理绩效评价 • 案例分析与实践操作
01
资金管理概述
定义与重要性
定义
资金管理是对企业资金来源和资 金使用进行计划、控制、监督和 考核等工作的总称。
THANKS
感谢观看
案例二:某企业资金计划与预算案例分析
总结词
制定合理的资金计划、预算控制、提高资金使用效率
详细描述
该企业在制定资金计划与预算时,充分考虑了企业的实际 经营情况和市场环境,通过预算控制实现了资金的合理配 置,提高了资金使用效率。
关键点
掌握现金流状况、合理分配资金、及时调整预算
相关图表
资金计划与预算表、现金流分析表
流动性风险:企业可 能面临短期资金不足 的风险,影响企业的 正常运营。
法律风险:企业可能 面临违反法律法规的 风险,如违反税法、 公司法等。
针对以上风险,企业 应建立完善的风险管 理体系,包括风险识 别、评估、监控和控 制等方面,以确保企 业的资金安全和稳定 发展。
03
资金计划与预算
资金计划的编制与执行
资金报告的编制与报送
定期报告
按照规定的时间节点,编制资金报告并向上级或相关部门报送。
专题报告
针对特定事项或问题,编制专题资金报告并提出解决方案。
分析报告
对资金数据进行深入分析,提供决策支持和参考。
资金监控与报告的改进与提升
1 2
完善监控手段
不断引入新的技术和方法,提高资金监控的准确 性和效率。
强化数据分析
重要性
资金是企业进行生产经营活动的 必要条件,有效的资金管理有助 于企业提高经济效益,实现可持 续发展。
汇报人:可编辑 2023-12-22
目 录
• 资金管理概述 • 资金筹集与运用 • 资金计划与预算 • 资金监控与报告 • 资金管理绩效评价 • 案例分析与实践操作
01
资金管理概述
定义与重要性
定义
资金管理是对企业资金来源和资 金使用进行计划、控制、监督和 考核等工作的总称。
THANKS
感谢观看
案例二:某企业资金计划与预算案例分析
总结词
制定合理的资金计划、预算控制、提高资金使用效率
详细描述
该企业在制定资金计划与预算时,充分考虑了企业的实际 经营情况和市场环境,通过预算控制实现了资金的合理配 置,提高了资金使用效率。
关键点
掌握现金流状况、合理分配资金、及时调整预算
相关图表
资金计划与预算表、现金流分析表
流动性风险:企业可 能面临短期资金不足 的风险,影响企业的 正常运营。
法律风险:企业可能 面临违反法律法规的 风险,如违反税法、 公司法等。
针对以上风险,企业 应建立完善的风险管 理体系,包括风险识 别、评估、监控和控 制等方面,以确保企 业的资金安全和稳定 发展。
03
资金计划与预算
资金计划的编制与执行
资金报告的编制与报送
定期报告
按照规定的时间节点,编制资金报告并向上级或相关部门报送。
专题报告
针对特定事项或问题,编制专题资金报告并提出解决方案。
分析报告
对资金数据进行深入分析,提供决策支持和参考。
资金监控与报告的改进与提升
1 2
完善监控手段
不断引入新的技术和方法,提高资金监控的准确 性和效率。
强化数据分析
重要性
资金是企业进行生产经营活动的 必要条件,有效的资金管理有助 于企业提高经济效益,实现可持 续发展。
资金管理培训课件ppt
岗位分工与授权批准
实施岗位责任制,确保不同岗位之间的权 责分离,同时对资金管理活动进行严格的 授权审批。
B
C
资金收支管理
对各项资金收支进行严格控制,确保资金安 全,防止贪污、挪用等行为。
财务报告与信息披露
定期编制财务报告,真实、完整地反映资金 管理情况,并按规定进行信息披露。
D
资金管理内部审计流程
资金流入管理
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
销售收入管理
01
销售收入预测
根据市场趋势、客户需求和产品定价策略,预测未来销 售收入,为资金流入提供依据。
02
收款政策制定
制定合理的收款政策,确保销售收入及时回流,降低坏 账风险。
03
客户信用管理
建立客户信用管理体系,对客户进行信用评估,控制赊 销风险。
投资收益管理
01
02
03
05 资金筹集与运用
短期融资策略
短期融资策略定义
短期融资策略是指企业为满足短期资 金需求而采取的融资计划。
短期融资方式
短期融资策略的优缺点
短期融资策略具有资金成本低、风险 小等优点,但需要企业具备较好的信 用记录和资产抵押能力。
包括银行短期贷款、商业票据、短期 债券等。
长期融资策略
长期融资策略定义
