利润表质量分析

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财务报表中的利润质量分析技巧

财务报表中的利润质量分析技巧一、引言财务报表是一个企业经营情况的重要表现和反映，而利润质量则是财务报表的核心指标之一。

利润质量的高低直接影响着投资者、债权人和管理层对企业财务状况的判断。

本文将介绍一些财务报表中的利润质量分析技巧，帮助读者更好地理解和评估企业的盈利能力和财务稳定性。

二、重视核心利润项目在财务报表中，核心利润项目是衡量企业盈利能力的重要指标，应该得到重视。

核心利润项目包括营业利润、净利润等。

通过分析这些指标的趋势和变动情况，可以了解企业的盈利能力是否稳定和可持续。

三、关注非经常性损益非经常性损益是财务报表中的一种特殊项目，与企业正常经营活动不相关。

非经常性损益包括非经常性收益和非经常性费用。

在利润质量分析中，需要注意非经常性损益对企业盈利能力的影响。

四、分析利润与现金流量之间的关系财务报表中的利润与现金流量是密切相关的，二者之间的差异反映出企业的资金运作情况。

利润是按照会计准则计算得出的，而现金流量则反映了实际现金的流动情况。

通过对比和分析财务报表中的利润和现金流量，可以判断企业是否存在利润操纵等现象，从而评估利润质量的可靠性。

五、审查利润分配政策企业的利润分配政策直接影响着企业自身发展和投资者的收益。

在财务报表中，需要审查企业的利润分配政策，判断其是否公平合理。

同时，还需分析企业是否存在通过调整利润分配方式来操纵财务指标的行为。

六、关注资产负债表和现金流量表上的信息利润质量分析不仅限于利润表，还需要综合考虑资产负债表和现金流量表上的信息。

财务报表中这些信息的一致性对于评估企业利润质量至关重要。

例如，如果企业在财务报表中存在大量的应收账款和存货，但现金流量表上的收现情况并不理想，那么可能存在销售收入的虚增等问题。

七、分析利润的稳定性和可持续性利润的稳定性和可持续性是评估利润质量的重要指标之一。

稳定的利润意味着企业具有较好的经营管理能力和竞争优势，而可持续的利润则展示了企业的发展潜力。

《大数据审计技术》课件——3-1利润表质量分析

3、关注研究与开发费用研究与开发费用直接影响企业的长期经营业绩。研究与开发费用必须投入，以维持企业竞争优势。
22
二、利润表质量分析重点
（二）利润质量恶化表现
1、企业反常压缩管理成本
2、企业变更会计政策和会计估计
3、应收账款规模的不正常增加
4、企业存货周转过于缓慢
5、应付账款规模的不正常增加
6、企业的业绩过度依赖非主营业务
7、企业计提的各种准备和折旧过低
8、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配
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二、利润表质量分析重点（三）利润表相关数据异常
1、营业收入增幅低于应收账款增幅，且营业收入和净利润与经营性现金流量相背离 2、营业利润大幅增加的同时，营业成本、销售费用等增幅很小 3、公司应交增值税、税金及附加和所得税费用异常低，与收入和利润增长幅度不匹配
（三）利润表质量主要影响因素
影响利润质量的因素很多，主要包括：企业经济环境、适用的税收政策、企业的主营业务、采用的会计政策、现金流量、资产的质量、偶然的或一次性的经济事项、财务状况、企业未来的发展规划等。
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一、利润表质量分析含义与内容
（三）利润表质量主要影响因素
1、变动成本
变动成本率=变动成本÷销售收入×100%
237,080.89 242,659.23 193,425.48
5,221.74 22,356.54 16,930.21 5,044.34
-379.46 6,615.21 357.81 5,877.95 3,752.04
2013
279,562.33 395,797.36 244,093.36
7,136.74 34,592.70 20,455.32 1,361.76 -114,857.50

