金融理论与实务第五章练习及答案
《金融理论与实务》第五章(杨丹)
②金融债券。 金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。 金融债券发行的目的一般是为了筹集长期资金。 金融债券的信用风险要低于公司债券，其利率水平也相应低于公 司债券。但金融债券的流动性低于银行存款，因此，一般来说， 金融债券的利率要高于同期银行存款利率。
③公司债券。 公司债券又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的 债券。按有关规定，公司企业要发行债券必须先参加信用评级， 级别达到一定标准才可发行。 公司债券的风险相对较大，其利率水平也高于政府债券和金融债 券。
①政府债券。
政府债券：是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证， 因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债 券和企业债券。
中央政府发行的债券统称国债，因国债以国家财政收入为保证，所以，一般不 存在违约风险，故又有“金边债券”之称。
在多数国家，地方政府都可以发行债券，被称为地方公债。地方政府发行地方 公债的目的主要是为地方建设筹集资金，因此期限一般较长。地方公债由地方 政府财政收入担保，其信用风险仅次于国债，同时也具有税收优惠特征。
（二）金融工具
1金融工具的特征 （1）期限性：通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归 还本金与利息所跨越的时间。
金融工具的偿还期限有两种极端情况，
一种是类似于活期存款的零期限，随时可以存取；
另一种是类似于股票和永久性债券的无偿还期限，永远没有到期 日。
（2）流动性：是指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货 币的能力。
通常来说，金融工具的变现能力越强，其流动性就越强，反之， 流动性越弱。偿还期限（反向变动）、发行人的资信程度（正向 变动）、收益率水平（正向变动）等是影响金融工具流动性强弱 的主要因素。
真题考试：2020 金融理论与实务真题及答案(5)
真题考试：2020 金融理论与实务真题及答案(5)1、依据穆迪投资公司信用等级标准,属于“投机级债券”的有（多选题）A. Aaa级B. Ba级C. Baa级D. Ca级E. Caa级试题答案：B,D,E2、以调节货币供给量为目的的金融市场參与者是（单选题）A. 政策性银行B. 商业银行C. 开发银行D. 中央银行试题答案：D3、我国证券交易所实行的是 ( ) （单选题）A. 竞价交易制度B. 做市商交易制度C. 报价驱动制度D. 限价驱动制度试题答案：A4、下列原则中不属于股票发行和交易中应当遵守的“三公”原则的是（单选题）A. 公示B. 公平C. 公开D. 公正试题答案：A5、商业银行之间的票据转让行为属于【】（单选题）A. 贴现B. 重贴现C. 再贴现D. 转贴现试题答案：D6、保险经营中最大诚信原则的主要内容是（单选题）A. 诚实与信任.B. 告知与保证C. 诚实与保证D. 告知与信任试题答案：B7、目前我国货币政策的最终目标是【】（单选题）A. 发展经济、稳定物价B. 发展经济、稳定货币、提高社会经济效益C. 稳定物价、经济增长、充分就业、国际收支平衡D. 保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长试题答案：C8、以追求资本长期增值为目标，投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是（单选题）A. 套利型基金B. 平衡型基金C. 收入型基金D. 成长型基金试题答案：D9、关于银行高级管理人员任职的消极条件不包括（单选题）A. 因贪蒋、贿赂、侵占财产等经济性犯罪被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利者B. 担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任者C. 担任因经营管理不善而破产清算的公司、企业的董事长或者厂长、经理，无个人责任者D. 个人负有数额较大债务到期未清偿者试题答案：C10、奥肯定律论证了下列哪两个货币政策目标间的一致性? 【】（单选题）A. 稳定物价与经济增长B. 稳定物价与充分就业C. 经济增长与同际收支平衡D. 经济增长与充分就业试题答案：D11、企业在发行抵押公司债券时所提供的抵押品为（单选题）A. 信用B. 不动产C. 动产D. 有价证券试题答案：B12、下列关于国际收支理解正确的是（单选题）A. 交易双方同为一国居民B. 交易双方同为一国非居民C. 记载一个国家某一时点对外全部经济交易状况D. 记载一个国家某一时期内对外全部经济交易状况试题答案：D13、公司债券按内含选择权可分为【】（多选题）A. 可转换债券B. 指数债券C. 可赎回债券D. 偿还基金债券E. 带认股权证的债券试题答案：A,C,D,E14、投资银行最为传统与基础的业务是（单选题）A. 证券承销业务B. 风险投资业务C. 财务顾问业务D. 资产管理业务试题答案：A15、银行业金融机构发生违反审慎经营规则的行为，下列有权责令其限期改正的机构是（单选题）A. 银监会及其省级派出机构B. 银监会及其市级派出机构C. 银监会及其县级派出机构D. 银监会及其乡级派出机构16、下列有权公布人民币汇率的机构是（单选题）A. 中国人民银行B. 中国人民银行授权中国外汇交易中心C. 国家外汇管理局D. 财政部试题答案：B17、货币在工资发放中执行的职能是（单选题）A. 计价单位B. 流通手段C. 支付手段D. 贮藏手段试题答案：C18、有效市场假说理论的提出人是（单选题）A. 保罗·萨缪尔森B. 尤金·法玛C. 米尔顿·弗里德曼D. 约翰·纳什试题答案：B19、我国储蓄存款专指（单选题）A. 居民个人在银行的存款B. 居民个人、政府在银行的存款C. 居民个人、企业在银行的存款D. 居民个人、政府、企业在银行的存款20、证券公司挪用客户账户上的资金用于自营买卖，这种行为属于（单选题）A. 内幕交易B. 操纵市场C. 欺诈客户D. 虚假陈述试题答案：C21、下列属于布雷顿森林体系内容的是 ( ) （单选题）A. 黄金非货币化B. 国际储备货币多元化C. 浮动汇率制度合法化D. 实行“双挂钩”的国际货币体系试题答案：D22、世界银行集团的构成机构有 ( )（多选题）A. 世界银行B. 国际金融公司C. 国际开发协会D. 多边投资担保机构E. 国际投资争端处理中心试题答案：A,B,C,D,E23、剔除通货膨胀因素的利率是 ( ) （单选题）A. 基准利率B. 实际利率C. 名义利率D. 市场利率试题答案：B24、存在两个以上保证人，但是对保证份额没有约定的，保证人（单选题）A. 按个人资产状况承担保证责任，资产状况好的承担多数B. 承担连带责任C. 承担一般保证责任D. 均分保证责任试题答案：B25、金融衍生工具市场的功能不包括【】（单选题）A. 价格发现B. 套期保值C. 投机获利D. 筹集资金试题答案：D26、下列属于中央银行货币政策直接信用控制工具的有（多选题）A. 利率最高限额B. 信用配额C. 