期货交易实务01(期货交易概述)
“期货交易实务”课程教学大纲
厦门城市职业学院“期货交易实务”课程教学大纲第一部分大纲说明一、课程的地位和任务“期货交易实务”是一门操作性较强的应用经济科学。
是高职高专金融专业的必修职业技能课程。
期货交易是商品经济发展的必然产物，其特有的套期保值功能，回避价格波动风险的机制在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品生产经营者和金融服务部门的最重要、最有效的风险管理工具与投资工具之一。
随着我国改革开放的深入和社会主义市场经济的发展，我国的商品流通体制和金融体制正在发生深刻的变化，国内的期货市场已经形成并已初具规模。
“期货交易实务”课程的内容，是现代企业经营管理知识结构中必不可少的重要组成部分。
“期货交易实务”这门课程的重要特点是：１、学科新。
期货交易是本世纪最重要的一种金融创新，作为一种金融衍生工具，近２０年来取得快速发展。
但在我国，期货交易从理论论证到实践还不到十年时间，期货业在中国还是一个崭新的行业，期货交易和期货市场正在逐步被人们所认识。
处于我国期货市场初级阶段的“期货交易实务”，应该说是一门新的学科，尚处在不断发展和完善的过程中。
２、操作性强。
“期货交易实务”以实用性为原则，系统介绍商品期货交易和金融期货交易的实际业务，是最具有操作性和应用性的课程。
３、难度大。
期货交易在市场构成、交易对象、交易方式、运作原理等诸多方面均以其独特的个性区别于现货交易。
在西方发达国家，人们将期货市场称之为“市场经济体系中的宝塔尖”，“市场经济海洋的最深处”；将期货行业的从业人员称作“白领中的白领”。
从事期货交易不仅需要扎实的经济理论功底和悟性，而且需要具备专门的操作技术和丰富的实践经验，对于初学者来说，这是一门难度较大的课程。
学习“期货交易实务”，必须坚持理论和实践相结合的原则，突出其应用性的特点，努力掌握基本理论、基本知识、基本实务和基本操作技术。
二、“期货交易实务”与相关课程的关系１、“期货交易实务”是一门体系严谨，内容丰富的课程，与其它课程的教学内容不易重复，但与金融专业的个别课程有内容上的交叉。
证券期货实务(精简版)PPT课件
包括证券公司、期货公司、基金公司等，为投资 者提供交易、结算等服务。
监管机构
包括证监会、期货监管机构等，负责监管证券期 货市场的运行，维护市场秩序。
证券期货市场参与主体
投资者
包括个人投资者和机构投资者，是证券期货市场 的主要参与者。
中介机构
包括证券公司、期货公司、基金公司等，为投资 者提供交易、结算等服务。
期权投资策略及风险管理
期权投资策略
根据期权定价模型和市场行情，选择买入或卖出期权合约，实现投资组合的多元化和收 益增强。
风险管理
关注期权市场的波动率和流动性风险，通过建立期权组合、动态调整期权头寸等方式降 低风险。
05 证券期货实务案例分析
05 证券期货实务案例分析
股票投资案例分析
案例选择与分析
证券期货实务(精简版)ppt课件
contents
目录
• 证券期货市场概述 • 证券期货交易品种与合约 • 证券期货交易制度与流程 • 证券期货投资策略与风险管理 • 证券期货实务案例分析 • 证券期货市场前沿动态与发展趋势
contents
目录
• 证券期货市场概述 • 证券期货交易品种与合约 • 证券期货交易制度与流程 • 证券期货投资策略与风险管理 • 证券期货实务案例分析 • 证券期货市场前沿动态与发展趋势
大数据技术在证券期货市场应用
期货交易制度与流程
期货交易制度
包括保证金制度、每日无负债结算制度、限仓 制度等。
期货交易流程
投资者在期货公司开户后，通过期货交易平台 进行下单、交易、结算等流程。
期货交易监管
期货交易所和期货监管机构对期货交易进行实时监控和事后监管，防范市场风 险。
期货交易制度与流程
【精品】期货交易实务第1章
期货交易是指，交易双方在期货交易所买卖期 货标准化合约的交易行为。
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二、期货交易的特征 期货交易具有以下特征： 1．合约标准化 2.交易集中化 3.双向交易与对冲机制 4.保证金制度(杠杆机制) 5.每日无负债结算制度(逐日盯市制度)
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期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的 所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具 有标准化的特点。
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每日无负债结算制度是指每日交易结束后，交 易所对交易者当日的盈亏状况进行结算，在不 同交易者之间根据盈亏进行资金划转。
如果交易者亏损严重，保证金帐户的资金不足 时，即，当每日结算后交易者帐户的保证金低 于期货交易所规定的交易保证金水平时，要求 交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做 到“每日无负债”。
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7．交易时间 每周交易时间为5天，周六、周日及国家法定节、
假日休息。一般每个交易日分为两盘，上午 09:00--10:15 10:30--11:30，下午13:30--15:00。
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8．最后交易日 最后交易日是指，期货合约停止买卖的最后
截止日期。
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9．交割日期 交割日期是指，合约标的物所有权进行转移，
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14．交易保证金 交易保证金是指，会员或客户在其专用结
算账户中已被占用的，确保其持仓合约履行的 资金，一般是以合约价值的一定百分比来表示。 例如：铅交易保证金为：合约价值的8%。
