罗兰贝格2020中国汽车金融报告
我国汽车服务业发展研究综述
一、汽车服务业的内涵我们先来考察服务的内涵,服务是以顾客价值为中心,实现企业价值和社会价值的过程,服务的根本目的是满足顾客的需求并在此基础上创造顾客价值、企业价值和社会价值,那么汽车服务就是围绕汽车这一载体创造服务价值的各类动态性服务活动,汽车服务业就是提供这种服务活动行业的总称。
二、我国汽车服务业发展的现状我国汽车服务业发展前景诱人,根据罗兰贝格的一份报告显示, 2010年中国的汽车服务市场规模将达1900亿元人民币,在亚洲仅次于日本位居第二。
不论从它在整个汽车产业链所占有的重要地位,还是从它巨大的发展潜力来看,汽车服务业都是一个充满诱惑力的产业。
汽车服务市场被经济学家们称为汽车产业链上最大的利润“奶酪”。
尽管我国汽车服务业有着巨大的发展前景,但是其发展现状不容乐观,为了更深入的研究,我们有必要对我国汽车服务业发展有一个全面的了解,综合各位学者对我国汽车服务业发展的研究成果作一简要概述。
下面是各位学者对我国汽车服务业发展现状的认识。
周凯旋,梁美江(2004)指出:汽车产业的盈利向贸易与服务业转移,主要表现在以市场营销全球化、售后服务全球化和服务贸易全球化为核心内容的汽车服务业全球化进程日益加快但我国的汽车服务业仍处于一个幼稚的阶段;朱为国(2004)指出从总体上看,目前国内的汽车售后服务,还有许多不尽人意之处,消费者反映较多的问题主要有维修技术差、服务人员素质低、配件假冒伪劣、收费混乱等;陆海平(2004)、贾芬阁(2006)均提出汽车服务业法规制度不健全;专业化人才不足和人才结构不佳;仿制品充斥于市;服务理念落后等方面是我国汽车服务业存在的主要问题;朱为国还指出汽车金融服务对汽车产业贡献较弱;规模经济不明显以及品牌优势不突出也是我国汽车服务业不容忽视的问题;伍仲琴,姜金明,郑伟俊(2005)从汽车消费体系和消费环境入手,认为汽车消费体系不健全、消费环境欠佳;并指出包括汽车用品、美容、二手车交易、租赁等在内的汽车后市场存在规模小、技术力量薄弱、服务内容单一等问题,有待完善;肖钧骅(2006)从发展策略分析,认为汽车服务市场秩序不规范;汽车分销渠道不健全;规模经济有限,缺乏品牌优势;服务素质不高、服务观念陈旧;汽车金融、保险发展落后;王连芬,高丽(2007)也提到了我国汽车服务业总体规模小、竞争力弱的问题,同时也指出了我国汽车服务业存在的其他问题,如法规不健全、不规范,在与外资的竞争中处于劣势。
2020中国汽车消费金融研究报告
适当下调首付比例和贷款利率、延长还款期限等方式，加大对汽 车个人消费信贷支持力度。
• 主机厂金融公司入局
• 汽车融资租赁公司、汽车互联网平台、保险等入局
1993 … 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 时间
认
贷款管理办法》。
车贷款保险业务。
可
券、同业拆借等方式融资； 2016年，交通运输部发布《网络预约出租汽车经营服务管理暂行 办法》，促进了融资租赁业务；
度
• 汽车金融渠道服务商出现；
• 汽车融资租赁公司出现，但主要
服务专用车领域。
2020年，《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，
• 商业银行入局
现状分析
融资渠道：商业银行与汽车系金融公司融资呈现多样性，成本较低；融资租赁公司与汽车互联网平台依旧需要较高的资金成本，渠道有限。 需求端：C端市场换购比例逐年增加，购车群体呈现年轻化；B端市场，商用车、网约车和特种用途新能源汽车依旧有切入机会，存在机遇。 客群范围：商业银行和汽车系金融公司相对保守，较融资租赁公司和汽车互联网平台理论覆盖客群范围小，但同样风险管理难度低。 渠道端：渠道端线上线下打通，并朝多元化方向发展；而渠道方面汇集的数据也同样呈现多样化，颗粒度也逐渐细化，有助汽车消费金融风控发展。 产品设计：汽车消费金融市场产品虽然具有多元化趋势，但差异化不足，究其原因是因风险管理上的“人”和“车”两方面问题限制了创新。 科技赋能：尽管大数据等技术的应用有助于汽车金融公司发展，但公司自身的底层体系建设才是根本，技术只能放大体系能力的效能。 业务边界：汽车消费金融行业中的头部企业纷纷利用自身能力优势，横向进行拓展，并同时向纵向延伸，使得业务整体更加立体，形成强竞争力。 行业促进因素：强监管、引外商促进市场活力；征信体系完善为风险管理奠定基础；科技赋能使得公司体系能力效能放大等因素共同促进行业发展。 行业制约因素：新能源汽车保值率低使公司很难切入，产品多元化因多种因素难以开展，而服务流程不透明，用户体验差等因素制约行业发展。
中国汽车金融市场现状及趋势分析
中国汽车金融市场现状及趋势分析汽车金融业务起源于20世纪初，汽车制造商向用户提供的汽车销售分期付款。