流动性比率D. 直接干预E. 窗口指导试题答案：A,B,C,D27、源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是 ( ) （单选题）A. 回购协议市场B. 票据市场C. 同业拆借市场D. 大额可转让定期存单市场试题答案：C28、冻结工资和物价属于通货膨胀治理措施中的【】（单选题）A. 需求管理政策B. 指数化政策C. 收入政策D. 结构调整政策试题答案：C29、金融租赁公司最低注册资本为人民币( ) （单选题）A. 1亿元B. 2亿元C. 3亿元D. 4亿元试题答案：A30、根据《商业银行法》的规定，企业事业单位可开设( ) （单选题）A. 1个基本账户B. 2个基本账户C. 3个基本账户D. 4个基本账户试题答案：A31、与货币需求呈负相关的因素是 ( )（多选题）A. 收入水平B. 非货币性金融资产收益率C. 货币流通速度D. 信用的发达程度E. 社会保障制度的健全性试题答案：B,C,D,E32、展期贷款的利率为（单选题）A. 原先的贷款利率B. 双方重新协商确定的利率C. 签订展期合同之目的法定利率D. 原先贷款利率的l50％试题答案：C33、衡量微观经济主体对利率敏感程度的指标是（单选题）A. 利率差B. 利率弹性C. 现金率D. 通货膨胀率试题答案：B34、下列属于商业银行表外业务的是（单选题）A. 通知存款B. 库存现金C. 汇兑结算D. 证券投资试题答案：C35、下列关于银行卡性质的描述，正确的是（单选题）A. 是银行和持卡人之间的存贷款协议B. 是一种信用支付工具C. 是转账工具D. 是持卡人对银行的支付令试题答案：B36、【】的主要原理是比较优势理论（单选题）A. 金融远期合约B. 金融期货合约C. 金融期权合约D. 金融互换合约试题答案：D37、银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为【】（单选题）A. 账面资本B. 监管资本C. 经济资本D. 实收资本试题答案：C38、基金持有人的核心权利为（单选题）A. 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额B. 按照规定要求召开基金份额持有人大会C. 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权D. 基于信托关系的受益权试题答案：D39、金融衍生工具市场最早具有的基本功能是【】（单选题）A. 价格发现功能B. 套期保值功能C. 投机获利手段D. 筹集资金功能试题答案：B40、下列属于资本项目的是( ) （单选题）A. 贸易收支B. 劳务收支C. 个人境外旅游用汇D. 个人境外投资试题答案：D41、调节国际收支逆差的政策手段是（单选题）A. 降低进口关税B. 出口退税C. 增加政府支出D. 本币升值试题答案：B42、认为利率决定于货币供求对比状况的利率决定理论是【】（单选题）A. 马克思的利率决定理论B. 凯恩斯的利率决定理论C. 实际利率理论D. 可贷资金理论试题答案：B43、不兑现信用货币制度的基本特点有【】（多选题）A. 流通中的货币主要由现金和银行存款组成B. 货币投放都是通过金融机构的业务活动实现的C. 货币规定有法定含金量，达到一定数额可以兑换黄金D. 中央银行对货币数量和结构进行管理调控E. 各国通过法律把货币的发行权收归商业银行试题答案：A,B,D44、目前我国货币政策的最终目标是【】（单选题）A. 发展经济、稳定物价B. 发展经济、稳定货币、提高社会经济效益C. 稳定物价、经济增长、充分就业、国际收支平衡D. 保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长试题答案：C45、商业银行之间的票据转让行为属于【】（单选题）A. 贴现B. 重贴现C. 再贴现D. 转贴现试题答案：D46、证券公司挪用客户账户上的资金用于自营买卖，这种行为属于（单选题）A. 内幕交易B. 操纵市场C. 欺诈客户D. 虚假陈述试题答案：C47、我国统一印制、发行人民币的机构是（单选题）A. 财政部B. 中国人民银行C. 银监会D. 国务院试题答案：B48、源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是 ( ) （单选题）A. 回购协议市场B. 票据市场C. 同业拆借市场D. 大额可转让定期存单市场试题答案：C49、贷款人进行贷款审批的基本制度是（单选题）A. 审贷分离、分级审批B. 审贷合一C. 行长负责制D. 中国人民银行审批制试题答案：A50、商业银行进行流动性管理的市场通常是 ( ) （单选题）A. 货币市场B. 股票市场C. 基金市场D. 衍生工具市场试题答案：A51、投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（单选题）A. 看跌期权B. 看涨期权C. 美式期权D. 欧式期权试题答案：B52、最早建立法定存款准备金制度的国家是 ( ) （单选题）A. 德国B. 英国C. 日本D. 美国试题答案：D53、下列关于人民币表述错误的是【】（单选题）A. 不规定法定含金量B. 属于中国人民银行的资产C. 是不兑现的信用货币D. 是我国的法定货币试题答案：B54、保险经营中最大诚信原则的主要内容是（单选题）A. 诚实与信任.B. 告知与保证C. 诚实与保证D. 告知与信任试题答案：B55、某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（单选题）A. 基金净值B. 单位净值C. 基金价格D. 基金收益试题答案：A56、公司债券按内含选择权可分为【】（多选题）A. 可转换债券B. 指数债券C. 可赎回债券D. 偿还基金债券E. 带认股权证的债券试题答案：A,C,D,E57、受通货膨胀损害程度最深的是（单选题）A. 退休者和老年人B. 企业工人C. 政府雇员D. 部队官兵试题答案：A58、不兑现信用货币制度的基本特点有【】（多选题）A. 流通中的货币主要由现金和银行存款组成B. 货币投放都是通过金融机构的业务活动实现的C. 货币规定有法定含金量，达到一定数额可以兑换黄金D. 中央银行对货币数量和结构进行管理调控E. 各国通过法律把货币的发行权收归商业银行试题答案：A,B,D59、可转换债券发源于l9世纪的( ) （单选题）A. 英国B. 美国C. 德国D. 法国试题答案：B60、关于银行高级管理人员任职的消极条件不包括（单选题）A. 因贪蒋、贿赂、侵占财产等经济性犯罪被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利者B. 担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任者C. 担任因经营管理不善而破产清算的公司、企业的董事长或者厂长、经理，无个人责任者D. 个人负有数额较大债务到期未清偿者试题答案：C61、有权决定停息、减息、缓息和免息的机构是( ) （单选题）A. 国务院B. 中国人民银行C. 财政部D. 商业银行试题答案：A62、依据穆迪投资公司信用等级标准,属于“投机级债券”的有（多选题）A. Aaa级B. Ba级C. Baa级D. Ca级E. Caa级试题答案：B,D,E63、依据标准·普尔公司的信用等级标准，下列属于投资级债券的是【】（多选题）A. AAA级B. AA级C. A级D. BBB级E. BB级试题答案：A,B,C,D64、《证券法》规定，上市公司应当在每一会计年度结束之日起一定期限内向证监会及证券交易所报送年度报告，并予以公告。