根据企业战略目标和经营计划, 制定合理的运营预算,包括人员 薪酬、办公费用、市场推广等。
费用审批与报销
建立费用审批和报销制度,确保 费用合理、合规,防止浪费和腐 败。
运营分析
定期对运营支出进行分析,找出 不合理或者过高的支出,提出改 进措施。
总结词
运营支出是企业日常经营活动中 不可避免的开销,需要合理控制 和管理。
《筹集资金》课件
案例二:京东的债权融资
总结词
京东通过债权融资筹集资金,降低融资成本并优化资本结构。
详细描述
京东在发展过程中,采用债权融资的方式筹集资金。这种方式帮助京东降低融资 成本,优化资本结构,为其物流建设和自营业务发展提供了资金支持。
案例三:拼多多的混合融资
总结词
拼多多结合股权和债权融资,实现灵 活的资金筹集。
01
02
03
股票发行
公司通过发行新股票或已 存在的股票来筹集资金。
私募
公司通过非公开方式向特 定的投资者或机构出售股 票来筹集资金。
风险投资
风险投资公司向有潜力的 初创企业提供资金支持, 并获得企业的股份作为回 报。
债权融资
银行贷款
企业向银行申请贷款,以 获得短期或长期的资金支 持。
发行债券
企业通过发行债券向公众 筹集资金,并承诺在一定 期限内还本付息。
政府补助
企业可以申请政府提供的资金支持,以促进企业发展。
资产证券化
企业将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产,通过一定的结构安排,对资产 中风险与收益要素进行分离与重组,进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的 过程。
众筹
企业通过互联网平台向广大群众募集资金,支持者可以在项目完成后获得一定的回报。
详细描述
拼多多在融资过程中,采用了股权和 债权相结合的方式。这种混合融资模 式帮助拼多多实现灵活的资金筹集, 既满足长期发展的资金需求,又保持 较低的融资成本。
案例四:特斯拉的绿色债券融资
总结词
特斯拉通过发行绿色债券筹集资金,推动电动汽车和清洁能源的发展。
详细描述
特斯拉通过发行绿色债券筹集资金,用于电动汽车和清洁能源技术的研发与推广。这种融资方式不仅 为特斯拉提供了稳定的资金来源,还吸引了更多投资者关注电动汽车和清洁能源领域,推动其发展。
财务管理第三章资金筹集(PPT)
第十九页,共一百零八页。
销售比率(bǐlǜ)法的计算步骤
w 确定随销售额变动而变动的资产和负债工程及这些工程的余
w 额占销售的百分比;
w 资产:货币资金、应收票据、应收账款和存货等〔不包括固定资产〕; w 注意:假设企业的生产能力已经饱和,那么固定资产也会随着销售的
增加而增加。
w 负债:应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股 利等
第三,根据相关财务指标的约束条件,确定需要追加的对外资金筹集 数额。
2021年的销售收入为1000万元,销售净利率为10%,股利支付率为 80%,因此可知,2021年该公司(ɡōnɡ sī)的留存收益为20万元〔1000 × 10% × 20%〕。因此该公司(ɡōnɡ sī)2021年所需资金40万元中有20万元可 由内部供给,所以,该公司(ɡōnɡ sī)2021年需要追加的对外资金筹集数额 为20万元。
w 短期资金:它是企业筹措的、使用期限在1年以内的资金。企业通过 筹集短期资金,以解决生产经营活动中季节性或临时性的资金需求 。短期资金通常采用短期借款、发行短期债券和利用商业信用等筹 资方式,它具有使用期限短、筹资本钱较低和对短期经营影响大的 特点。
第十五页,共一百零八页。
第二节 资金(zījīn)需要量的预测 w 定性 预测法 (dìng xìng) w 比率预测法 w 资金习性预测法
w 满足生产(shēngchǎn)经营的需要:资金是企业所 拥有的财产物资的货币表现,是企业能够 设立并开展生产(shēngchǎn)经营活动的先决条件。
w 满足对外投资的需要 w 满足调整资本结构的需要
第五页,共一百零八页。
资金筹集的渠道是指筹措资金的来源方向与通道, 表达(biǎodá)着资金的来源与流量。目前企业资金筹 集的渠道通常有以下七个方面。
销售比率(bǐlǜ)法的计算步骤
w 确定随销售额变动而变动的资产和负债工程及这些工程的余
w 额占销售的百分比;
w 资产:货币资金、应收票据、应收账款和存货等〔不包括固定资产〕; w 注意:假设企业的生产能力已经饱和,那么固定资产也会随着销售的