利润表的基本关系及其质量分析02_2

有可能将当期费用资本化
企业的业绩过度依赖非主营业务
谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性
企业计提的各种准备过低
充分利用利润“调节器” 为未来经营埋下“定时炸弹”
企业利润表中的营业费用、管理费用等项期间费用出现不正常的降低
出现随业务量的上升而降低的现象
企业举债过度
资金紧张，支付能力下降
注册会计师（会计师事务所）变更、审计报告出现异常
企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配
稳定发展条件下经营现金流量小于零
利润与经营现金流量之间存在一定的对应关系
投资收益与相应的现金流量脱节，有利润不分红利润中存在泡沫
【案例解析】
科龙电器1999年、青岛海尔2000年年报中利润的质量分析
【思考题】
某媒体披露：上市公司A在1999年度获得了可观的利润。但是，公司决定不向股东支付现金股利。理由是：公司将把利润对应的现金投入某个新项目中去。该项目的前景非常看好。这样，公司的新老股东将在未来一起共享企业的财务成果。对其中可能存在的原因加以分析。
第二讲利润表的基本关系及其质量分析（2）
企业利润的确认原则营业利润实现过程分析利润结构的质量分析利润结果的质量分析
三、利润结构的质量分析 1、利润表本身的质量
毛利率走势要关注
注意小项目的大危机
其他业务利润营业外收入营业外支出
注意净利润中投资收益与营业利润的互补性变化
2、注意利润的结构与资产结构
【小组案例讨论】
对以下公司分析利润质量：中国有色金属建设股份有限公司（1999）上海汽车股份有限公司（1999）无锡小天鹅股份有限公司（2002）
应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常延长

利润表分析报告范文(9篇)

利润表分析报告范文(9篇)企业常见利润操纵方法的会计分析企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。

因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。

但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。

本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析，从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识。

1、通过挂账处理进行利润操纵按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。

但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。

应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。

应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位收取的款项，因它是企业的销售业务也是企业的主营业务，因此，一般而言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。

但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。

如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话，有人曾计算过，深沪市上市公司亏损数将由42家改为114家，亏损面将由％扩大至14％。

由此可见，应收账款对收益的影响极大。

在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的'需要而虚列应收账款，因此，对于由于“应收账款”科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。

待处理财产损失长期挂账。

这种损失是由于当期其中一种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。

在建工程长期挂帐。

这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。

而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化。

财务报告利润质量分析(3篇)

第1篇摘要：利润是衡量企业财务状况和经营成果的重要指标，其质量直接关系到企业的可持续发展和投资者利益。

本文通过对财务报告利润质量的分析，旨在揭示利润的真实性、稳定性和可持续性，为企业财务决策和投资者决策提供参考。

一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况和经营成果的重要工具。

其中，利润是企业财务报告的核心内容之一。

然而，在实际经营过程中，企业可能会通过各种手段操纵利润，使得利润质量受到影响。

因此，对财务报告利润质量进行分析，对于揭示企业真实经营状况、保护投资者利益具有重要意义。

二、利润质量的概念及评价标准1. 利润质量的概念利润质量是指企业利润的构成、来源和持续性等方面所表现出的真实性和可靠性。

具体而言，利润质量包括以下几个方面：（1）真实性：利润反映企业实际经营成果，不受人为操纵。

（2）稳定性：企业利润波动较小，具有可持续性。

（3）合规性：企业遵守相关法律法规，不存在违规行为。

（4）相关性：利润与企业经营活动密切相关，反映企业真实经营状况。

2. 利润质量的评价标准（1）收入确认的真实性：收入确认是否符合会计准则，是否存在提前确认收入或延迟确认收入的现象。

（2）成本费用的合理性：成本费用是否符合实际情况，是否存在虚增成本费用或减少成本费用的情况。

（3）资产和负债的准确性：资产和负债的计量是否符合实际情况，是否存在资产和负债的高估或低估。

（4）盈利能力：企业盈利能力是否稳定，是否存在过度依赖非经常性损益或一次性收益的情况。

三、财务报告利润质量分析方法1. 收入确认分析（1）分析收入确认方法是否符合会计准则，是否存在提前确认收入或延迟确认收入的现象。

（2）分析收入确认的时间分布，是否存在集中确认收入的情况。

（3）分析收入确认的构成，是否存在收入构成不合理的情况。

2. 成本费用分析（1）分析成本费用构成，是否存在虚增成本费用或减少成本费用的情况。

（2）分析成本费用变动趋势，是否存在成本费用波动异常的情况。

公司利润表利润质量分析

公司利润表利润质量分析根据本年度利润表提供的数据，可以发现该公司利润质量分析有关的几个主要方面：一、主营业务收入及成本增减的主要影响因素：（1）销售量影响：豆油：2011年销售数量379670吨，2010年销售数量370583吨，同比增加9087吨，影响销售收入金额7867万元；棕榈油：2011年销售数量154002吨，2010年销售数量291296万元，同比减少137294吨，影响销售收入金额-111632.82万元；菜油：2011年销售数量136334吨，2010年销售数量102861吨，同比增加33473吨，影响销售收入金额29798.17万元；玉米：2011年销售数量1602818吨，2010年销售数量2170983吨，同比减少568165吨，影响销售收入金额-114256.32万元，以上品种2011年由于销量的减少共计影响销售收入减少188223.88万元。

