财务管理知识归纳
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
（一）总论一、企业与财务管理二、: 分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理5个部分三、财务管理目标（1）财务管理目标理论1，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础2, 股东财富: 是由股票数量和股票市场价格两方面决定的。
3, 企业价值最大化: 是股东和债权人的市场价值, 将企业长期发展放在首位, 避免短期逐利。
4, 相关者利益最大化优点：4个（体现了合作共赢的价值理念）目标: 强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位（2）利益冲突与协调（3）企业的社会责任对员工的责任 2, 对债权人的责任 3, 对消费者的信任 4, 对社会公益的责任四、5, 对环境和资源的责任 五、财务管理环节1，计划与预算 2，决策与控制 3，分析与考核六、财务管理体制含义: 是明确企业各财务权限、责任和利益的制度, 其核心问题是如何配置财务管理权限, 企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。
（1）一般模式及优缺点（2）影响财务管理体质集权OR分权选择的因素1，企业生命周期: 初创阶段, 企业经营风险高, 财管宜集权模式2，企业战略: 所属单位业务关系密切, 采用集中的管理体制3，市场环境: 市场环境不确定, 适用于分权；4，企业规模: 规模小, 财管工作小, 适用于集权；企业规模大, 复杂性大, 重新设计5，企业管理层素质：素质高、能力强, 可以采用集权（3）信息网络系统: 集权性（4）财务管理体质的设计: 决策权、执行权、监督权相分立（4）集权和分权相结合七、财务管理环境（1）技术环境（2）: 决定财务管理的效率和效果（3）经济环境（4）: 最为重要的, 包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。
（5）金融环境特点: 流动性、风险性、收益性（6）法律环境（二）财务管理基础一、货币时间价值（1）概念（2）: 在没有风险和没有通货膨胀的情况下, 货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值, 也称为资金的时间价值。
财务管理基本知识大全汇总
财务管理基本知识大全汇总一、财务管理的基础财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）、经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。
（一）财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
（1）、（2）经济环境、法律环境（注意：上图第五个竞争应当是经济体制) （3）金融环境二.分析第一节理论性较强，涉及很多财务管理基础理论和金融知识，注意识记，对专业性要求太高的地方不需要死抠。
三.典型例题【例1·单选题】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（）。
A.广义投资 B.狭义投资 C.对外投资 D.间接投资[答疑编号（）。
A.购置固定资产 B.购买其他公司的股票 C.与其他企业联营采购原材料 B.销售商品 C.购买国库券 D.支付工资和其他营业费用称为（）。
A.筹资活动 B.资金营运活动 C.狭义的分配活动 D.债务人之间财务关系”的业务是（）。
A.甲公司购买乙公司发行的债券B.甲公司归还所欠丙公司的货款 C.甲公司从丁公司赊购产品 D.甲公司丁公司的股票，且向戊公司支付公司债券利息。
假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于甲公司与债权人之间财务关系的是（）。
A.甲公司与乙公司之间的关系 B.甲公司与丙公司之间的关系 C.甲公司与丁公司之间的关系 D.甲公司与戊公司之间的关系[答疑编号成的财务关系是（ ） A.企业与投资者之间的财务关系 B.企业与受资者之间的财务关系 C.企业与债务人之间的财务关系 D.企业与供应商之间企业与投资者之间的财务关系 B.企业与债权人之间的财务关系C.企业与受资者之间的财务系 D.企业与债务人之间的财务关系 [答疑编号A.经济周期B.经济发展水平C.宏观经济政策D.公司治理结构影响表述准确的有（ ）。
A.对债务人有利 B.对债权人不利 C.对【例12·判断题】市场上短期国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，在这里要特别申明，在第二部分，最精华的分析部分全文引用了中华会计网校中级财务管理区~死鱼~同学的特别专题：资金时间价值/forum25/topic-1000477.html这篇总结深入浅出，通俗幽默，不下于老师讲义，由于我个人财管水平和死鱼大哥相比，相差甚远，故不敢献丑，在此处全文引用，特此申明！！！！！再次感谢死于大哥的总结！！！！（一）教材概述（引用自中流击楫同学帖子/forum31/topic-1004300.html）终值与现值的计算及相关知识点列表如下：表中字母含义：S----终值P----（二）分析（全文引用）打印 帖子主题：｛小鱼书斋＊财管总结｝[系列总结]之四-----------资金的基础知识，不可能会少的。
财务管理知识点总结整理
财务管理知识点总结整理财务管理知识点总结整理第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收回。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、财务关系：①企业与所有者之间的财务关系。
②企业与债权人之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部的财务关系。
⑤企业与往来客户之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③营运资金管理④成本费用管理。
⑤收益分配管理。
4、特点（1）资金的管理（2）综合性强5、财务管理职能（1）筹资职能（2）投资职能（3）分配职能（4）监控职能6、财务管理的总体目标：①每股收益最大化。
②利润最大化。
④股东财富最大化或普通股每股价格最大化。
⑤企业价值最大化。
7、财务管理原则：（1）竞争环境原则（2）创造价值与经济效率原则（3）财务交易原则（风险-报酬权衡原则、货币时间价值原则）【①资金合理配置原则。
②收支积极平衡原则。
③成本效益原则。
④收益风险均衡原则。
⑤分级分口管理原则。
⑥利益关系协调原则】8、中国企业财务管理原则：（1）资本结构优化原则（2）现金流转平衡原则（3）风险收益匹配原则（4）利益关系协调原则9、财务管理的环境：（1）法律环境（2）金融市场的组成（3）经济环境（4）技术环境10、财务管理的方法;（一）基础性方法（二）循环性方法（1）财务预测方法（2）财务决策方法（3）财务预算方法（4）财务控制方法（5）财务分析方法第二章1、货币时间价值，指资金经历一定时间的投资和再投资后所增加的价值；精髓在于，①不同时点上的等量货币具有不同的含金量，不能直接比较和简单汇总②不同时点上的货币只有借助于货币时间价值换算为同意时点上的价值，才能汇总、比较、分析2、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
财务管理知识点整理
财务管理知识点整理
一、会计基础知识
1、会计概念
会计是一门理论和实践相结合的应用性综合学科，运用精确的科学方法，研究企业的经济运行，记载、登记、核算、分析和报告财务状况和经营成果的一种记账和报表编制方法。
2、会计等式