汽车金融最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。
随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融服务公司开始逐步向消费者、经销商和生产商提供多种形式的全方位金融服务。
2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，我国各大汽车整车制造企业进入休眠状态，汽车消费市场受到较大影响，1-2月汽车零售表现低迷。
2020年1-2月，我国汽车累计产销量分别完成204.8万辆和233.8万辆，同比分别下滑45.8%和42%2020年新冠疫情爆发，我国新能源汽车销量大幅下滑，为支持新能源汽车产业高质量发展，做好新能源汽车推广应用工作，促进新能源汽车消费，2020年4月，进一步明确了未来两年新能源汽车推广应用财政补贴政策的时间与覆盖范围，将原计划于2020年底到期的新能源汽车购置补贴政策延长2年。
同时，补贴退坡力度和节奏也有所平缓，原则上2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。
2018年我国汽车金融行业市场规模达1.30万亿元，2019年我国汽车金融行业市场规模约为1.58万亿元左右。
在消费升级、互联网金融快速发展等多重因素的影响下，汽车金融需求市场得到快速释放，市场规模不断扩大。
2013-2017年，中国汽车金融业务贷款余额复合年增长率高达29%。
截至2017年末，汽车金融业务贷款余额已达到6688亿元，同比增长28.39%;2018年贷款余额预计将达到7691亿元。
汽车金融市场的主体主要包括汽车金融服务公司、商业银行、汽车财务公司、信托公司、信贷联盟、汽车租赁公司和汽车保险公司等。
其中，汽车金融服务公司、商业银行、汽车财务公司、信托公司、信贷联盟是提供资金的一方。
2018年汽车金融发债规模来看，2018年中国汽车金融公司总资产规模将达到8932亿元左右。
2018中国汽车金融报告【罗兰贝格】
2 零售金融：新车金融市场概况...................................................................................................... 13 2.1 整体市场规模及未来预测...................................................................................................... 13 2.1.1 汽车金融渗透率：快速提高，未来 2020 年将达到 50% ............................................ 13 2.2 市场驱动因素........................................................................................................................ 14 2.2.1 消费趋势 .................................................................................................................... 14 2.2.2 政策影响 .................................................................................................................... 16 2.3 细分市场分析........................................................................................................................ 18 2.3.1 银行贷款、信用卡...................................................................................................... 18 2.3.2 助贷、类贷款 ............................................................................................................. 19 2.3.3 融资租赁（回租）...................................................................................................... 19 2.3.4 融资租赁（直租）...................................................................................................... 19