（2）销价影响：豆油：2011年每吨平均单价8657.52元，2010年平均单价7236.92元，同比增加1420.60元，影响销售收入金额52644.91万元；棕榈油：2011年每吨平均单价7729.05元，2010年平均单价5893.56元，同比增加1835.49吨，影响销售收入金额53467.29万元；菜油：2011年每吨平均单价8902.15元，2010年平均单价7481.26吨，同比增加1420.89吨，影响销售收入金额14615.42万元；玉米：2011年每吨平均单价2010.97元，2010年平均单价1715.75吨，同比增加295.22元，影响销售收入金额64092.32万元以上品种2011年由于销售单价的增加共计影响销售增加184819.94万元。

二、企业的三项费用分析企业的销售费用及管理费用与去年相比变化不大，财务费用同比增长70.96%，主要是因为2011年国家施行紧缩的财政政策，导致银行贷款利率大幅提高导致。

利润表质量、趋势与结构分析(ppt 37页)

再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算，通过与预算数的对比，可以更容易的得到企业管理费用的质量状况。
六、财务费用财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：
1.企业借款融资相关应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观
察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。 2.与企业购销业务中的现金折扣相关
力和成本的变动趋势，并且与营业收入进行配比后可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注意：
1、关注企业存货发出的方法及其变动。 2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。
三、营业税费营业税费包括营业税、消费税、资
源税、城市维护建设税和教育费附加等。一般企业的营业税费金额与营业收
五、管理费用 1.管理费用的内容 2.管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用
有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育费等。
3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性
一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支持更大的营业规模。
入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。
四、销售费用对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数
额与本期收入之间是否匹配。销售费用分析，不应简单看其数额的增减。如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内
容是什么。企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售

4.2利润表项目质量分析（下）

4.2利润表项目质量分析2五、公允价值变动收益项目质量分析公允价值变动收益是指交易性金融资产、投资性房地产等项目的公允价值变动所形成的计入当期损益的利得（或损失）。

对该项目的质量分析，应关注以下两点：1这种收益（或损失）会影响企业利润的质量，既影响利润的含金量，也影响利润的持续性。

但它可以在一定程度上反映出这些资产项目的保值质量。

在市场不活跃或者非正常的情况下，对于投资性房地产来说，绝对客观的2公允价值难以获取，这时该项目便不可避免存在一定程度的主观因素，这样就会或多或少影响到企业利润的真实性。

六、投资收益项目质量分析投资收益是指企业对外投资所取得的收益（或发生的损失）。

一般而言，投资收益是由企业拥有或控制的投资性资产所带来的收益，主要包括两个部分：（1）投资性资产的持有收益；（2）投资性资产的处置收益。

七、营业外收入与营业外支出项目质量分析营业外收入是指与企业获取的与其日常生产经营活动没有直接关系的各种收入。

营业外支出则是指企业发生的与其日常生产经营活动没有直接关系的各项损失。

营业外收入并不是由企业常规的经营资金耗费所产生的，它和营业外收入之间不会像营业收入和营业成本那样存在着配比关系，甚至可以说它们之间一点关系都没有。

营业外收入和营业外支出均不是经营活动引起的，一般不会涉及流转税，但它们也是企业盈亏的一部分，因此应将其计入利润总额。

由于营业外收入和营业外支出通常情况下都具有“偶发性”或者说“一次性”的特点，因此，如果它们在企业的利润中占比过大，就会影响到企业利润的持续性。

八、所得税费用项目质量分析所得税费用是指企业根据《企业会计准则第18号——所得税》确认的应从利润总额中扣除的一个费用项目，它是用经过调整后的本期利润总额，乘上企业所适用的税率计算而得的。

