大族激光财务分析
002008大族激光2022年经营成果报告
大族激光2022年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2022年利润总额为131,066.16万元，与2021年的230,675.91万元相比有较大幅度下降，下降43.18%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2、营业利润2022年营业利润为131,534.65万元，与2021年的226,144.29万元相比有较大幅度下降，下降41.84%。
以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加404.34万元，投资收益增加14,913.27万元，营业税金及附加减少193.26万元，销售费用减少2,467.63万元，资产减值损失减少13,333.67万元，财务费用减少26,546.83万元，营业成本减少50,780.53万元，共计增加108,639.54万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少4,098.89万元，公允价值变动收益减少4,435.39万元，信用减值损失减少4,667.83万元，管理费用增加4,916.26万元，研发费用增加21,348.42万元，共计减少39,466.79万元。
各项科目变化引起营业利润减少94,609.64万元。
3、投资收益2021年投资收益亏损3,322.95万元，2022年扭亏为盈，盈利11,590.32万元。
4、营业外利润2022年营业外利润为负468.48万元，与2021年的4,531.62万元相比，2022年出现亏损，亏损468.48万元。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2022年的营业收入为1,496,118.5万元，比2021年的1,633,233.55万元下降8.40%，营业成本为969,151.46万元，比2021年的1,019,931.99万元下降4.98%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表(万元)二、成本费用分析1、成本构成情况大族激光2022年成本费用总额为1,378,473.75万元，其中：营业成本为969,151.46万元，占成本总额的70.31%；销售费用为153,404.85万元，占成本总额的11.13%；管理费用为95,206.66万元，占成本总额的6.91%；财务费用为-10,837.47万元，占成本总额的-0.79%；营业税金及附加为10,754.53万元，占成本总额的0.78%；研发费用为160,793.72万元，占成本总额的11.66%。
002008大族激光2023年三季度现金流量报告
大族激光2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为342,607.98万元，与2022年三季度的383,306.58万元相比有较大幅度下降，下降10.62%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为262,358.45万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的76.58%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加1,732.7万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.72%。
这部分新增借款51.63%用于长期性投资活动。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为334,977.11万元，与2022年三季度的394,972.6万元相比有较大幅度下降，下降15.19%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的43.58%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。
2023年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度大族激光投资活动需要资金27,811.21万元；经营活动创造资金1,732.7万元。
投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。
2023年三季度大族激光筹资活动产生的现金流量净额为33,709.39万元。
满足了投资活动的资金缺口。
五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空5,266.6万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加6,384.27万元。
002008大族激光2023年三季度财务指标报告
大族激光2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为21,619.88万元，与2022年三季度的43,878.26万元相比有较大幅度下降，下降50.73%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 22.84 10.16 5.37 2.35大族激光2023年三季度的营业利润率为6.57%，总资产报酬率为3.12%，净资产收益率为5.37%，成本费用利润率为6.89%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,143,073.48万元，经营资产的收益率为2.76%，而对外投资的收益率为0.75%。
2023年三季度营业利润为21,677.17万元，与2022年三季度的44,225.7万元相比有较大幅度下降，下降50.99%。
以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加4,281.85万元，研发费用减少385.44万元，管理费用减少1,775.11万元，销售费用减少2,727.95万元，营业成本减少24,518.63万元，共计增加33,688.98万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少116.39万元，资产处置收益减少213.69万元，公允价值变动收益减少549.42万元，投资收益减少14,568.83万元，营业税金及附加增加97.19万元，资产减值损失增加6,439.34万元，财务费用增加14,695.63万元，共计减少36,680.48万元。
各项科目变化引起营业利润减少22,548.53万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表2023年三季度流动比率为1.65，与2022年三季度的1.99相比有较大下降，下降了0.34。
2023年三季度流动比率比2022年三季度下降的主要原因是：2023年三季度流动资产为2,432,386.75万元，与2022年三季度的2,341,805.61万元相比有所增长，增长3.87%。
大族激光研究报告
大族激光研究报告大族激光是中国最大的激光器制造商之一，本研究报告将对该公司进行深入分析，并从行业发展、公司战略、财务状况、未来发展方向等多个方面进行评估。
一、行业发展激光器行业是一个高技术、高附加值的领域，在科技创新、工业制造、医疗器械等领域都有广泛应用。
随着全球科技进步和工业发展的加快，激光器市场呈现出快速增长的趋势。
根据市场研究报告，预计未来几年，全球激光器市场将保持稳定增长，大族激光作为行业龙头公司，将有望受益于行业发展。
二、公司战略大族激光在战略上注重技术创新和产品研发，致力于提供高品质、高性能的激光器产品。
公司积极与国内外知名科研机构合作，加大研发投入，并取得了一系列技术突破。
同时，公司通过多元化战略，拓展了激光器的应用领域，涉足了工业制造、通信、医疗器械等多个领域。
三、财务状况大族激光在财务状况上表现出色。
根据公司公布的财务报告，其营业收入和净利润连续多年保持增长态势。
2019年的收入达到35亿元，净利润超过5亿元。
公司拥有强大的资产规模和财务实力，为未来的发展提供了有力支持。
四、未来发展方向大族激光在未来的发展方向上将继续加大技术创新和研发投入，提升产品质量和性能。
同时，公司将进一步拓展国内外市场，加强与客户的沟通和合作，提供更为全面的解决方案。
在市场竞争激烈的背景下，大族激光还将加强资本运作，在并购、兼并等方面积极布局，实现规模效应和资源整合。
总结而言，大族激光是一家发展潜力巨大的激光器制造商。
公司战略明确，财务状况良好，并且具备强大的技术研发能力。