金融理论与实务第五章
第五章金融市场概述学习目的与要求通过对本章内容的学习，考生要理解金融市场的基本含义与构成要素；理解金融市场的功能。
了解金融市场的种类。
第一节金融市场的含义与构成要素一、金融市场的含义金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。
金融市场的含义可以从狭义和广义两个方面来理解。
直接金融方式是指资金需求者通过发行债券和股票等直接融资工具直接从资金的所有者那里融通资金，由此形成的市场称为直接金融市场。
间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。
狭义金融市场仅包括直接金融市场。
广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。
二、金融市场的构成要素（4方面:市场参与主体，金融工具，交易价格，交易的组织方式）（一）市场参与主体政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与主体。
1.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通过发行公债和国库券为基础设施建设、弥补财政预算赤字等筹集资金。
2.中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。
3.各类金融机构是金融市场的重要参与者。
既是资金的供给者和需求者，同时还是金融市场上最重要的中介机构。
以商业银行为例，商业银行是间接金融市场上最重要的金融机构：作为资金的需求者，商业银行通过其负债业务大量吸收居民、企业和政府部门暂时闲置不用的资金；作为资金的供应者，商业银行又通过贷款等资产业务向其他的资金需求者提供资金。
4.企业部门：一方面，它是金融市场主要的资金需求者，既通过市场筹集短期资金维持正常的运营，又通过发行股票或中长期债券等方式筹措资金用于扩大再生产和经营规模；另一方面，它也是金融市场上的资金供应者之一，企业会将生产经营过程中暂时闲置的资金进行短期投资，以获得保值和增值。
金融理论与实务—课后题答案
第一章货币1．为什么说货币是商品经济发展的产物？答：货币是一个历史范畴，货币的产生是与商品交换联系在一起的。
商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换和通过媒介的商品交换。
货币就是交换的媒介，它解决了物物交换中的矛盾。
马克思根据劳动价值说，通过对价值形式发展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。
价值形式的发展经历了四个阶段：简单的、偶然的价值形式；扩大的价值形式；一般价值形式；货币价值形式。
当一般等价物的职能长期固定在金银身上以后，金银就从商品群里分离出来，用来表现一切商品的价值，这种用货币来表示商品价值的形态，马克思称之为货币价值形态，货币也由此产生了。
货币形态经历了以下阶段：实物货币、金属货币、纸币和信用货币。
现代经济中的货币都是信用货币。
2．说明货币诸职能的主要特征。
答：货币作为一般等价物，具体体现在其诸职能中。
一般认为，货币具备以下四个职能：（1）价值尺度。
即货币在衡量并表示商品价值大小时，执行价值尺度职能。
货币在执行该职能时，可以是观念形态。
（2）流通手段。
即当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段职能。
货币的该职能也可表述为商品交易的媒介，货币执行该职能时，必须是现实的货币。
（3）储藏手段（货币贮藏）。
即当货币作为社会财富的一般代表退出流通领域而处于静止状态时所执行的职能。
（4）支付手段。
即货币作为价值的独立存在进行单方面转移时执行的职能。
货币的该职能最初是由商品赊销时所引起；后来该职能作用领域扩展到商品流通领域之外。
3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与区别答：货币具有对内价值和对外价值。
货币对内价值通常是指货币购买力，即货币在一定价格水平下购买商品、劳务的能力；货币对外价值通常是指汇率，即两国货币折算的比率。
货币的对内价值与对外价值之间既有内在联系又有区别。
在不兑现信用货币流通下，只能通过比较两国货币购买力，或者说两国物价水平来间接测定汇价。
所以，一国汇价与国内物价有着内在联系。
金融学理论与实务习题答案
金融学理论与实务习题答案习题答案第一章货币和货币体系练习的答案1.单项选择题（1）购物中心在一件衣服上贴了100元的价格标签。
此时，货币的功能是（a）。
a、价值尺度B.流通方式C.货币储存D.世界货币（2）目前各国划分货币层次的主要依据普遍是金融资产的（b）。
a．安全性b．流动性c．收益性d．全都是2.不定多项选择题（1）货币的基本职能包括（ab）。
a．价值尺度b．流通手段c．支付手段d．贮藏手段e．世界货币（2）货币体系的组成要素包括（ABDE）。
a、货币材料B.货币单位C.货币功能d．货币铸造、发行与流通e．金准备制度3.判断问题（1）在金属货币流通条件下，不会产生通货膨胀（√）。
（2）在非现金信用货币制度下，信用货币具有无限的法律赔偿能力。
（4.名词解释（略，参看第1章货币与货币制度）（1）信用货币（2）货币制度（3）无限法偿（4）有限法偿（5）国际货币体系5.简短回答问题（省略，见第一章货币和货币体系）（1）货币形式经历了什么形式的演变？（2）什么是货币制度？货币制度的构成要素有哪些？（3）货币等级划分的基础是什么？中国的货币等级是如何划分的？）。
×（4）目前，中国的人民币制度的主要内容有哪些？第2章学分练习的答案1.单项选择题（1）信用是经济学中一种特殊的经济关系。
其基本特征是（b）。
市场经济的基础：本息还款、诚信、守信（2）作为整个信用制度的基础且与商品生产和交换紧密联系的信用是（a）。
a．商业信用b．银行信用c．国家信用d．消费信用2.不定多项选择题（1）古代信用的基本形态有（ab）。
a．实物形态b．货币形态c．商品形态d．价值形态e．高利贷形态（2）信用证的初始形式是（a）。
a、高利贷信贷国家信贷商业信贷银行信贷消费信贷3.判断题（1）商业信用的债权人是工商企业，债务人是消费者（×）（2）银行信用是银行和各类金融机构以货币形式提供的信用，他是商业信用产生和发展的基础。
《金融理论与实务》课后题答案
