投资项目评估的概念及基本分类
项目评估
项目评估项目评估（Project Evaluation）就是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目未来发展的前景。
什么是项目评估项目评估，论证和评价从正反两方面提出意见，为决策者选择项目及实施方案提供多方面的告诫，并力求客观、准确地将与项目执行有关的资源、技术、市场、财务、经济、社会等方面的数据资料和实况真实、完整地汇集、呈现于决策者面前，使其能够处于比较有利的地位，实事求是地作出正确、合适的决策，同时也为投资项目的执行和全面检查奠定基础。
项目评估的基本原则1、客观、科学、公正的原则；2、综合评价、比较择优的原则；3、项目之间的可比性原则；4、定量分析与定性分析相结合的原则；5、技术分析和经济分析相结合的原则；6、微观效益分析与宏观效益分析相结合的原则。
主要内容1.投资必要性的评估项目是否符合行业规划；通过市场调查和预测，对产品市场供需情况及产品竞争力进行分析比较；对投资项目在企业发展中的作用进行评估；拟投资规模经济性分析。
2.建设条件评估资源是否清楚，以矿产资源为原料的项目，是否具备相关机构批准的资源储量、品位、开采价值的报告；工程地质、水文地质是否适合投资建厂；原材料、燃料、动力等供应是否有可靠来源，是否有供货协议；交通运输是否有保证，运距是否经济合理；协作配套项目是否落实；环境保护是否有治理方案；购进成套项目是否经过多方案比较，是否选择最优方案；投资厂址选择是否合理。
3.技术评估投资建设项目采用的工艺、技术、设备在经济合理条件下是否先进、适用，是否符合相关国家的技术发展政策，是否注意节约能源和原材料以获得最大效益；购进的技术和设备是否符合投资实际，是否配套并进行多方案比较；投资项目所采用的新工艺、新技术、新设备是否经过科学的试验和鉴定，检验原材料和测试产品质量的各种手段是否完备；产品方案和资源利用是否合理，产品生产纲领和工艺、设备选择是否协调；技术方案的综合评价。
投资项目评估概述(ppt 26张)
C
（ 单 位 成 本 ）
（SAC） AC
Q
第二节 规模经济原理
推导LAC曲线
C
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
LAC
Q1
Q2
Q3
Q
第二节 规模经济原理
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
规模经济也可以用总成本，总收入曲线理解
成 本 或 收 入
C
盈
S
亏
A （总成本和总收入曲线）
1
确定建设规模的步骤
2
规模方案的比选方法
第三节 确定建设规模的步骤和方法
投资项目评估
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一、确定建设规模的步骤 （一）测定最小建设规模 项目的最小规模是指在正常技术经济 条件下，不至于发生亏损的规模。 （二）测定最大建设规模 （三）测定项目的最佳经济规模 可利用投资收益率来测定
第一节 建设规模及其制约因素
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
二、建设规模的分类 划分大中小型企业的标志： 1、产品生产能力 2、装机容量或设备数 3、固定资产原值
第一节 建设规模及其制约因素
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
三、建设规模的制约因素 （一）国民经济发展规划、战略布局和有关 政策 （二）项目产品的市场需求 （三）项目所处行业的技术经济特点 （四）资金、资源的供应状况及其他建设条 件 （五）规模经济的要求
（一）差额投资内部收益率法 差额投资内部收益率：两个方案各年净现金流量差额的现值之和等于 零时的折现率。
t 1
[( C C ) ( C C ) ] ( 1 IRR ) 0 I 0 2 I 0 1 t
投资项目评估
投资项目评估1. 简介投资项目评估是指对某个潜在投资项目进行全面的分析和评估，以确定其风险和潜力，并决定是否值得投资。
投资项目评估在投资决策中起着关键的作用，可以帮助投资者合理分配资源，提高投资的成功率和收益。
2. 评估方法2.1. 市场分析市场分析是投资项目评估的关键步骤之一。
通过对市场规模、市场增长率、竞争情况、消费者需求和行业发展趋势等因素的分析，可以评估投资项目在市场中的竞争力和发展潜力。
常用的市场分析方法包括：市场调研、竞争分析和市场趋势预测等。