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15．上市交易所名称 需注明该合约的上市交易所名称。例： 铅上
市交易所名称：上海期货交易所。
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（1）价格波动大。 只有当商品的价格波动大，风险很大时，才会
对冲机制:在期货交易中大多数交易者并不 是通过合约到期时进行实物交割来履行合约， 而是通过与开仓时的交易方向相反的交易来解 除履约责任，即：买入开仓后，可以通过卖出 相同合约的方式解除履约责任；卖出开仓后， 可以通过买入相同合约的方式解除履约责任。
个人理财第四章期货市场交易实务课
第四章期货市场交易实务本章学习目的：1、掌握期货交易的基本概念、标准化合约具体内容；2、掌握期货交易的过程、报价方式的特点；3、了解期货市场的交易制度；4、掌握外汇期货、石油期货的特点、交易方式与主要影响因素；5、了解我国三大期货交易所及其主要上市品种。
第一节期货市场交易概述一、期货交易的概念、标准化合约内容所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所买卖期货合约的交易行为。
期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。
期货交易遵从“公开、公平、公正”的原则。
期货合约是由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定时间和地点交割某一特定数量和质量的实物商品或金融资产的标准化合约。
期货合约的标准化条款一般包括:1、交易数量和单位条款；2、质量和等级条款；3、交割地点条款；4、交割期条款；5、最小变动价位条款；6、每日价格最大波动幅度限制条款；7、最后交易日条款。
除此之外，期货合约还包括交割方式、违约及违约处罚等条款。
二、期货交易的过程1、开户投资者要进行期货交易，要首先到期货经纪公司开户，签署开户合同书、风险说明书，在资金到达期货公司的账户之后，确定指令下达的方式，就可以进行期货的交易了。
2、期货合约的买卖期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。
在期货市场上，买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。
买入期货称“买空”或称“多头”，亦即多头交易，卖出期货称“卖空”或“空头”，亦即空头交易。
期货交易的买卖又称在期货市场上建立交易部位，买空称作建立多头部位，卖空称作建立空头部位。
开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。
期货交易订单可分为买单(Buying Order)、卖单(Selling Order)和撤单(CancelOrder)三种。
建仓后尚未平仓的合约叫未平仓合约或者未平仓头寸，交易者手中持有合约称为“持仓”，交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。
股指期货基础知识之期货市场理论与实务
期货交易与期货市场
四、期货交易与远期交易 （一）期货交易与远期交易的联系 远期交易本质上属于现货交易，是现货交易在时间上 的延伸。 期货交易与远期交易的相似之处是两者均为买卖双方 约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数 量的商品。 （二）期货交易于远期交易的区别 1、合约不同 2、履约方式不同 3、信用风险不同 4、保证金制度不同
期货经纪公司
一、期货经纪公司的性质 期货经纪是指接受客户委托，按照客户指令，以自己的名 义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担的经济活动。 二、期货经纪公司的分类 1、专业期货经纪公司，以专门的期货经纪业务为主，规模大， 拥有多个期货交易所的会员资格。 2、期货兼营机构，分为证券商兼期货经纪公司、现货商兼期货 经纪公司。 三、期货经纪人 期货经纪人是接受他人委托，实施完成期货交易的中间人。
期货市场理论与实务
期货交易与期货市场
期货交易
一、期货交易的产生 1848年CBOT的产生是现代期货交易的开端；1851年交 易所引进现货远期合约交易， 1865年远期合同的标准化标 志着期货交易的正式产生。1882年，1883年，1925年。 二、期货合约与期货交易 （一）期货合约 期货合约指由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特 定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 除价格以外，期货合约的所有要素均是标准化的。 （二）期货交易 期货交易指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易 活动。
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1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
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年份
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8ห้องสมุดไป่ตู้
万亿元
《期货交易流程》课件
投机获利
投资者可以通过买卖期货合约 的方式获取盈利机会，获取价
差收益。
资产配置
期货作为一种金融资产，可以 为投资组合提供多样化的资产 配置选择，降低投资风险。
02
期货交易流程
开户与入金
总结词
期货交易的起点
详细描述
开户是进行期货交易的第一步，投资者需要选择合适的期货公司并提交相关资 料进行开户申请。成功开户后，投资者可以通过银行转账或期货公司提供的入 金方式将资金注入到期货账户中。
平仓与交割
总结词
期货合约的结束方式
详细描述