会计等式（Accounting Equation），也称为会计平衡，即资产（Assets）等于负债（Liabilities）加所有者权益（Owners Equity），下简称 A=L+O.E.。
3、会计要素
会计要素（Accounting Elements）是构成会计问题所必需的各种经济实体，包括货币、权利和义务，以及收入、费用和利润等。
4、会计原则
会计原则（Accounting Principles）是指具有一致性和统一性的会计概念，指导企业进行会计核算和编制会计报表的原则和准则。
5、会计账户
会计账户（Accounts），也称账簿，是企业核算各种经济事项的有序记载，反映其中一经济实体的如何发生变动的重要文件。
6、会计职责
会计职责（Accounting Duties），也叫会计职能，主要包括财务会计、成本会计和管理会计等。
7、会计报表
会计报表（Accounting Statements），反映企业经济运行情况、财务状况和经营成果的统一文件，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
二、财务管理
1、财务管理。
财务管理知识点整理
财务管理知识点整理一、财务报表分析11 资产负债表反映企业在特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
资产分为流动资产和非流动资产。
负债分为流动负债和非流动负债。
所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
12 利润表展示企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本和利润。
收入减去成本和费用得到营业利润。
营业利润加减营业外收支得到利润总额。
利润总额减去所得税得到净利润。
13 现金流量表反映企业在一定期间内现金的流入和流出情况。
分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
有助于评估企业的偿债能力和资金周转情况。
二、财务比率分析21 偿债能力比率短期偿债能力流动比率＝流动资产／流动负债速动比率＝（流动资产存货）／流动负债长期偿债能力资产负债率＝负债总额／资产总额利息保障倍数＝息税前利润／利息费用22 营运能力比率应收账款周转天数＝ 365 ／应收账款周转率存货周转天数＝ 365 ／存货周转率流动资产周转率＝营业收入／流动资产平均余额总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额23 盈利能力比率销售净利率＝净利润／营业收入资产净利率＝净利润／资产平均总额权益净利率＝净利润／股东权益平均总额三、预算管理31 全面预算体系包括业务预算、专门决策预算和财务预算。
业务预算是基础，如销售预算、生产预算等。
专门决策预算针对特定项目，如资本支出预算。
财务预算是总括性预算，包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表。
32 预算编制方法增量预算法零基预算法固定预算法弹性预算法定期预算法滚动预算法四、筹资管理41 股权筹资吸收直接投资发行普通股股票留存收益42 债务筹资银行借款发行公司债券融资租赁43 资本成本个别资本成本的计算加权平均资本成本的计算44 杠杆效应经营杠杆系数财务杠杆系数总杠杆系数五、投资管理51 项目投资决策现金流量的估算净现值法年金净流量法内含报酬率法回收期法52 证券投资债券投资股票投资基金投资六、营运资金管理61 现金管理最佳现金持有量的确定现金收支日常管理62 应收账款管理信用政策的制定应收账款的监控和催收63 存货管理存货经济批量模型存货的日常控制七、成本管理71 成本分类按成本性态分为固定成本、变动成本和混合成本。
中级会计财务管理知识点归纳总结
中级会计财务管理知识点归纳总结一、财务管理基础。
1. 财务活动与财务关系。
- 企业财务活动包括筹资活动（筹集资金，如发行股票、债券等）、投资活动（对内投资如购置固定资产，对外投资如购买股票等）、资金营运活动（日常资金收付、营运资金管理等）和分配活动（利润分配等）。
- 财务关系主要有企业与投资者（所有权性质关系）、企业与债权人（债务债权关系）、企业与受资者（投资与被投资关系）、企业与债务人（债权债务关系）、企业与政府（强制和无偿的税收关系）、企业内部各单位（资金结算关系等）、企业与职工（劳动成果分配关系）。
2. 财务管理目标。
- 利润最大化：优点是直观反映企业创造剩余产品的多少；缺点是没有考虑利润实现时间和资金时间价值、没有考虑风险问题、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
- 股东财富最大化：通常用股票价格来衡量，优点是考虑了风险因素、在一定程度上能避免企业短期行为、对上市公司而言容易量化；缺点是只适用于上市公司、股价受多种因素影响不能完全准确反映企业财务管理状况、强调股东利益而对其他利益相关者重视不够。
- 企业价值最大化：考虑了取得报酬的时间、考虑了风险与报酬的关系、能克服企业在追求利润上的短期行为；缺点是企业价值难以准确计量。
- 相关者利益最大化：强调股东的首要地位，同时兼顾其他利益相关者利益，优点是有利于企业长期稳定发展、体现了合作共赢的价值理念、较好地兼顾了各利益主体的利益、体现了前瞻性和现实性的统一。
3. 财务管理体制。
- 集权型财务管理体制：优点是有利于在整个企业内部优化配置资源、实行内部调拨价格、有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等；缺点是使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。
- 分权型财务管理体制：优点是有利于针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员和财务人员的成长；缺点是缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。
财务管理的小知识
2பைடு நூலகம்.财务管理中的投资回报率也是个重要概念。你投资了100块钱，最后赚了20块钱，那投资回报率就是20%。
22.财务风险管理的方法有很多。可以通过分散投资来降低风险，就像不要把所有鸡蛋放在一个篮子里一样。
30.财务管理知识是很实用的，不管是在生活中还是在未来的工作中，都能发挥很大的作用。
14.对于企业来说，应收账款和应付账款也是财务管理的范畴。应收账款就是别人欠企业的钱，应付账款就是企业欠别人的钱。要是应收账款收不回来，对企业影响可大了。
15.财务管理中的成本控制也很重要。企业要想办法降低成本，提高利润。比如说改进生产工艺，减少浪费，就能降低成本。
16.财务决策也是财务管理的关键部分。企业决定投资一个新项目，或者决定扩大生产规模，这些都是财务决策。这就需要考虑很多因素，像成本、收益、风险等等。
27.在财务管理中，机会成本也是个概念。比如说你选择用1000块钱去买手机，那你就失去了用这1000块钱去投资可能获得的收益，这就是机会成本。
28.企业的财务健康状况直接影响到企业的生存和发展。所以财务管理一定要做好。
29.我们大学生在做一些小生意的时候，比如在学校摆摊卖东西，也需要运用财务管理知识。要计算成本、定价、利润等等。
5.资产和负债也是财务管理的基本概念。你的手机、电脑就是你的资产，要是你还欠着花呗的钱没还，那就是负债啦。在企业里，厂房、设备是资产，向银行借的贷款就是负债。
6.现金流这个概念可不能忽视。简单说就是钱进进出出的情况。比如说你这个月收到了家里给的生活费，这就是现金流入；你交了水电费，这就是现金流出。企业要是现金流断了，那就很危险了，就像人没了血液一样。
财务管理基础知识点整理
财务管理基础知识点整理
一、财务管理概念
财务管理是以财务活动为基础，聚焦企业资产、负债和权益状况，采取有效的成本管理、现金流管理和财务投融资管理措施，使企业在施行有效战略、有效经营、有效资源配置的前提下，实现稳定的财务状况，实现最佳经济效益的管理过程。
