清华大学行业汇：汽车行业梳理

关键因素
•
资本/人力
• 资本投入相对冲压和焊 装较少 • 喷涂工序需手工操作、 清洗工序自动完成、质 检工序大量消耗人力
• 零部件全自动运输 • 机械辅助下的手工装配 （对孔、调试、检验） • 人力成本为主
引用:
14
销售与服务
引用:
15
进口税率
进口关税 进口车关税：25% 进口汽车增值税：17% 汽车消费税：按排量分级 运输
整车
信贷
售后 服务
保险
汽车金融
引用:
Mckinsey Quarterly
4
全球汽车产业特征
产业特征 发展方向
规模效应明显、集中度高
• •
专业化分工、明显的“寡头”市场 跨国并购与合作联盟十分常见
零部件公司跨国并购
•
随整车企业寡头格局的形成，零部件采购 竞争激烈，零部件厂商间并购活跃
高技术密集
• •
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生产制造
钢铁 有色金属 电子仪表 机械石化 橡胶纺织 玻璃
原材料生产
零配件供应 整车制造商
全球化的 生产安排
供应链管 理水平
物流
组装 模块 外包
组装 模块 自产 模块技术要求高？
关系
敏捷性 适应性 功能联盟
物流成本费用高？
信息
适应性
柔性制造 突发事件处理
资金
Yes
全球寻找技术 最优的供应商
No
引用:
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整车制造——四大生产工艺
冲压 整车厂设备 启停费昂 贵，采用24 小时连续作 业
• 第一工序，将原材钢板 冲孔、切边、压制成形 • 60%-70%的零件是通过 冲压工艺生产的 • 已实现车门整体冲压， 保证了力学性能 • 冲压机吨位和驱动能力 • 母材质量 • 模具质量：直接决定了 工件质量 • 模具寿命：影响利润 • 冲压机的前期资本投入 额高 • 自动化程度高，人力投 入主要在质检环节 • 将冲压好的车身板件局 部加热加压焊合在一起 • 主要焊接类型为点焊 • 焊装工艺完成后，车身 部件已成型（未装配） • 焊接机器人精度、焊接 质量 • 多自由度系统协同性、 可靠性 • 特殊事件控制
透明渠道
• •
消费者
官网购买
完成交易 特斯拉直销模式
直销：存在争议，趋势难料 OEM接触大众、数字营销 销售&保修→服务中枢
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经销商定位改变
•
引用:
我国汽车销售模式研究_陈其超；汽车销售模式转型_KalmanGyimesi
销售方式
在我国 ，4S店仍然是最主要的汽车销售方式。在一线城市有部分新兴的汽车园区， 提供综合服务，但数量不多。汽车交易市场主营二手车，管理相对混乱。
引用: 上海通用泛亚整车开发流程
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整车设计研发——前期整车开发
型谱设计开发 前期整车开发 全球整车开发 生产制造
整车工程设计：包括8个环节
总布置 设计
车身结 构设计
前期整车开发：红色的5个环节的初步设 计，旨在制造无精细结构的1：1整车模型 草图
发动机 设计
白车身 设计
第一轮筛选 微模型 第二轮筛选 整车模型 （黏土烧结） 方案确定 整车模型 （黏土烧结）
3
电子
能源
基建
交通
金融
引用:
整体产业链包括三大环节
1 生产 环节
设计 研发
高校 设计院
原料 采购
上游 原料 供应商
生产 制造
零部 整车 件供 厂 应商
分销中心 区域代理 经销商
2 销售 环节
企业
物流 配送 批发 零售
从第二产业逐渐 流向第三产业
零部件 维修
美容 改装 二手 转卖
经销商 3 售后 市场
中信证券、平安证券、华泰联合证券研报
行业关键因素
产业链销量联动，产能利用率决定利润
上游产业 生产制造 • •
钢铁、轮胎橡胶和玻璃的销量与汽车同步变化，原材料价格与汽车行业盈利 趋势相同，但相关性较弱（e.g. 毛利率领先于钢板价格） 需求上升导致供小于求，但产能扩大周期较长（~2年），供给滞后于需求。 产能利用率是汽车行业利润率变动的核心要素。
很高的进入壁垒 新技术带来产业转型
产业全球化
• • • •
整车平台通用、实现零部件共享 零部件模块化、与整车企业交易的企业数 量削减、节约运输与交易成本 外包与全球采购、整车制造商仅掌握关键 技术、自制率约20%-30% 零件与整车设计全球联网、同步研发