增加而增加。
w 负债:应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股 利等
第三,根据相关财务指标的约束条件,确定需要追加的对外资金筹集 数额。
2021年的销售收入为1000万元,销售净利率为10%,股利支付率为 80%,因此可知,2021年该公司(ɡōnɡ sī)的留存收益为20万元〔1000 × 10% × 20%〕。因此该公司(ɡōnɡ sī)2021年所需资金40万元中有20万元可 由内部供给,所以,该公司(ɡōnɡ sī)2021年需要追加的对外资金筹集数额 为20万元。
w 短期资金:它是企业筹措的、使用期限在1年以内的资金。企业通过 筹集短期资金,以解决生产经营活动中季节性或临时性的资金需求 。短期资金通常采用短期借款、发行短期债券和利用商业信用等筹 资方式,它具有使用期限短、筹资本钱较低和对短期经营影响大的 特点。
第十五页,共一百零八页。
第二节 资金(zījīn)需要量的预测 w 定性 预测法 (dìng xìng) w 比率预测法 w 资金习性预测法
w 满足生产(shēngchǎn)经营的需要:资金是企业所 拥有的财产物资的货币表现,是企业能够 设立并开展生产(shēngchǎn)经营活动的先决条件。
w 满足对外投资的需要 w 满足调整资本结构的需要
第五页,共一百零八页。
资金筹集的渠道是指筹措资金的来源方向与通道, 表达(biǎodá)着资金的来源与流量。目前企业资金筹 集的渠道通常有以下七个方面。
《资金管理培训》ppt课件
创新与变革
未来资金管理将不断面临新的挑战和机遇,企业需要保持 创新精神,不断变革和改进资金管理体系,以适应不断变 化的市场环境。
THANKS
感谢您的观看
发展
随着信息技术的发展和应用,资金管理逐渐向数字化、智能化方向发展。企业通过建立 资金管理系统,实现资金的实时监控和预测分析,提高资金管理的效率和准确性。同时 ,随着金融市场的不断发展和创新,企业可选择的融资方式和投资渠道也更加丰富多样
,为资金管理提供了更多的选择和机会。
02
资金筹措与使用
资金筹措的途径与方式
利用财务比率指标,评估公司的 偿债能力、营运能力、盈利能力
和成长能力。
现金流量分析
通过分析现金流入和流出,评估 公司的现金产生和运用情况。
资金控制的策略与措施
预算控制
制定详细的预算计划,确保公司资金使用符合计 划和目标。
授权审批
建立授权审批制度,明确各级管理人员在资金使 用方面的权限和责任。
内部审计
随着科技的不断进步,未来资金管理将更加数字化和智能 化,如人工智能、大数据等技术在资金管理中的应用将更 加广泛。
全球化与跨境资金管理
随着全球化的加速,跨境资金管理将成为未来发展的重要 趋势,企业需要更加关注国际市场的资金流动和风险管理 。
绿色金融与可持续发展
绿色金融和可持续发展将成为未来资金管理的重要方向, 企业需要关注环保、社会责任等方面的资金投入和管理。
01
02
03
内部融资
利用企业内部的留存收益 、折旧等资金来源进行融 资。
外部融资
通过银行贷款、发行股票 或债券等方式从外部获取 资金。
政府补助
政府为鼓励企业发展而提 供的财政补贴或税收优惠 。
《精品)筹资管理》PPT课件_OK
4、资本金的最低限额 5、资本金的出资方式 6、资本金的缴纳期限 7、资本金的管理原则 资本确定原则
资本充实原则 资本维持原则
2
第三章 筹资管理
第一节 筹资管理概述 1、概念:是指企业为满足其经营活动、投资活动、
资本结构调整等需要,运用一定筹资方式,筹措和获取所 需资金的一种行为。
2、筹资行为是资金运转的起点 3、作用 满足资金运转的需要
非货币方式 实务
知识产权 应当是可以依法转让的
土地使用权
(3)缴纳期限 实收资本制:一次缴足,实收即注册
授权资本制:先筹集第一期即可开业
折衷资本制:规定首期、末期期限
我国采用折衷资本制 一般公司不低于20%,其余2年内
投资公司………… 其余5年内
一人有限公司一次缴足
11
三、资本金制度
3、资本金的筹集
新投资者 (4)效果 股权结构变化
甚至控股权变化
30
• 公司设立时,上市公开发行与非上市不公开发行对比: 上市公开发行 范围广、对象多 利于筹集足额资本 利于提高公司知名度 但 手续复杂 成本高
• 设立后再融资,上市定向增发与非上市公司定向增发: 上市定向增发 有利于引进战略投资者和机构投资者 利于上市公司市场化估值溢价 是一种主要并购手段,利于集团整体 上市,减轻并购现金流压力