2.2. 财务分析财务分析是评估投资项目可行性的重要手段之一。
通过对投资项目的资金流入和流出、投资回报率、现金流量、财务指标等因素的分析，可以评估投资项目的盈利能力、偿债能力和回报率。
常用的财务分析方法包括：财务比率分析、现金流量分析和盈利能力分析等。
2.3. 技术分析技术分析是评估投资项目技术可行性的重要内容。
通过对投资项目的技术要求、技术难度、技术可行性和技术风险等因素的分析，可以评估投资项目的技术可行性和技术实施的难易程度。
常用的技术分析方法包括：技术评估、技术方案分析和技术风险评估等。
3. 评估指标3.1. 投资回报率（ROI）投资回报率是衡量投资项目盈利能力的指标之一。
它表示投资项目的盈利与投资金额之间的比率，可以帮助投资者判断投资项目的回报率是否符合预期。
一般来说，投资回报率越高，项目的盈利能力越强。
3.2. 净现值（NPV）净现值是评估投资项目可行性的重要指标之一。
它表示投资项目的现金流入和现金流出之间的差额，可以帮助投资者判断投资项目的现金流量是否足够强大。
一般来说，净现值越大，投资项目的可行性越高。
3.3. 内部收益率（IRR）内部收益率是衡量投资项目回报率的指标之一。
它表示在投资项目的整个周期内，投资者可以获得的年均回报率。
一般来说，内部收益率越高，投资项目的收益越高。
4. 风险评估风险评估是评估投资项目风险的重要环节。
通过对投资项目的市场风险、技术风险、财务风险和政策风险等因素的分析，可以评估投资项目的风险程度和风险承受能力。
投资项目经济效益评估概述
三、投资项目经济评估的步骤
2.那些项目需要进行国民经济评估
国民经济评估是一件较复杂的分析评价工作，根据目前我国的实际 条件和可能，只是对某些在国民经济建设中有重要作用和影响的大中型 重点建设以及特殊行业的项目开展国民经济评估工作，国家规定如下类 型的项目需要进行国民经济评估：
※ 涉及国民经济各部门重大工业项目和重大技术改造项目； ※ 严重影响国际民生的重大项目； ※ 有关稀缺资源开发和利用的项目； ※ 涉及产品或原材料进出口或替代进出口的项目，以及产品和 原材料国内价格明显失真的项目； ※ 技术引进、中外合资经营项目。
⑴ 划分项目经济成本和效益 ⑵ 制定项目投入物与产出物影子价格 ⑶ 确定项目国家经济参数 ⑷ 编制项目经济现金流量表 ⑸ 计算经济评估指标
第二节 项目经济评估中成本与效益的划分
一、项目效益的概念及划分
（一）项目效益的概念
项目效益是指项目对国民经济所作出的贡献，即由于项目的兴 建和投产为国民经济所带来的总经济效益。如增加了产量，提高了 产品质量，提供了服务等。
3.定义
所谓投资项目经济评估就是国民经济评估，它是在项目财务评 估的基础上，从国家宏观整体利益出发，按照修正后的合理的经济 价格（或影子价格）以及国家制定的各种经济参数，划分、计算项 目的成本和效益，并通过对所计算的成本和效益的指标分析，判断 项目对国民经济的实际贡献，决定项目取舍的一种科学系统的经济 论证方法。投资项目经济评估的目的在于，通过准确地估算项目对 国民经济的代价和贡献，促使国家有限资源合理配置，提高资源利 用率，使国民生产总值、国民收入和社会纯收入有真正的增长。因 此，投资项目经济评估是项目评估的核心内容和关键环节。
投资项目评估名词解释和简答
1投资项目----在规定期限、投资预算、质量标准的条件下，按照规范程序完成的一项建设任务。
2项目周期---- 一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。
3项目建议书----是由项目负责人向其主管部门上报的文件，目前广泛应用于项目的国家立项审批工作中。
它要从宏观上论述项目设立的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。
项目建议书的呈报可以供项目审批机关作出初步决策。
它可以减少项目选择的盲目性，为下一步可行性研究打下基础。
4可行性研究----是在投资决策前，在深入调查研究的基础上，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
5项目评估:可行性研究的再研究和再评价过程，即是在可行性研究的基础上，对拟建项目在经济上和技术上的可行性和合理性再进行一次研究，为投资项目的最终决策提供科学依据。
6资金时间价值——资金在运用中随着时间的增长而发生增值的现象7名义利率和实际利率----复利的计息期不一定总是一年，有可能是季度、月或日。