奇瑞汽车战略分析
一、公司概况奇瑞汽车股份有限公司于1997年1月8日注册成立，注册资本为32亿元，1997年3月18日动工建设，1999年12月18日，第一辆奇瑞轿车下线。
以2007年8月22日第100万辆汽车下线为标志，奇瑞实现了从“通过自主创新打造自主品牌”第一阶段向“通过开放创新打造自主国际名牌”第二阶段的转变，进入全面国际化的新时期。
目前，奇瑞公司已具备年产整车65万辆、发动机65万台和变速箱40万套的生产能力。
奇瑞公司旗下现有奇瑞、开瑞、瑞麒、威麟四个子品牌，覆盖家轿、微车、商用车和高端品牌领域，“大品牌”战略满足了细分市场的不同消费需求。
奇瑞在乘用车品牌旗下已有QQ3、QQ6、A1、A5、A3、瑞虎3、东方之子、东方之子Cross、旗云等数十款整车投放市场，在开瑞微车品牌旗下已有开瑞优雅、优翼两款整车市场，另有数十款储备车型将相继上市。
奇瑞产品均以“安全、节能、环保”为诉求，先后通过ISO9001、德国莱茵公司ISO/TS16949等国际质量体系认证，也是唯一取得C-NCAP碰撞测试五星级成绩的自主品牌。
多年来，以“零缺陷”为目标的奇瑞产品受到消费者青睐，2008年实现整车销售35.6万辆，继续稳居乘用车销量排行榜前五名，连续第八年蝉联自主品牌销量冠军。
2009年，奇瑞将力争实现41.9万辆的年销售目标。
“自主创新”是奇瑞的动力之源，也是其奉行的“大技术”战略的核心。
奇瑞公司从创立之初就坚持自主创新，现已形成以汽车工程研究总院、中央研究院、规划设计院、试验技术中心为依托，与奇瑞控股的关键零部件企业和供应商协同设计，与国内大专院校、科研所等进行产学研合作的研发体系。
通过“以我为主，联合开发”的特色模式，公司掌握了一批整车开发和关键零部件的核心技术，并在强调技术主权的基础上，充分整合全球范围内的资源，通过开展深度化、广泛化的国际合作，大幅度降低了整车制造和开发成本，缩短了开发周期。
此外，奇瑞公司还高度重视观念创新、管理创新，不断完善体制机制，激发企业的创新活力，吸引并留住了一大批技术和管理人才。
上海大众案例分析
案例1上海大众汽车有限公司的CRM摘要上海大众汽车有限公司是中国改革开放后第一家轿车合资企业，经过多年的经营，公司业务不断增长、产品不断壮大。
同时中国经济持续高速发展，中国消费者的购买力持续上升，越来越多的国际品牌开始进入中国市场，大众汽车在国外市场所面临的竞争开始延续到中国国内。
与此同时，大众品牌出现了一定程度的老化，尤其是上海大众汽车，被认为是一个“过时”和“保守”的品牌。
因此，管理客户的购车和使用体验，提升客户的忠诚度，实现客户的重复购买和正面的口碑宣传就成了上海大众汽车CRM战略实施的首要目标。
上海大众汽车CRM系统的实施随着市场的变化和经营的需要而不断完善，到目前为止其实施主要分为两个阶段：第一阶段以建立呼叫中心为主，加强客户关系营销的实施和客户数据库的建立。
第二阶段以建立经销商自营CRM系统为主，实现经销商和大众公司的客户信息共享，形成了经销商自我的闭环营销、上海大众汽车和经销商之间的闭环营销。
同时在CRM系统建立的基础上进一步推出了车主俱乐部计划，从而提高客户忠诚度。
关键词客户关系管理（CRM）CRM计划CRM实施案例导读随着越来越多的国际品牌开始进入中国市场，大众汽车在国外市场所面临的竞争开始延续到中国国内。
一方面，不断推向市场的新的型号、新的车辆概念，直接对大众的产品线进行冲击。
另一方面，国际水准的营销手段也开始对大众当时的营销体系带来挑战。
与此同时，随着中国经济的不断发展，汽车的市场需求日益增加，这样也给大众汽车带来了机遇。
汽车厂商所追求的核心竞争力已经从“以产品为中心”逐渐转变为“以客户为中心”。
汽车厂商考虑的不仅仅是如何把车卖出去，而且如何使客户继续选择厂商提供的服务。
为获取新顾客，保留老顾客，使顾客价值升值，企业必须掌握完整的客户信息，准确把握客户需求，以快速响应个性化需求，提供便捷的购买渠道、良好的售后服务与经常性的客户关怀等。
为了迎接挑战把握机遇，公司领导层决定实施客户关系管理，以提高顾客满意度和忠诚度。
平安银行车贷合作主题
平安银行车贷合作主题11月17日,由21世纪经济报道、中国汽车金融主办,以“新引擎·新生态”为主题的“2021中国汽车产业峰会”在广州圆满落幕。
活动当天,“21世纪汽车产业竞争力研究「金引擎」案例(2021)”隆重揭晓,并举行了盛大的发布典礼。
汽车全产业链条的领军人物、标杆企业、优秀品牌、精英座驾共50多家同台亮相,平安银行汽车消费金融中心凭借出色表现脱颖而出,被评为2021年最佳汽车金融服务银行。