二、财务管理的基本原则
1、目标贯穿。
财务管理应与企业的经营目标紧密结合，以实现企业经营目标为出发点和终点，使企业财务管理得到有效的合理化；
2、成本效益原则。
财务管理应当注重成本效益的最大化；
3、超前性原则。
财务管理应当采取超前经营，以防止市场变化带来的危险；
4、有效调节原则。
财务管理应当采取恰当的调节措施，以保证企业经营的平稳和可持续发展。
三、财务管理的主要内容
1、资本结构。
财务管理应当注重企业资本结构的优化，以减少负债的压力，并通过注意权益结构的合理配置、财务结构的合理搭配、资金结构的优化协调等，以获取更充分的财务发展机遇。
2、资本管理。
财务管理应当注重资本管理的有效运用，即对企业所拥有资源进行优化组合，使用资本最大化，以获得最大效益。
3、成本管理。
财务管理知识点归纳
财务管理知识点归纳一、财务管理概述。
1. 财务管理的概念。
- 财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
- 企业财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动。
- 企业财务关系包括企业与投资者、债权人、受资者、债务人、供货商、客户、政府、职工等之间的关系。
2. 财务管理的目标。
- 利润最大化。
- 优点：直接反映企业创造剩余产品的多少，一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。
- 缺点：没有考虑利润实现时间和资金时间价值；没有考虑风险问题；没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；可能导致企业短期财务决策倾向。
- 股东财富最大化。
- 优点：考虑了风险因素；在一定程度上能避免企业短期行为；对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
- 缺点：通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用；股价受多种因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；它强调的更多的是股东利益，对其他相关者的利益重视不够。
- 企业价值最大化。
- 优点：考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；考虑了风险与报酬的关系；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰。
- 缺点：企业的价值过于理论化，不易操作；对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。
3. 财务管理的环节。
- 财务预测：根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。
- 财务决策：指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，并从中选出最佳方案的过程。
财务决策是财务管理的核心。
- 财务预算：是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。
- 财务控制：是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。
财务管理知识点整理
财务管理知识点整理总论一、筹资管理（一）、筹资分类1、按照权益特性分为股权筹资，债券筹资和衍生工具筹资三类2、按照是是否以金融机构为媒介分为直接筹资与间接筹资两种3、按资金来源范围不同非为内部筹资与外部筹资两种4、按筹资资金使用期限不同非为长期筹资与与短期筹资两种(二）、企业的资本金的管理应当遵循资本保全这一基本原则，实现资本保全的具体要求可以分为资本确定、资本充实、资本维持三部分内容。
（四）、上市公司出现财务状况或其他状况异常的，其股票交易将被交易所“特别处理”。
“最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本”属于“财务状况异常”，所以会被“特别处理”。
（五）、融资租赁1租赁方式2、融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：（1）设备原价及预计残值。
包括设备买价、运费、安装调试费、保险费等，以及设备租赁期满，出售可得的市价。
（2）利息。
（3）租赁手续费。
租金支付方式也会影响每期租金的大小。
（六）、可转换债券1、可转换价格=注册资本/股数转换比率=面值/转换价格（七）、认股权证属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。
但认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权。
（八）衍生的金融工具为可转换债券和认股权证，不包括融资租赁。
（九）资金习性预测资金习性是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。
可以分为不变资金，变动资金和半变动资金。
第四章投资管理c可以得出的结论是（）。
A.该项目基本具备财务可行性B.该项目完全具备财务可行性C.该项目基本不具备财务可行性D.该项目完全不具备财务可行性若主要指标结论可行，次要或辅助指标结论也可行，则完全具备财务可行性；若主要指标结论可行，而次要或辅助指标结论不可行，则基本具备财务可行性；若主要指标结论不可行，而次要或辅助指标结论可行，则基本不具备财务可行性；若主要指标结论不可行，次要或辅助指标结论也不可行，则完全不具备财务可行性。
(最全)财务管理学知识点整理总结
一、财务管理概述1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为实现经营目标，合理组织资金运动，处理财务关系的一系列经济活动。
2. 财务管理目标：企业价值最大化，即股东财富最大化。
3. 财务管理原则：合法性、风险与收益平衡、成本效益、信息真实可靠。
4. 财务管理内容：筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理。
二、财务分析1. 财务分析的目的：评价企业过去的经济成果，分析企业当前的财务状况，预测企业未来的发展趋势。
2. 财务分析的方法：比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法。
3. 财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
4. 财务指标：偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。
三、筹资管理1. 筹资渠道：股权筹资、债务筹资、混合筹资。
2. 筹资方式：发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、吸收直接投资。
3. 资本成本：股权资本成本、债务资本成本、加权平均资本成本。
4. 资本结构：最优资本结构，即企业价值最大化时的资本结构。
四、投资管理1. 投资分类：项目投资、证券投资。
2. 投资决策方法：净现值法、内部收益率法、回收期法、会计收益率法。
3. 风险与收益：投资风险与收益的衡量，包括标准差、变异系数、贝塔系数等。
4. 投资项目评价：独立投资方案评价、互斥投资方案评价。
五、营运资本管理1. 现金管理：现金收支管理、现金预算、最佳现金持有量。
2. 应收账款管理：信用政策、收账政策、应收账款监控。
3. 存货管理：存货控制方法、经济订货量、存货周转率。
4. 短期债务管理：商业信用、短期借款、流动负债组合。
