国信证券2020年上半年财务分析详细报告
国信证券2020年三季度经营风险报告
国信证券2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
国信证券2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为227,264.55万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为61.88%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过368,847.32万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，国信证券2020年三季度的带息负债为2,949,119.77万元，企业的财务风险系数为1.37。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在0万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表(万元)
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国信证券2020年上半年经营成果报告
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
国信证券2020年上半年的营业利润率为47.47%，总资产报酬率为 2.84%，净资产收益率为11.30%，成本费用利润率为120.97%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为17,730,347.74万元，经营资产的收益率 为4.30%，而对外投资的收益率为123.50%。
260,250.97
15.18
0
1.95 5,152.27
-
0
82.87 255,0
299,259.57
-
0
1.98 6,046.48
-
0
98.02 293,213.09
-
0
-
0
2.02
-
97.98
-
2、总成本变化情况及原因分析
国信证券2020年上半年成本费用总额为299,259.57万元，与2019年 上半年的260,250.97万元相比有较大增长，增长14.99%。以下项目的变动 使总成本增加：管理费用增加38,114.39万元，营业税金及附加增加894.22 万元，共计增加39,008.6万元。
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第2页 共9页
项目名称 营业收入 利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
405,995.12
653,360.21
60.93 803,859.99
23.03
146,851.23
333,255.81
126.93 362,017.45
8.63
147,523.96
国信证券财务分析报告
2022 年度，国信证券实现主营业务收入为 126,145 万元，同比增长 229%；利润总额为 89,147 万元，同比增长 505%；净利润为 64,135 万元，同比增长 638%。
2022 年，我国证券市场延续了繁荣局面，成为全球最具活力的资本市场之一。
市场指 数在上半年调整至 659 点的地位后，下半年恢复上扬，年末收于1895 点，全年上涨68.4%。
日均交易量 810 亿元，同比增长 183%。
市场总共完成承销家数 95 家，承销金额 1458 亿， 股改项目 1375 个。
1 、 利润基本情况2022 年，国信证券营业收入总金额为 126,145 万元，其中营业利润为 86,969 万元，占 收入比为68.9%；投资收益为2300 万元，占比为1.8%；营业外收入为- 122 万元，占比为-0. 1% 。
公司净利润增长远高于营业收入增长，公司盈利能力得到进一步增强，净利润率从2005 年 的 22.6%提升至 2022 年的 50.8%；公司投资收益及营业外收支净额的占比从2005 年的 2.4% 进一步下降至 2022 年的 1.7%，公司盈利质量得到了有效提升。
表一：利润表结构及变动表单位：人民币万元2 、 主要营业收入情况2022 年度证券市场成交的日益活跃，股指的稳定回升，成交量日益增大，公司主要利 润来源的证券经纪业务和证券发行业务在2022 年实现收入为81,249 万元、 20,857 万元同比 增长分别为 220.6%和 74. 1%；同时，公司的自营差价净收入扭亏为盈，实现收入 20,857 万项 目一、营业净收入二、营业费用三、营业税金及附加四、营业利润五、投资收益六、营业外收支净额七、利润总额八、所得税九、净利润2022 年度 总 计126,14532,5996,57786,9692,300-12289,14725,01264,1352005 年度 总 计38,37022,5102,05913,8011,200-26714,7346,0458,689上年结构100.0%58.7%5.4%36.0%3.1%-0.7%38.4%15.8%22.6% 本年结构100.0%25.8%5.2%68.9%1.8%-0.1%70.7%19.8%50.8%比例增减0.0%-32.8%-0.2%33.0%-1.3%0.6%32.3%4.1%28.2%元。
国信证券2020年三季度财务分析结论报告
国信证券2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为328,930.07万元，与2019年三季度的146,333.33万元相比成倍增长，增长1.25倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年三季度管理费用为225,850.21万元，与2019年三季度的139,493.24万元相比有较大增长，增长61.91%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为37.89%，与2019年三季度的41.85%相比有较大幅度的降低，降低3.96个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
三、资产结构分析2020年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
四、偿债能力分析从支付能力来看，国信证券2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为14,526,843.3万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析国信证券2020年三季度的营业利润率为55.04%，总资产报酬率为4.82%，净资产收益率为12.75%，成本费用利润率为143.29%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为18,412,412.28万元，经营资产的收益率为7.13%，而对外投资的收益率为151.20%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。
尽管投内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
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2019年上半年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
18,003,900. 2,290,341.7
14.58 20,301,729. 2,297,829.0
12.76
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流动负债 应交税费
应付职工薪酬
交易性金融负债 非流动负债
预计负债 递延所得税负债
-4.00 30,453.54 20,719.95
- 87,919.37 16,686.98
1.06 65,189.37 2,990.13
31.8
28.5
40.52 212.87
23.43 4.81
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
国信证券2020年上半年负债总额为20,301,729.86万元，实收资本为 820,000万元，所有者权益为5,217,891.37万元，资产负债率为79.55%。 在负债总额中，流动负债为0万元，占负债和权益总额的0%；非流动负债 为0万元，占负债和权益总额的0%。
国信证券2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况
项目名称
总资产 流动资产
交易性金融资产
货币资金 非流动资产
长期股权投资 递延所得税资产 固定资产
资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
78 0
21,091.93
1 0 -4925.19
-11994.27 316,203.76
0
0
0
0
13,659.21 1,055.09
18,029.79 -9254.54
86
-
0
-18.93 82,664.82
8 0 61,572.9
-3.65
27,372.5
343,576.26
- 11,515.82 11,515.82
20,848,516. 96 0
100.00 23,394,313.