吸收法人投资 吸收外商直接投资 吸收社会公众投资 1、吸收国家投资:国有资本 持续经营期间,以盈余公积、资本公积转增资本的: 国有公司由董事会或经理办公会决定
股份公司和有限责任公司董事会决定,股东大会通过
特点 产权归属国家 资金运用和处置受国家约束 广泛应用于国有公司
17
一、吸收直接投资 (一)吸收直接投资种类
2、吸收法人投资:法人资本
资本充实原则 资本维持原则
2
第三章 筹资管理
第一节 筹资管理概述 1、概念:是指企业为满足其经营活动、投资活动、
资本结构调整等需要,运用一定筹资方式,筹措和获取所 需资金的一种行为。
2、筹资行为是资金运转的起点 3、作用 满足资金运转的需要
非货币方式 实务
知识产权 应当是可以依法转让的
土地使用权
(3)缴纳期限 实收资本制:一次缴足,实收即注册
授权资本制:先筹集第一期即可开业
折衷资本制:规定首期、末期期限
我国采用折衷资本制 一般公司不低于20%,其余2年内
投资公司………… 其余5年内
一人有限公司一次缴足
11
三、资本金制度
3、资本金的筹集
新投资者 (4)效果 股权结构变化
甚至控股权变化
30
• 公司设立时,上市公开发行与非上市不公开发行对比: 上市公开发行 范围广、对象多 利于筹集足额资本 利于提高公司知名度 但 手续复杂 成本高
• 设立后再融资,上市定向增发与非上市公司定向增发: 上市定向增发 有利于引进战略投资者和机构投资者 利于上市公司市场化估值溢价 是一种主要并购手段,利于集团整体 上市,减轻并购现金流压力
吸收法人投资 吸收外商直接投资 吸收社会公众投资 1、吸收国家投资:国有资本 持续经营期间,以盈余公积、资本公积转增资本的: 国有公司由董事会或经理办公会决定
股份公司和有限责任公司董事会决定,股东大会通过
特点 产权归属国家 资金运用和处置受国家约束 广泛应用于国有公司
17
一、吸收直接投资 (一)吸收直接投资种类
2、吸收法人投资:法人资本
《资金管理培训》ppt幻灯片
借鉴意义探讨
金融机构的资金风险管理经验对于其他行业和企业也具有借鉴意义,可 以帮助其更好地应对市场风险和不确定性挑战。
THANKS
[ 感谢观看 ]
资金管理的历史与发展
历史
随着企业规模的扩大和市场竞争的加剧,资金管理逐渐从简单的收支管理向复杂 的财务管理转变,经历了多个发展阶段。
发展
未来,随着数字化、智能化技术的不断发展,资金管理将更加便捷、高效、精准 ,为企业创造更多价值。同时,随着全球经济一体化的深入推进,企业将面临更 加复杂的资金管理挑战,需要不断提高资金管理水平以应对市场变化。
资金风险管理的持续改进
风险管理流程优化
不断完善风险管理流程,提高风险识 别、评估和应对的效率和准确性。
风险管理技术创新
积极采用先进的风险管理技术,如大 数据分析、人工智能等,提高风险管 理水平。
风险管理意识提升
加强员工的风险管理培训和教育,提 高全员风险管理意识。
风险管理文化培育
在企业内部培育良好的风险管理文化 ,形成全员参与、持续改进的风险管 理氛围。
《资金管理培训》ppt 幻灯片
汇报人:
2023-12-31
CONTENTS 目录
• 资金管理概述 • 资金筹集管理 • 资金投资管理 • 资金运营管理 • 资金风险管理 • 资金管理案例分析
CHAPTER 01
资金管理概述
资金管理的定义与重要性
定义
资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监 督、考核等项工作的总称,是财务管理的重要组成部分。
将识别和评估的结果形成 风险报告,为企业决策者 提供决策依据。
资金风险的应对策略与措施
风险规避
通过放弃或改变某些业务活动,避免潜在的 资金风险。
金融机构的资金风险管理经验对于其他行业和企业也具有借鉴意义,可 以帮助其更好地应对市场风险和不确定性挑战。
THANKS
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资金管理的历史与发展
历史
随着企业规模的扩大和市场竞争的加剧,资金管理逐渐从简单的收支管理向复杂 的财务管理转变,经历了多个发展阶段。
发展
未来,随着数字化、智能化技术的不断发展,资金管理将更加便捷、高效、精准 ,为企业创造更多价值。同时,随着全球经济一体化的深入推进,企业将面临更 加复杂的资金管理挑战,需要不断提高资金管理水平以应对市场变化。
