2020年等级考试《证券投资基金基础知识》模拟卷(第88套)

2020年等级考试《证券投资基金基础知识》模拟卷考试须知：

1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________

考号:___________

一、单选题(共70题)

1.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。

A.压力测试

B.预期损失

C.风险测量

D.跟踪误差

2.在签署远期合约之前，双方可以就( )和合约标的资产的质量等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要。

Ⅰ 交割地点

Ⅱ 到期日

Ⅲ 交割价格

Ⅳ 交易单位

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

3.期货合约只在( )交易，期权合约大部分在( )交易：

A.交易所；场外

B.场外：交易所

C.交易所；交易所

D.场外；场外

4.( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.健康险公司

D.意外险公司

5.下列关于机构投资者的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 机构投资者具有很多不同的类型，如保险公司、银行、养老金和捐赠基金

Ⅱ 一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理

Ⅲ 采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队Ⅳ 资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

6.对于公司前景预测来说，( )是比较适用的。

A.“自上而下”的层次分析法

B.“自下而上”的层次分析方法

C.定性分析方法

D.财务分析方法

7.( )是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A.主动比重

B.跟踪误差

C.最大回撤

D.下行风险

8.下列关于系统性风险的说法中，错误的是( )。

A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

B.大多数资产价格变动方向往往是相同的

C.可以通过分散化投资来回避

D.系统性因素一般为宏观层面的因素

9.交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是( )。

A.期权合约

B.期货合约

C.互换合约

D.远期合约

10.在应用CAPM进行事后风险调整时，应该注意( )。

Ⅰ 没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数

Ⅱ 理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同

Ⅲ β系数并不是固定不变的

Ⅳ 证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益的测度造成实际影响

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11.只有在买入套期保值者和卖出套期保值者的交易数量( )时，交易才能成立，风险才能得以成功转移。

A.接近

B.不相等

C.一定

D.完全相等

12.贴现因子把( )现金流直接转化为相对应的现值。

A.过去

B.现在

C.未来

D.不明确

13.有关资本市场线的表述，最准确的是指( )。

A.无风险资产和有效前沿上的点连接形成的直线

B.与马科维茨有效前沿相交的一条直线

C.无风险资产和风险资产的线性组合

D.与马科维茨有效前沿相切的一条直线

14.关于资产负债表的基本作用，下列说法错误的是( )。

A.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

B.资产负债表可以为收益把关

C.资产负债表有利于企业提高债务偿还能力和降低财务风险

D.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

15.远期利率表示投资者在未来特定日期购买零息票债券的( )。

A.到期收益率

B.即期收益率

C.远期收益率

D.贴现率

16.下列属于资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设的有( )。Ⅰ 所有投资者都是风险厌恶者

Ⅱ 投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金

Ⅲ 所有投资者期望相同且投资期限相同

Ⅳ 所有投资都可以无限分割，投资数量任意

Ⅴ无摩擦市场

Ⅵ投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

17.下列有关效用、无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，即额外的期望收益率Ⅱ 对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小

Ⅲ 无差异曲线是在期望收益—标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线

Ⅳ 最优组合是使投资者效用最大化的组合

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

18.在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着( )。

A.有X%的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V

B.有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于V

C.有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于V

D.有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V

19.“说明如何进行投资绩效信息的反馈以及如何对投资政策说明书本身进行审查和更新”指的是投资政策说明书的( )。

A.流程

B.评估与回顾

C.投资指导方针