六、利润分配管理1. 利润分配原则：依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重、投资与收益对等。
2. 股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策、剩余股利政策。
3. 股利支付方式：现金股利、股票股利。
4. 股权激励：股票期权、限制性股票、股票增值权。
七、财务风险管理1. 财务风险识别：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。
财务管理学知识点归纳
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集.筹集资金是资金运动的起点,是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节.③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程.④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系.③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系.②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量.5、财务管理目标含义:又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用.④考核作用。
6、财务管理目标的特征:①财务管理目标具有相对稳定性.③财务管理目标具有层次性.②财务管理目标具有可操作性。
(可以计量、可以追溯、可以控制）7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化.②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化.⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系.③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值,预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷:①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的,预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
财务管理学全部知识点
财务管理学全部知识点
一、财务管理概念
1.财务管理的定义
财务管理是组织在经营过程中提供资金、分配资金以确保其正常运转
和发展的管理活动。
它包括资金的获取、筹措、分配、控制和监督等活动。
2.财务管理的任务
财务管理的任务主要有：（1）为企业提供有效的融资、筹集企业资金；（2）把控企业资金的运用，包括资金的投资、分配和管理；（3）管
理企业的债务；（4）管理企业的现金流；（5）结算企业的财务活动；（6）分析和评估企业财务状况；（7）组织实施企业的税收管理措施。
3.财务管理的作用
财务管理的作用包括：（1）财务管理能够帮助企业及时获取大量资金，从而使企业的资金运用更有效；（2）财务管理能够有效控制资金流动，减少资金筹措成本，降低资金管理成本；（3）财务管理能够更高效
地分配资源，使企业能够有效地运用好可用资源；（4）财务管理能够确
保企业正常的财务状况，使企业更有信心发展自己的业务，有效降低风险。
二、财务管理的基本原理
1.资金原理
资金原理是指企业要从无限的资源中寻求最有效的资金使用方式，以
求取最大的资金回报。
财务管理学知识点归纳范文
财务管理学知识点归纳范文
一、财务管理：
财务管理是企业经营活动的核心部分，它涉及企业有关资金的获取和
投入，舆计划、实施及控制财务活动，协助企业更好的实现资金的有效使用，根据企业资金利用计划的需求，组织、管理和协调财务活动，控制经
营资源的有效利用，实现企业的经济效益最大化。
1、财务计划：
财务计划是企业在政策、目标、行动方案和控制措施的综合运用中展
开的一项管理活动。
它通过对未来一段时期内财务活动的全面分析和规划，以期在最佳的时机拥有恰当的财务管理政策和有效的投资政策，从而实现
企业经济效益的最大化。
2、财务分析报表：
财务分析报表是企业从财务记账及核算中提取的数据，通过财务分析
报表可以进行分析、比较和预测，从而帮助企业决策人员更好的掌握企业
的运营状况，更好的判断投资、融资、收支等各项决策，进而确保企业财
务管理的有效性。
3、财务报表：
财务报表是企业进行财务管理时会做的报告，它能直观地反映出企业
财务状况、成本构成情况、财务活动和收支情况，从而能给企业决策者提
供较全面的财务状况及财务活动状况。
财务管理学知识点汇总
财务管理学知识点汇总一、财务管理的基本概念财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
二、财务报表分析（一）资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。
它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。
通过资产负债表，可以了解企业的资产结构、负债水平和所有者权益状况。
比如，流动资产与固定资产的比例能反映企业的资产流动性；负债与所有者权益的比例能体现企业的财务杠杆程度。
（二）利润表利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。
它能够展示企业在特定期间内的收入、成本、费用和利润情况。
分析利润表可以了解企业的盈利能力，比如毛利率、净利率等指标。
同时，还能观察到企业收入和利润的增长趋势。
（三）现金流量表现金流量表反映企业在一定时期内现金及现金等价物流入和流出的情况。
现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
它有助于评估企业的现金获取能力和偿债能力。
三、财务比率分析（一）偿债能力比率1、短期偿债能力流动比率＝流动资产÷流动负债，一般认为合理的流动比率为 2。
速动比率＝（流动资产存货）÷流动负债，通常认为速动比率为1 较为合适。
2、长期偿债能力资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%，反映了企业的长期偿债能力，比率越低，偿债能力越强。
利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。
（二）营运能力比率1、应收账款周转天数＝ 365÷应收账款周转率，周转天数越短，说明应收账款的回收速度越快。
财务管理知识点总结整理
财务管理知识点总结整理
一、财务管理的基本概念
1、财务管理是企业财务活动的总体计划和组织。
它在金融活动中起
决定性作用，它不仅贯彻着企业的财务战略，而且还确保企业经营获利。
2、财务管理的主要目的是通过财务规划、评估、调控和控制等手段，来实现企业财务活动的高效管理，达到企业的财务目标。
二、财务管理的职能和内容
1、财务管理的职能主要包括资金管理、风险管理、资产管理和财务
报表管理四个方面。
2、财务管理的内容主要包括财务策划、财务投融资、财务决策、财
务运作、财务报告和财务估值等。
三、财务管理的组成部分
1、财务实施部分：包括财务计划、财务执行、财务结果评估等。
2、财务报表部分：主要包括财务报表的编制、报告、发布以及其他
报表信息，它是对财务变动的重要反映。
3、财务风险管理部分：主要是对财务风险进行识别、估计、分析和
控制，以实现风险最小化。
四、财务管理的原则
1、财务管理原则应该以财务目标为中心，它通常包括财务主权原则、财务整体原则、财务可比原则、财务可测量原则、财务安全原则等。