资金风险管理的持续改进
风险管理流程优化
不断完善风险管理流程,提高风险识 别、评估和应对的效率和准确性。
风险管理技术创新
积极采用先进的风险管理技术,如大 数据分析、人工智能等,提高风险管 理水平。
风险管理意识提升
加强员工的风险管理培训和教育,提 高全员风险管理意识。
风险管理文化培育
在企业内部培育良好的风险管理文化 ,形成全员参与、持续改进的风险管 理氛围。
《资金管理培训》ppt 幻灯片
汇报人:
2023-12-31
CONTENTS 目录
• 资金管理概述 • 资金筹集管理 • 资金投资管理 • 资金运营管理 • 资金风险管理 • 资金管理案例分析
CHAPTER 01
资金管理概述
资金管理的定义与重要性
定义
资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监 督、考核等项工作的总称,是财务管理的重要组成部分。
将识别和评估的结果形成 风险报告,为企业决策者 提供决策依据。
资金风险的应对策略与措施
风险规避
通过放弃或改变某些业务活动,避免潜在的 资金风险。
《筹资管理》ppt课件
3
风险管理不足 部分企业在筹资过程中忽视风险管理,导致债务 违约、资金链断裂等风险事件频发。
筹资管理在企业中的应用案例
案例一
某大型企业通过发行绿色债券, 成功筹集资金用于环保项目,实 现企业社会责任与经济效益的双 赢。
案例二
一家创业公司利用众筹平台筹集 资金,不仅降低了融资成本,还 扩大了品牌知名度和市场份额。
附认股权证债券
公司发行附认股权证债券,投资者在购买债券的同时获得认股权证,有权在未来以约定 价格购买公司股票。
筹资渠道的选择与比较
01
内部筹资与外部筹资
内部筹资主要依赖公司自身盈利和留存收益,外部筹资则通过向外部投
资者或债权人筹集资金。
02
直接筹资与间接筹资
直接筹资是公司直接向投资者或债权人筹集资金,如发行股票、债券等;
等间接成本。
筹资成本的计算
02
根据筹资方式、期限、利率等因素,采用加权平均资本成本等
方法进行计算。
筹资成本的分析
03
通过比较不同筹资方式的成本,分析各种成本的变动趋势及影
响因素,为筹资决策提供依据。
筹资风险的识别与评估
筹资风险的类型
包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
筹资风险的识别
通过对市场环境、企业经营状况、财务状况等的分析,发现潜在 的风险因素。
违法筹资行为的法律责任
列举常见的违法筹资行为,如非法集资、欺诈发行证券等,并说明 这些行为的法律后果。
筹资管理的伦理与道德问题
筹资行为的伦理原则
探讨筹资行为应遵循的伦理原则,如诚信、公平、透明等。
道德风险与筹资决策
分析筹资决策中可能出现的道德风险,如利益冲突、信息不对称等, 并提出应对措施。
《资金筹集业务核算》课件
资金筹集业务的风险评估
对识别出的风险进行量化和定性评估 ,确定风险的大小和影响程度。
通过风险评估,可以更好地了解风险 的性质和潜在影响,为制定应对措施 提供依据。
资金筹集业务的风险应对与控制
制定风险应对计划
针对不同类型和程度的风险,制 定相应的应对策略,如风险规避
、风险降低、风险转移等。
建立内部控制体系
通过建立健全的内部控制体系,规 范业务流程,降低操作风险和信用 风险的发生概率。
持续监控与调整
对资金筹集业务的风险进行持续监 控,并根据实际情况及时调整应对 策略,以确保风险管理效果的最优 化。
理。
03
5. 定期对资金筹集业务 核算的账务处理进行总 结和报告,为企业决策
提供依据。
05
2. 根据业务类型,选择 相应的会计科目进行核
算。
02
4. 对账务处理结果进行 审核,确保账务处理的
正确性和完整性。
04
03
资金筹集业务的税务处理
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
02
资金筹集业务核算的会计处理
资金筹集业务核算的会计科目
实收资本
用于记录企业实际收到 的资本,包括投资者投 入的资本和增资扩股等
。
短期借款
用于记录企业向银行或 其他金融机构借入的短
期借款。
长期借款
用于记录企业向银行或 其他金融机构借入的长
期借款。
应付债券
用于记录企业发行的债 券所形成的负债。
资金筹集业务核算的会计分录
资金筹集的目的和意义
资金筹集是企业开展生产经营的 前提条件之一,没有足够的资金 ,企业难以开展正常的生产经营