当利息在一年内要复利几次时，给出的年利率叫做名义利率，而按照复利次数实际计算出的年利息率叫做实际利率。
其关系式为：i实= 其中m为一年当中的计息次数。
8市场调查----是对拟建项目产品市场销售和供给两方面的资料作系统的收集、记录和分析，以便了解产品的现实市场和潜在市场，确定其需求量，为未来市场预测提供科学的依据。
9市场预测----在市场调查的基础上，运用科学的方法和手段，对未来一定时期内某种产品的市场供求变化及其发展趋势进行分析测算10建设规模----劳动和生产资料的集中程度。
其衡量指标主要有生产能力、职工人数、产量、固定资产价值等。
11规模经济----在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大而带来的经济效益的增加。
12经济规模----只盈利不亏损时的建设规模13同步建设条件----指建设项目与相关项目以及主体工程与辅助工程在时间上、技术上和生产能力上的同步14基础财务数据----是指建设和生产全过程中发生的各项成本费用和收益。
投资项目评估(完整版)ppt课件
*
《项目评估——必要性分析》
21
二、市场调查
（一）市场调查的程序 1．调查前的准备 2．调查计划的实施 3．整理分析资料，编写调查报告 （二）市场调查方法 调查方案 调查方法 普遍调查法 1.直接调查法 典型调查法 2.间接调查法 抽样调查法 3.实验调查法
* 《项目评估——必要性分析》 22
三、市场预测
六、项目评估与可行性研究的关系 共同点： ①处于项目管理周期 的同一时期 ②目的一致 区别：
①服务主体不同
②研究的侧重点不同
③所起的作用不同
④工作的时间不同
③基本原理、方法和 内容相同
*
《项目评估——导论》
19
第二章 项目建设必要性分析
第一节
市场分析的内容和方式
一、市场分析的基本内容 （一）市场需求研究 （二）市场供给研究 （三）产品研究 （四）价格研究 （五）市场行为研究
2．成立评估小组
3．制定工作计划
4．收集整理资料
5．审查分析 6．编写评估报告 7．报送评估报告并归档
* 《项目评估——导论》 17
五、项目评估应遵循的基本原则 ①科学性原则 ②客观性原则 ③公正性原则 ④面向需求的原则 ⑤投入与产出相匹配的原则 ⑥资金时间价值的原则
* 《项目评估——导论》 18
*
《项目评估——必要性分析》
39
3年平均 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 合计 平均 实际值
*
《项目评估——导论》
8
可行性研究的作用
1.是项目投资决策的基础 2.是银行受理正式贷款申请的依据 3.是编制设计文件的依据 4.是环保部门签发环保执照的依据 5.是与有关单位签订合同或协议的依据 6.是有关技术工作的依据
投资项目评估
公益性项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目。
12
课外阅读： 1.关于中国的事业单位及事业单位改革；
2.公用事业民营化改革
13
按资金来源分
财政投资项目，包括中央财政、地方财政独立或联合 投资的各类项目
项目准备：1-2年，需经费7-10%，世行“项目前期准备金”或其 他金融组织，形成项目可行性研究报告
项目评估 项目谈判：形成贷款协议
项目执行文件PIP (Project Implementation Plan)
项目执行和监测；项目总结和评价
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形成项目概念文件PCD-确定项目
借款国向世行资金管理部门提交项目计划书 多方审定，包括银行代表团，联合国机构，以及私人
《世界银行项目管理》：项目一般系指同一性质的投 资，或同一部门内一系列有关的或相同的投资，或不 同部门的一系列投资
9
通过增加人力，物力，财力和科技的投入，改善生产 条件，增加生产手段，在预定的空间和时间范围内达 到预期效益的扩大再生产行为。
是扩大再生产的经济行为 有具体的建设内容和明确的效益目标 有明确的区域范围和建设起止时间 有可靠的资金来源和可行的投资计划安排 有明确的投资主体和健全的组织管理机构
真正把“项目”概念予以明确并加以运用，是在20世 纪50年代开始的
世界银行对发展和运用项目概念和理论起了重要作用， 认为是“世界银行对全世界开发过程中最重要的、独 一无二的贡献”
8
项目