2、财务风险管理原则应该以保护财务安全为中心。
财务管理相关知识点总结
财务管理相关知识点总结
一、财务管理概念
财务管理是指企业在投资、融资、现金流量预测、收益分析等方面，
进行决策、规划、执行和控制，以确保企业可持续发展的过程。
它将企业
活动的内容组织成系统，旨在为企业有效的分配资源，最大限度地提高企
业价值，实现企业的长期可持续发展的目标。
二、财务管理内容
1、资本管理
资本管理是企业选择资本结构，以及实现该结构的融资方式的过程。
它包括融资类型的选择、期权的决策、有效融资组合的确定和有效融资成
本的最小化等。
2、投资管理
投资管理是企业运用营运资金，以获得投资机会的过程。
它包括资金
的投资、投资的目标的确定、投资的组合形成，以及投资的风险和收益等。
3、成本管理
成本管理是指企业在计划、控制和最小化成本的过程。
它包括员工成本、材料成本、运营成本、管理成本、采购成本和财务成本等几个方面。
4、现金流量管理
5、分析决策
财务分析决策是企业收益分析、风险分析、资本成本分析、税收分析等。
财务管理学笔记整理(完整版)
第一章、总论1.1 财务管理的概念1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。
1.1.1 企业财务活动1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称（1）、企业筹资引起的财务活动筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。
权益资本：吸收直接投资、发行股票负债资本：申请借款、发行公司债券关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？（2）、企业投资引起的财务活动投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等关键问题：如何评估投资方案？（3）、企业经营引起的财务活动采购材料或商品、支付工资、销售商品……为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债）例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）ABA、采购原材料B、销售商品C、购买国库券D、支付利息（4）、企业分配引起的财务活动股东收益利润留存关键问题：利润这块饼子如何切？1.1.2 企业财务关系企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
1、企业同其所有者之间的财务关系主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
2、企业同其债权人之间的财务关系指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
3、企业同其被投资单位之间的财务关系指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
财务管理复习重点整理
财务管理复习重点整理第一章财务管理概论1、资金：是指在企业生产经营过程中用货币反映的各种财产、物资,以及货币本身,是企业资产的价值形态;2、资金运动：是指在企业生产经营过程中有关资金的筹集、运用和分配等方面的经营业务活动,也称企业财务活动;3、财务关系：企业资金的运动,必然与有关各方发生种种经济联系,通过资金运动产生的经济联系,称为财务关系;4、财务管理：是企业生产经营管理工作的重要方面,它对企业的的财务活动进行组织、计划、监督和调节;也可以说,财务管理是遵循资金运动的客观规律,按照国家规律、政策和企业财务通则,有效组织企业资金运动,正确处理企业与各有关方面的财务关系,以提高经济效益为中心的综合性管理;5、;长期资金：是企业将取得的资金投入其内部或外部的项目上以谋取收益的活动;营运资金：是企业投放于生产经营活动的资金;利润分配：是企业根据国家有关规定和自身经营的需要将营运资金实现的利润用于不同方面的活动;6、财务管理的目标简答内容及优缺点：1利润最大化：企业的利润额在一个生产经营期内尽可能达到最大;优点：1)人类进行任何活动,都是为了创造剩余产品,而剩余产品的多少可以用利润来衡量；2)在自由竞争的资本市场中,最容易获得最大的资本使用权；3)企业通过追求利润最大化,可以使社会财富实现极大化;缺点：1)利润最大化的概念含混不清,没有指出这种利润是短期利润还是长期利润,是税前利润还是税后利润,是经营总利润还是支付给业主股东的利润;2)利润最大化没有考虑利润发生的时间;3)利润最大化没有反映创造的利润与投入的资本额之间的关系,只将不同投入额创造的利润总额进行比较;4)利润最大化没有考虑风险问题,一般而言,报酬越高,风险越大;追求利润最大化,有时会增加企业的风险;2财富最大化：是指企业的合理经营,采用最优的财务决策,在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下使企业的总价值达到最大,进而使股东财富达到最大化;优点：1)企业财富最大化与信贷资本供应者利益的一致性;2)财富最大化是雇员利益得到满足的必要条件;3)财富最大化是社会利益最大化的保证;4)财富最大化是管理当局的业绩反映;P13 表1—1注意两种目标的区别7、风险观念P14：市场风险系统性的、不可分散的、不可回避的、特殊风险非系统性的、可分散的、可回避的第二章货币时间价值和投资风险价值1、货币时间价值：企业资金的运动是在一定时间内进行的;资金运用时间的长短不同,投放和回收时间的先后不同,其蕴含的价值也不同;因货币经历一定时间的投资和再投资会增加价值,增加的价值就是货币时间价值2、现值：指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值;3、终值未来值：是现在一定量现金在未来某一时点上的价值;4、普通年金：年金是指一定时期内等额、定期的系列收支;它具有两个特点：一是金额相等,二是时间间隔相等;普通年金是指每期期末发生的年金;普通年金的计算计算题P28~30普通年金终值的计算普通年金现值的计算偿债基金的计算资本回收额的计算5、风险的分类：简答P36~371按西方风险理论经营风险是指企业在生产经营过程中由经营环境的不确定性而引起的风险;财务风险是指在资金运动过程中,由于各种难以预料或无法预料、控制的因素的作用使企业的实际收益与预期收益发生背离,因而有蒙受经济损失的机会或可能性;2按其可控程度系统风险是指那些对所有企业都有影响的因素所引起的风险,这种风险不能通过投资组合或多元化经营等方式规避掉;非系统风险是指发生于个别企业的特有事件造成的风险,这种风险可以通过投资组合等方法排除或减少;6、期望投资报酬率=无风险投资报酬率+风险投资报酬率风险报酬率=风险报酬率x 