88
-
0
100.00 25,519,621.
23
-
0
100.00 -
0
- 7,448,663.6
31.84 7,318,113.9
28.68
8
3
4,279,000.5 0
270,389.43
148,091.65 197,763.2
20.52 5,375,196.8
内部资料，妥善保管
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5.资产结构的合理性评价 2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强， 资产结构合理。 6.资产结构的变动情况
项目名称
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
总资产 流动资产
9
-
0
1.30 274,549.61
0.71 135,006.42
0.95
22.98 7,084,727.9
3
-
0
1.17 352,786.65
0.58 189,710.87
0.58
27.76 -
1.38 0.74 0.43
内部资料，妥善保管
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2.流动资产构成特点
135,778.68
-13085.23 135,006.42
9,733.58 -406.02 71,232.39 71,232.39 62,199.25 654.39
25.62 7,084,727.9 1,709,531.0
3
4
-
0
0
1.54
78,237.04
352,786.65
-8.84
54,704.45
189,710.87
100.00
所有者权益 流动负债
5,134,957.9 0
24.63 5,390,413.1
-
0
23.04 5,217,891.3
7
-
0
20.45 -
非流动负债
15,713,559. 07
75.37 18,003,900. 78
76.96 20,301,729. 86
79.55
2.流动负债构成情况
内部资料，妥善保管
23,394,313. 2,545,796.9
88
1
0
0
12.21 25,519,621. 2,125,307.3
23
5
-
0
0
9.08 -
货币资金
非流动资产 长期股权投资
递延所得税资产 投资性房地产 在建工程 无形资产
5,375,196.8 1,096,196.3
9
9
0
0
4,160.18 274,549.61
108,991.07
项目名称 流动资产
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%)
0
-
数值 百分比(%)
0
-
2020年上半年
数值 百分比(%)
0
-
交易性金融资产
0
- 7,448,663.6
- 7,318,113.9
-
8
3
货币资金
- 5,375,196.8
- 7,084,727.9
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 29 页
项目名称
负债及权益构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)2020年上半年 数值来自百分比(%)负债及权益总额
20,848,516. 96
100.00 23,394,313. 88
100.00 25,519,621. 23
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3.负债的增减变化情况
2020年上半年负债总额为20,301,729.86万元，与2019年上半年的 18,003,900.78万元相比有较大增长，增长12.76%。2020年上半年企业负 债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称 总负债
负债主要项目变动情况表(万元)
-
4,279,000.5
9
3
3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为25,519,621.23万元，与2019年上半年的 23,394,313.88万元相比有所增长，增长9.08%。
内部资料，妥善保管
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4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加1,709,531.04万元， 长期股权投资增加78,237.04万元，递延所得税资产增加54,704.45万元， 投资性房地产增加20,719.95万元，在建工程增加16,686.98万元，无形资 产增加2,990.13万元，共计增加1,882,869.59万元；以下项目的变动使资 产总额减少：固定资产减少26,787.6万元，交易性金融资产减少130,549.76 万元，共计减少157,337.36万元。各项科目变化引起资产总额增加 2,125,307.35万元。