国际金融期末重点整理- sjh

1.不定项选择 20x1’ = 20’

2.判断 10x1’ = 10’

3.名词解释 5x3’ = 15’

4.论述题 3x15’ = 45’

5.计算题 1x10’ = 10’

第一章外汇与外汇汇率

1、外汇定义：分为动态概念和静态概念。动态：一国货币兑换成另外一国货币的实践过程，

通过这种活动来情场国际间的债权债务关系。静态：用于国际汇兑活动的支付手段和工具。

2、汇率：又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示

的另一种货币的价格。具有双向表示的特点。（名字解释）

3. 外汇远期：买卖双方现行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间；到规定的交割日期或在约定的交割期间，按照合同规定条件完成交割。（名字解释）

1.外汇远期交易：本质上是一种预约买卖外汇的交易。可分为固定交割日期的外汇远期交

易[定期外汇远期交易]和不固定交割日期的外汇远期交易[择期外汇远期交易]。 P50（名字解释）

2.外汇期权交易：又称货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的

在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率（执行汇率）买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。（名字解释）

1、国际收支（BOP）定义：是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起国际资金移动，从而发生的一种国际资金收支行为。（名字解释）

2、国际收支平衡表定义：是指按照一定的编制原则和格式，将一国一定时期国际收支的不同项目进行排列组合和对比，以反映和说明该国的国际收支状况的表式。（名字解释）

3、汇率标价方法：P14

直接标价法、间接标价法

第二章外汇市场

1、外汇市场真正的起源在于：

（1）主权货币的存在

（2）非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存在

（3）金融风险的存在

（4）投机获利动机的存在

2、外汇市场的功能 P35！

①反映和调节外汇供求

②形成外汇价格体系

③实现购买力的国际转移

④提供外汇资金融通

⑤防范汇率风险

3、外汇市场的主要参与者有 P36

①商业银行

②中央银行及政府主管外汇的机构

③外汇经纪商

④外汇交易商

⑤外汇的实际供应者和需求者

⑥外汇投机者

4、外汇市场的交易产品有以下几种传统类型P39！

a)即期交易 b)远期交易 c)掉期交易

第三章外汇衍生产品市场

3.外汇衍生产品的基本特征 P48 ！！

未来性、杠杆效应、风险性、虚拟性、高度投机性、设计的灵活性、账外性

4.衍生金融交易的风险种类P49 分别代表什么风险，什么原因造成的

价格风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、管理风险

5.外汇期货交易和外汇远期交易的异同 P56 !

外汇远期交易外汇期货交易交割日期将来将来

合约特点量身定做，满足多样化需求高度标准化

交易地点场外交易交易所内交易

交易信息通常不公开公开、透明

保证金要求无有初始保证金和维持保证金

合约实现方式到期交割提前对冲平仓或到期交割

组织由双方信誉保证清算所组织结算，为所有交易者提供保护价格确定银行报价或双方协商公开叫价，撮合成交

价格波动限制无有

第四章离岸金融市场

1.欧洲货币市场迅速发展的外在原因 P71 !

（1）美国国际收支逆差

（2）美国政府金融政策的影响

（3）其他国家的政策影响

（4）美元币值降低

2.欧洲资金市场的主要特点：（1）它是“批发市场”（2）它是银行间市场（3）这个市

场没有一个中央管理机构（4）它是高度竞争性的市场（5）它有独特的利率结构

3.国际债券市场可以分为两大类：外国债券和欧洲债券

第五章国际资产组合投资

1.同业拆借市场的参与者是银行和其他非银行金融机构，一般非金融机构与个人不得参

与。特征：利率通常以LIBOR为基准；交易以批发形式进行，数额巨大；市场的资金大多是信用拆借，不需要借款人提供任何形式的担保。 P82

2.罗里 C 史密斯和英格沃尔特指出，国际金融市场一体化包含三层含义：

1）各国银行和金融机构跨国经营而形成的各国金融市场的关联链

2）由于各国金融市场之间关联链的形成，极大地促进了各国金融市场之间的金融交易量的增长

3）各国金融市场的利率决定机制相互影响，具体表现为相同金融工具在不同金融市场上的价格趋于一致

4.金融市场一体化的衡量标准 P85 !

抛补利率平价、非抛补利率平价、实际利率平价（是根据费雪方程式、相对购买力平价、非抛补利率平价计算出来的，他们三者的理论基础）【价格型平价方法】储蓄和投资模型（数量型平价方法）

第六章外汇风险管理

1.外汇风险种类

①外汇交易风险②外汇折算风险③经济风险

2.外汇风险管理原则

①全面重视原则②管理多样化原则③收益最大化原则

3.外汇风险管理手段

①外汇风险控制②外汇风险融资③内部外汇风险抑制

4.风险控制手段

①减少外汇风险业务②提高外汇风险预防能力

5.风险融资手段

①自留②购买保险③套期保值

6.内部风险抑制手段 P111

①分散化②信息投资

第十章国际收支P196

1、国际收支（BOP）定义：是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起国际资金移动，从而发生的一种国际资金收支行为。

2、国际收支平衡表定义：是指按照一定的编制原则和格式，将一国一定时期国际收支的不同项目进行排列组合和对比，以反映和说明该国的国际收支状况的表式

3、国际收支平衡表编制原则：

(1)复式记账原则（2）权责发生制原则（3）市场价格原则（4）单一记账货币原则。

4、国际收支平衡表的内容（P197）

国际收支平衡表

*经常项目

货物和服务

收入

经常转移

资本和金融项目

资本项目（包括资本转移和非生产、非金融资产的收买/放弃）

金融项目（包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产）误差和遗漏项目

5、国际收支失衡的原因（P214）

（1）经济周期变化的影响(由经济的周期性变化而造成的国际收支失衡，称为周期性不平衡) （2）经济结构的制约（由经济结构决定的国际收支不平衡称为结构性不平衡）

（3）国民收入变化的影响（由国民收入变化而引起的国际收支不平衡，称为收入性不平衡）（4）货币币值波动的影响（由货币币值高低造成的国际收支不平衡，称为货币性不平衡）6、贸易收支的国际收支理论包括:

价格—现金流动机制、弹性分析理论、吸收分析理论。

第十一章汇率制度选择