旅游饭店财务管理复习考纲

1、资金的时间价值 计算方法：单利、复利、年金。 2、风险的价值 风险的含义； 风险价值的计量； 风险大小的判别。
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第三章 旅游饭店筹资管理



金融市场的含义与分类； 旅游饭店筹资分类； 旅游饭店自有资金筹集方式； 资本金的含义与基本内容； 资本金制度的含义； 旅游饭店负债资金筹集的方式与种类； 商业信用的含义与主要内容； 商业汇票的含义； 资金成本的含义； 不同类型资金成本的计算。
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某公司计划引进一条生产线,现有甲、乙投资方案，预定投资报酬率为15%。 其余有关资料如表所示。
数量
方案 甲方案 乙方案
项目
原始投 使用 年限 资额(元) (年)
200，000 150，000
年现金净流量 1 66000 30000 2 66000 40000 3 66000 50000 4 66000 60000 5 66000
月保本销售额=3750*150=56.25（万元）
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净现值及现值指数法案例
某酒店拟投资100，000元新建一场馆，建成后可作餐厅，或作 保龄球馆。预计投资报酬率15%，其余如表所示。试用投资回收 期法、NPV和净现值率法，作出投资决策。 年限 1 2 3 4 5 投资回收期： 餐厅现金流量 32，000 32，000 32，000 球馆现金流量 35，000 34，000
固定资产应计提折旧总 额 单位里程应计折旧额= 预计工作量总额
150000 (1 5%) 0.2375 (元 / 公里) 600000 本月该卡车应提折旧额
=单位里程折旧额╳本月该卡车的实际工作量 =0.2375*3000 =712.5（元）
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例：某饭店每年耗用煤H=200吨，煤单位成本 P=1000元/吨，单位变动订货成本S=50元,单位变动 储存成本C=8元。求经济订货批量与最佳订货次数。
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企业租用一设备，在10年中，每年年初支付租金5000元，年 利息率为8%，现在购买需40000元，问应租赁还是购买？ 已知:A=5000,n=10,i=8% 求：V0 V0=5000[(P/A,8%,10-1)+1] =5000(6.24+1) =36235
结论：应租赁。
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例：某酒店发行2年期债券，按年付息,2年后一次还本.债券票 面利率为14%，面值为1000元的债券10000张。发行费率为 4%，所得税率为40%。
某一期间应提折旧额
=单位工作量应计折旧额╳该期间固定资产的实际工作量
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例题：
某设备原值为112，000元，预计净残值为12000元。根据该 设备的技术性能，预计可使用5000小时。2007年5月，该设 备实际使用300小时，6月份，该设备实际使用420小时。按 工作量折旧法计算5月份、6月份该设备的折旧额。 (此处,工作量:小时)
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例：某饭店发行3年期债券500张,面值10000元,平价发行.3年 后一次还本付息.债券票面年利率为11%，发行费率为发行价 格的5%,所得税率为33%.求其资金成本率.
500*10000 11% (1 33%) * KT 500*100001 5%) ( 11% (1 33%) 7.76% (1 5%)
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第四章 旅游饭店投资管理
投资的含义与分类方法； 旅游饭店固定资产投资的财务评价指标：
静态与动态指标，具体内容
旅游饭店对外投资的含义与分类； 有价证券投资的风险及其管理；
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第五章 旅游饭店流动资产管理



流动资产的概念与分类； 流动资产管理的基本内容； 旅游饭店外汇的含义； 外汇风险的含义及其种类； 旅游饭店存货的概念； 存货管理有几种模式及其内容？ 存货日常发货方式及其内容？ 旅游饭店结算资产的含义与内容。
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第六章 旅游饭店固定资产管理


固定资产的含义与特点； 固定资产折旧的含义； 旅游饭店固定资产折旧的计算方法；
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第七章 旅游饭店无形资产及递延资产

无形资产的含义、种类与摊销方法； 递延资产的含义与具体内容；
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第八章 旅游饭店成本费用管理


旅游饭店成本费用的含义与内容； 旅游饭店成本费用日常控制的对象； 餐饮直接成本控制的主要环节； 保本点的计算方法；
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第九章 旅游饭店收入、税金和利润管理



旅游饭店营业收入的含义与分类； 我国财税体制改革的主要内容； 旅游饭店缴纳的税金的主要种类； 旅游饭店以销售额为计税依据的税种； 旅游饭店计入管理费用的税种；
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第十一章 旅游饭店财务分析