属周期性消费品
• •
耐用、高附加值，需求弹性大 产能建设周期长，存在蛛网模型效应
动力总成 热场/流体力学 碰撞安全 制造CAE&尺寸集成 控制系统 电子/电器
引用: 上海通用泛亚整车开发流程
数值 模拟 && 数据 反馈
生产模具设计制造 模具安装调试 部件批准 投产 人机工程 优化和鲁棒工程 结构 噪声&振动 整车动力学 可靠性
能量管理
国内整车开发周期：通常 25-37个月，最快一年。 欧洲整车开发周期：从概 念到投产36-48个月。 耗时环节：覆盖件、模具 制造，整车测试。
多中心库，均为全品种 • 整个区域设有多个中心库，每个 中心库面向部分中转库进行补货 • 各中心库均管理所有备件品种 优点 − 中心库规模适中，易于管理 − 中心库之间的移库路线可能实现 货量平衡 − 中心库移库距离较为适中 缺点 − 总体库存水平较高 − 物流运输费用高 代表主机厂：
多中心库，每个部分品种 • 整个区域共设置多个中心库，面 向所有中转库补货 • 各中心库负责不同的备件品种 优点 − 中心库规模适中，易于管理 − 移库路线易于实现货量平衡 − 总体库存水平较低 − 物流运输费用适中 缺点 − 网络管理复杂度较高 − 部分移库线路距离较长 代表主机厂：
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底盘工 程设计
内饰设 计
外饰设 计
电气工 程设计
引用:
上海通用泛亚整车开发流程
整车设计研发——全球整车开发（GVDP）
型谱设计开发 前期整车开发
造型 概念设计 结构设计 集成设计 试验车 集成车 测试车
全球整车开发
生产制造
跨国企业整车开发采用全球联网系统，电子 图纸实时同步，设计、测试、生产在不同区 域完成，最大程度发挥专业化优势 设计：机械结构、电子系统、动力集成 测试：力学性能、控制单元、模拟生产 生产准备：模具、部件、生产验证
品牌战略
型谱差异
净收益 现金流 市场占有率
流行车型 重要因素
渠道 定位 宣传
平衡与其它 型谱关系
为前期开发阶段 制定条件与参数
战略作用 关键因素
动力总成 质量初始目标 投产时间 工厂规划和能力 零件和沿用状态 预测价格 市场地图 固定资产投资 工程人员投入 物料费
4升以上 3-4升 2.5-3升 2-2.5升 1.5-2升 1-1.5升 排量1升内
进口零配件关税：
10%
[值 ] [值 ] [值 ] [值 ] [值 ] [值 ]
0% 10% 20%
[值 ]
仓储
30%
40%
50%
完税价=到岸价格+关税+消费税+增值税
引用: 中国税务信息网
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销售网络
e.g.
进口车主要采用
利润结构抗周期性
•
刚性需求，售后利润占比高且滞后，周 期性不明显。受需求拉动强。
互补性战略合作
•
对于全球布局的跨国公司，汽车产业已较 成熟，规模外同时追求灵活性，实现全球 采购、新技术联合开发
先行于经济（早周期）
•
引用:
新技术开拓“蓝海”市场
•
电动车、自动驾驶、车联网、智能交通
5
关系到众多工业、服务部门，销量领先 于GDP
少数大供应商 提供批量模块
Yes
当地寻求成本 最低的供应商
No
逐步向全球化 模块采购过度
VS
敏捷性
JIT物流控制 零库存生产
12
引用:
整车制造——物流与库存安排
单一中心库，全品种 • 整个区域共设置一个中心库，面 向所有中转库补货 • 中心库管理所有备件品种 优点 − 总体库存水平较低 − 网络管理复杂度低 缺点 − 中心库规模较大，不便管理 − 较难实现线路货量平衡 − 部分移库线路距离较长 代表主机厂：
焊接机器人资本投入较 高，维护成本高 • 生产线故障监控和自动 报警 • 人力成本集中于研发
焊装
涂装
总装
内容
• 车身电泳底漆、中涂、 面漆、防锈蜡等多层膜 • 高端车会加涂特殊漆层 • 保证车身密封、降噪、 防锈、美观 • 涂料毒性及安全防护 • 漆、水、保护液、清洗 液的流量控制与循环利 用
• 将车身、发动机、变速 器、车门等装配成车 • 一般分为车身部件、内 外饰安装两道独立工序 • 决定生产速度，以 BHMC为例，~1辆/min • 装配顺序、工位布置 • 工人技术能力 • 多车型混装能力
