财务预测方法的种类和应用

财务预测方法的种类和应用

一定性预测法

定性预测是通过判断事物所具有的各种因素、属性进行预测的方法。它是建立在经验

判断、逻辑思维和逻辑推理基础之上的，主要特点是利用直观的材料，依靠个人经验的综

合分析，对事物未来状况进行预测。经常采用的定性预测方法有专家会议法、菲尔调查、

访问、现场观察、座谈等。

二定量预测法

定量预测是通过分析事物各项因素、属性的数量关系进行预测的方法。它的主要特点

是根据历史数据找出其内在规律，运用连贯性原则和类推性原则，通过数学运算对事物未

来状况进行数量预测。定量预测的方法很多，应用比较广泛的有时间序列预测法算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法和最小二乘法等、相关因素预测法一元线性回

归法、多元线性回归法等、概率预测法马尔柯夫预测法等等。

定性预测法和定量预测法各有优缺点，在实际工作中可把两者结合起来应用，既进行

定性分析，又进行定量分析。

财务预测的内容很多，主要包括销售收入预测、资金需求预测和利润预测等。这里主

要以资金需求量预测为例进行说明。

资金需求量预测是筹集资金的数量依据，是财务计划的基础，必须科学合理地进行预测，其预测常用的定量方法有销售百分比法和线性回归法。这两种方法也可以结合使用。

一般而言，资金需求量的财务预测往往是借助于财务报表预测来进行的。所以，这里

结合销售百分比法进行基本报表——利润表和资产负债表的预测。

1.销售百分比法

财务是一个公司计划活动的中心。模拟财务报表是公司计划意义最为广泛的一类计划，它并不像生产计划和人事计划那样，只着重于公司某一特有的方面，模拟财务报表是对公

司在预测期结束时其财务报表看起来是什么样的预计。这些预计也许是高度集中、极其详

尽的经营计划和预算，也可能是粗制滥造的。但无论如何，模拟财务报表预测法的主要用

途是估计未来的外部资金需要量。

要想知道公司未来的经营成果和财务状况会如何，首先要进行销售的预测，然后是进

行成本、费用的估计以及对公司各资产、权益具体内容趋势走向的预计。预测总是相当困

难的，尤其是对未来的预测。一种简单而有效的方法是将资产负债表中大量的数据与未来

的销售联系起来，这就是销售百分比法。其依据是：所有变动成本和大部分流动资产都存

在随销售而变动的趋势，虽然这对公司财务报表的所有项目并不适用，但这提供了解决问

题的简单而又富于逻辑的思路。

进行销售百分比法预测的基本步骤

第一步，对历史数据进行审核以判定哪些财务报表项目与销售是成比例变化的。这可

以使预测者能够判定哪些项目作为一个销售比例的估计是有把握的，哪些是必须根据其他

信息来预测的。

第二步，根据趋势或需要估算出与销售收入成比例变化的各项目的比例，如测算出未

来现金余额将是未来销售额的6%。

第三步，预测销售额。如果根据预测的销售额完成了模拟财务报表，最好是对销售预

测的合理变动进行敏感性检验。

第四步，借助最新估计的销售额推断出历史模式，用来估计单个财务报表项目的金额。例如，历史库存为销售额的20%，预计下一年度的销售额为1000万元，则可以推断下一年的库存为200万元。其他与销售相关的项目也可以据此进行测算出来。

第五步，根据模拟资产负债表和利润表项目的计算，估算出预计的外部资金需求量。

2.销售百分比法预测总结

如果根据销售总额来确定融资需求则可采用以下步骤：

1确定销售百分比。找出以前年度各项目与销售额之间的关系，一般而言，现金、应

收账款等流动资产与销售额之间存在固定的比例关系，流动负债也往往存在固定的比例关系。其他则往往不存在固定的比例关系，即销售额之间存在一定的百分比关系。从而寻找

预测年度各项目与预测年度销售额之间的关系。

2预计销售额下的资产和负债。

3预计留存收益增加额。

4计算外部融资需求。其计算公式为

外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益

如果根据销售增加量来确定外部融资需求则：

融资需求=资产增加-负债增加-留存收益增加=[资产销售百分比×新增销售额-负债销

售百分比×新增销售额-计划销售净利率×销售额×1-股利支付率]

新增销售额=销售增长率×基期销售额

由于通过模拟财务报表预测的外部资金需要量是根据公司的生产经营计划来确定的，

而且公司的销售不是全部收现，所以财务报表模拟预测有局限性，其实公司还应该根据现

金的收支状况进行觋金的预算。这种预算甚至可以细分到按月度进行，以便具有可操作性。

感谢您的阅读，祝您生活愉快。