参考答案项目一：货币与利率一、单选题1、A2、C3、D4、D5、C6、A7、B二、多选题1、ABCE2、ABCE三、计算题1、解：本利和=本金×（1＋利率×期限）=2000×（1＋1.65‰×12）=2000×1.0198=2039.6（元）2、解：贴现息=50000×4.5%×6/12=1125（元）现额=50000-1125=48875（元）项目二：金融机构一、单选题：1、D2、C二、多选题1、ABD 2 、ABCD 3、ABD 4、AD项目三：中央银行一、单选题：1、C2、A3、B4、B5、C二、多选题1、ABD2、ABD项目四：商业银行一、单选题：1、C2、B3、A4、B二、多选题1、ACD2、ABCDE3、AC4、BCD项目五：金融市场一、单选题：1、C2、B二、多选题1、ABCD2、ABCD3、ABCD4、ABCD项目六：证券一、单选题：1、D2、C二、多选题1、ABC 2 、ABCD 3、ABCD 4、ABD 项目七：保险、信托与租赁一、单选题：1、B2、A二、多选题1、ABD 2 、ABCD 3、AD 4、BD项目八：货币供求与货币均衡一、单选题：1、B2、C.3、B4、D 5 、C二、多选题1、ABCD2、ABC项目九：通货膨胀与通货紧缩一、单选题：1、A2、D3、B4、A5、A二、多选题1、BCD2、ABCD3、ABCD项目十：金融创新与金融风险一、单选题：1、B2、D3、A4、D。
二、多选题1、ABCD2、ABD3、ABC4、ABD项目十一：金融危机与金融监管一、单选题：1、A2、B3、C4、C二、多选题1、BCD2、ABCD项目十二：对外金融关系一、单选题：1、B2、B3、D4、A二、多选题1、AB2、ABCDE3、ABC4、CD5、ABD6、ABD。
《国际金融理论与实务》(修订版)课后练习题参考答案
投 资 1 年 可 得 美 元 数 量 160080 (112%) 179289.6 ， 届 时 得 到 的 英 镑 数 量 为
179289.6 1.9990 89689.64 ，而机会成本为 80000 (1 8%) 86400 英镑，净盈利为
第九章 国际金融市场
1. 判断题 (1)( ) (2)( ) 2. 选择题
(3)( )
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
(4)( )
(5)( )
(1)(BCD) (2)(ABCD) (3)(ABCE) (4)(ABCE) (5)( ACDE)
第十章 国际金融机构
1. 判断题 (1)( ) (2)( ) (3)( ) (4)( ) (5)( ) (6)( ) 2. 选择题 (1)(AB) (2)(B) (3)(ABCDE) (4)(ACD) (5)( C)
(1) 110.85 110.10 100% 6.8120% 110.10
(2) CNY1 JPY 94.00 13.7729 6.8250
第二章 汇率决定理论
1. 判断题 (1)() (2)() (3)() (4)() (5)() 2. 选择题 (1)(ABCD) (2)(ADE) (3)(BD) (4)(ACDE)
《国际金融理论与实务》（修订版）课后练习题参考答案
说明：所有复习思考题都可以直接从相应章节中找到答案，故复习思考题答案从略。
第一章 外汇与汇率基础
1. 判断题 (1)() (2)() (3)() (4)() (5)() 2. 选择题 (1)( B) (2)(C) (3)(BD) (4)(ABCD) 3. 计算题
金融实务习题答案
第一章金融概论一、填空题1、货币源于（商品），是商品交换过程发展的必然产物，并在商品经济的矛盾运动中产生和不断发展。
现代商品经济实质是（货币）经济，是（金融）经济。
2、从货币形态的演进过程来看，货币依次经历了（实物货币）、（金属货币）、（纸质货币）和（存款货币）的演变。
3、由于价值基础的不同，历史上的纸币包括（可兑换的纸币）和（不可兑换的纸币）两种类别。
4、信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件：一是（人们对此货币有信心），二是（货币发行的立法保障）。
5、根据货币价值与币材价值的关系，可以将各种形态的货币分为三大类:（实质货币）、（代用货币）和（信用货币）。
6、货币形态的演变呈现出两个规律性：（币材不断优化）和（币材不断节约）。
7、货币具有（价值尺度）、（流通手段）、（支付手段）、（贮藏手段）和（世界货币）五个方面的职能。
8、货币发挥价值尺度的职能，表现和衡量商品的价格必须借助于（价格标准）。
作为价值尺度的货币可以是（观念）的货币。
9、商品的价值通过一定数量的货币表现出来就是（价格），价格的变化依存（商品价值）和（货币价值）的变化。
10、作为流通手通的货币必须是（现实）的货币，但可以是（价值符号）。
11、货币用于清偿债务、支付税金、租金、工资等所执行的职能，即为（支付手段）职能。
12、在货币的五个职能中，（价值尺度）和（流通手段）是最基本的职能。
13、金属货币制度可分为（银本位制）、（金本位制）和（金银复本位制）三种类型。
14、各国放弃银本位制的主要原因：一是（银价不稳定），二是（白银体大值小，难以满足商品流通扩大的需要）。
15、金银复本位制可分为（平行本位制）、（双本位制）和（跛行本位制）三种类型。
16、金本位制可分为（金币本位制）、（金块本位制）和（金汇兑本位制）三种不同形式，其中（金币本位制）是典型的金本位制。
17、布雷顿森林体系建立了以（美元）为中心的国际货币制度。
18、不兑现的信用货币一般是由（国家）发行的本位货币，国家法律规定具有（无限法偿）的能力。
金融理论与实务 金融市场 第五章
金融市场：资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场金融工具：资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通，也叫金融资产股票：股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以其证明股东身份和权益的一种所有权凭证债券：是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的，承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债券债务凭证政府债券：由中央政府和地方政府发行的债券，他以政府的信誉为保证金融债券：发行的主体是银行或非银行金融机构公司债券：由公司企业为筹集资金发行的债券可转换债券：公司债券附加可转换条款赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权.可赎回债券:该债券的发行公司被允许改债券的到期日前,以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券偿还基金债券:要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金,定期偿还本金,即从债券持有人手里购回一定的债券带认股权证的债券:公司的债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行优先股:股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票普通股: 股份有限公司的股票场内交易方式:交易所交易方式,交易所由金融管理部门批准建立,为金融工具的集中交易提供固定的场所和相关设施场外交易方式:在交易所之外的交易发行市场:一级市场或初级市场流通市场:二级市场或次级市场现货市场:交易双方达成协议后,在1-3日内立即进行付款交割的市场期货市场: :交易双方达成协议后,并不立即交割,而是在一定时间后如1个月2个月3个月后进行交割有形市场:由固定交易场所的市场无形市场对交易场所外的金融交易的统称。