未来随着激光行业的快速发展，大族激光有望成为行业的领军企业之一。
大族激光2019年财务分析结论报告
大族激光2019年财务分析综合报告大族激光2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为69,044.24万元，与2018年的185,751.88万元相比有较大幅度下降，下降62.83%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2019年营业成本为630,947.33万元，与2018年的689,571.94万元相比有所下降，下降8.5%。
2019年销售费用为100,178.95万元，与2018年的109,070.41万元相比有较大幅度下降，下降8.15%。
2019年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2019年管理费用为57,035.64万元，与2018年的57,288.09万元相比变化不大，变化幅度为0.44%。
2019年管理费用占营业收入的比例为5.96%，与2018年的5.19%相比有所提高，提高0.77个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2018年理财活动带来收益438.03万元，2019年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付5,883.64万元。
三、资产结构分析2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，大族激光2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析大族激光2019年的营业利润率为7.00%，总资产报酬率为4.07%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
002008大族激光2022年经营风险报告
大族激光2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险大族激光2022年盈亏平衡点的营业收入为689,131.18万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为53.94%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过806,987.32万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，大族激光2022年的带息负债为804,982.22万元，企业的财务风险系数为1.3。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,205,842.37万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)1,009,907.28 1,205,644.861,541,595.07非流动负债314,159.5 27.26 322,151.74 2.54 490,497.34 52.26 固定资产135,580.25 - 353,533.69 160.76 350,675.39 -0.81 长期投资103,406.77 18.31 123,788.02 19.71 108,901.36 -12.032、营运资本变化情况2022年营运资本为1,205,842.37万元，与2021年的701,148.96万元相比有较大增长，增长71.98%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供551,475.73万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货368,171.11 45.39 501,517.38 36.22 457,672.06 -8.74 应收账款415,192.57 5.61 588,625.06 41.77 720,336 22.38 其他应收款93,081.48 - 10,364.25 -88.87 11,573.21 11.66 预付账款14,206.39 15.1 13,935.01 -1.91 14,849.18 6.56其他经营性资产72,910.92 -26.38 118,927.58 63.11 131,371.64 10.46合计963,562.47 27.16 1,233,369.28 28 1,335,802.098.31经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款287,694.05 39.66 365,843.81 27.16 394,096.92 7.72 其他应付款14,450.94 - 13,881.32 -3.94 21,631.3 55.83 预收货款79.25 -99.85 688.93 769.3 451.41 -34.48 应付职工薪酬127,300.05 40.26 145,867.85 14.59 143,294.83 -1.76 应付股利980 - 2,690.26 174.52 0 -100 应交税金15,915.01 27.17 43,911.17 175.91 36,010.91 -17.99 其他经营性负债103,127.04 297.42 235,107.73 127.98 188,840.99 -19.68 合计549,546.35 41.12 807,991.06 47.03 784,326.36 -2.934、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为551,475.73万元，与2021年的425,378.22万元相比有较大增长，增长29.64%。
大族激光糟糕的财务管理拖累业绩
在公司业务发展以及前景良好的情 况下，为什么大族激光的加权股东权益 回报率反而下降？通过分析，我们认为， 大族激光的财务管理存在着很多需要改 进的地方。
高存高贷高利息 大族激光财务管理中存在的第一
个比较明显的问题是高存高贷高利息的 “三高”问题。财务成本效应比率的计 算公式为：财务成本效应比率 = 税前利 润 / 息税前利润 ×100%。
财务杠杆倍数
136.88%
148.76%
145.90%
实际所得税税负
93.27%
89.52%
91.94%
2017/12/31 30.08% 19.30% 140.04% 90.05% 128.42% 96.23%
62 2021/04/02
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持续亏损的长期股权投资 可以看到，公司的长期股权投资收
益率连续四年均为负数，尤其是 2020 年， 为 -32.82%，也就是说，2020 年一年内 长 期 股 权 投 资 亏 了 本 金 的 三 分 之 一！ 2017 年至 2020 年，具体亏损的金额分 别 为 1704 万 元、7202 万 元、1425 万 元 和 17050 万元。
划分为持有待售的资产
0
29,980
长期股权投资
51,954
35,389
长期股权投资收益率
-32.82%
-4.03%
周转性经营投入
262,599
243,299
周转性营运资产
1,029,122
773,068
周转性营运负债
766,523
529,769
长期营运资产
492,230
534,506
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公司财务分析
一、基本指标对比分析
（一）、总资产
大族激光通过不断自主研发把“实验室装置”变成可以连续24小时稳定工作的激光技术装备，是世界上仅有的几家拥有“紫外激光专利”的公司之一。
在强大的资本和技术平台支持下，公司实现了从小功率到大型高功率激光技术装备研发、生产的跨越发展，为国内外客户提供一整套激光加工解决方案及相关配套设施。
总资产也稳步增长。
具体情况见图1：
图1
（二）净资产
相对于07年，08年发展较快。
但由于公司LED等新业务的扩张对资金压力较大，09年出现了净资产下降的现象。
具体情况见图2：
图2
（三）主营业务收入
作为世界知名的激光加工设备生产厂商，深圳市重点软件企业，2008年经济危机市场环境严峻，公司制定了积极的市场策略，保证了主营业务收入的增长，在07、08、09三年稳步增长。
具体情况见图3：
图3
四）净利润
公告称公司主导产品为工业激光加工设备，客户结构中外向型客户占比较高，金融危机导致的外部需求下降对行业影响较大，行业复苏相对滞后。
净利润下降急速，尤其是2009年尤
为严重。
具体情况见图4：
图4
二、财务能力分析（一）偿债能力分析
1．流动比率。