平仓是指投资者在期货市场中对原有持仓进行反向操作，以了结头寸的方式。交割是指期货合约到期 时，投资者按照合约规定的交割方式进行实物交割或现金交割，以完成合约的履行。
03
期货交易策略
套期保值策略
总结词
通过在期货市场和现货市场进行反向操 作，以锁定未来某一时间点的价格，从 而规避价格波动风险。
详细描述
在期货市场中，如果某一合约交易不 活跃或缺乏对手方，投资者可能面临 无法及时平仓或以不利价格平仓的风 险，这可能导致投资者亏损或错失其 他投资机会。
操作风险
总结词
操作风险是指因技术故障、人为错误等原因导致投资者 亏损的风险。
详细描述
在期货交易中，技术故障、人为错误等操作失误可能导 致投资者无法及时下单、平仓或错误地执行交易，从而 造成亏损。为降低操作风险，投资者应加强技术保障和 内部控制，提高交易操作的准确性和可靠性。
期货合约
指由期货交易所统一制定的、规定在 将来某一特定的时间和地点交割一定 数量和质量商品的标准化合约。
期货交易的特点
杠杆效应
期货交易采用保证金制度，投 资者只需支付一定比例的保证 金即可参与交易，具有杠杆效
期货交易基础必学知识点
期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。
2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。
期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。
3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。
例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。
报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。
4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。
多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。
5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。
保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。
6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。
投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。
7. 期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。
8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。
这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。
9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。
投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。
10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。
投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。
期货交易实务(名词解释)
B1、标准仓单：是指由交易所统一制定的,交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证.C1、操纵：指一个或者少数几个机构利用资金实力宏厚的优势联合起来组成临时的操作集团，通过分散系未隐蔽仓位、对敲虚假买卖、以图在市场价格暴涨暴跌中牟取暴利的交易行为。
2、操作风险：是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性.3、成交量：是一定时间的交易合约的总量。
成交量只计算买入或卖出合约的数量.4、持仓量：是已成交单但尚未对冲仍在期货市场上流通的期货合约数量，也称空盘量或未平仓量。
D1、对冲：即按照与自己已经持有的合约头寸相反的方向卖出（或买进）期货合约,以冲销已经持有的交易头寸。
这是期货交易中最典型的平仓方式.2、对冲平仓即按照与自己已经持有的合约头寸相反的方向卖出(或买进）期货合约，以冲销已经持有的交易头寸。
这是期货交易中最甸蓖的平仓方式。
3、当日无负债：期货交易所实行当日无负债结算制度,即在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，同时对应收应付的款项划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
4、碟式套利：是指利用若干个不同交割月份合约的价差变动来获利的交易方式.它一般由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利交易复合头寸组成，可以视为一种特殊方式的跨期套利。
5、大户报告制度：交易所规定最高持仓限量，当会员单位及客户投机头寸数量达到交易所规定比例(国内交易所大多为限仓数量的80%）时,必须及时向交易所报告。
报告内容包括持仓数量、对限仓的处理计划和奉献防范措施等。
F1、分级结算制度：即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算。
2、风险准备金:风险准备金制度是指期货经营机构从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约备付金的制度。
3、风险基金：交易所建立风险基金进行风险担保，交易所（结算所)按相当于手续费的一定比例（国那位易所大多为20％）向会员收取风险基金,风险基金存入银行专用账户,用来补偿不可抗力而带来的交易风险.4、反转形态：表示价格趋势将有重要反转。
期货交易理论与实务
期货交易的理论与实务.