风险程度假设风险和风险报酬率成正比7、期望报酬率：是指各种投资方案,按其可能的报酬率和其不同概率计算出来的加权平均报酬率;8、贝塔系数的含义简答β系数相对于市场组合而言,表示特定资产的系统风险是多少;β系数等于1,说明它的系统风险与整个市场的平均风险相同；β系数大于1,如为2,说明它的系统风险是市场组合系统风险的2倍；β系数小于1,如为,说明它的系统风险只是市场组合风险的一半;9、资本资产定价模型简答P48表达形式：符号的含义：第三章企业筹资管理1、留存利润：是指属于股东但未以股利形式发放而保留在企业内部的资金;2、银行短期贷款的本息偿还方式计算题P58~591收款法：2贴现法：3加息分摊法：3、补偿性余额：是银行要求借款企业在存款账户中保留的最低存款数额;补偿性余额下实际利率的计算计算题P594、银行短期信贷筹资的评价优点：1)银行资金充实,实力雄厚,能随时为企业提供比较多的短期借款;2)银行短期信贷具有较好的弹性,可在资金需求增加时借入,在资金需要减少时还款;缺点：1)资金成本较高2)限制较多5、商业信用：是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系;6、应付账款：是企业购买货物暂未付款而对对方的欠款,是卖方允许买方在购货后一定时期内支付货款的一种形式;7、应付账款的成本简答假若买方企业购买货物后在卖方规定的折扣期内付款,便可享受免费信用,这种情况下企业没有因为享受信用而付出代价;如果卖方企业提供现金折扣,买方企业应尽量争取获得此项折扣,因为丧失现金折扣的机会成本很高;公式8、普通股持有人的一般权力简答1)对企业的管理权2)分享盈余的权利3)出售或转让股份的权利4)优先认股权5)剩余财产的请求权9、普通股筹资的优缺点简答优点：1)普通股不构成固定费用2)普通股无固定的到期日,不用偿还3)普通股可作为债权人损失的缓冲,发行普通股可增加企业信用保障4)普通股有时比债券发行得快5)利用普通股融资的风险小缺点：1)出售普通股将使投票权和控制权分散给新股东2)普通股的资本成本高10、优先股融资的优缺点简答优点：1)优先股权没有固定的到期日,不用偿还本金2)股利的支付既固定,又有一定的弹性3)保持普通股股东的控制权4)从法律上讲,优先股属于自有资金,因而,优先股扩大了权益基础,可适当增加企业的信誉,加强企业的借款能力;缺点：1)优先股成本很高2)优先股融资的限制很多3)可能成为一项较重的财务负担11、可转换债券筹资的优缺点简答优点：1)利于降低资金成本2)利于筹集更多成本3)利于调整资本结构4)强制赎回条款的规定可以避免企业的筹资损失缺点：1)转股后可转换债券筹资将失去利率较低的好处2)若确需股票筹资,但股价并未上升,可转换债券持有人不愿转股时,发行企业将承受债务压力;3)若可转换债券转股时股价高于转换价格,则发行企业遭受筹资损失;4)回售条款的规定可能使发行企业招致损失;12、债券融资的优缺点简答优点：1)资本成本较低2)保证控制权3)财务杠杆作用4)企业可以在债券契约上订明收回条款,以便其财务结构较有弹性缺点：1)风险高2)限制3)筹资的有限性13、长期借款融资的优缺点简答优点：1)融资速度快2)借款成本低3)借款弹性大缺点：1)风险大2)限制条款较多3)筹资数额有限14、融资租赁的特点、优缺点简答特点：1)一般由承租人向出租人提出正式申请,由出租人融通资金,引进用户所需设备,然后在租给用户使用;2)租期较长3)租赁合同比较稳定4)租约期满后,可采用如下办法处理租赁财产：将设备作价转让给承租人；由出租人收回；延长租期,继续租赁;5)在租赁期内,出租人一般不提供维修和保养设备方面的服务;优点：1)能迅速获得所需资产2)租赁可提供一种新的资金来源3)租赁可保存企业的借款能力4)租赁集资限制较少5)租赁能减少设备陈旧过时的风险6)租金在整个租期内分摊,不用到期归还大量本金7)租金可在税前扣除,能减少所得税上交;缺点：资本成本较高15、资本成本的含义及意义、包含的内容简答含义：资本成本,是指企业取得各种长期资金在生产经营中使用而付出的代价;意义：首先,资本成本是企业投资者包括股东和债权人对投入企业的资本所要求的收益率；其次,资本成本是投资项目或本企业的机会成本;内容：资本成本包含资金筹集费和资金占用费;资金筹集费指在资金筹集过程中支付的各项费用；资金占用费指占用资金支付的费用;16、个别资本成本债券成本、长期借款成本、优先股成本、普通股成本、保留盈余成本的计算计算题P80~8217、综合资本成本的计算计算题P8318、资本结构：是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系;19、第五节财务杠杆重点P86~89经营杠杆的计算财务杠杆的计算综合杠杆的计算第四章企业投资管理第二节项目计算期：指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间,即该项目的有效持续时间;建设期：建设期的第一年初称为建设起点,建设期的最后一年末称为投产日;生产经营期：从投产日到终结点之间的时间间隔;包括试产期和达产期项目计算期n=建设期s+运营期p现金流量的含义：也称为现金流动量,是投资项目在其计算期内发生的各项现金流入量和现金流出量的统称;这里指广义现金,不仅包括各种货币资金,而且还包括投资项目需要投资企业拥有的非货币资源的变现价值;现金流量的内容简答：现金流量由现金流入量和现金流出量构成,而按照现金流量所处的投资项目上的时间不同又可分为初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量;（1）现金流出量的内容1.固定资产投资;包括构建成本、运输成本、安装成本等,最主要的成本,可能一次性流出也可能分期流出;2.垫支流动资金;企业追加流动资金来满足生产经营的正常运转,主要包括对原材料、现金等流动资产的投资一般在项目投产时流出,项目寿命期末一次性收回;3.经营成本;它是指在经营期内为满足正常经营而动用现实货币资金支付的成本费用又称为付现的运营成本简称付现成本;生产经营阶段最主要的现金流出量;从数量上讲,某年的付现成本等于当年的总成本费用扣除该年的固定资产折旧额,但每年的固定资产折旧费并不是付现成本,并不引起实际现金的流出,因此扣除的这部分资金就形成了企业现金的流入;(2)现金流入量的内容1.营业现金收入;这是指固定资产投入使用后每年实现的全部销售收入或业务收入,它是经营期主要的现金流;这是指固定资产在终结点报废清理时所回收的价值;3.收回的流动资金;主要指新建项目在项目计算期完全终结时终结点因不再发生新的替代投资而回收的原垫付的全部流动资金投资额;净现金流量的计算重点年净现金流量NCF=该年现金流入量—该年现金流出量建设期净现金流量= —长期资产投资支出+垫支的流动资金经营期净现金流量= 营业成本—付现成本—所得税= 营业收入—营业成本—折旧—所得税= 营业收入—营业成本—所得税 + 折旧= 净利润 + 折旧终结点净现金流量 = 经营期净现金流量+残值收入+收回的流动资金本节计算较重要,可以看看例4-1,4-2.相关成本：是指与特定决策有关的,在分析评价时必须加以考虑的成本,例如,差额成本、未来成本、重置成本和机会成本都属于非相关成本;非相关成本：与特定决策无关,在分析时不必加以考虑的成本,例如,沉默成本、账面成本等往往是非相关成本;估计现金流量时应该注意的问题简答100页1.实际现金流量原则；2.区分相关成本与非相关成本；3.不要忽视机会成本；4.要考虑投资方案对企业其他部门的影响;企业将现金流量作为投资项目评价的原因简答,具体可看97页现金流量的作用根据实际现金流量原则,投资项目的现金流量必须按它们实际发生的时间测量,而利润表中所列示的税金、收入和费用等项目通常是按照权责发生制确认的,可能当年活动所产生的流入流出费用可以提前支付或延后支付,而不是公司利润表上记录税费的那一年,存在着一定的资金时间价值问题,而现金流量必须按照收付实现制确认;因此,为了做出投资决策,企业一般将现金流量作为投资项目评价的原因;第三节重点章节静态评价指标：投资回收期,平均报酬率动态评价指标：净现值,获利指数,内含报酬率投资回收期PP：是指收回初始投资所需要的时间,即以投资项目净现金流量抵偿原始总投资所需要的时间,该指标一般以年为单位;投资回收期的两种计算方式：1.每年的净现金流量相等：投资回收期= 原始投资额/ 每年的净现金流量2.