平安银行汽车消费金融中心副总裁谢立波受邀出席圆桌论坛,纵论新消费时代的汽车服务新生态。
新消费构筑汽车服务新生态,为4000万车主提供创新金融服务随着新生代成为汽车消费主力军,以及智能网联时代的来临,汽车服务无论是在模式还是内容上,都进入全新的时代,汽车金融服务也要与时俱进,不断创新,打造服务新生态。
平安银行汽车消费金融中心副总裁谢立波表示:“受环境影响,客户对消费需求出现了一些改变。
其中,科技进步起了决定性的作用,数字化、智能化的快速推进,导致大家出现了新的消费观念。
市场在变化,车在变化,软件在变化,人也在变化。
70后、80后、90后、00后都有不同的个性,导致了新消费出现,新的生态符合新的消费。
”平安银行汽车金融围绕着客户买车、用车、养车全流程、全周期的需求,构建起“金融+车生态”的全产业链汽车金融产品与服务模式。
继今年5月份平安银行汽车消费贷款累计投放突破万亿元大关之后,平安银行立足汽车服务链条的全覆盖,不断创新产品与服务。
“平安银行汽车金融,4000万车主选择”不仅成为平安银行汽车金融生态的定位,更获得客户实打实的口碑认可,平安银行汽车金融保持行业领跑优势。
围绕着服务好4000万车主,平安银行从客户看车、买车开始,就为客户提供更多的品牌选择。
截至目前,其已经与超过50家品牌合作,借助汽车金融的牌照优势,平安银行提供多品牌的购车分期服务,提供安心的优质金融产品,新车贷款额度、产品种类灵活多样,贷款流程简单便捷。
2020汽车金融行业现状及前景趋势
2020年汽车金融行业现状及前景趋势2020年目录1.汽车金融行业现状 (4)1.1汽车金融行业定义及产业链分析 (4)1.2汽车金融市场规模分析 (5)1.3汽车金融市场运营情况分析 (6)2.汽车金融行业存在的问题 (9)2.1汽车消费信贷缺乏具有战略高度的统一规划 (9)2.2缺少关于汽车消费信贷的统一法规 (9)2.3汽车消费信贷业务实际操作过程尚存在问题 (9)2.4汽车金融公司资金来源受限 (9)2.5监管严格 (10)2.6融资成本高 (10)2.7金融创新难 (10)3.汽车金融行业前景趋势 (10)3.1强化金融科技在汽车金融中的应用 (10)3.2汽车金融资产证券化迎来新的发展契机 (11)3.3汽车金融加速各金融机构业务合作 (11)3.4用户体验提升成为趋势 (11)3.5行业协同整合成为趋势 (12)3.6生态化建设进一步开放 (12)3.7呈现集群化分布 (13)3.8需求开拓 (14)4.汽车金融行业政策环境分析 (14)4.1汽车金融行业政策环境分析 (14)4.2汽车金融行业经济环境分析 (14)4.3汽车金融行业社会环境分析 (15)4.4汽车金融行业技术环境分析 (15)5.汽车金融行业竞争分析 (17)5.1汽车金融行业竞争分析 (17)5.1.1对上游议价能力分析 (17)5.1.2对下游议价能力分析 (17)5.1.3潜在进入者分析 (18)5.1.4替代品或替代服务分析 (18)5.2中国汽车金融行业品牌竞争格局分析 (19)5.3中国汽车金融行业竞争强度分析 (19)6.汽车金融产业投资分析 (20)6.1中国汽车金融技术投资趋势分析 (20)6.2中国汽车金融行业投资风险 (20)6.3中国汽车金融行业投资收益 (21)1.汽车金融行业现状1.1汽车金融行业定义及产业链分析汽车金融市场的主体主要包括汽车金融服务公司、商业银行、汽车财务公司、信托公司、信贷联盟、汽车租赁公司和汽车保险公司等。
中国欧盟商会报告-欧企重视中国创新带来的商机 欧盟商会
中国欧盟商会报告:欧企重视中国创新带来的商机欧盟商会中国经济导报记者|季晓莉欧企重视中国创新带来的商机。
近日，中国欧盟商会与罗兰贝格共同发布20__年《商业信心调查》年度报告（以下简称《报告》）。
《报告》提出，中国政府20__年关于进一步扩大开放，放宽市场准入的重要声明给市场带来了利好，尽管全球经济放缓等因素带来了挑战和压力，但中国市场对于欧洲企业仍具有重要地位，欧洲企业对未来利润前景也保持乐观。
罗兰贝格大中华区CEO戴璞表示：“尽管面临诸多挑战，但欧洲企业仍然坚定对中国市场的决心，这显示了中国在众多公司战略中的重要性。
这不单单是为了贴近消费者，也是为了见证和了解更多中国企业领先的创新技术和产品。
如果缺失中国市场，欧洲企业将面临落后的风险。
”中国市场开放程度提高20__年，中国出台《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（20__年版）》、更新自由贸易区外资准入负面清单、将党的十九大与博鳌亚洲论坛提出的市场开放措施正式写入立法，诸多措施有力地推动了中国市场开放水平进一步提高。
报告显示，受访欧洲在华企业已经体会到中国政府放宽市场准入，对欧洲企业接纳程度提高。