前世界银行副行长沃伦.C.鲍姆等：项目是作为包括投 资、政策措施、机构以及其他为在规定期限内达到某 项或某系列发展目标所设计的活动在内的独立的整体
投资项目评估
三.项目投资环境评估的方法
(一)多因素评分法 多因素评分法又称等级尺度，是在1986年由美国经济学家罗伯特·斯托伯提出，主要以
东道国政府对国外投资者的鼓励与限制政策为视角，重点考察投资环境的微观方面，将影
响投资环境的因素分为八大类，并对其赋予一定分值，以最后的总得分来说明东道国投资 环境优劣。 八大因素：资本抽回；外商股权；对外商的管理制度；货币稳定性；政治稳定性；给予关 税保护的意愿；当地资金的可供程度；近五年的年均通货膨胀率。 步骤： 1.列出八大主要因素及其分层的子因素，对每一个因素依其对项目投资环境的影响程度给 定一个确定的分值。 2.依据对投资环境的有利程度，对每个层次的各主要因素给定相应的具体分值。 3.加总各因素的评分之和，得出总分。分值越高越好，反之，越差。
状况及其改善程度。
步骤： 1.根据投资环境包含的内容，列出综合指标评分表。 2.定量分析各影响因素，按一定标准确定每个指标应得分值。 3.暗战每个指标的重要程度确定权重，一般采用专家评议法，确定合理的权数结构。 4.计算综合评价指标（总分），一般采用加权平均数公式进行计算。
5.确定综合评估指标的满意值与不允许价目表，以准确、实时地反映一定时期内投资环境
（二）多因素综合评估法
该方法是通过选取一定数量的投资环境影响因素，并赋予其一定的权数对其进行评分，最 后以综合得分情况来判断某个国家或地区整体投资环境的优劣。主要选取资源状况、基础 设施、利用外资政策、法律建设、经济发展水平与经济结构、市场发育程度、物价波动幅 度、政府行政效率、劳动力素质与成本状况、第三产业发展状况等十项因素。
14711 渠泽宽
2.2项目投资环境分析与评估
一.投资环境的含义及分类 1. 投资环境的含义
投资环境是指影响和制约投资行为及投资活动全过程的外
投资项目评估名词解释
投资项目评估名词解释1. 投资项目：指投资者投入资金或其他资源，用于实现一定目标或获得一定收益的计划或行动。
2. 项目评估：指对投资项目进行全面、系统的评价，以确定该项目是否值得实施或投资者是否应该投资。
3. 项目可行性研究：是对投资项目进行的一项科学研究，包括市场可行性研究、技术可行性研究、经济可行性研究、环境可行性研究等，以评估项目是否具备可行性。
4. 投资回报率（ROI）：指投资项目所获得的收入与投入的比值，是衡量投资项目盈利能力的一项指标。
5. 现金流量：指投资项目在一定时期内产生的现金流入和流出的总量。
对于投资项目的评估，现金流量的大小和分布情况是重要的考虑因素之一。
6. 内部收益率（IRR）：是指投资项目所获得的全部现金流量使得净现值（NPV）等于零时的折现率。
7. 投资风险：指投资项目未来可能发生的不确定性事件对投资者造成的损失。
投资项目评估需要对风险进行全面的评估和管理。
8. 敏感性分析：是对投资项目的关键变量进行模拟和分析，以确定这些变量对项目决策或投资回报率的影响程度，帮助投资者识别风险和优化决策。
9. 评估报告：是项目评估的最终成果，包括项目背景介绍、可行性分析、风险评估、财务分析和决策建议等内容。
10. 投资者价值：指投资者能够从投资项目中获得的收益和福利。
投资项目评估需要综合考虑投资者的经济利益、社会效益和环境效益等方面。
11. 社会效益：指投资项目对社会的影响和贡献，包括就业创造、技术推广、环境保护、文化传承等方面的效益。
12. 环境影响评价（EIA）：是对投资项目可能对环境产生的影响进行评估和管理的过程，以减少环境风险和促进可持续发展。
13. 项目生命周期：指一个投资项目从规划、实施到运营和退出的整个过程。
项目评估需要考虑项目生命周期的各个阶段，以确定项目是否具备可持续发展的潜力。
14. 资本成本：是投资项目所需的资金成本，包括债务成本和股权成本等。
对于投资项目的评估，资本成本是决策者进行财务分析和决策的重要参考依据。
项目决策分析与评价
项目决策分析与评价第一章1．生产经营性投资运动过程应包括哪几个阶段简要说明各阶段的任务和作用。
答：生产经营性投资过程包括：资金筹集、分配、运用（实施）和回收增值四个阶段。
作用：①投资分类：性质分：固定资产投资、流动资产投资领域分：生产经营性投资、非生产经营性投资方式分：直接投资（实物投资）、间接投资（金融投资）目标分：经济性投资（营业性投资）、政策性投资（非营利性投资）主体分：国家投资（政府投资）、企业投资（公司投资）、个人投资（民间、社会投资）、国家授权投资主体投资来源的国别分：国内投资、国外投资②经济手段、市场调节将逐渐成为主要的投资分配手段。