每年的营业净现金流量不相等,则可用累计净现金流量的方法来计算投资回收期,即先计算各年尚未回收的投资额;见书上103页;平均报酬率ARR：是投资项目周期内平均的年投资报酬率,其计算公式为：净现值NPV：是指项目投入使用后的近现金流量,按资本成本或企业要求达到的报酬率折现为现值,减去初始投资额的现值后的差额;计算公式为：获利指数PI：又称为现值指数,是指投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比;内含报酬率IRR：是指投资项目实际可望达到的收益率,即能使投资项目净现值等于零的折现率,又称为内部收益率或内部报酬率;它反映了投资项目的真实报酬率;净现值、获利指数、内含报酬率的特点及局限性简答：净现值评价指标的优点是：它充分考虑了货币时间价值,不仅估算现金流量的数额,而且还考虑了现金流量的时间；它能反映投资项目在其整个经济年限内的总效益；它可以根据未来需要来改变贴现率,因为项目的经济年限越长,贴现率变动的可能性越大,在计算净现值时,只需改变公式中的分母就行了;他的局限性在于：首先,净现值评价指标的假设前提不完全符合实际；其次,净现值不能揭示项目本身可能达到的实际投资收益率,只能将实际的投资收益率与事先设定的预期收益率作比较,得出实际收益率大于、小于或等于预先设定收益率的结果；最后,净现值反映的是一个绝对数值,没有考虑资本限额的影响;获利指数是一个折现的相对量指标,它的优点跟净现值一样,也考虑了资金时间价值,可以从动态的角度反映项目投资的资金投入与产出之间的关系,有利于在初始投资额不同的投资方案之间进行比较,缺点是无法直接反映投资项目的实际收益率,因此也像净现值一样,必须先预设一个贴现率;内含报酬率有以下几个特点：它充分考虑了资金的时间价值,能反映投资项目本身的真实报酬率；概念易于理解,容易被人接受；克服了比较基础不同如初始投资额或经济寿命期不同时评价和排序各备选方案优先顺序的困难,可按内含报酬率从大到小排列各方案的优先顺序;但计算过程比较复杂,特别是每年NCF不相等的投资项目,一般需要一次或多次测算才能求得,并且内含报酬率隐含了再投资假设,即各年的净现金流入量是假定各个项目在其全过程内是按各自的内含报酬率进行再投资而形成增值,这一假定具有较大的主观性,缺乏客观的经济依据;第五章企业营运资金管理第一节营运资金：是指一个企业投放在流动资产上的资金;有广义和狭义之分;广义的营运资金也称毛营运资金,是指企业流动资产总额;狭义的营运资金也称净营运资金,是指流动资产减去负债后的余额,是企业以长期融资方式满足的那一部分流动资产投资;营运资金管理的内容既包括流动资产管理,又包括流动负债管理,在本章主要关注于前者;流动资产按经济内容可分为现金、短期证券、应收及预付账款、存货;按周转状况可分为永久性流动资产和波动性流动资产;净营运资金：是指流动资产减去流动负债后的差额,即：净营运资金=流动资产—流动负债;它的大小可以反映企业一定时期资产的流动性和偿债能力;营运资金的管理策略简答营运资金管理策略就是针对如何确定一个既能维持企业的正常生产经营活动,又能在减少或不增加风险的前提下,给企业带来尽可能多的利润的流动资金水平的决策;它包括流动资产与固定资产之间的配比结构决策和流动资产内部不同形态的流动资产之间的配比决策;前者涉及企业的资产投资组合策略,或者涉及企业的融资组合策略;书上的三种融资策略主要看第二个：营运资金的融资策略;第二节持有现金和有价证券的基本动机简答：交易动机、预防动机、投机动机及补偿性余额需要;营业周期：营业周期的天数等于存货周转天数加上应收账款周转天数;现金周转期：指从现金投入生产经营过程开始,到产成品出售转化为现金的整个过程所经历的天数;即：现金周转天数=存货周转天数+应收账款周转天数—应付账款周转天数最佳现金余额=年现金需求总额/360×现金周转天数第三节信用管理的基本目标了解：在充分发挥应收账款功能的基础上,降低应收账款投资的成本,使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用;应收账款投资的成本简答：（1）应收账款的机会成本重点了解,看136页的例5-7：因投放于与应收账款而放弃的其他收入；（2）应收账款的管理成本：主要包括调查客户信用情况的费用,收集各种信息的费用,账簿的记录费用,收账费用,其他费用;（3）应收账款的坏账成本：应收账款因故不能收回而发生的损失;信用标准：信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求;信用条件：信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件,包括信用期限、折扣期限和现金折扣;信用政策包括哪些内容简答134页主要包括信用标准、信用条件信用期限、折扣期限和现金折扣和收账政策三部分; 第四节存货的成本包括哪些简答,重点1取得成本取得成本指为取得某种存货而支出的成本,通常用TCa来表示;它由订货成本和购置成本组成;订货成本指取得订单的成本；购置成本指存货本身的价值;TCa=F1+D/Q K+DPF1为订货的固定成本,与订货次数无关；每次订货的变动成本为K;订货次数等于存货年需要量D与每次进货批量Q之商；年需要量用D表示,单价用P表示;则购置成本为DP;（2）储备成本储备成本指为保持存货而发生的成本,包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等,通常用TCc来表示;TCc=F2+KcQ/2F2为储存固定成本,Kc为单位储存变动成本;（3）缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失,包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急,那么存货成本表现为紧急额外购入成本;缺货成本用TCs表示;TC=F1+D/Q K+DP+F2+KcQ/2+TCsTC表示出货存货的总成本,企业的最优存货量,就是使上式中的TC值最小;经济订货量模型及其计算公式重点计算看145页的例5-9经济订货量基本模型需要设立的假设条件是：（1）企业能够及时补充存货,即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货,而不是陆续入库；（3）不允许缺货,即无缺货成本,TCs为0,这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本；（4）需求量确定,即D为已知常量；（5）存货单价不变,不考虑现金折扣,即P为已知常量；（6）企业现金充足,不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足,不会因买不到需要的存货而影响其他;有了上述假设后,存货总成本重点假设公式可简化为：TC=F1+D/Q K+DP+F2+KcQ/2经济订货量Q的计算公式为：Q= √2KD/Kc 前面那个勾是根号每年最佳订货成本：N=D/Q=D/√2KD/Kc=√DKc/2k存货总成本：TCQ=KD/√2KD/Kc +√2KD/Kc /2Kc=√2KDKc 最佳订货周期公式：T=1/N=1/√DKc/2k经济订货量占用资金：I=Q/2P=√KD/2Kc P第六章企业利润分配管理简述公司利润的税后分配顺序简答1.计算可供分配的利润；2.计提法定公积金；3.计提任意公积金；4.向股东投资者支付股利分配利润;股票股利：是公司以增发股票的方式所支付的股利,我国实务中通常也称其为”红股”;股票股利对公司来说,并没有现金流出企业,也不会导致公司的财产减少,而只是将公司的留存收益转化为股本和资本公积;但股票股利会增加流通在外的股票数量,同时降低股票的每股价值;它不改变公司股东权益总额,但会改变股东权益的构成;股票股利的优点简答对股东来讲：1派发股票股利后,理论上每股市价会成比例下降,但实务中这并非必然结果；2由于股利收入和资本利得税率的差异,如果股东把股票股利出售,还会给他带来资本利得纳税上的好处;对公司来讲：1发放股票股利不需要向股东支付现金,在再投资机会较多的情况下,公司就可以为再投资提供成本较低的资金,从而有助于公司的发展；（2）发放股票股利可以降低公司股票的市场价格,既有利于促进股票的交易和流通,又有利于吸引更多的投资者成为公司股东,进而使股权更为分散,有效地防止公司被恶意控制；（3）股票股利的发放可以传递公司未来发展前景良好的信息,从而增强投资者的信心,在一定程度上稳定股票价格;股利支付的程序简答（1）股利宣告日,即股东大会决议通过并由董事会将股利支付情况予以公告的日期；（2）股权登记日,即有权领取本期股利的股东资格登记截止日期；。
财务管理学知识点汇总
第一章 总论1.财务管理：财务管理是企业管理工作的一部分，它是依据财经法规制度，组织财务活动,处理各种财务关系，以实现企业经营目标的一种经济管理工作。
2。