所得税费用＝调整后的会计利润×所得税税率应交所得税＝应纳税所得额（即应税利润）×所得税税率递延所得税资产＝应交所得税－所得税费用当会计准则与税法在确认应税项目和可抵扣项目上存在不一致的规定时，它和企业实际需要缴纳的所得税额之间或多或少总会存在一些差异，因此，它既不会与利润表中的利润总额存在着固定的税率关系，也不会直接反映出企业当期实际缴纳的所得税规模。

利润表及利润质量分析共50页

第二节利润表综合分析
一、利润增减变动情况分析二、利润构成变动分析
水平分析表垂直分析表
一、利润增减变动情况分析
通过水平分析，从利润的形成角度，反映利润的变动情况，提示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题
分析资料与方法选择利润表水平分析表编制利润增减变动水平分析评价
企业无形资产规模的不正常增加
有可能将当期费用资本化
企业的业绩过度依赖非主营业务
谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性
企业计提的各种准备过低
充分利用利润“调节器” 为未来经营埋下“定时炸弹”
企业利润表中的销售费用、管理费用等项期间费用出现不正常的降低
出现随业务量的上升而降低的现象
与人气有关的费用：管理人员的工资及福利
分析费用的分析重点（1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业
的综合经营管理水平。（5）财务费用：利息支出是财务费用的主体影响因素：贷款规模、贷款利率和期限分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；
只有对合并报表更具体的解释，存在局限性。
第三节对企业利润质量的分析
对营业利润形成过程的分析对利润结构的质量分析对利润结果的分析利润质量恶化的主要表现
一、营业利润形成过程的分析
1、营业收入的质量分析：
（预测收入的持久性）
卖什么--产品品种构成分析卖到哪里--地区构成分析卖给谁--关联方交易占收入的比重靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献
谢谢！

利润表质量分析

利润表质量分析1.对核心利润实现过程的质量分析表1-1核心利润从表1-1和1-2可以看出2011-2014年核心利润逐年下降，分别占利润总额的比重为68.29%，188.84%，118.84%，72.79%。

构成了企业利润的主要来源。

1.1营业收入质量分析营业收入作为企业获取利润的主要来源，会在相当程度上决定企业利润的含金量和持续性，即利润的质量。

因此，营业收入质量分析在利润质量分析中尤为重要。

表1-3营业收入从表1-3中可知浪莎企业营业收入主要由主营业务收入组成，其他业务收入只占很小一部分。

2014年主营业务收入33052万元，同比上年减少10713万元，下降24.48%。

其他业务收入2014年14万元，同比上年下降3万元，下降17.65%。

表1-4主营业务分行业和分产品情况从表1-4可知浪莎主营业务分布在服装制造业，毛利率为13.33%，同比上年增加-5.32个百分点。

主营业务主要分为内衣，短裤，文胸和其他，其中内衣和短裤占了较大比重，毛利率同上年合计增加了-3.30个百分点。

表1- 5主营业务分地区情况从表1-5可以看出主营业务的地区分布情况，主要集中在华东地区，西北和东北较少。

行业经济不景气，营业收入下降，浪莎企业应该加大拓展东北地区和西北地区，加强出口，提高品牌的知名度，提高营业收入。

1.2费用质量分析1.2.1营业成本质量分析表1-6营业成本从表1-6可知浪莎企业营业成本只有主营业务成本，2014年为28647万元，同比上年减少7838万元，减少21.48%。

说明企业销售量下降，所以成本也下降，也有可能是因为企业及时降低了成本。

表1-7成本分析从表1-7可知浪莎营业成本的分行业和分产品情况，营业成本整体呈下降的趋势，企业应改变战略，增加销售量。

1.2.2销售费用质量分析表1-8销售费用从表1-8中可以看出2014年销售费用同比上年下降，主要系行业经济不景气，暖冬的影响，销售下降，相应的销售费用随之降低。