《资金集中管理》课件
《资金集中管理》ppt 课件
contents
目录
• 资金集中管理概述 • 资金集中管理的模式 • 资金集中管理的实施流程 • 资金集中管理的风险控制 • 资金集中管理的效果评估 • 案例分析
CHAPTER 01
资金集中管理概述
定义与特点
定义
资金集中管理是指企业将分散在各子 公司、分公司和银行账户的资金进行 统一归集、调配和运用,以提高资金 使用效率和效益的过程。
结算中心模式
总结词:独立运作
详细描述:在该模式下,企业集团设立独立的结算中心,负责处理各成员单位的 资金结算和往来业务。
结算中心模式
总结词:集中管理
详细描述:结算中心对各成员单位的账户进行集中管理,统一进行资金结算和调配。
结算中心模式
总结词:提高效率
详细描述:通过集中管理,可以提高资金结算效率,降低交易成本。
内部银行模式
总结词:提高效益
详细描述:通过内部银行的管理,可以提高资金的效益,降 低财务成本。
内部银行模式
总结词:风险管理
详细描述:内部银行需要加强对信贷 风险、利率风险等方面的管理,确保 资金安全。
财务公司模式
总结词:专业管理
详细描述:在该模式下,企业集团设立财务公司,作为专 业的资金管理机构,对集团内外的资金进行管理和运作。
特点
集中管理、统一调配、高效运作、风 险可控。
资金集中管理的目低财务成 本、优化资源配置、增强企业竞 争力。
意义
有利于企业实现整体战略目标, 提高财务管理水平,增强风险防 控能力,促进企业可持续发展。
资金集中管理的原则和要求
原则
统一领导、分级管理、集中运作、风险可控。
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contents
目录
• 资金集中管理概述 • 资金集中管理的模式 • 资金集中管理的实施流程 • 资金集中管理的风险控制 • 资金集中管理的效果评估 • 案例分析
CHAPTER 01
资金集中管理概述
定义与特点
定义
资金集中管理是指企业将分散在各子 公司、分公司和银行账户的资金进行 统一归集、调配和运用,以提高资金 使用效率和效益的过程。
结算中心模式
总结词:独立运作
详细描述:在该模式下,企业集团设立独立的结算中心,负责处理各成员单位的 资金结算和往来业务。
结算中心模式
总结词:集中管理
详细描述:结算中心对各成员单位的账户进行集中管理,统一进行资金结算和调配。
结算中心模式
总结词:提高效率
详细描述:通过集中管理,可以提高资金结算效率,降低交易成本。
内部银行模式
总结词:提高效益
详细描述:通过内部银行的管理,可以提高资金的效益,降 低财务成本。
内部银行模式
总结词:风险管理
详细描述:内部银行需要加强对信贷 风险、利率风险等方面的管理,确保 资金安全。
财务公司模式
总结词:专业管理
详细描述:在该模式下,企业集团设立财务公司,作为专 业的资金管理机构,对集团内外的资金进行管理和运作。
特点
集中管理、统一调配、高效运作、风 险可控。
资金集中管理的目低财务成 本、优化资源配置、增强企业竞 争力。
意义
有利于企业实现整体战略目标, 提高财务管理水平,增强风险防 控能力,促进企业可持续发展。
资金集中管理的原则和要求
原则
统一领导、分级管理、集中运作、风险可控。
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筹资管理概述(PPT-177页)
发行 股票
√
发行 债券
非银行金融机 √
构资金
其他企业资金 √
民间资金
√
企业自留资金 √
外商资金
√
√√
√√ √√ √ √√
银行 商业 融资 利用留 借款 信用 租赁 存收益
√ √√√
√√
√ √√
三、筹资的分类
(1)按照资金的所有权性质不同,分为权益筹资和负 债筹资。
(2)按照是否通过金融机构,分为直接筹资和间接筹 资。
➢ 依据一定的财务比率进行预测,在实际工作中用 得比较多的比率预测法主要是销售百分比法 。
➢ 所谓销售百分比法,它是根据资产负债表中各个 项目与销售收入总额之间的依存关系,按照计划期 销售额的增长情况来预测资金需要量的一种方法 ,所以这个销售百分比主要是资产负债表中各个 项目占销售收入的百分比。
比率预测法
(2)预测2003年需要对外筹集的资金量 增加的留存收益 =20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1248(万元)