③投资运用也是投资运动的最基本和重要的阶段。
２．何谓项目与投资项目可从哪几个方面分类答：投资项目：指投入一定资金以获取预期效益一整套投资活动，是在规定期限内为完成其项目开发目标而规划投资、实施政策措施，组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。
项目：是指在一定时间内，按照预算规定的范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。
投资项目分类：性质分：新建项目、改扩建项目用途和目标分：经营性目标、非经营性目标产品属性：公共项目、非公共项目主体和管理形式：政府投资项目（国家投资项目，各级地方政府投资项目）、企业投资项目（国有企业，民营企业，企业集团等投资项目）、“三资”企业投资项目（中外合作企业，外商独资企业等投资项目）企业法人现状和融资主体：新设法人投资项目，既有法人投资项目投资主体的投资范围、融资方式和经济效益：竞争性项目、基础性项目、公益性项目。
３．可行性研究工作一般可分几个阶段每个阶段需要做哪些工作答：一般分为四个阶段，分别是：机会研究（鉴别投资方向，寻求投资机会，选择项目，提出项目投资建议。
）初步可行性研究（对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性研究。
）可行性研究（对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案比较，提出结论性意见。
投资学中的资本预算与投资项目评估
投资学中的资本预算与投资项目评估在投资决策中，资本预算和投资项目评估是两个非常重要的概念。
资本预算是指企业在特定时间范围内决定投资的资本项目。
投资项目评估则是评估和确定一个投资项目的可行性、潜力和风险。
本文将介绍资本预算和投资项目评估的概念、方法以及其在投资学中的应用。
一、资本预算资本预算是企业在特定时间范围内将资金投入到各种资本项目中的决策过程。
这些资本项目包括新的生产线、新的设备、收购其他公司等。
资本预算的目的是确定企业在不同项目之间分配资金的最佳方式，以最大化股东权益。
资本预算的决策过程包括以下几个步骤：1. 项目筛选：企业首先需要筛选出所有可行的投资项目。
这些项目可能是企业内部的创新项目，或者是外部的市场机会。
在项目筛选过程中，企业需要考虑项目的预期回报、风险，以及与企业整体战略的一致性。
2. 项目评估：在项目筛选之后，企业需要对每个候选项目进行详细评估。
评估的方法可以包括财务分析、市场调研、竞争分析等。
通过这些评估，企业可以对项目的成本、收益、风险等因素进行评估和比较，为最终的决策提供依据。
3. 决策制定：根据项目评估的结果，企业需要做出最终的决策。
这个决策可能是批准投资、推迟投资或者放弃投资。
在做出决策时，企业需要综合考虑项目的财务指标、风险、市场前景等因素，以确保投资决策的有效性。
4. 项目执行和监控：一旦决策做出，企业需要积极执行项目，并定期进行监控和评估。
这些措施可以确保项目按照计划进行，并及时纠正任何偏离计划的情况。
二、投资项目评估投资项目评估是对一个特定投资项目的可行性、潜力和风险进行评估和确定的过程。
通过投资项目评估，企业可以对不同的投资机会进行比较和选择，以确定最优的投资方案。
投资项目评估通常包括以下几个方面的考虑：1. 财务评估：财务评估是评估投资项目的财务可行性和潜力。
这包括项目的预期现金流量、投资回收期、净现值、内部回报率等财务指标的计算和分析。
通过财务评估，企业可以确定投资项目是否具有经济回报，并对不同项目进行比较。
投资项目评估
投资项目评估
投资项目评估是对一个潜在投资项目进行系统的分析和评价，以确定其投资价值和可行性。
评估过程通常包括以下
几个方面：
1. 市场分析：评估市场的规模、增长趋势、竞争情况、消
费者需求等因素，确定项目在市场上的定位和潜在收益。
2. 技术评估：评估项目所需的技术实施能力、创新性和可
行性，包括设备、技术流程、产品研发能力等。
3. 财务评估：评估项目的投资规模，确定项目的盈利能力、资金回报率、风险和可持续性等财务指标。
4. 风险评估：评估项目的风险因素，包括市场风险、技术
风险、运营风险等，并确定相应的风险管理措施。
5. 可行性评估：综合考虑市场、技术、财务和风险等因素，评估项目的可行性和投资价值，判断是否值得投资。