利润表及利润质量分析

04 期间费用与资产减值损失分析
期间费用构成及变动趋势
销售费用
包括广告费、促销费、销售人员薪酬等，通常与销售规模相关，呈现一定的波动性。
管理费用
涵盖管理人员薪酬、办公费、差旅费等，一般较为稳定，但可能因企业扩张或缩减而有所变化。
财务费用
主要涉及利息支出、汇兑损益等，受企业融资活动及汇率波动影响，波动性较大。
所得税费用与净利润关系探讨
所得税费用对净利润的影响
所得税费用是净利润的减项，它的增加会直接减少净利润。因此，降低所得税费用是提高净利润的有效途径之一。
所得税费用与净利润的变动关系
在一般情况下，所得税费用和净利润的变动趋势应该是一致的。即随着公司业务的发展和盈利能力的提升，所得税费用和净利润都应该呈现上升趋势。但是，在某些情况下，由于税收
投资收益对利润影响
分析投资收益的增减变化对利润的影响程度，以及其对利润稳定性的贡献。
营业外收支对利润影响
分析营业外收支的增减变化对利润的影响程度，以及其对利润波动性的影响。
综合影响
综合考虑投资收益与营业外收支对利润的综合影响，以评估公司的利润质量及稳定性。
06 所得税费用与净利润分析
所得税费用构成及变动趋势
利润表及利润质量分析
contents
目录
• 利润表概述 • 利润质量分析基础 • 营业收入与营业成本分析 • 期间费用与资产减值损失分析 • 投资收益与营业外收支分析 • 所得税费用与净利润分析 • 总结与展望
01 利润表概述
利润表定义与作用
利润表定义
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表，也称为损益表或收益表。
测未来可能的收入情况。

利润质量分析

v 是放宽信用政策的信号 v 可以刺激营业收入的立即增长，但影响资产质量
利润质量分析
v 5.企业存货周转速度过于缓慢 v 表明企业存货出现积压，影响销售规模，影响获利
水平。
利润质量分析
v 6.应付账款不正常增加、应付账款平均付账期限不正常延长
v 企业支付能力下降
利润质量分析
v 7.企业无形资产规模的不正常增加 v 有可能将当期费用资本化
理层可以通过自己的决策而改变规模的成本 v 反常压缩可以看作是推迟发生，是为了粉饰当期利
润。
利润质量分析
v 3.企业变更会计政策和会计估计 v 正常情况下应遵循一致性原则； v 在不符合条件时作出变更，很可能是为了粉饰利润
利润质量分析
v 4.应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常延长
v 与企业业务量成比例的变动费用
v 与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费
v 与人气有关的费用
利润质量分析
三、企业利润结构的质量分析
v 利润表自身结构的质量 v 利润的结构与相应现金流量结构之间
关系 v 利润结构与资产结构之间关系
利润质量分析
利润表自身结构的质量
项目一、营业收入
利润质量分析
一般认为保守的态度下对现实和未来的业绩预期通常是高质量的。
因此会计的基本原则之一是稳健原则，就是强调“预计的费用要计量，少计或不计预计的收入”。
但是过度的保守，虽然从短期来看，提高了利润的质量，但从长期来看，降低了利润的可信度和相关性。
利润质量分析
v 可自行决定的支出
可自行决定的支出是指管理层可以通过调整它们在不同期间内支出的时间从而达到影响报告期利润的目的。出于以上原因，我们在分析中对这些支出特别关注。要根据当前经营状况、以前各期间水平、对当前和未来的期望值来评价这些支出的合理性。