其中，欧洲化妆品企业表示感受到中国市场开放的占比最高，达到82%，金融服务、酒店行业、汽车与制药等领域都有较为明显的发展。
26%的受访企业表示中国如今的市场环境比自己刚进入中国市场时更加友好。
市场准入的放宽是大部分企业认为市场环境改善最重要的原因。
中国创新能力增强报告显示，38%的受访企业认为中国的创新和研发环境优于世界平均水平，而3年前这一数字仅为15%。
中国着力提升创新能力，研发资金投入、创新人才数量与水平均不断提高。
20__年中国的研发支出高达17.6万亿人民币，同比增长12.3%，并逐渐向美国靠拢。
报告预测，如果中国继续保持这一趋势，很可能在未来5～10年内超过美国。
其中，62%的受访企业认为中国本土企业的创新能力与之相当甚至更强，在市场进入和商业模式创新方面持续进步，开发出了营销和经营现有产品及服务的全新模式。
罗兰贝格-新能源商用车白皮书--竞逐新赛道,制胜新征途
维保成本优势： 相较传统燃油车需定期对发变桥进行
在这些因素驱动下，罗兰贝格预计纯电商用车和燃料 电池商用车将分别在2025年和2030年前后在细分场 景中实现TCO优势。由于场景载重、运距、电量等差 异，其TCO具备的优势有所不同。以下，罗兰贝格挑选 部分重点场景进行了测算。
京东
2025 2030 供应链
35%2)
碳效率
50%2)
碳排放总量
企业运营 可持续消费
运输:加大新能源车辆应用,建设及引入充电终端 仓 储 : 搭 建 光 伏 发 电 系 统 为 照 明 、 分 拣 等 多 场 景 供电 包 装 : 使 用 绿 色物流 包装 , 减 少一次 性产品 使用
低 碳 办 公 : 利 用 变 频 、 间 接 蒸 发 冷 却 等 节 能 技 术 , 并 通 过 精 细 化 运维 管理降低能耗
各技术路线应用场景研判 载重大/油耗高
城市渣 土/搅
拌
公路 自卸
燃料电池
中长途 牵引
政
策
短途
:
牵引1)
燃
油
限
市政
值
环卫
专用Leabharlann 长途 载货传统混动
城配 轻卡
城际 轻卡 载货
充电/换电
政策:城市新能源化
距离长
资料来源：罗兰贝格
新能源商用车白皮书
7
TCO测 算 从成本上看，基于传统底盘的新能源商用车受到三大 驱动因素影响，即能源价格下降、能耗的提升以及电 车维保成本优势。纯电/换电及氢燃料电车将 分别在 2025年和2030年前后实现TCO优势。
汽车零部件市场前景分析
汽车零部件市场前景分析一、营销组织的设置原则企业的具体情况各异，营销机构不可能、也无必要都按一种模式。
但有一些共性原则需要注意和遵循：（一）整体协调和主导性原则协调是管理的主要功能之一。
因此设置营销机构需要注意：（1）设置的营销机构能够协调企业与环境，尤其是和市场、顾客之间的关系。
满足市场、创造满意的顾客，是企业最根本的宗旨和责任；能比竞争者更好地完成这一任务，也是组建营销部门的基本目的。
（2）设置的营销机构能够与企业内部其他机构相互协调，在服务顾客、创造顾客方面发挥主导性作用。
（3）营销部门的内部结构、层级设置和人员安排能够相互协调，充分发挥营销职能的整体效应。
总之，营销职能部门应当面对市场、面对顾客时能代表企业，面对内部各部门、全体员工时能代表市场、代表顾客。
同时内部具有相互适应的弹性，是一个有机的系统。
这是构建“现代营销企业”重要的组织基础。
（二）精简以及适当的管理跨度与层级原则组织建设要“精兵简政”，切忌机构雁肿。
一是防止因事设职、因职设人，人员要精干；二是内部层级不宜太多。
内部层级少，信息流通快，还能密切员工之间关系，利于交流思想、沟通情感，提高积极性和工作效率。
最佳的机构是既能完成任务，组织形式又最为简单的机构。
这涉及管理跨度与层级问题。
管理跨度又称管理宽度或管理幅度，指领导者能够有效地直接指挥的部门或员工数量，是一个“横向”的概念；管理层级又称管理梯度，指一个组织属下不同层级的数目，是一个“纵向”的概念。
管理的职能、范围不变，一般来说，管理跨度与管理层级是互为反比关系的：管理跨度越大、层级越少，组织结构越扁平；反之，跨度越小，则管理的层级越多。
通常情况下，管理层级过多容易造成信息失真与传递过慢，可能影响决策的及时性和正确性；管理跨度过大，超出领导者能够管辖的限度，又会造成整个机构内部的不协调、不平衡。
营销部门要真正做到精简，在设置机构时能否把握营销工作的性质和职能范围，是十分重要的前提。
2020中国汽车金融报告
尽管困难重重，前市并不悲观，许多积极的市场变化驱动着行 业前进。细分场景逐步明确，待拓空间逐渐明朗。拨云见日，我 们看到汽车金融市场孕育着许多新的机遇。
2010-2017 高速增长期
2017-2022 波动调整期
2022-2030 成熟平稳期
潜在复苏过程中仍 存在极大不确定性
2,304 10.9%
1,971
1,805 1,616
2,400 2,320 2,144
?