自80年代后期合资企业建立至加入WTO，允许汽车跨国公司在中国合资设厂，进行本土化生产。
Y
跨国车企针对中国市场 开发新产品的方法
Y 生产技术外溢及其间
接研发能力
N 核心技术仍有巨大 Y 全流程汽车行业
差距 人才
• 自主品牌建立起了完备的 全球整车开发流程（GVDP） • 车身与内饰设计、试验数 据积累、零部件匹配、台 架试验与路试等
资源
• 资金、人力是否 充裕，外购部分 是否签署渠道协 议
执行可能性
• 设计目标是否存 在潜在的技术壁 垒、研发周期得 当、是否符合 R&D预算
可用结构
• 通用件比例、 零件沿用情 况、新部件自 主设计难度
型谱开发作为设计研发的起始阶段，通常由战略部门和风险控制部 门共同完成，旨在制定未来1-3年的研发战略，为技术设计提供目 标、参数上的指导，并提前启动生产线改进、渠道和营销规划，保 证研发完成后直接投产
利润率→产能利用率→预测短期需求
乘用车
购买力 货币因素
• 人均收入、物价水平、汽油 价格、商品房销售情况 M1、信贷（个人车贷、经销 商汽车贷款） 消费者信心指数、二手车价 格 节能补贴、限购限行、以旧 换新、关键技术进口关税
载货车
固定资 产投资 货币因素 运营成本 物流需求 产业政策
• • 路况、基建、房地产新开工 面积等，影响货运 M1、信贷（个人车贷、经销 商汽车贷款） 汽油价格 贸易运输（波罗的海运费指 数、港口货物吞吐量）、大 宗商品进口（煤炭、钢材） 节能补贴、限购限行、以旧 换新、关键技术进口关税 6
• 冲压、焊装、涂装、 总装四大制造工艺 • 柔性生产：多个车型 的混线生产
• • • •
车身设计（风阻 系数） 发动机设计和制 造（机床精度） 变速匹配 车身轻量化
•
研发、生产、 管理、销售、 服务
引用:
8
整车设计研发——型谱计划开发
型谱设计开发 前期整车开发 全球整车开发 生产制造
商业目标
市场趋势
Fra Baidu bibliotek
√
4S店
13500 +
由制造商授权经销商营销单一品牌汽车。 4S = 整车销售+零配件+售后服务+信息反馈 汽车超市代理多种品牌的汽车，提供这些代理 品牌汽车的销售和服务。或者汽车超市是从其 他4S店进货。
汽车超市
共约 520家
汽车园区
汽车园区是汽车交易市场的“升级版”。规模 大、功能全，除了汽车销售维修，以及工商、 税务、车检、交通、银行、保险等职能部门服 务，而且具备汽车咨询、车迷论坛、汽车俱乐 部、汽车博物馆等功能。 汽车交易市场不仅有多种品牌汽车的销售和服 务，同时还提供汽车销售的其他延伸服务，如 贷款、保险、上牌等。通常由一家类似于房地 产公司的实体公司来运作
总代理制 特许经销制 品牌专卖制
奔驰 宝马 一汽 捷达 上海 通用 直销模式
总代理 厂 商
区域代理
经销商 特许经销商 客 户
国内车企主要采用
品牌专卖店
未来方向
官网了解 体验店 网上预约 试驾 选择 购买
网上预订 支付定金 支付首付
分期 付款 提取 轿车
精确化、个性化
• •
消费者偏好→车型配置 个性化需求→电子定制、内饰精装
汽车行业梳理
清华大学行业汇
注：以下内容均来自公开信息，由清华大学行业汇整理汇编而成，如有错误、疏漏，欢迎批评指正
引用:
1
目录 汽车产业概况（总述） 研发与生产（全球） 销售与服务（全球）

中国汽车产业发展与细分市场
合资发展 市场主要竞争品牌
销售网络、销售方式、销售政策 售后服务 经销商盈利模式 汽车金融 二手车市场
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• • •
短期需求 影响因素
消费冲动 产业政策
• •
引用:
华泰联合证券研报：策略视角看汽车产业链
研发与生产
September, 2013
引用:
设计研发
零部件设计
e.g. 发动机、变速箱、轮胎
整车开发
造型、结构、集成、测试
新技术研发
e.g. 车距控制、复合新材 料、3D打印模型
历史回顾 ∙ “市场换技术”换来了哪些技术？
引用:
2
汽车行业是一个相当庞大的行业…
1
以整车产品为主线，产业上下游覆盖 现代民用产业的诸多领域,；
2
对产值和就业的拉动力巨大，所有制 造大国和科技大国都是汽车强国；
机械 制造 研发 生产 服务 销售 零售 3
国务院发展研究中心预测，今后10到15年，全国每年GDP新增量中有16%-17%将 由汽车产业提供，汽车将成为对中国国民经济拉动力最强的产业。