利润表质量分析报告案例

利润表质量分析报告案例利润表是企业财务报告的重要组成部分，它展示了企业在一定会计期间内的盈利情况。

利润表的质量分析可以帮助投资者、分析师和管理层评估企业的盈利能力以及经营状况。

下面是一份利润表质量分析报告的案例，详细分析了一个公司的利润表，并给出了相应的建议。

利润表质量分析报告1. 企业背景该公司是一家生产和销售电子产品的企业。

在过去一年的财务报告中，其利润表显示了以下几个关键指标：销售收入、毛利润、营业利润和净利润。

2. 关键指标分析2.1 销售收入公司的销售收入在过去一年中呈现稳定增长的趋势。

这表明公司的产品需求稳定，并且市场份额可能在增加。

然而，需要注意的是，销售收入增长率可能受到市场竞争和价格变动的影响。

建议：- 继续关注市场竞争和行业动态，以及与竞争对手的销售差距。

- 定期评估产品定价和销售策略，确保能够适应市场需求和变化。

2.2 毛利润公司的毛利润率很高，这表明在销售和生产方面的成本控制较好。

然而，对于毛利润率的变动需要仔细分析。

建议：- 研究成本结构变动的原因，例如原材料成本、劳动力成本等。

如果成本增加，需要评估是否有降低成本的潜在方案。

- 监控供应链的风险，以确保原材料供应的可靠性和稳定性。

2.3 营业利润公司的营业利润率也呈现稳定增长的趋势。

这表明公司的运营效率正在改善，并且企业的管理能力得到了提升。

建议：- 持续关注营业成本的变化，确保管理措施的有效性并寻找进一步的改进机会。

- 研究销售和运营效率之间的关系，以找到进一步提高利润的方法。

2.4 净利润净利润是衡量企业盈利能力的关键指标。

公司的净利润呈现稳定增长的趋势，这表明企业的盈利能力较强。

建议：- 继续关注税收、利息和其他费用的变动，以保持净利润的稳定增长。

- 研究并开发新的盈利来源，以提高净利润的增长率。

3. 建议通过利润表的质量分析，我们认为该公司的盈利能力良好，并且在产品销售、成本控制和运营管理方面取得了一定的成绩。

对利润表及利润质量的分析1

对利润表及利润质量的分析一、企业的毛利率较上一年略为提高了，2011年毛利率为16.6%，而2010年的毛利率为16%，造成这种情况，既有可能是企业扩大生产规模降低产品单位成本，从而改善了盈利能力的结果，也有可能是改善产品结构提高了企业产品的综合能力的结果。

仔细看数据，与2010年相比，公司的营业收入有轻微减少，减少了约2亿元，营业成本也有相同幅度的下降，减少了约3亿元。

企业毛利率在提高，换言之，企业在行业竞争中还是有一定的竞争力，且在增强。

二、企业的主营业务优势增长，市场份额持续增长。

与2010年相比，企业的营业外收入有大幅度的增长，由于企业调整投资策略后，取得良好的后果，使公司整体经营水平得到了较大提升。

从公司披露的销售业务的结构和规模来看，与2010年相比，主营业务的外国收入在国外的宏观经济环境影响下，略有下降，拖累主营业务的总收入，但国内主营业务收入仍有较大的增长。

企业的核心业务——洗衣机的销售也处于相对稳定的状态，并保持增长。

三、企业的销售费用以及管理费用都有明显的增长，与上年相比，企业的销售费用、管理费用均有大幅提高，其中销售费用增幅甚至超过了营业收入增长的幅度。

出现这种情况，可能是企业的发展和竞争激烈的市场有关，也是企业营销策略改变所带来的财务后果。

能负担巨大的销售费用，正说明企业有较强的财务实力。

四、资产减值损失规模较小，对利润影响不大。

小规模的资产减值损失，既表明企业资产质量较好，资产管理质量较高，同时说明管理层对现有资产未来发挥良好的作用充满信心。

五、企业的投资收益显著增加，主要是因为企业调整了投资的策略，并且取得了一定的成果。

与上一年度相比，投资收益有大幅增长。

这说明了企业的对外投资质量较高，有较强的分红能力。

六、企业的营业外收入增幅较大，无论是母公司，还是合并报表，2011年度营业外收入均比2010年有大幅度增长，在本年度有接近1亿元的营业外收入。

其中主要是因为政府补助和应付款的大大减少所致。

对利润表及利润质量的分析

1.对利润表及利润质量的分析仔细考察一下报表年度之间的数据，我们就会发现该公司利润质量分析有关的几个主要方面：（1）企业的毛利率在提高。

企业上年的毛利率约为13%，本年的毛利率约为18%。

这种情况的出现，既有可能是企业扩大生产规模降低产品单位生产成本，从而改善了盈利能力的结果，也有可能是改善产品结构提高了企业产品的综合能力的结果。

仔细观察一下母公司附注中关于营业收入、营业成本的资料，企业主要的产品空调好冰箱的营业收入均有大幅度提高，其分别为29.87%和38.64%，这两种产品占总营业额的90.56%，因此对业绩的增加做出了主要的贡献。

