公司近三年财务报表分析报告.doc

公司近三年财务报表分析报告

.141比率项目年年资产负债率XXXX年为XXXX年为27从比率上看我们认为它还是比较低的资产对于负债具有较强的保障能力无论从债权人还是从股东的立场上看都是比较安全的资本结构。

利息保障倍数在XXXX年长虹的利息保障倍数为22.6倍由此我们看出长虹有充足的经营收益来支付借款利息XXXX年的利息保障倍数降为5.24支付利息的能力比XXXX年有所下降但支付利息还是有保障的。比率项目年年流动比率362.79292.13速动比率178.56170.31 流动比率流动比率反映了企业资产中比较容易变现的流动资产对流动负债的保障情况一般认为生产企业合理的最低流动比率2四川长虹XXXX年的流动比率为3.63XXXX年为2.92这个指标已经远远超出了这个水平基本上处于同行业的最高水平具有很强的短期偿债能力。速动比率由于存货存在变现能力较差、有可能市价和成本价不符等原因为了进一步评价流动资产的总体的变现能力我们把存货从流动负债中去除来评价短期偿债能力。

长虹XXXX年的速动比率分别为1.7

8、1.70有非常强的短期偿债能力短期债权人对长虹的短期偿债能力应该有充足的信心。

四川长虹电器股份有限公司前三年资产负债表结构分析简化项目1999年XXXX年XXXX年货币资金11.499.189.33短期投资净值0.006.846.09应收账款及其他应收款净额29.2615.5824.67存货净额37.2138.8933.69流动资产合计83.5976.5880.77长期投资净额

1.090.000.00固定资产合计14.0519.0815.67无形资产及其他资产合计1.283.47

2.69资产总计100.00100.00100.00短期借款1.441.7XXXX年利润表结构分析简化项目1999年XXXX年XXXX年主营业务收入100.00100.00100.00主营业务收入净额100.00100.00100.00主营业务成本8

3.9385.0687.46主营业务利润15.571

4.4611.94营业费用销售费用9.6310.5310.86管理费用1.851.782.58财务费用0.XXXX年资产负债表基比趋势分析简化项目1999年XXXX年XXXX年货币资金100.00-19.69-13.27应收账款及其他应收款净额100.00-46.45-9.90存货净额100.00

5.12-3.28流动资产合计100.00-7.843.25固定资产合计100.003

6.6319.23无形资产及其他资产合计100.00173.02124.68资产总计100.000.596.85短期借款100.0019.76-64.28流动负债合计100.00-1.6836.81长期负债合计100.00-155

7.18-100.00负债合计100.00-4.3136.40股东权益合计100.001.93-1.42负债积股东权益总计100.-省略部分-1.66XXXX年0.721.38×0.52可以看出近两年四川长虹权益净利率从2.09降到0.72下降了近70。通过指标分解可以看出权益净利率的变动在于资本结构权益乘数变动和资产利用效果资产净利率变动两方面共同作用的结果。其权益乘数比较稳定相对变动不大他们变动的原因主要在于资产净利率的下降从1.66降到0.52。2权益乘数的分析权益乘数分析表年份权益乘数 1 ÷1 - 资产负债率XXXX年1.26 1 ÷ 1 - 0.XXXX年1..38 1 ÷ 1 - 0.2770 行业资产负债率比较项目数值排名行业平均值行业最高值行业最低值资产负债率27.702851.7590.4222.88资产负债率XXXX年份资产净利率销售净利

率�0�6总资产周转率XXXX年 1.662.56�0�60.65XXXX年0.5XXXX年末余额、帐龄如下帐龄年末数金额比例坏帐准备 1 年以内2877152307.4199.80-- 1-2 年------ 2-3 年4856851.090.171457055.33 3-4 年6473.XXXX年761296.240.03 609036.99 5 年以上---- 合计2882776927.94XXXX年末余额较XXXX年末上升58.27原因主要是当期出口采用信用证结算由于信用证尚未到期以及改变营销政策加大信用销售力度所致。

但是放宽信用政策会增加产生坏帐的可能性。同时我们也看到应收帐款中99.80的帐龄在1年以内表明应收款的可收性较好。其他应收款也是类似的情况。3长、短期借款分析XXXX年度短期借款借款类别年初数年末数备注信用贷款285000000.0085000000.00-- 合计285000000.00一年内到期的长期借款借款类别年初数年末数备注信用贷款10000000.00-- 合计10000000.00长期借款借款单位年初数借款期限年利率年末数信用贷款6000000.00 97.12.19-XXXX年内到期的长期借款、长期借款均为信用贷款表明公司的信用程度高向银行的融资能力强。

四川长虹在XXXX年提前归还了长期借款表明的公司的现金充足偿债能力强但也说明了公司利用负债融资的获利能力低。word 资料达到当天最大量API KEY 超过次数限制