1,362
1,262 1,161
受疫情影响，2020年新车 销量预计下降 ~8%-12%
级别等不同细分市场逐步出现结构性变化，整体市场进入波 动调整阶段。罗兰贝格认为，近两年汽车产业拐点的出现不能 简单代表行业下行，更多意味着在历经28年持续增长后进入 市场和产业结构的深度调整期，中国汽车产业全面进入“ 新 常 态”。
根据中国汽车工业协会数据统计，2019年中国乘用车产销分 别完成2,136万辆和2,144万辆，产销量同比分别下降9.2%和 9.6%。尽管年底降幅呈收窄态势，但整体市场回升缓慢，调
面对各细分市场的机会，树立独特优势对于汽车金融企业来 说尤为重要。新车销售渠道的下沉为市场玩家差异化渠道能
1
目录
1/ 汽车市场发展概况
03
1. 乘用车市场发展 2. 商用车市场发展
2/ 汽车金融市场现状分析
07
1. 市场总体情况 2. 乘用车金融 3. 商用车金融
罗兰贝格2020中国汽车金融报告
罗兰贝格2020中国汽车金融报告前言2019年，中国乘用车新车销量延续了下滑势头，较上年继续下降近10%。
随着中国汽车行业进入发展成熟的“新常态”时期，汽车金融市场的整体增速也开始减缓。
与此同时，各种背景的公司继续涌入汽车金融市场，现有行业玩家也不断投入，加剧的竞争压缩了行业整体利润空间。
日益严格的监管引领行业走上规范化的道路，但也给部分玩家带来经营压力，提出转型要求。
进入2020年，疫情成为各行各业讨论的关键词。
汽车金融行业也受到巨大冲击，行业亟待反弹。
在这样的背景下，汽车金融企业需要对自我进行审视，重整旗鼓，摆脱粗放的经营模式，塑造可持续的发展竞争力。
尽管困难重重，前市并不悲观，许多积极的市场变化驱动着行业前进。
细分场景逐步明确，待拓空间逐渐明朗。
拨云见日，我们看到汽车金融市场孕育着许多新的机遇。
汽车本身的变革将在未来很长一段时间内推动汽车金融的发展和变化。
在汽车新四化的浪潮下，新能源和移动出行都催生出了区别于传统的金融需求，对乘用车金融的模式和渠道都将带来深远的影响。
在这过程中，汽车金融企业迎来梳理业务、自我塑造的窗口。
与此同时，我们也发现，二手车销量及其对应的金融市场仍在快速成长，行业基础和规范的建立是大势所趋。
从事二手车金融的企业迎难而上，继续努力创造市场秩序，随着数据体系的完善，突破业务瓶颈指日可待。
在本报告中，我们首次覆盖了商用车金融市场，对市场趋势、竞争格局和模式演变进行了总结。
商用车新车金融是一个规模近3,000亿元的大市场，具备较高专业性，尤其在渠道开拓和风险管理等方面具有其独特鲜明的发展特点。
此外，商用车在用车环节占据了更大的全生命周期价值，为相关金融服务提供了巨大的想象空间，正待不断进取的企业进行开拓。
面对各细分市场的机会，树立独特优势对于汽车金融企业来说尤为重要。
新车销售渠道的下沉为市场玩家差异化渠道能前言封面图片：Sergey Nivens - Fotolia 力创造条件。
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罗兰贝格2020中国汽车金融报告前言2019年，中国乘用车新车销量延续了下滑势头，较上年继续下降近10%。
随着中国汽车行业进入发展成熟的“新常态”时期，汽车金融市场的整体增速也开始减缓。
与此同时，各种背景的公司继续涌入汽车金融市场，现有行业玩家也不断投入，加剧的竞争压缩了行业整体利润空间。
日益严格的监管引领行业走上规范化的道路，但也给部分玩家带来经营压力，提出转型要求。
进入2020年，疫情成为各行各业讨论的关键词。
汽车金融行业也受到巨大冲击，行业亟待反弹。
在这样的背景下，汽车金融企业需要对自我进行审视，重整旗鼓，摆脱粗放的经营模式，塑造可持续的发展竞争力。
尽管困难重重，前市并不悲观，许多积极的市场变化驱动着行业前进。
细分场景逐步明确，待拓空间逐渐明朗。
拨云见日，我们看到汽车金融市场孕育着许多新的机遇。
汽车本身的变革将在未来很长一段时间内推动汽车金融的发展和变化。
在汽车新四化的浪潮下，新能源和移动出行都催生出了区别于传统的金融需求，对乘用车金融的模式和渠道都将带来深远的影响。
在这过程中，汽车金融企业迎来梳理业务、自我塑造的窗口。
与此同时，我们也发现，二手车销量及其对应的金融市场仍在快速成长，行业基础和规范的建立是大势所趋。
从事二手车金融的企业迎难而上，继续努力创造市场秩序，随着数据体系的完善，突破业务瓶颈指日可待。
在本报告中，我们首次覆盖了商用车金融市场，对市场趋势、竞争格局和模式演变进行了总结。