（二）期货合约的内容
• 期货合约的主要条款包括： 合约标的物、报价单位、最小变动价位、 合约交割月份、最后交易日、最低交易 保证金、每日价格最大波动限制、最后 交易日、交割方式、交易代码等。
标 准 化 合 约
1.合约标的物：是指期货合约在履约时需 要交割的“货物”，它是以合约符号来 体现的。如，黄金的符号为AU
2.报价单位：是指在竞价过程中对期货合 约报价所使用的单位。如：元/克
3.最小变动价位：是指在期货交易中，合 约标的每单位报价的最小变动数值。
4.合约交割月份：是指某种期货合约到期 交割的月份。
5.最后交易日：是指某种期货合约在合约交割 月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个 期限的未平仓期货合约，必须进行交割。
课程重难点
•１.学科新 •期货交易是本世纪最重要的一种金融创新， 作为一种金融衍生工具，近30年来取得快 速发展。但在我国，期货交易从理论论证 到实践才十几年时间，期货业在中国还是 一个崭新的行业，期货交易和期货市场正 在逐步被人们所认识。处于我国期货市场 初级阶段的“期货交易实务”，应该说是 一门新的学科，尚处在不断发展和完善的 过程中。
6.交易保证金：是指会员在交易所专用结算账 户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的 保证金。分为：
初始保证金：期货市场参与者必须在买卖期货 合约时将一笔款项存入账户中，以保证其确实 具有履约能力。
期货交易理论与实务
主讲教师：吴惠明
课程性质
•《期货交易理论与实务》是财经类专业开 设的一门操作性强、逻辑缜密、难度较大 的应用经济学科。
•该课程系统地介绍了期货交易的市场构成、 交易对象、交易方式、运作原理及商品期 货交易和金融期货交易的实际业务。
学习目的和要求
g期货交易实务作业1(1-3)答
9、经纪公司属盈利性组织，主要收入来自于会员的保证金利息和交易 手续费。 （对）经纪公司主要代客户进行交易，佣金是其主要收入。45
二 填空 1 期货交易是在（ 现货 ）交易的基础上，为解决（ 商品 ）的矛盾而发 展起来的一种（ 特殊 ）的交易方式。 2 （ 20 ）世纪80年代，（ 期权 ）期货的出现是一种（ 金融 ）创新， 买卖的对象实际是一种（ 权利 ）。 3 较为规范的期货交易的产生可以追溯到（ 1848 ）年的（ 美国芝加哥 谷物 ）交易所的建立。 4 现代意义上期货交易产生的第一个里程碑是（ 标准化期货合约 ），
5、期货交易中商品的交割必须在交易所指定的交割仓库进行。 （对）期货交易中商品的交割必须在交易所指定的交割仓库10
6—11题为教科书第52-53页第三大题的1—6题。 6、会员制期货交易所是以盈利为目的的经济组织。 （错）会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。 36
7、只有具备期货交易所会员资格才能代理客户进行期货交易。 （错）因为只有具备期货交易所会员资格并且是全权会员才能代理客户 进行期货交易。34
三 判断并说明理由 1— 5题为教科书第24页第三大题的1—5题。 1、 所有的商品都可以成为商品期货。
（错）因为商品有特殊性，成为期货商品的商品要求交易量大，易储 藏、能够进行品质划分、价格波动频繁。5
2、 期货合约就是远期交割的现货合约。 （错）因为期货合约是在将来某个时间和地点交割一定数量和质量等级 的商品或金融工具的标准化合约，它是期货交易的买卖对象或标的物，
期货交易实务小条完整版---副本
套期保值者：是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进（或已拥有或将拥有）准备以后出售的商品或对将要买进的商品的价格进行保险的个人或企业。
期权交易：又称“选择权交易”。
所谓“选择权”是指买活不买、卖或不卖某种期货合约的权利。
期权的买方具有在未来一定时期内，按照事先商定的价格向期权的卖方，买进或卖出某一种期货合约的权利，但期权买方并不承担必须买进或卖出该种期货合约的义务。
事先商定的买卖期货合约的价格成为“敲定价格”。
所以，期货交易的实质是对一种“权利”进行买卖。
投机者—是指那些通过预测期货价格的未来变动趋势，以低买高卖或高买低卖的手段赚取期货价格波动差额的个人或企业。
期货市场：是进行期货合约买卖的场所。
完整的期货市场是由期货交易所、期货结算所、期货经纪公司和期货投资者组成。
期货交易：是在期货交易所内买卖期货标准化合约的交易，它是由回避价格风险的生产者、经营者和愿意承担价格风险的投机者参加并通过公开、公正、公平原则竞争进行的。
期货合约：是由交易所制定的，由交易双方达成的，在将来的某个时间和地点交割一定数量和质量等级的商品或金融工具的标准化合约，它是期货交易的买卖对象或标的物。