对外筹集资金量=148+2100-1248=1000(万元)
第二节 权益资金的筹集
一、企业资本金制度 二、吸收直接投资 三、发行股票 四、留存收益融资
一、企业资本金制度
要求:(1)计算2003年公司需增加的营运资金 (2)预测2003年需要对外筹集的资金量
比率预测法
解:
(1)计算2003年公司需增加的营运资金 流动资产占销售收入的百分比=10000/20000=50% 流动负债占销售收入的百分比=3000/20000=15% 增加的销售收入=20000×30%=6000(万元) 增加的营运资金=增加的流动资产-增加的流动负债 =6000×50%-6000×15%=2100(万元)
《资金管理培训》ppt幻灯片(模板)
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资金管理的历史与发展
历史:资金管理作为企业管理的重要组成部分,经历了从简单到复杂、 从粗放到精细的发展历程。随着企业规模的扩大和市场竞争的加剧,资 金管理的重要性日益凸显。
发展:随着信息技术的发展和应用,资金管理手段不断升级,实现了从 手工操作到电子化、网络化的转变。未来,随着人工智能、大数据等技
存货概念
存货是企业为销售或生产耗用而 储备的物资,包括原材料、在产
品和产成品等。
存货风险
包括积压风险、过时风险和价格 波动风险等,需要建立科学的存
货管理制度来控制风险。
存货优化
通过加强需求预测、优化采购策 略、改进生产计划和实施零库存 等方式,降低存货成本和提高资
金周转率。
CHAPTER 05
资金风险管理
02 03
资金监管法规
详细阐述资金监管相关法规,如《中华人民共和国银行业监督管理法》 、《中华人民共和国证券法》等,以及这些法规对金融机构和资金管理 的要求。
监管机构和职责
介绍金融监管机构及其职责,如中国银行业监督管理委员会、中国证券 监督管理委员会等,以及它们在资金监管中的作用和权力。
合规管理要求与流程
利率风险类型
重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
利率风险管理策略
运用利率掉期、利率期货等衍生工具进行风险对冲,以及通过调整 资产负债结构降低风险敞口。
信用风险管理
信用风险定义
由于借款人或交易对手违约导致损失的风险。
信用风险类型
违约风险、信用等级下降风险和信用价差风险。
信用风险管理策略
评估与控制
对资金筹集的成本和风险 进行评估,制定相应的控 制措施,以降低成本和风 险。
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实际支付利息
实际利息率 =
×100%
贷款数额 – 实际支付利息
贴现法
例:假设一笔贷款总额为1,000,000元,借款期为一年,年利息率为8%。则 实际利息率为:
缺点:
期限太短 放弃现金折扣的代价往往很高
(二)银行信用
银行信用,是指企业向银行及其他金融机构借入的期限不到一年的短期借款。 分为担保贷款和无担保贷款
(二)银行信用
银行信用的成本和利息率 银行信用的成本决定于贷款利率的高低。
计算方法 一次支付法 贴现法 附加法
一次支付法
在借款到期时一次支付利息的方法
优先股种类
累积优先股与非累积优先股 可转换优先股与不可转换优先股 参加优先股与不参加优先股 可赎回优先股与不可赎回优先股
优先股股东的权利
优先分配股利 优先分配剩余资产 固定的股息率 有限的表决权
优先股的优缺点
优点
无固定归还期 比债券风险小 避免稀释普通股权益
缺点
筹资成本高 发行限制多 财务负担重
普 通 股
优 先 股
记名 股票
无记 名股
票
面值 股票
无面 值股
票
A股
B股
N股
H股
(二)股票的发行
股票发行的目的 筹集新资金 资本大众化,分散风险 提高股票的变现能力 提高声誉
(二)股票的发行
发行股票的条件 1、生产经营符合国家产业政策 2、发行普通股限于一种,同股同权,同股同利 3、在募集的方式下,发起人认购的股份不少于公司拟发行股份总数的35% 4、发起人在近三年内无重大违法行为 5、证监会规定的其他条件
实际支付利息
实际利息率 =
贷款数额
×100%
一次支付法
例8%。则 实际利息率为:
实际支付利息
实际利息率 =
×100%
贷款数额
= (1,000,000×8%) / 1,000,000 × 100% = 8%
贴现法