商用车新车金融是一个规模近3,000亿元的大市场，具备较高专业性，尤其在渠道开拓和风险管理等方面具有其独特鲜明的发展特点。
此外，商用车在用车环节占据了更大的全生命周期价值，为相关金融服务提供了巨大的想象空间，正待不断进取的企业进行开拓。
面对各细分市场的机会，树立独特优势对于汽车金融企业来说尤为重要。
新车销售渠道的下沉为市场玩家差异化渠道能前言封面图片：Sergey Nivens - Fotolia 力创造条件。
用车环节金融和出行金融服务也将成为汽车金融企业商业模式拓展的必争之地。
在这样的背景之下，我们倡导开放合作、共同创新的发展主旋律。
第一部分汽车市场发展概况1.1/ 乘用车市场发展1.1.1/ 新车：市场2017年起进入波动调整期，新冠疫情或使销量呈现“U型–延迟反弹”发展趋势进入21世纪以来，受人均可支配收入水平快速提高、汽车行业供给侧产品不断丰富、政策积极鼓励汽车产业发展等因素共同驱动，我国汽车产业进入高速发展期。
新车产销量自 2009年起跃居全球第一，并在此后8年内持续保持年均两位数的增长速度，进一步拉开与全球第二位的差距。
行业一路向好的趋势在2018年戛然而止。
受整体宏观经济增速放缓，需求预支等因素影响，乘用车销量在城市层级和品牌级别等不同细分市场逐步出现结构性变化，整体市场进入波动调整阶段。
罗兰贝格认为，近两年汽车产业拐点的出现不能简单代表行业下行，更多意味着在历经28年持续增长后进入市场和产业结构的深度调整期，中国汽车产业全面进入“新常态”。
根据中国汽车工业协会数据统计，2019年中国乘用车产销分别完成2,136万辆和2,144万辆，产销量同比分别下降9.2%和 9.6%。
尽管年底降幅呈收窄态势，但整体市场回升缓慢，调整阶段仍将持续。
2019年底，多数机构、协会和企业预测2020年中国汽车销量将企稳，然而在市场筑底的当下，新冠疫情“黑天鹅”又为中国汽车行业带来冲击。
对于汽车行业，疫情使得生产停摆，消费需求被抑制，供应链及流通受到波及。
基于当前全球疫情发展现状和应对措施，我们认为车市表现将出现“U型⸺延迟反弹”与“L型⸺深度衰退”两种走势，各国存在差异性。
得益于疫情的有效控制，中国在全球主要汽车市场中增速下滑最小。
综合供给、需求与政策等要素判断，“U 型”走势可能性最高，即2020年上半年因需求不振与供应链停摆，汽车销量下滑明显；而车市从下半年开始逐步恢复，需求愈发强劲，销量不断提振。
在此情境下，预计2020年中国乘用车销量下降约8-12%。
与此同时，欧洲、美国市场或迎来较大幅下跌，或出现“U型” 或“L型”走势。
如果由于疫情持续较久而出现“L型⸺深度衰退”情形，那么终端用户购车意愿被显著抑制，供给端生产能力与供应链受损较大，将导致2020年销量一蹶不振，长期来看宏观经济的衰退与萧条对供需双方均将产生深远影响。
综上，罗兰贝格预测，2020年中国乘用车总体销量较2019年下降约8-12%，约达1,880至1,970万辆，而2021年有望实现 10%-12%的年增长率，2022年预计将恢复到2019年销量水平。
1.1.2/ 二手车：过去几年中，中国二手车市场经历了快速增长，相较新车销售将保持更积极的发展态势，预计到 2025年可保持近10%的平均增长率在中国新车销量经历增长拐点的同时，二手车市场销量逆势上扬，保持蓬勃增长，过去三年平均复合增长率超两位数，成为低迷市场背景下为数不多的增量市场。
在中国汽车产业进入存量新阶段后，二手车将快速发展成为重要细分市场。
由于中国汽车保有量稳定增长，消费者需求逐步成熟，政策法规日益完善，未来中国消费者购买二手车的意愿将逐步增强。
根据中国汽车流通协会统计，自2011年至2018年期间，中国二手车年交易次数总量翻倍，从682万次增长到1,377万次，2019年更升至近1,500万次。
鉴于二手车普遍存在多次交易流通的情况，罗兰贝格通过对车管所、经销商和交易市场等相关方的调研测算发现，平均一台二手车的生命周期流转登记次数约为2.2次。
聚焦乘用车，2019年乘用车二手车交易次数约为1,214万次，推算实际交易量约552万台，相当于相应新车销量的26%，与成熟市场约2倍的比例相比差距显著，增长潜力可观。
1.2/ 商用车市场发展近年来，中国商用车市场规模整体平稳上升。
2019年，中国商用车总销量约289万辆，与前一年相比保持稳定。
其中，中重卡销量约131万辆，轻卡销量达143万辆。
与乘用车不同，商用车作为生产工具担负着运输职能，与宏观经济的发展趋势关联度较高。