金融市场的构成要素?市场参与主体,金融工具,交易价格,交易的组织方式金融工具的特征?期限性,流动性,风险性,收益性债券的种类?政府,金融,公司债券.影响金融工具流动性的因素有哪些？：影响金融工具流动性的因素有偿还期限、发行人的资信程度和金融工具的收益率水平4.优先股和普通股的区别是什么？：优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
第一至五章 第七章 金融理论与实务
第一章货币与货币制度（一）货币的起源与货币形式的演变一．名词解释1.实物货币：（P51）世界上最早的货币是实物货币。
所谓实物货币，是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
2.铸币：（P51）铸币，即由国家印记证明其重量和成色的金属块。
3.信用货币：（P52）信用货币与商品货币相对应。
商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。
4.银行券：（P53）银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，也是一种纸制货币。
5.存款货币：（P53）存款货币是能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能。
6.电子货币：（P53）电子货币，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。
7.足值货币：（P52）商品货币是足值货币，即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。
8.不足值货币：（P52）信用货币是不足什货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
二．简答1.马克思的货币起源说（P50）答：货币产生后，有许多学者从理论上对货币的起源进行解说。
马克思的货币起源说是其中的一个典型代表，他从商品和商品交换入手，用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证了货币产生的客观必然性。
除了从商品交换的历史演进中探索货币的起源外，一些学者还从降低交易成本的思路对货币的产生进行了论述。
2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力（P54）答：从币材演变的角度看，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。
推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。
伴随着商品生产的发展，规模越来越大的商品交换对充当交换媒介的货币产生更高的要求，不仅货币的数量要能够伴随着不断增长的商品数量而保持同步的增长，而且还要使得交换更加使得、安全和快速。
国际金融理论与实务习题答案孟昊第五章国际收支
第五章国际收支一、填空题1、我们把________通称为狭义的国际收支。
狭义的国际收支概念不包括无外汇收支的国际经济交易。
广义的国际收支概念不再以支付为基础，而是以________为基础。
目前，世界各国普遍采用的是的________国际收支概念。
2、国际收支是以统计表的形式呈现出一国(地区)在一年、一个季度或一个月的对外货币收支的综合状况过程的记录，是________概念。
3、国际收支平衡表就是将国际收支按特定________和________原则编辑出来的报表。
国际收支平衡表是一种特殊的账户，通过对它的分析可以了解一国国际经济交往的概况。
4、一国的国际收支是否平衡，关键是看________所产生的借贷金额是否相等。
5、世界各国为改变国际收支不平衡的状况采取的各种各样的政策和措施，归纳起来有： ________ 、________、________、直接管制以及国际经济合作。
二、不定项选择题1、最早的国际收支概念是指( )。
A．广义国际收支B．狭义国际收支C．贸易收支D．外汇收支2、判定一项交易是否属于国际收支范围的依据是( )。
A．国籍B．地理位置C．民族D．经济利益中心3、为使国际收支的借贷数额相等而人为设立的抵消账户是( )。
A．经常账户B．错误和遗漏账户C．官方储备账户D．资本和金融账户4、根据国际交易性质和内容的不同，国际收支账户所记录的交易项目可分为( )。
A．经常账户B．错误和遗漏账户C．资本和金融账户D．官方储备账户5、经常账户的内容包括( )。
A．经常转移B．货物C．服务D．收入6、自主性交易亦称“事前交易”，自主性交易的内容，实际上就是国际收支平衡表中的（）。
A．经常项目B．资本项目C．错误和遗漏账户D．官方储备账户7、以减少财政支出、提高税率、再贴现率和法定存款准备率等方法来对国际收支赤字进行调整的政策是( )。
A．外汇缓冲政策B．直接管制C．财政和货币政策D．汇率政策8、国际收支出现顺差时应采取的调节政策有( )。
金融学第5章练习测试题及答案
模拟测试题（五）一、判断题（每题1分）1、世界经济一体化与金融全球化性形成相互制约的关系。
（）2、“交易费用创新假说”的金融创新理论是由美国经济学家西尔伯提出。
（）3、内含报酬率是使一个投资项目的净现值为0的贴现率。
( )4、现代市场经济国家的金融制度结构在总体上是一种宏观与微观相结合的二级金融制度。
（）5、LM曲线是一条货币市场均衡曲线，用来表示能使货币供给等于货币需求的利率和收入的全部特定组合的曲线。
( )6、中央银行的公开市场业务都是在二级市场而非一级证券市场进行的.( )7、弗里德曼认为，人力财富在总财富中所占比例提高时，人们的货币需求会下降。
（）8、法定存款准备金率提高，货币乘数变小，货币供应量减少。
( )9、要消除或缓解需求拉上型通货膨胀就必须实行紧缩性财政政策和扩张性货币政策。
( )10、弗里德曼认为，货币数量的过度增加是导致总需求过剩的根本原因，一旦人们对物价上升产生预期，整个经济就会陷入工资—物价螺旋式上升。
( )11、部门差异型通货膨胀形成的关键在于不同部门的劳动生产率高低不同，但劳动者的收入却有趋同的倾向，由此导致了一般物价水平的上涨。
( )12、无论何种具体原因，通货膨胀的一个最直接的原因都在于总需求大于总供给。
( )13、货币政策的目标是多重的，但都不互相影响。
（）14、金融自由化对经济发展的影响是不确定的，可能是积极的，也可能是消极的。
（）15、一般地，预期投资收益率上升，则货币需求减少。
（）二、单项选择题（每题1分）1、从1813年（）首先确立金本位一直到1930年左右，世界上大多数国家都先后实行过金本位制。
A、美国B、德国C、法国D、英国2、（）是对银行票据的正确描述。
A 是在商业票据流通的基础上产生的B 是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证C 就是银行承兑票据D 工商企业在赊购商品时，签发的延期付款的凭证3、在正常情况下，货币需求与市场利率成（）。
A 正相关B 负相关C 正负相关都可能D 不相关4、某公司优先股股利维持在每年0.1元，当市场同类投资的年报酬率为5%时，该股票的理论价格为（）。
金融理论与实务课后习题及答案.