评估结果将提供决策者对项目的全面认识和理性的投资决
策依据，以确保投资决策的合理性和可持续性。
此外，投
资项目评估还可以帮助投资者减少投资风险、提高投资回
报率，促进经济发展和资源配置的优化。
项目论证与评估
项目论证与评估项目论证与评估项目论证与评估0绪论一、投资项目评估的基本概念在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性、可行性和合理性进行的评审与估价。
二、投资项目评估基本分类按评估活动的时间及所处阶段分：项目前评估在项目投资前期为项目决策提供依据所做的评估项目中评估在项目建设过程中对项目进行的投资效果分析项目后评估在项目投产时乃至投产若干年依据项目实施结果而做的总结性评价按项目评估的角度分：1.企业评估站在企业角度上对项目进行评估（属于微观评估），着重考察项目建设能给企业/建设单位带来什么好处。
2.国民经济评估站在国民经济角度上对项目进行评估（属于宏观评估），分析评价其给整个国民经济所带来的效益和为此而付出的代价。
3.社会评价站在社会角度上对项目进行评估（属于宏观评估），即从项目对社会发展目标的贡献和影响方面分析其利弊得失，使项目得以整体优化，以保证其顺利实施，提高投资效益，促进社会进步。
按项目评估的内容分：1.建设背景、规模、条件的评估即从建设背景、建设规模和建设条件等角度对投资项目的必要性进行评价2.技术评估即从技术角度对投资项目的可行性进行评价3.经济评估即从经济角度对投资项目的合理性进行评价按项目评估的范围分：1.单项评估亦称分项评估，是按照项目评估的内容分别对有关内容进行的分析和评价。
2.总评估亦称综合评估，是在单项评估的基础上对项目建设的综合评价。
三、投资的特征投资是一种独特的经济活动，有其自身的特征：1.投资的基本特征之一是效益性：包括经济效益、社会效益和生态效益，必须正确处理好三者之间的关系2.投资的基本特征之二是风险性，投资与风险成正比：投资越大，风险就越大。
3.投资的基本特征之三是长期性，投资是一次性投入，长期收益。
4、连续性。
四、项目发展周期的过程1、项目设想（形成具体项目）2、项目初选（形成项目概念）3、项目拟定与准备（形成新的设想）4、项目评估与决策（审查与批准）5、项目实施与监督6、项目投产与经营7、项目评价与总结五、项目评估的程序1、准备和组织：确定评估人员，成立评估小组；审查和分析可行性研究报告；综合评估人员意见，编写评估报告提纲。
投资项目的概念及基本分类
投资项目的概念及基本分类一、投资项目评估的概念及基本分类投资项目评估是在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性同行性和合理性进行的评审和估价。
二、投资项目评估的基本分类①按评估活动的时间及所处阶段分（前中后）②按项目评估的角度分（企业，国民经济，社会评价）③按项目的评估范围分（单项和总）三、项目的要素：资金、技术、组织、政策、目标。
四、投资的特征：①效益型（经济社会生态）②投资具有风险性③长期性五、项目发展周期的定义及流程一个发展过程是指项目从动工开始经过建设和生产直到报废为止的全过程，流程（项目设想初选拟定和准备评估和决策实施与监督投资与经营评价和总结）。
六、项目评估的程序①准备和组织（确定评估人员成立评估小组审查和分析可行性研究报告综合评估人员意见）②分析和编写（数据的调查和分析报告的编写）③论证与修（报告的分析和论证报告的修改）七、项目可行性研究的定义在项目投资决策前对拟建项目进行技术市场财务经济和社会与方面的调研分析比较效益测算并据此提出该项目投资的可行性的评价和如何进行建设的一键为项目投资提供科学客观的依据。
八、项目投资者的考察和评估①投资者的经济技术实力（历史沿革经济实力分析技术实力分析经营状况分析）②投资者的管理水平（管理人员的素质机构设置及合理性经营管理方面的主要业绩已实施的投资项目的管理状况对未来发展的设想与安排）③投资者的资信程度（投资者的筹资能力和信用程度）九、项目宏观必要性评估①项目建设是否符合国家经济平衡发展需要；②是否复合布局经济的需要符合国家的产业政策。
十、微观必要性评估①项目建设是否符合地区或部门的发展规划；②是否符合企业发展的要求；③是否把科研成果转化为社会生产力；④是否可以取得较好的经济效益社会效益和环境效益。
十一、项目生产规模的制约和决定因素①国家经济计划和产业政策（经济计划和产业政策）；②市场需求；③工业设备的限制；④资金和基本投入物的限制；⑤专业化分工与协作配要的条件；⑥其他建设因素；⑦经济效益。