财务分析的对象； 资产负债表的含义； 利润表的含义； 旅游饭店利润分析的相关指标； 旅游饭店营运性分析的相关指标； 旅游饭店偿债性分析的相关指标。
33，000 32，000
31，000
32，000
32，000
A项目=100000/32000=3.125 B项目＝2+（2.1/3.3）＝2.63
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餐厅：净现值 3.2( P / A,15%,5） 10
=17.264-10=7264（元） 球馆：净现值 3.5 * ( P,15%,1) 3.4 * ( P,15%,2) 3.3 * ( P,15%,3) 3.2 * ( P,15%,4)
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例：
柏林公司某通用机床原值为80000元，预计可使用15年， 残值5000元，清理费用1000元。按年限平均法计算该项 固定资产各年的折旧额。 固定资产年折旧额=
固定资产原值 预计净残值 预计使用年限
80000 (5000 1000 ) 5066 .67(元) 15
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某厂房原值1,200,000元，预计可使用20年，预计净残值 率4%。按年限平均法计算该厂房的年折旧额、月折旧额。
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例：
某旅游饭店有批电脑，原值15万元，预计使用期限5年， 净残值3万元，用平均年限法计算每月折旧额为多少。
固定资产年折旧额=
固定资产原值 预计净残值 预计使用年限
150000 30000 24000 (元) 5
固定资产月折旧额=
24000 100 % 2000 12
24000 100 % 16 % 150000
固定资产年折旧额=
固定资产原值 预计净残值 预计使用年限
1200000 (1200000 * 4%) 57600 (元) 20
57600 100% 1920 固定资产年月折旧额= 30
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（2）工作量平均折旧法
固定资产应提折旧总额= 固定资产原值—预计净残值
固定资产应计提折旧总 额 单位工作量应计折旧额= 预计工作量总额
固定资产应计提折旧总 额 单位里程应计折旧额= 预计工作量总额
150000 (1 5%) 0.2375 (元 / 公里) 600000 本月该卡车应提折旧额
=单位里程折旧额╳本月该卡车的实际工作量 =0.2375*3000 =712.5（元）
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例:某公司有货运卡车一辆，原值为150，000元，预计净残值 率为5%，预计总行驶里程为600，000公里。本月行驶里程为 3000公里，当月，该卡车的月折旧额为多少？ (此处,工作量:里程)
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例:某旅游饭店现有资金来源为投入资本金、其他单位投资、 银行借款、发行债券。各种筹资方式的资金成本已定。现有以 下几种筹资组合方式。 要求：选择一种最佳筹资组合方式。
资金来源 A 资本金 银行借款 发行债券 其他单位投资 45% 20% 15% 20% 可供选择的筹资组合 B 50% 25% 15% 10% C 55% 20% 10% 15% D 40% 30% 20% 10% 8% 12% 16% 13% 年筹资 成本率
3.1* ( P,15%,5) 10
=21.579-10=11.579（万元）
0.7264 0.017264 餐厅：净现值率 10 11 .579 1.1579 球馆：净现值率 10
因为 ： 11，579 （元） >7264 （元） 2.1579>1.7264
所以,球馆优于餐厅
如何继续降低筹资组合的资金成本率?
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例 某酒店共有长期资金100万元，其中债券30万元， 优先股10万元，普通股40万元，保留盈余20万元， 各种资金成本分别为：6%，12%，15.5%,15%。 求：长期综合资金成本。
Kw
=30%*6%+10%*12%+40%*15.5%+20%*15%
=12.2%
1）按面值发行。则该债券的资金成本为：
债券的资金成本 = 1000×10000×14%×（1-40%） = 14% 1000×10000×（1-4%）
2）溢价发行：每张债券价格：1100元。则该债券的资金成本为：
债券的资金成本 = 1000×10000×14%×（1-40%） = 12.72% 1100×10000×（1-4%）
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ＫＡ ＝８％＊４５％＋１２％＊２０％＋１６％＊１５％＋１３％＊２０％ ＝１１％ ＫＢ ＝８％＊５０％＋１２％＊２５％＋１６％＊１５％＋１３％＊１０％ ＝１０．７％
ＫC ＝８％＊5５％＋１２％＊２０％＋１６％＊１0％＋１３％＊15％ ＝１0.35％
ＫD ＝８％＊40％＋１２％Fra bibliotek3０％＋１６％＊20％＋１３％＊10％ ＝11.3％
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例：某旅游饭店拥有客房250间，每天分摊固定费用15000元，
客房出租房价为150元/间，单位变动费用为30元，运用公式， 计算客房日、月保本销售量及销售额。
P*Q-（FC+UVC*Q）=0