企业的营业收入中，内销占了总营业额的58.87%，本年度增长21.5%，而外销占总营业额的41.13%，较上一年增长35.12%。

其中冰箱业务，由于冰箱的原材料的上涨和人民币汇率的提升，导致出口的毛利率相比同一期有所下降，所以冰箱的销售增长主要来自于内销业务。

而空调的销售中，由于国内的相同厂家竞争激烈，而且生产规模的相对较小，所以其毛利率不高，其主要增长来自于积极拓展的外销市场。

我们发现，本年内，企业在冰箱、材料和劳务的营业收入均有较大幅度增长。

其中冰箱业务和劳务收入是企业本年业绩的主要增长点。

但劳务收入在本年度内突然出现且数额巨大，值得提高警惕。

（2）企业销售中主营业务收入优势突出，增长了5.67亿元，而其他业务收入为4.19亿元。

且市场销售规模继续扩大。

从公司披露的信息来看，撇开毛利率因素，与上一年相比，企业的冰箱业务取得了长足的发展。

且境内业务是企业收入的主要增长点。

（3）观察企业的三项费用。

企业的销售费用增长，销售费用率为22%，比上一年略有上升。

财务费用减少，管理费用的下降。

值得注意的是，财务费用中利息支出大幅减少，汇兑损失大幅增加，表明企业目前的财务状况不佳，可能会影响到企业的未来发展。

（4）资产减值损失大幅增加，表明企业资产质量不是很高，也表明企业的管理层对现有资产未来发挥正面作用的前景缺乏信心。

利润表质量分析

其中：关联方交易 435 458 914
415 254 477
325 830 109
245 965 241
比重（%）
1.91
1.64
1.17
0.86
根据表可知，青岛啤酒集团公司的关联方交易占当年主营业务收入的比重占1%左右，且呈现逐年减少趋势，公司的主营业务收入大多通过非关联方交易产生。
13
④ 部门或地区行政手段对企业营业收入的贡献
单位：元
港澳及其他海外地区 493 720 960
456 773 334
433 705 807
459 565 362
10
青岛啤酒集团公司2011～2014年度各地区主营业务收入图
11
③ 与关联方交易的收入在营业收入中的比重
在企业形成集团化经营的条件下，集团内各个企业之间就有可能发生关联方交易。信息使用者必须关注以关联方为主体形成的营业收入在交易价格、交易的实现时间等方面的非市场化因素。持续稳定的收入应主要来源于非关联方交易。
5
以青岛啤酒2011～2014年的营业收入为例，采用定比分析法编制的该公司主营业务收入趋势表和趋势图。
青岛啤酒集团公司2011～2014年营业收入趋势表
项目营业收入其中：主营业务收入其他业务收入
2011年 23 158 054 330
100% 22 790 387 561
100% 367 666 769
4
1.2 收入质量分析
（一）收入的持续稳定性
① 企业营业收入的品种构成
分析收入的持续稳定性，最有效的办法是编制趋势图表，一目了然。编制方法是，以公司某一年度的营业收入（主营业务收入）为基数，将其后若干年度的相应数据除以基数，看连续若干年的收入成长性和波动性，成长性越高，波动性越小，质量越高。

《财务报表分析》---利润表质量分析

管理费用的项目比较庞杂，对其进行质量分析的难度较大。对有些项目的控制或压缩反而会对企业的长远发展产生不利影响，如企业研发费、职工教育经费等，这些费用的规模则不宜盲目降低。
3．财务费用项目质量分析
财务费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用。企业贷款利息水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。
期比较，考察销售费用支出的有效性；
2 关注该项目对企业长期销售能力改善、企业长期发展可能做出的贡献，考察销售费用的长期效应；
在销售费用存在异常波动的情况下，判断销售费用波动的合理性，关注 3 是否有人为主观操纵的迹象。
2．管理费用项目质量分析
管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出，包括由企业统一负担的管理人员的职工薪酬、差旅费、办公费、劳动保险费、职工待业保险费、业务招待费、研究支出、董事会会费、工会经费、职工教育经费、咨询费等。
只要资产按照其账面价值进行披露而不计提任何减值准备，就表明该项资产的质量良好，实现了保值增值。
公允价值的确定从某种程度上说不可避免主观上的估计和判断，因此，资产减值损失的确认问题，实质上属于会计估计问题。
五、公允价值变动收益项目质量分析
公允价值变动收益是指交易性金融资产、投资性房地产等项目的公允价值变动所形成的计入当期损益的利得（或损失）。对该项目的质量分析，应关注以下两点：
财务报表分析
CAIWUBAOBIAOFENXI
04
第4讲
利润质量分析
目录
MULU
第一节利润表概述第二节利润表的项目质量分析第三节利润质量分析第四节利润质量恶化的外在表现
第一节利润表概述

