可行性评估设计

可行性评估设计

一设计条件项目名称：某新建电子配件厂数据基础： 1 生产规模该项目建成后拟生产市场上所需的计算机配件，设计生产规模为每年100 万件。

实施进度该项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产起按十五年计算，计算期为十四年。

3 建设投资估算经估算，该项目建设投资总额为5700 万（不含建设期利息），其中预计形成固定资产4910万，无形资产490 万，其他资产300万。

4 流动资金估算该项目的流动资金估算总额为1150 万。

5投资使用计划和资金的来源建设投资分年使用计划按第一年投入2000 万（其中1000万为自有资金），第三年投入3700 万：流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本为2110 万，其中1700 万，其余用于流动资金。

建设投资缺口部分由建设银行贷款解决，年利率为6%，流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。建设投资借款偿还

方式分十年等额本金偿还，利息每年支付。

6销售收入和销售税金及附加估算 根据市场分析，设计产品的市场售价 （不含税 ）为 80 元/件。销售税金 及附加按 10%考虑。 7 产品总成本估算

该项目正常年份的外购原材料燃料动力费（不含税）为 500 万

据测算该项目的年工资及福利费估计费为 150 万元 固定资产折旧费按平均年限法计算， 折旧年限为 12 年，残值率 为 5% 无形资产按 10 年摊销，其他资产按 5 年摊销 修 理费按折旧费的 40%计取 能其他费用为 320 万元 项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务项目。建设投资

款在生产经营期按前年计息；流动资金当年借款按全年计息。 8 利息测算

1 所得税按 33%考虑；

2）法定盈余公积金按税后利润的 10%计取，公益金按税后利润的

5%计取，剩下部分全部作为应付利润分配。 9 评估参数

设基准收益率为 12%；基准投资利润率和投资本金净利润分别为 20%和 30%；基准静态回收期和动态回收期分别为 7 年和 10 年；中

1）

7）

国建设银行对该项目所要求的借款偿还期不能超过6年。

二设计内容

对该项目进行财务评价

1建设投资

其建设投资情况如下所示

（其中第一年2000万元中1000万为自有资金，第第二年有700万元为自有资金）2建设投资还贷计划与利息计算表：

3项目总投资

项目总投资6850万元，其中建设投资5700万元，建设期利息万元，建设期后生产期流动资金1150万元，详见下表：

项目总投资使用计划与资金筹措表单位：万元

4项目形成的资产

项目形成固定资产原值4910万元，无形资产原值490,其他资产原值300万丿元。

投产期营业收入税金估算

项目产品的设计年销量100万件，预计销售单价80元/件，项目正常年份营业收入为8000万元。

增值税，营业税金及附加

销售税金及附加按10%考虑

销售收入和销售税金及附加估算表

成本费用估算

该项目正常年份的外购原材料燃料动力费（不含税）为 500万元 据测算该项目的年工资及福利费估计费为 150万元

固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为 12年，残值率为5% 无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销

修理费按折旧费的40%计取 能其他费用为320万元

项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务项目。 建设投资款在生产经营期按 全年计息；流动资金当年借款按全年计息。

固定资产折旧估算表

单位：万元

总成本费用表

固

成本可变50

屮* 3500 4500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 _ 5000

成本00

经营

成本

项目利润与所得税及利润分配表

财务评价

盈利能力分析

项目财务现金流量分析

根据项目财务现金流量表（如下），项目息前所得税前投资财务内部

收益率为18%大于12%的行业基准收益率；息税前财务净现值为万

元，税后为万元，大于零；息税前投资回收期为年，小于7;息前动态投资回收期为

年，小于10。因此本项目的财务盈利能力可满足要求。

（二）资本金财务现金流量分析根据项目资本金现金流量表（如后），税后项目的资本金财

务内部收

益率为25%,大于20%。满足投资者要求。

利润分析

该项目产品、原料的价格均采用了合理数据，因此，营业

收入和成本比较稳定。

由项目利润和利润分配表计算的正常年份的年均息税前利润为万

元，总投资收益率为ROI二EBIT/TI*100%=218%资本金净收益率为

ROE二NP /EC二

偿债能力分析

根据项目单位与银行签订的贷款协议，本项目采用等额偿还本金的

偿还方式偿还建设投资长期贷款，借款利息按年支付。根据建设投资借款偿还期计算表得知

借款偿还期为年，小于建设银行所要求的年。这说明项目有很高的本息偿还能力，项目具有

良好的财务状况和

项目财务现金流量表还债能力。

项目资本金现金流量表

其中，税后财务内部收益率=25%，财务净现值（i=12%）=万元，动动态投资回收期年

建设投资借款偿还期计算

58

收入 0

-经营 成本

-折旧 费

-建设 投资 借款 利息

-流动 资金 利息

25

-营业 税及 附加

560 720 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800

利润 总和

-所得 税

税后 利润

+折 旧费

3.年 末欠 款 0

借款偿还期=【借款偿还后开始出现盈余年分数】-开始借款年份+当年借款额/当 年可用于

还贷的资金额=7-1+=年 项目风险分析 盈利平衡分析

取项目生产年份的第七年为代表进行计算。

生产能力利用率BEP=年固定成本/(年营业额-年可变成本-年税金)*100%

=(8000-5000-800) *100%

=%

该项目的年产销量达到设计的

％以上就可以盈利。

单位；元

1000000 80 盈亏平衡分析图如下所示, 盈利平衡分析表 年设计生产能力 单位产品售价 固定成本 单位产品变动成本

盈亏平衡产量

盈亏平衡生产能力利用率