期货交易所：就是进行期货合约买卖的场所，是期货交易运作的载体。
它是由生产、经营或代理买卖同类或几类商品的企业和个人为进行期货交易而设立是经济组织期货经纪公司：是专门从事接受非期货交易所会员（客户）的委托进行期货交易并收取佣金的代理公司。
它属于盈利性的经济组织。
对冲平仓：是期货交易者买进（或卖出）与所持合约品种、数量和交割月份相同但方向相反的期货合约，以了结期货交易的过程和行为。
对冲平仓即按照与自己已经持有的合约头寸相反的方向卖出（或买进）期货合约，以冲销已经持有的交易头寸。
这是期货交易中最典型的平仓方式。
对冲：即按照与自己已经持有的合约头寸相反的方向卖出（或买入）期货合约，以冲销已经持有的交易头寸。
商品期货交易策略与实务
基本面分析理论基础：供需理论
（二）需求的价格弹性
指“需求变动的百分比”除以“价格变动的百分比” ，当某一商品需求量变动的百分比大于价格变动的百 分比时，需求弹性就会大于1，称为“富有弹性”，反 之“缺乏弹性”。 需求弹性实际上反映的是需求量变动对价格变动的敏 感程度。
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基本面分析理论基础：供需理论
38.5 2907
3119
2816
3042
144 4.83%
104 3.54%
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基本面的技术分析（类比季节分析）
基本假设：“历史将会重复”，即价格行为将遵循过 去类似基本面情况下的价格发展形态。 基本步骤：找出历史上类似基本面情况的年份，分析 当时的价格形态（高低时点、时间幅度、空间幅度） ，类比未来走势得出结论。
买入开仓
买入平仓
T + 0 的交易机制
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每日结算 和 持仓量
卖出开 仓 结算价
实际盈利 =（平仓价 - 开仓价）
买入平仓
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主力合约的选择
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商品期货交易完整流程——银期转账
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商品期货交易完整流程——交易界面
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商品期货交易完整流程——下单
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商品期货交易完整流程——止盈止损条件单
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供需平衡表举例（美国大豆）
2006/07 2007/08 种植面积 75.5 64.7 收获比率 98.81% 99.07% 收获面积 74.6 64.1 单产 42.7 41.7 期初库存 449 574 产量 3188 2676 进口 9 10 总供给 3647 3260 压榨 1808 1801 出口 1116 1160 种用残值等 148 93 总需求 3073 3055 期末库存 574 205 库存使用比 18.68% 6.71% 2008/09 77 98.05% 75.5 39.5 40.5 41.5 205 2983 3058 3133 7 3195 3270 3345 1760 1050 165 2975 220 295 370 7.39% 9.91% 12.45% 68 67.0 2009/10 70 72 74 98.60% 69.0 71.0 73.0 42 220 2899 2982 3064 6 3125 3208 3290 1815 950 173 2938 187 270 352 6.36% 9.18% 12.00%
期货市场原理与实务
高纲1068江苏省高等教育自学考试大纲00106期货市场原理与实务南京财经大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室Ⅰ课程性质与设考目的和要求《期货市场原理与实务》是江苏省高等教育自学考试证券投资与管理专业的主干课程。
期货是商品经济发展的必然产物，其特有的套期保值功能，回避价格波动风险的机制在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品生产经营者和金融服务部门的最重要、最有效的风险管理工具与投资工具之一。
在全球金融市场中，每天都有难以计数的金融衍生品在交易。