财务报告利润质量分析(3篇)

第1篇摘要利润是企业财务状况和经营成果的综合反映，是企业价值的重要体现。

然而，随着市场经济的发展和企业经营环境的复杂化，利润质量成为投资者、债权人和社会各界关注的焦点。

本文旨在通过对财务报告利润质量的深入分析，揭示影响利润质量的因素，并提出相应的改进措施，以提高企业利润质量，促进企业可持续发展。

一、引言利润质量是指企业利润的真实性、可持续性和合规性。

一个高质量的利润能够真实反映企业的经营成果，有利于投资者做出正确的投资决策，有利于企业提高市场竞争力。

然而，现实中，部分企业为了追求短期利益，可能会通过粉饰报表、操纵利润等手段虚增利润，导致利润质量低下。

因此，对财务报告利润质量进行分析，对于提高企业透明度、维护市场秩序具有重要意义。

二、利润质量评价指标体系1. 盈利能力指标（1）毛利率：毛利率反映了企业产品或服务的盈利能力。

计算公式为：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%。

（2）净利率：净利率反映了企业净利润在营业收入中的占比。

计算公式为：净利率=净利润/营业收入×100%。

2. 稳健性指标（1）应收账款周转率：应收账款周转率反映了企业应收账款的回收速度。

计算公式为：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额。

（2）存货周转率：存货周转率反映了企业存货的周转速度。

计算公式为：存货周转率=营业成本/平均存货余额。

3. 成本费用控制指标（1）费用率：费用率反映了企业成本费用在营业收入中的占比。

计算公式为：费用率=（销售费用+管理费用+财务费用）/营业收入×100%。

（2）成本费用利润率：成本费用利润率反映了企业成本费用对利润的贡献程度。

计算公式为：成本费用利润率=（净利润-营业外收支净额）/（销售费用+管理费用+财务费用）×100%。

4. 非经常性损益指标（1）非经常性损益占比：非经常性损益占比反映了非经常性损益对企业利润的影响程度。

计算公式为：非经常性损益占比=非经常性损益/净利润×100%。

利润质量财务分析报告(3篇)

第1篇一、前言利润是企业经营的最终目标，是企业价值的体现。

然而，并非所有的利润都是高质量的，高质量利润意味着企业的盈利能力可持续、稳定，并且具有较强的抗风险能力。

本报告通过对某公司近年来的财务报表进行分析，评估其利润质量，并提出相应的改进建议。

二、公司概况（此处插入公司简介，包括公司主营业务、行业地位、近年来的发展状况等。

）三、利润质量分析（一）盈利能力分析1. 毛利率分析毛利率是企业盈利能力的重要指标，反映了企业产品的盈利空间。

通过对公司近年毛利率的分析，可以判断其盈利能力的稳定性。

（此处插入公司近年毛利率数据，并进行分析。

）2. 净利率分析净利率是企业盈利能力的核心指标，反映了企业最终实现的盈利水平。

通过对公司近年净利率的分析，可以判断其盈利能力的提升空间。

（此处插入公司近年净利率数据，并进行分析。

）（二）盈利稳定性分析1. 收入稳定性分析收入稳定性是企业盈利稳定性的基础。

通过对公司近年收入的波动性进行分析，可以判断其盈利的稳定性。

（此处插入公司近年收入数据，并进行分析。

）2. 成本稳定性分析成本稳定性是企业盈利稳定性的重要保障。

通过对公司近年成本的分析，可以判断其盈利的稳定性。

（此处插入公司近年成本数据，并进行分析。

）（三）盈利质量分析1. 收入质量分析收入质量是指企业收入的可持续性和稳定性。

通过对公司近年收入质量的分析，可以判断其盈利质量。

（此处插入公司近年收入质量数据，并进行分析。

）2. 成本质量分析成本质量是指企业成本的合理性和有效性。

通过对公司近年成本质量的分析，可以判断其盈利质量。

（此处插入公司近年成本质量数据，并进行分析。

）四、利润质量评估根据以上分析，对公司利润质量进行如下评估：1. 盈利能力较强：公司近年来盈利能力较强，毛利率和净利率均呈现上升趋势。

2. 盈利稳定性较好：公司收入和成本波动较小，盈利稳定性较好。

3. 盈利质量较高：公司收入质量和成本质量均较高，盈利质量较好。