第一章货币与货币制度一、单选题1.被看做是我国最早的货币的是（B）。
A.兽皮B.贝壳C.畜生D.粮食2.下列属于足值货币的是（C）。
A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币3.实物货币与金属货币都属于（B）。
A.不定值货币B.商品货币C.信用货币D.电子货币4.迄今为止，货币的主要存在形式是（D）。
A.实物货币B.金属货币C.商品货币D.信用货币5.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态呈现为（D）。
A.不兑现信用货币B.存款货币C.银行信用卡D.电子货币6.推动货币形式演变的真正动力是（D）。
A.国家对货币形式的强制要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品的生产、交换的发展对货币产生的需求7.货币作为计价单位，是指用货币计量商品和劳务的（B）。
A.价格B.价值C.单位D.数量8.以货币形式贮藏财富的最大缺点是（D）。
A.收益较高B.风险较高C.使用不方便D.收益较低9.货币作为补充交换的一个独立的环节时发挥的是（C）。
A.计价单位职能B.交易媒介职能C.财富贮藏职能D.支付手段职能10.金属货币制度不包括（B）。
A.金本位制B.不兑现的信用货币制度C.银本位制D.金银复本位制11.布雷顿森林体系确定的国际储备货币是（A）。
A.美元B.日元C.英镑D.人民币12.人民币不规定含金量，是不兑现的（D）。
A.金属货币B.实物货币C.代用货币D.信用货币13.标志着欧洲货币制度正是建立的事件是（B）。
A.美元诞生B.欧元诞生C.欧元盛行D.布雷顿森林体系的建立二、名词解释实物货币：实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
足值货币：即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。
信用货币：是不足值货币，即作为货币商品的实务，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
电子货币：指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。
货币单位：是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量单位。
金融理论与实务第五章
第 页（共1页）1所报专业：＿＿＿＿＿＿＿＿＿辅导班名称：＿＿＿＿＿＿＿考生姓名：＿＿＿＿＿＿＿＿准考证号：＿＿＿＿＿＿＿＿……………………………………………装…………………………订…………………………线………………………………………………2014年上半年自学考试考前辅导金融理论与实务第五章 一、单项选择1.间接金融市场最主要的是（ ）A.银行的借贷市场B.公司的借贷市场C.政府的借贷市场D.个人的借贷市场 2.狭义的金融市场就是（ ）A.间接金融市场B.直接金融市场C.货币市场D.资本市场 3.转变为现实购买力货币的能力是指金融工具的（ ） A.期限性 B.风险性 C.流动性 D.收益性 4.狭义的资本市场是指（ ）A.中长期借贷市场B.证券市场C.发行市场D.流通市场 5.资金筹集是哪种金融市场的主要功能（ ）A.发行市场B.流通市场C.外汇市场D.票据市场 6. 在日本，银行或非银行等金额机构发行的债券是（ ） A.公司债券 B.企业债券C.金边债券D.金融债券 二、多项选择1.下列选项中是金融市场的参与主体的是（ ）A.政府部门B.中央银行C.各类金融机构D.工商企业E.居民个人2.下列属于货币市场工具的金融工具是（ ）A.股票B.商业票据C.国库券D.大额可转让定期存单E.回购协议3.公司债券按内含选择权可分为（ ）A.可转换债券B.可赎回债券C.偿还基金债券D.可抵押债券E.带认股权证的债券4.影响金融工具流动性强弱的主要因素有（ ）A.偿还期限B.发行人的资信程度C.收益率水平D.政策E.市场 三、名词解释1.金融市场2.债券3.股票4.公司债券5.可转换债券6.可赎回债券7.偿还基金债券 8.带认股权证债券9.发行市场 10.无形市场四、简答1.简述影响金融工具流动性的主要因素2.简述发行市场与流通市场的关系答案一、1.A 2.B 3.C 4.B 5.A 6.D二、1.ABCDE 2.BCDE 3.ABCE 4.ABC三、名词解释题1.金融市场:是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配直的市场。
国际金融理论与实务 孟昊 郭红 刘德光 课后习题答案
国际金融课后复习题答案第一章参考答案一、填空题1、外汇，收支交易，广义；2、流量；3、账户分类，复式记账；4、自主性交易；5、外汇缓冲政策，财政货币政策，汇率政策；6、价格-铸币流动机制，弹性分析法，乘数分析法，吸收分析法，货币分析法。
二、不定项选择题1、C；2、D；3、B；4、ABCD；5、ABCD；6、C；7、AB；8、D；9、ABC；10、ABCD三、判断分析题1、×国际收支是一个流量概念。
2、×本国居民为外国人提供劳务(运输、保险、旅游等)或从外国取得投资及其他收入，记入贷方项目；外国人为本国居民提供劳务或从本国取得收入，记入借方项目。
3、×在纸币流通条件下，虽然黄金流动对于国际收支的平衡发挥的作用已经不复存在，但国际收支的自动调节机制仍然可以通过价格、汇率、利率、收入等经济变量发挥作用。
4、√5、√四、名词解释略，参考教材。
五、简答题1、一国的国际收支是否平衡，关键是看自主性交易所产生的借贷金额是否相等。
如果补偿性交易项下出现借方余额，说明自主性交易存在贷方余额，就可以说国际收支为盈余。
如果补偿性交易项下出现贷方余额，说明自主性交易存在借方余额，就可认为国际收支出现赤字。
而无论盈余还是赤字，都是国际收支失衡的表现。
2、国际收支不平衡的原因包括：(1)偶然性国际收支失衡；(2)周期性国际收支失衡；(3)结构性国际收支失衡；(4)货币性国际收支失衡；(5)收入性国际收支失衡；(6)其他原因。
3、所谓国际收支自动调节机制，是指由国际收支失衡所引起的国内经济变量的变动对国际收支的反作用机制。
这种机制的存在，使得国际收支失衡在不借助外在干预的情况下，也能够得到自动恢复，或者至少使失衡在一定程度上得到缓和。
包括：（1）价格机制；（2）利率机制；（3）汇率机制；（4）收入机制。
（详见教材）4、国际收支失衡的政策调节措施主要有：（1）外汇缓冲政策；（2）财政货币政策；（3）汇率政策；（4）直接管制以及国际经济合作。
国际金融理论与实务第版孟昊郭红刘德光课后习题答案