建设项目后评价投资项目后评价基本概念
逻辑框架法
通过对项目的投入、产出、直接目的、宏观影响四个 层面进行分析总结，了解其间的关系。
其核心概念是事物层次间的因果逻辑关系，即“如果” 提供了某种条件，“那么”就会产生某种结果；这些 条件包括事物内在的因素和事物所需要的外部条件。
逻辑框架法
项目评价的逻辑框架表
验证对比指标
可持续性
目标层次 项目原定 实际实 差别或 原因分析 主要内部 主要外部
前言
• 为了加强中央企业固定资产投资项目管理， 提高企业投资决策水平和投资效益，完善投 资决策机制，推动投资项目后评价制度和责 任追究制的建立，国务院国资委根据《国务 院关于投资体制改革的决定》以及国务院赋 予国资委的职责，2005年5月以国资发规划 [2005]92号文下发了《中央企业国定资产投 资项目后评价工作指》。
前言
《决定》在建立和完善政府投资监管体系章中，明确 指出“建立政府投资责任追究制度，工程咨询、投 资项目决策、设计、施工、监理等部门和单位，都 应有相应的责任约束，对不遵守法律法规给国家造 成重大损失的，要依法追究有关责任人的行政和法 律责任。完善政府投资制衡机制，投资主管部门、 财政主管部门以及有关部门，要以据职能分工，对 政府投资的管理进行相互监督。审计机关要依法全 面履行职责，进一步加强对政府投资项目的审计监 督，提高政府投资管理水平和投资效益。完善重大 项目稽察制度，建立政府投资项目后评价制度，对 政府投资项目进行全过程监管。建立政府投资项目 的社会监督机制，鼓励公众和新闻媒体对政府投资 项目进行监督。”
• 国家发展改革委目前正在对我公司起草的“政府投资项 目后评价管理办法”进行完善，准备以文件形式发布。
前言
• 为了进一步推动后评价工作的开展，完 善后评价制度的建设，今天我就投资项 目后评价的概念和实施进行介绍。
投资项目评估(重点)第四版
导论：1、投资是指投资主体（业主）为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产（资金）的一定量货币资金及资源。
2、投资的运动过程：本质就是价值运动过程。
生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用（实施）和回收四个阶段。
投资的分类：1 、投资按其性质的不同，分为固定资产投资和流动资产投资。
2、投资按其领域分类，可分为生产经营性投资和非生产经营性投资。
3、投资按其投资方式分类，可分为直接投资和间接投资。
4、投资按其经营目标分类，分为经营性和政策性。
5、按投资主体分为：国家、企业、个人、国家授权主体投资。
6、按投资来源分为：国内和国外投资。
3、项目的概念一般概念：在一定时间内，按预算规定的范围,达到预定质量目标的一项一次性任务。
投资项目（也称项目）：是指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。
A，投资项目的分类：1．按项目投资的性质分：新建项目。
是从无到有，平地起家的项目。
一般是以扩大生产能力或新增工程效益为主要投资建设目标的项目。
改建项目，是对原有厂房、设备、工艺流程进行技术改造或更新，扩大原有生产能力或效益，在原有企业基础上进行的项目。
2、按项目投资用途和目标分类：经营性项目，主要指直接用于物质生产或为满足物质生产需要服务的项目，项目投资目标是实现项目所有者权益的市场价值最大化和获取最大投资盈利。
非经营项目，主要指用于满足人民物质和文化生活需要几其他非物质生产需要的项目项目投资不以盈利为目的。
3、按产品属性分类：公共项目和非公共项目4、按项目投资主体和管理形式分类：政府投资和企业投资，利用外资的三资企业项目。
各类投资主体联合投资项目 5.。
按企业法人的现状和项目融资主体分：新设项目法人投资项目，既有法人项目6、按投资主体的投资范围融资方式和效益分类：竞争性项目，基础性项目，公益性项目4、项目周期亦称项目发展周期，是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。
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投资项目评估的概念及
基本分类
-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN
投资项目评估的概念及基本分类：在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性同行性和合理性进行的评审和估价，①按评估活动的时间及所处阶段分（前中后）②按项目评估的角度分（企业，国民经济，社会评价）③按项目的评估范围分（单项和总）项目的要素：资金技术组织政策目标投资的特征①效益型（经济社会生态）②投资具有风险性③长期性项目发展周期的定义及流程：一个发展过程是指项目从动工开始经过建设和生产直到报废为止的全过程，流程（项目设想初选拟定和准备评估和决策实施与监督投资与经营评价和总结）项目评估的程序①准备和组织（确定评估人员成立评估小组审查和分析可行性研究报告综合评估人员意见）②分析和编写（数据的调查和分析报告的编写）③论证与修（报告的分析和论证报告的修改）项目可行性研究的定义：在项目投资决策前对拟建项目进行技术市场财务经济和社会与方面的调研分析比较效益测算并据此提出该项目投资的可行性的评价和如何进行建设的一键为项目投资提供科学客观的依据项目投资者的考察和评估：①投资者的经济技术实力（历史沿革经济实力分析技术实力分析经营状况分析）②投资者的管理水平（管理人员的素质机构设置及合理性经营管理方面的主要业绩已实施的投资项目的管理状况对未来发展的设想与安排）③投资者的资信程度（投资者的筹资能力和信用程度）项目宏观必要性评估：项目建设是否符合国家经济平衡发展需要是否复合布局经济的需要符合国家的产业政策微观必要性评估：项目建设是否符合地区或部门的发展规划是否符合企业发展的要求是否把科研成果转化为社会生产力是否可以取得较好的经济效益社会效益和环境效益项目生产规模的制约和决定因素：①国家经济计划和产业政策（经济计划和产业政策）②市场需求③工业设备的限制④资金和基本投入物的限制⑤专业化分工与协作配要的条件⑥其他建设因素⑦经济效益影响项目建设和生产的主要因素：市场因素资源因素和技术因素项目厂址的选择原则：①厂址选择应服从国家经济布局及城建规划②应遵循合理利用土地的原则③有利于节省投资④应有利于生产也有利于生活⑤应有利于专业化协作⑥应充分考虑环境保护和生态平衡的要求建设场地的选择：建设需鉴定的影响和要求自然经济环境基础设施条件厂址选择要考虑的因素：厂址的生态条件环境影响社会经济条件厂址所在地的基础设施战略问题土地费用资源条件评估的内容：矿产资源要有国家矿产贮备委员会批准的关于该资源储量品味开采价值以及运输条件的报告分析和平见项目所需资源的种类性质③所需资源的供应数量质量服务年限开采和供应方式成本高低及运输难易程度技术对资源优势利用的影响资源的前景和寻找代替途径农产品资源要分析其质量供应数量和来源同时要注意观察农村经济发展及世界农产品市场的变化原料供应条件评估：原料质量数量价格存储设施条件
项目技术评估原则：先进性适用性经济性安全性项目设备选择评估的考虑因素：设备的生产能力配置是否合理设备的配套性对产品质量的保证程度设备的维修性设备的灵活性设备的节能性环保性安全性经济合理性项目总投资的含义及构成：项目从前期准备工作开始到项目全部完成为止所发生的全部投资费用反映的是建设期末的投资总额。
①设投资（固定资产投资固定投资资产方向的调节税无形资产投资开办费建设期借款利息）②流动资产投资固定资产投资的构成：①工程费用（建设设备购置安装工程）②其他费用③预备费用固定资产投资估算方法①扩大指标估算法②概算指标估算法③工程系数估算法对定资产投资的鉴定与分析①鉴定投资估算的内容是否完整②分析各项支出估算的依据和方法是否符合规定要求③对投资水平和结构是否合理进行分析和评
估④对涨价预备费的鉴定和分析财务数据估算的概念及内容：资源技术条件评估基础上从项目的角度出发依据现行的经济法规和价格政策对一系列有关的财务数据进行调查搜集整理和测算并编制有关的财务数据估算表格的工作内容估算成本费用估算收入税金销售及附加利润总额及分配估算. 项目的几种不确定因素：①投入物价和产出物数量及价格的变动②生产能力利用率的变化③科技进步引起的技术装备和生产工艺的变化④投资费用的变化⑤项目寿命期的变化⑥经济形势的发展国民经济评价的含义：按照资源的合理的配置原则从国民经济的角度出发用一套国家参数计算分析项目对国民经济的净贡献以评价项目经济合理性的经济评价方法. 影子价格确定：一般以口岸价格为基础确定投入物和产出物的影子价格. 社会评价的含义：分析评价项目为实现国家和地方的各项社会发展目标所做的贡献和影响以及项目与社会的互相适应性的一种系统调查研究分析评价方法.社会价格的含义：在效率影子价格的基础上考虑收入分配影响所确定的价格即社会价格等于效率影子价格加收入分配价格.。