中国期货市场作为新兴市场，自上世纪90年代初建立以来，得到了迅猛发展，期货市场的价格发现和套期保值功能得到了有效发挥，国内期货市场在国际期货市场上的作用和影响力逐步增大。
因此，证券投资与管理专业的学生应全面了解期货市场的原理以及期货操作的实务。
《期货市场原理与实务》的先行课程主要是《货币银行学》、《证券投资学》。
通过本课程的学习，要求学员全面地、系统地掌握期货和期货市场的基本特征及功能，能够掌握使用外汇期货、利率期货、股指期货和期权进行套期保值或投机与套利交易的原理与交易过程。
同时了解期货市场面临的风险以及如何进行风险管控。
Ⅱ考核目标（考核知识点、考核要求）第一章期货交易概述一、考核知识点（一）期货与期货交易的概念（二）期货交易的基本功能（三）期货市场的产生与发展（四）我国期货市场的产生、发展与完善二、考核要求（一）期货与期货交易的概念识记：期货与期货交易的概念。
领会：期货交易与现货交易、远期交易的关系。
（二）期货交易的基本功能识记：期货交易的基本功能。
（三）期货市场的产生与发展识记：期货交易的发展过程；期货市场的发展趋势。
（四）我国期货市场的产生、发展与完善识记: 我国期货市场的产生、发展与完善的过程。
第二章期货交易的组织机构与流程一、考核知识点（一）期货交易的组织机构（二）期货交易的流程二、考核要求（一）期货交易的组织机构识记：期货交易所的功能和组织形式；期货结算所的种类、作用和管理制度；期货经纪公司的类型；期货投资者的种类。
2024年期货交易行业培训资料
统计套利策略
利用统计方法分析价格差异， 寻找套利机会并建立相应模型
。
高频交易策略
利用高速计算机和算法程序， 在极短时间内进行大量交易以
获取利润。
风险管理模型
建立风险管理模型，对投资组 合进行风险控制和优化。
套期保值与套利策略
套期保值策略
通过期货市场与现货市场的反 向操作，降低价格波动风险。
跨期套利策略
跨市场、跨品种风险传递
建立风险隔离和防火墙制度，加强跨市场监管和协调。
高杠杆和过度投机风险
控制杠杆比例和投机度，引导市场参与者理性投资和风险 管理。
未来发展趋势预测与政策建议
01
市场创新和产品多元化
推动期货市场与现货市场、场内市场与场外市场协调发展，丰富交易品
种和交易方式。
02
智能化和数字化转型
利用大数据、人工智能等技术提高市场监管效率和交易便利性，降低运
2024年期货交易行业 培训资料
汇报人：XX 2024-02-02
contents
目录
• 期货交易基础知识 • 期货交易制度与规则 • 期货市场分析方法与技巧 • 期货投资风险管理与控制 • 期货交易实务操作指南 • 期货市场监管与政策解读
期货交易基础知识
01
期货交易概念及特点
期货交易概念
期货交易是指在期货交易所内，按照交易所制定的规则，买卖双方通过公开竞 价方式达成合约，在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的金 融衍生工具交易。
金融期货
包括股指期货、国债期货、外汇期货等金融期货品种，介绍各品种的特点、合约要素和交 易规则等。
合约要素
包括合约标的物、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月 份、交易时间、最后交易日、交割日、交割品级、交割地点、最低交易保证金、手续费等 。
期货交易的理论与实务002MBA全套教材之期货课件
的买入套期
保值
基差扩大
逆 转 市 场 中 基差缩小
的卖出套期 保值
基差扩大
逆 转 市 场 中 基差缩小
的买入套期 保值
基差扩大
保值效果
期货交易的理论与实务002MBA全 套教材之期货课件
投机
• 基本概念 • 功能作用 • 对投机认识的误区 • 为什么期货市场能吸引大量投机者？ • 投机套利类型 • 投机交易的前期准备 • 立仓与平仓 • 投机的一些必备素质
结算所结算
通知客户
买入与卖出 卖出与买入相
抵销
相抵销
期货交易合的约理平论仓与实务002MBA全 解除合约义务
套教材之期货课件
期货市场的功能
早期功能：
1为交易者提供一个安 全、准确、迅速交易 的场所
2稳定产销关系
3减缓价格波动
4建立新的市场秩序
5促进交通、仓储、通 讯事业的发展
现代功能：
1回避风险的功能 2形成真正价格的功能 3基准价格的功能 4合理利用各种闲置资
• 承担市场风险 • 平衡市场价格 • 提高市场流动性 • 维护价格体系的稳定
功能作用
期货交易的理论与实务002MBA全 套教材之期货课件
对投机认识的误区
• 投机等同于赌博 • “过度投机” • 将目前期市消极面归咎为投机 • “期货投机导致物价上涨”
期货交易的理论与实务002MBA全 套教材之期货课件
通知客户
卖者卖出 一张合约
平仓期货合约交易图
买者持有合约到 期有责任
收货要求平仓
交易所会员 经纪行
市场出市卖出
市场出市买入
卖者卖出合约到 期有责任
卖货要求平仓
交易所会员 经纪行