国际金融课后复习题答案第一章参考答案一、填空题1、外汇;收支交易;广义；2、流量；3、账户分类;复式记账；4、自主性交易；5、外汇缓冲政策;财政货币政策;汇率政策；6、价格-铸币流动机制;弹性分析法;乘数分析法;吸收分析法;货币分析法..二、不定项选择题1、C；2、D；3、B；4、ABCD；5、ABCD；6、C；7、AB；8、D；9、ABC；10、ABCD三、判断分析题1、×国际收支是一个流量概念..2、×本国居民为外国人提供劳务运输、保险、旅游等或从外国取得投资及其他收入;记入贷方项目；外国人为本国居民提供劳务或从本国取得收入;记入借方项目..3、×在纸币流通条件下;虽然黄金流动对于国际收支的平衡发挥的作用已经不复存在;但国际收支的自动调节机制仍然可以通过价格、汇率、利率、收入等经济变量发挥作用..4、√5、√四、名词解释略;参考教材..五、简答题1、一国的国际收支是否平衡;关键是看自主性交易所产生的借贷金额是否相等..如果补偿性交易项下出现借方余额;说明自主性交易存在贷方余额;就可以说国际收支为盈余..如果补偿性交易项下出现贷方余额;说明自主性交易存在借方余额;就可认为国际收支出现赤字..而无论盈余还是赤字;都是国际收支失衡的表现..2、国际收支不平衡的原因包括：1偶然性国际收支失衡；2周期性国际收支失衡；3结构性国际收支失衡；4货币性国际收支失衡；5收入性国际收支失衡；6其他原因..3、所谓国际收支自动调节机制;是指由国际收支失衡所引起的国内经济变量的变动对国际收支的反作用机制..这种机制的存在;使得国际收支失衡在不借助外在干预的情况下;也能够得到自动恢复;或者至少使失衡在一定程度上得到缓和..包括：1价格机制；2利率机制；3汇率机制；4收入机制..详见教材4、国际收支失衡的政策调节措施主要有：1外汇缓冲政策；2财政货币政策；3汇率政策；4直接管制以及国际经济合作..5、假定进出口商品供给具有完全的弹性;那么本币贬值后;只有当进口商品的需求弹性和出口商品的需求弹性之和大于1时;贸易收支才能得以改善..第二章参考答案一、填空题1、狭义的外汇;狭义静态；2、自由外汇;记账外汇;记账外汇；3、应付标价法;直接标价法；4、基础汇率;非关键货币；5、外汇供求关系;黄金输送点；6、货币论;资产组合分析法..二、不定项选择题1、D ；2、ABC；3、AB；4、ABCD；5、B；6、ABC；7、BCD；8、ABCD；9、C；10、A三、判断分析题1、√2、×记账外汇;也称双边外汇、清算外汇或协定外汇;它是两国政府间支付协定项下的只能用于双边清算的外汇;未经货币发行国批准;不能兑换为其他国家的货币;也不能支付给第三国..3、√4、×在直接标价法下;升水表示远期汇率比即期汇率便宜;贴水表示远期汇率比即期汇率贵；间接标价法下相反..5、√四、名词解释略;参考教材..五、简答题1、外汇有静态和动态之分;广义和狭义之分..我们常说的外汇主要是狭义的外汇;即以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段;具体包括以外币表示的汇票、支票、本票和以银行存款形式存在的外汇;其中以银行存款形式存在的外汇是狭义外汇的主体..外汇的主要特征有：1国际性；2自由兑换性；3可偿付性..2、1直接标价法是以一定单位的外国货币为标准;计算应付多少单位本国货币的方法;也称应付标价法..2间接标价法是以一定单位的本国货币为标准;计算应收多少单位外国货币的方法;也称应收标价法..3美元标价法在外汇交易中如果涉及的两种货币都是外币;则很难用直接标价法或间接标价法来判断..我国采用的是直接标价法..3、由于一般国家都规定;不允许外币在本国流通;需要把买入的外币现钞运送到发行国或能流通的地区去;这就需要花费一定的运费和保险费;这些费用需要由客户承担..因此;银行在买入外币现钞时所使用的汇率稍低于其他外汇形式的买入汇率;而银行卖出外币现钞时使用的汇率与其他外汇形式的卖出汇率相同..4、采用直接标价法时;外币折合本币数额较少的那个汇率是买入汇率;外币折合本币数额较多的那个汇率是卖出汇率..而在间接标价法下则刚好相反;本国货币数额较多的那个汇率为买入汇率;本国货币数额较少的那个汇率为卖出汇率..5、1金币本位制度下汇率的决定基础是铸币平价..此时;流通中的货币是以一定重量和成色的黄金铸造而成的金币;各国货币的单位价值就是铸造该金币所耗用的实际黄金重量;两国货币单位的含金量之比就称为铸币平价..金块本位制度和金汇兑本位制度下汇率决定的基础是黄金平价..在这两种货币制度下;国家用法律规定货币的含金量;货币的发行以黄金或外汇作为准备金;并允许在一定限额以上与黄金、外汇兑换;各国货币的单位价值由法律所规定的含金量来决定..两国货币单位所代表的含金量之比就称为黄金平价..2纸币制度是在金本位制度崩溃之后产生的一种货币制度;纸币作为价值符号;是金属货币的取代物;在金属货币退出流通之后;执行流通手段和支付手段的职能..这种职能是各国政府以法令形式赋予并保证其实施的..①在布雷顿森林体系的固定汇率制度下;汇率决定的基础是基金平价..②在浮动汇率制度下;汇率决定的基础是购买力平价..所谓购买力平价;是指两国货币的汇率取决于它们的购买力之比..6、影响汇率波动的主要因素有：1国际收支状况——影响汇率的最直接因素；2经济增长——对汇率的影响是复杂的；3通货膨胀——决定汇率长期趋势中的主导因；4利率政策——在一定条件下对汇率的短期影响很大；5中央银行对外汇市场的干预——对汇率变动起着决定性的作用；6市场预期和投机因素——短期内对汇率变动起推波助澜的作用；7政治与突发因素——对汇率的影响是直接和迅速的.7、汇率波动对国内经济的影响主要体现在：1对国内物价的影响；2对国民收入和就业的影响；3对国内利率的影响；4对国际经济关系的影响..8、该理论的假设有两点与弹性分析法相同;即货币需求是稳定的、非抛补利率平价成立..但它同时也认为商品市场价格存在黏性;使其假设与货币模型也有两点不同：购买力平价在短期内不成立；总供给曲线在短期内不是垂直的;在不同时期有着不同的形状..在超调模型中;其他条件不变;当货币市场失衡货币供应量增加后;短期内由于黏性价格的存在;本国价格水平不变而利率水平下降;同时本币汇率的贬值程度会瞬时超过长期水平通常将该现象称为“汇率超调”..在经过一段时间的调整后;长期内的价格水平会缓慢上升;利率会逐渐恢复到以前的均衡水平;而汇率也会在过度贬值之后向其长期均衡水平趋近..第三章参考答案一、填空题1、汇率制度或汇率安排；2、基本固定;规定在一定幅度之内;外汇市场供求关系；3、单独浮动;联合浮动;钉住汇率制;弹性汇率制;联系汇率制；4、行政管理;数量管理;价格管理；5、经济指标..二、不定项选择题1、AB；2、ABCD；3、BD；4、B；5、A；6、AD；7、ABCD；8、A；9、ABC；10、AB三、判断分析题1、×指该国两个或两个以上的汇率;而非汇率制度；2、×目前实行浮动汇率制度的国家大都属于管理浮动汇率制；3、×此为间接汇率管制方式；4、√5、√四、名词解释略;见教材..五、简答题1、汇率制度又称汇率安排;是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定..基本类别可三种：固定汇率制度、浮动汇率制度、管理浮动汇率制度..2、按照政府是否对市场汇率进行干预;可将浮动汇率制分为自由浮动和管理浮动..3、浮动汇率制对经济影响分有利影响和不利影响：1有利影响：①自动调节国际收支；②防止外汇储备大量流失；③保证一国货币政策的独立性；④缓解国际游资的冲击；⑤避免国际性的通货膨胀传播..2不利影响：①不利于国际贸易和国际投资；②助长投机;加剧动荡；③具有通货膨胀倾向；④可能导致竞争性货币贬值；⑤国际协调困难;对发展中国家不利；4、外汇管理;是指一国为了平衡国际收支、维持汇率稳定以及集中外汇资金;通过法律、法令、条例等形式对外汇资金的收入和支出、外汇汇率、外汇市场以及外汇资金来源与运用所进行的干预和控制..