是在贷款的当时支付应担的利息,即实际得到贷 款数额应以贷款总额减去已支付的利息。
筹资方式
筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式,
权益资金筹集
吸收直接投资 发行股票
借款 商业信用 发行债券 发行融资券 租赁筹资
借入资金筹集
企业筹资的类型
按资金性质 自有资金与借入资金
按使用时间 短期资金与长期资金
按筹资方向 内部筹资与外部筹资
按筹资方式 直接筹资与间接筹资
第一节 筹集权益资金
普通股筹资的优缺点
优点
无固定股利 无固定还款期 筹资风险小
缺点
资金成本高 容易分散控制权 降低每股收益率
(四)优先股发行
优先股是一种介于借款与普通股之间的有价证券。普通股与优先股的账面价 值之和组成了公司的净值。优先股股东拥有固定的股息,而这不成为公司的 负债,公司可以无限期的推迟支付优先股股利。
(二)股票的发行
发行股票的价格 股票的发行价格是股票发行时所使用的价格,也就是投资者认购股票时所支 付的价格。
股票发行价格通常由发行公司根据股票面额、股市行情和其他有关因素决定。 等价、溢价、折价
(二)股票的发行
票面价值×股利率
股票发行价格 =
银行利息率
(二)股票的发行
发行方式
公开间接发行 不公开直接发行
(一)商业信用
含义 商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。具体
形式通常有应付账款、应付票据、预收账款。
(一)商业信用
商业信用的种类 应付账款 应付票据 预收账款 应付费用
(一)商业信用
优点:
容易取得,不需进行人为筹资 不放弃现金折扣,不使用带息票据,商业信用筹资就没有筹资成本
缺点: 资本成本高 吸收直接投资容易分散企业控制权 筹资范围小,而且不便于转让
三、发行股票
股票是股份有限公司为筹集自有资 本而发行的一种有价证券,是投资者 拥有公司股份并获取股利的凭证。它 代表投资者即股东在股份制公司拥有 的所有权。
(一)股票的分类
股 票 分 类
按
按
按
股
是
有
东
否
无
权
记
面
益
名
值
按发 行和 上市 地区
二、吸收直接投资
吸收直接投资的种类 国家投资 法人投资 外商投资 个人投资
二、吸收直接投资
吸收直接投资的出资方式
吸收现金投资 吸收非现金投资
吸收无形资产投资
房屋 建筑物 机器设备 存货
专利权 商标权 商誉 非专利技术 土地使用权
二、吸收直接投资
优点: 能提高企业的资信和借款能力 使企业尽快形成生产能力,将产品迅速推向市场 有助于企业之间强强联合,优势互补 不存在还本付息的压力,财务风险小
四、盈余公积
盈余公积,是指企业税后利润留归企业使用的资金。它也是一种长期筹资方 式,是企业资金的主要来源之一。
第二节 筹集借入资金
筹集借入资金的种类
短期负债资金筹集 商业信用 银行信用
长期负债资金筹集 长期借款 发行债券 融资租赁
一、筹集短期负债
短期负债又称流动负债。是指可以在一年以内或者超过一年的一个正常营业 周期内偿还的债务,是企业的短期资金的来源。
一、权益资金的来源
国家财政资金 其他企业资金 个人资金 外商资金 企业内部形成资金
二、吸收直接投资
吸收直接投资是企业以合同、协议等 形式吸收国家、法人、个人、外商等直接 投入资金,形成企业自有资金的一种筹资 方式。它不以有价证券为中介,是以协议、 合约形式存在的。投资者对企业共同经营、 共担风险、共享利润。吸收直接投资是非 股份制企业吸收自有资金的主要方式。
销售方式
自销 承销
(二)股票的发行
首次公开发行股票的程序
发行人制作受理文件,并 向证监会申报 由证监会初审
发行审核委员会审核 委员会讨论并表决
核准发行
(三)普通股发行
普通股票是股息和红利随着股份公司 利润的变动而变动的股票,是股票中 最普通的一种形式。
普通股股东所享有的权利
对公司的管理权 分享盈余权 出售和转让股份的权利 优先认股权 剩余财产要求权
第三章 筹集资金管理
筹资的目的
1、满足生产经营的需要 2、偿债的目的 3、调整资本结构的目的
筹资的要求
1、合理确定资金需要量 2、适时取得资金来源 3、选择最佳投资方向 4、认真选择筹资渠道,降低资金成本 5、选择合适资金来源,优化资金结构
筹资渠道
筹资渠道是指筹措资金的来源与通道
国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 民间资金 企业内部资金 外商资金