财务管理内容:公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。
这些财务活动构成了财务管理的内容。
－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动3.财务管理的目标:公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准.以利润最大化为目标 以股东财富最大化为目标4.财务管理的环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的总和。
1经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素。
2法律环境指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章。
3金融市场环境 4社会文化环境第二章 财务管理的价值观念1。
复利现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值.2。
复利终值：是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。
3。
年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
4。
后付年金的终值:一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
5。
后付年金的现值: 一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。
6。
先付年金-—每期期初有等额收付款项的年金。
7。
债券的特征及估价：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券,是公司对外进行债务融资的主要方式之一。
作为一种有价证券,其发行者和购买者之间的权利和义务通过债券契约固定下来.8.债券的主要特征：（1）票面价值：又称面值，是债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额（2)票面利率：债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率（3）到期日：债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之9.债券投资的优点：本金安全性高。
收入比较稳定。
许多债券都具有较好的流动性。
10.债券投资的缺点:购买力风险比较大。
没有经营管理权。
需要承受利率风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财务管理知识归纳
企业的组织形式：
独资企业（个体户）
合伙企业（会计师事务所、律师事务所，等等）
公司（有限责任公司：注册资本的最低限额为人民币三万元；股份有限公司：注册资本的最低限额为人民币五百万元）
资产负债表（简表）
编制单位：年月日单位
资产行次年初数年末数负债和所有者权益
（或股东权益）
行次年初数年末数
流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产流动负债
长期负债
所有者权益（或股东权益）
资产总计负债和所有者权益
合计
收入—成本—费用=利润
损益表
企业的目标就是从生产经营活动中获取收入，实现利润。
企业在取得收入的同时，也必然要发生相应的成本与费用。
成本是指企业为生产产品、提高劳务而发生的各种耗费，包括为生产产品、提高劳务而发生的直接成本和间接成本。
直接成本是指直接为生产产品而发生的各种成本，包括直接原材料、直接人工和其他直接支出。
间接成本是指间接为生产产品而发生的各种成本，包括管理人员的工作、一般消耗材料费、修理费等。
费用是指不计入产品成本，在某一个会计期间发生的各种费用，包括管理费用、销售费用和财务费用。
利润是企业在一定期间内生产经营活动的最终财务成果。
损益表（简表）
项目行
次本月
数
本年累计
数
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价格变动净收益（损失以“—”号填列）投资净收益（损失以“—”号填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动性资产处置净损失（收益以“—”号填列
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）
减：所得税
四、净利润（净亏损以“—”号填列）
五、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
财务管理
一、筹资管理
直接投资（个人、企业、政府、基金）
（一）权益资金的筹集发行普通股
发行优先股
银行借款
（二）负债资金的筹集融资租赁
发行企业债券
二、经营管理
（一）营运资金的管理
营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的差额。
企业应控制营运资金的持有数量，既要防止营运资金的不足也要避免营运资金过多。
这是因为企业营运资金越大，风险越小，但收益也越低；相反，营运资金越小，风险越大，但收益率也越高。
企业需要在风险和收益率之间进行权衡，从而将营运资金的数量控制在一定范围之内。
1.应收账款的管理
信用政策
2.应付账款的管理
3.库存的管理
4.现金的管理现金预算
（二）成本管理
职能成本
成本的分类直接成本和间接成本定价决策
固定成本与可变成本
（三）预算管理
财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。
1.财务预算的编制
2.固定预算和弹性预算
3.预算与实际差异的分析
三、投资管理（投资评估）
投资项目一般是指对生产性固定资产的投资。
固定资产投资决策的一般程序分为以下步骤：
第一，估算出投资方案的预期现金流量；
第二，估计预期现金流量的风险；
第三，确定资本成本的一般水平；
第四，确定投资方案的收入的现值；
第五，通过收入现值与所需资本支出的比较，决定拒绝或确认投资方案。
对投资项目评估时使用的指标分为两类：一类是非贴现指标，即没有考虑时间价值因素的指标，主要包括会计收益率法和回收期法；另一类是贴现指标，即考虑了时间价值因素的指标，主要包括净现值法和内部收益率法
1.会计收益率法
2.回收期法
3.净现值法
4.内部收益率法
四、财务分析
财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失、发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。
通过对企业财务报表等核算资料进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、营运能力及对股东的投资收益等
（一）盈利能力
资产收益率=息税前利润/（总资产—流动负债）
利润率=息税前利润/销售收入
资产周转率=销售收入/（总资产—流动负债）
（杜邦体系）
资产收益率=利润率*资产周转率
（二）偿债能力（资本结构）
资产负债率=负债总额/资产总额
产权比率=负债总额/所有者权益
已获利息倍数=息税前利润/利息支出
（三）营运能力
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率（酸性测试）=（流动资产-库存）/流动负债应收账款周转天数=应收账款/销售收入*365
库存周转天数=平均库存/销售成本*365
应付账款周转天数=应付账款/产品采购*365
(四)投资收益
每股收益=净收益/总股本
每股红利=可分配红利/总股本
市盈率=市价/每股收益
股利率=每股红利/市价
*每股净资产=股东权益/总股本
*市净率（倍数）=市价/每股净资产。