一方面，在经济增长放缓的大背景下，商用车的市场规模难有大幅增长的空间；但另一方面，为应对新冠疫情后外贸熄火、内需不振的挑战，国家“新基建” 和“十四五”期间的地方基建等经济刺激政策将给予商用车市场一定的支撑。
因此，未来几年的商用车市场预计将进入平稳阶段，2020年和2021年销量继续维持稳定。
在各细分市场中，中重卡与工程基建、矿产等行业紧密相关，高度依赖产业周期，其产销量和保有量一直被看作是宏观风向标之一。
中重卡销量受治超、排放升级等政策利好影响在 2018年攀峰；预计未来几年保有量消化沉淀，在基建投资的支持平衡作用下，销量将有控制地逐年下降5%。
轻卡虽然也具有一定的周期性，但总体来看作为城际物流和城市配送主力，在城镇化等因素推动下有望恢复增长趋势。
“干线运输+区域分拨”的物流模式逐步得到推广，轻卡作为支线城际物流和城市配送的主力地位也得到提升。
同时，快递、冷链、危化等下游物流细分领域不断发展，与之对应的细分轻卡需求也得到推动。
2019年，各地落实取消4.5吨及以下普通货运从业资格证和车辆营运证，一定程度上降低了轻卡购车阻力。
大中客市场整体体量维持在十万台级别，市场规模相对较小。
其中公交车销量近年在新能源驱动下快速增长，但公路车受全国性出行结构转型影响规模下滑。
第二部分汽车金融市场现状分析2.1/ 市场总体情况自2008年《汽车金融公司管理办法》以来，我国汽车金融市场对风险管控的认识有所提升，遏制住了坏账率持续走高的不良势头，进入有序发展阶段。
2013年后，随着融资租赁、互联网金融等新模式的涌现，市场进入创新发展阶段。
这两个阶段的十多年来，中国汽车金融行业保持了年均24%的高速增长。
虽然2017年后汽车销量出现震荡，汽车金融市场增速有所放缓（年均约20%），但势头仍远远领先于汽车销量变化趋势。
2019年，我国汽车金融市场总体规模达到约1.7万亿元，其中持牌汽车金融公司约占一半份额。
2.2/ 乘用车金融2.2.1/ 金融渗透率进一步提升a) 新车金融我国新车金融整体渗透率逐年提升，2019年新车金融总体渗透率达43%。
按使用金融产品的台数比例，贷款渗透率约 35%，融资租赁渗透率约8%，贷款份额依然大幅领先。
与欧美成熟市场相比，我国新车汽车金融市场仍有较大发展空间。
随着终端消费升级、信贷接受度提升，汽车金融将保持进一步增长。
尽管商业银行和汽车金融公司的汽车消费贷款仍是占比最大的细分市场，但融资租赁近年来由于融资租赁公司更高的客户风险偏好和更强的产品灵活性而迅速发展，渗透率由2015年的2%提升至2019年的8%。
其中，回租作为零售贷款的替代方式，是过去几年融资租赁市场的主要增长点。
b) 二手车金融二手车金融受互联网汽车金融平台兴起的推动，近年来快速发展，截至2019年已达28%的渗透率。
按使用金融产品的实际交易台数比例，贷款渗透率约18%，融资租赁渗透率约10%。
与新车金融相比，由于二手车估值困难且客户征信情况相对偏弱，融资租赁在二手车金融市场中占比更高。
目前，以二手车交易平台为代表的行业玩家出于提升利润率和长期发展的考虑，深耕二手车金融领域；商业银行、汽车金融企业也通过与平台合作等方式在风险有效控制的前提下开展二手车金融业务。
但与欧美成熟市场50%左右的渗透率相比，中国二手车金融仍在发展初期阶段，发展空间广阔。
2.2.2/ 竞争加剧，互联网和外资背景公司涌入a) 多元背景公司涌入，玩家份额动态变化目前汽车金融市场的主要玩家包括汽车金融公司、商业银行、融资租赁公司、类金融公司（担保公司）等。
随着电商渠道发展，二手车电商也开始涉足融资租赁领域。
在众多玩家中，汽车金融企业是行业主力玩家，25家主机厂和经销商背景的持牌汽车金融企业在2019年的市场份额占 50%-60%。
除较早入局的合资品牌外，近年来各自主品牌和外资主机厂纷纷成立汽车金融公司，优先把握本品牌消费贷款业务，并展现出向多品牌业务拓展的意愿。
07与此同时，其他背景企业则逐渐出现头部玩家，并进一步巩固竞争优势。
商业银行中，平安银行汽车消费金融中心作为首家获得汽车金融牌照的银行业机构，贷款余额占市场总体份额已超过10%。
类金融企业中，传统线下系的灿谷和互联网系的易鑫均已确立龙头地位，业务覆盖新车助贷、新车融资租赁及二手车融资租赁，两者在2019年分别斩获约40万台和56万台的业务量。
b) 汽车金融企业盈利压力增大随着新车销量的下滑和汽车金融玩家数量增加，行业竞争加剧。
主机厂背景的汽车金融公司为支持主机厂销量，更是通过放弃部分金融业务利润而吸引消费者购车。
因此，行业整体利润空间被压缩，汽车金融企业近年盈利压力陡增。