外汇管理主要目标是维持本国国际收支的平衡;保持汇率的有秩序的安排;维持金融的稳定;抑制通货膨胀;提高本国在国际市场上的竞争能力和促进本国经济的发展..5、外汇管制的方法与措施包括：①对外汇资金收入的管制；②对外汇资金运用的管制；③对货币兑换的管制；④对黄金、现钞输出输入的管制；⑤对汇率的管制..6、各国中央银行建立外汇平准基金或外汇稳定基金进行公开市场操作;即利用基金进入外汇市场买卖外汇、本币或黄金;从而影响或调节外汇供求..第四章参考答案一、填空题1、有形市场;无形市场;有形市场；2、国际货币市场;1年；3、银行中长期信贷市场;国际债券市场;国际股票市场;国际证券市场；4、欧洲货币市场;境外美元；5、伦敦;纽约;东京..二、不定项选择题1、A；2、A；3、AC ；4、ABD；5、D；6、AB ；7、ABCD；8、CD；9、ABCD；10、ABC三、判断分析题1、×是指在货币发行国境外流通的货币..2、×指借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国的货币为面值的债券..3、√4、×是指能够交易各种境外货币;既不受货币发行国政府法令管制;又不受市场所在国政府法令管制的金融市场5、√四、名词解释略;参见教材..五、简答题1、国际金融市场是指资金在国际间进行流动或金融产品在国际间进行买卖和交换的场所;由一切经营国际货币业务的金融机构所组成..广义国际金融市场是指在国际范围内进国际金融业务活动的场所或领域;不同的国际金融业务活动分别形成了国际资本市场、国际货币市场、外汇市场、黄金市场和金融衍生工具市场；狭义的国际金融市场是指在国际间经营借贷资本进行国际借贷活动的场所;包括长期和短期资金市场..国际金融市场包括有形市场和无形市场..有形市场作为国际性金融资产交易的场所;往往是国际性金融机构聚集的城市或地区;也称为国际金融中心..无形市场由各国经营国际金融业务的机构;如银行、非银行金融机构或跨国公司构成;在国际金融市场中占有越来越重要的地位..2、1提供融通资金;促进资源合理配置；2有利于调节各国的国际收支；3推动国际贸易和国际投资的发展；4促进金融业的国际化3、新型的国际金融市场又称离岸金融市场或境外市场;是指非居民的境外货币存贷市场..具有如下特点：1 交易的货币是市场所在国之外的货币;其种类包括主要可自由兑换货币；2 市场参与者是市场所在国的非居民;即交易在外国贷款人和外国借款人之间进行；3 资金融通业务基本不受市场所在国及其他国家的政策法规约束..4、1银行短期信贷业务；2短期证券市场业务；3票据贴现业务5、一般来说;银团贷款金额大、期限长;贷款条件较优惠;既能保障项目资金的及时到位;又能降低建设单位的融资成本;是重大基础设施或大型工业项目建设融资的主要方式..辛迪加贷款主要是出于追求利息回报;由于通常数额巨大、期限较长可达10年、20年之久;需要有可靠的担保;且一般由政府担保..辛迪加贷款的成本较高;利率是在伦敦银行同业拆借利率上加一定加息率;而且借款人还需承担其他借款费用..6、国际股票市场的发展趋势主要有：1全球股市规模不断扩大;新兴股票市场崛起；2国际股票市场上创新工具与创新技术不断涌现；3国际股票市场波动频繁;风险不断增大..7、欧洲货币亦称境外货币;是指在货币发行国境外流通的货币..最早出现的欧洲货币是欧洲美元;以后逐渐出现了欧洲英镑、欧洲日元等..欧洲货币市场亦称离岸金融市场;是指能够交易各种境外货币;既不受货币发行国政府法令管制;又不受市场所在国政府法令管制的金融市场..特点：1 市场范围广阔;不受地理限制；2交易品种繁多;规模庞大；3经济环境高度自由；4市场的利率体系独特..8、积极作用：1欧洲货币市场作为国际资本转移的重要渠道;最大限度地解决了国际资金供需矛盾;促进了经济、生产、市场、金融的国际化；2欧洲货币市场解决了某些国家国际支付手段不足的困难;在一定程度上缓解了国际收支失衡的问题；3欧洲货币市场推动了世界经济和国际贸易的发展；4欧洲货币市场促进了全球经济一体化的进程..消极作用：1欧洲货币市场由于金融管制松弛;因此对国际政治、经济动态的反应异常敏感;巨额的资金在不同金融中心之间;以及不同货币之间频繁地进行套汇套利交易;使大规模的资金在几种货币之间频繁移动;从而导致汇率的剧烈波动;甚至一些银行因此而倒闭破产;引起国际金融市场的动荡；2欧洲货币市场在一定程度上削弱了各国国内宏观经济政策的效果；3由于欧洲货币市场的借贷活动使一国的闲散资金变成了另一国的货币供应;使市场的信用基础扩大..通过欧洲货币市场;一国的通货膨胀或经济衰退可能迅速波及其他国家;最终成为世界性的经济衰退..第五章参考答案一、填空题1、外汇批发市场；2、伦敦外汇市场；3、标准交割日交割；4、套汇交易;低买高卖；5、每日清算制度；二、不定项选择题1、A ；2、A ；3、AB；4、D；5、ABC；6、ABD；7、ABCD；8、AB9、AD；10、A三、判断分析题1、√2、√3、×银行同业间即期外汇交易的交割日包括三种类型：1．当日交割2．次日交割3．标准交割日交割4、√5、×看涨期权call Option;又称买入期权或多头期权;即期权买方预测未来某种外汇价格上涨;购买该种期权可获得在未来一定期限内以合同价格和数量购买该种外汇的权利..看跌期权Put Option;又称卖出期权或空头期权;即期权买方预测未来某种外汇价格下跌;购买该种期权可获得未来一定期限内以合同价格和数量卖出该种外汇的权利..四、名词解释略;参见教材..五、简答题1、外汇市场的特点是：1全天交易;交易时间长；2交易方便;成交量巨大；3保证金制度;交易成本低；4双向交易;操作方向多；5全球市场;政策干预低..其构成主要包括：1外汇银行；2外汇经纪人；3非金融机构和个人；4中央银行..2、1即期外汇交易；2远期外汇交易；3掉期交易；4套汇交易；5套利交易；6外汇期货交易；7外汇期权交易..3、即期外汇交易;又称现汇交易;是指外汇交易双方以即时外汇市场的价格成交;并在合同签订后的两个营业日内进行交割的外汇交易.. 交易方式分为：当日交割；次日交割；标准交割日交割..4、远期外汇交易;又称期汇交易;是指外汇买卖双方先签订合同;规定交易的币种、金额、汇率以及交割的时间、地点等;并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式.. 作用：1进行套期保值;避免外汇风险；2调整银行的外汇头寸；3进行外汇投机;牟取暴利；4可作为中央银行的政策工具..5、套汇交易是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖;以防范汇率风险和牟取差价利润的行为..其核心就是做到低买高卖亦称贱买贵卖;赚取汇率差价..套汇交易分为时间套汇和地点套汇;其中地点套汇又可以分为直接套汇和间接套汇..6、套利交易也称利息套汇;是指套利者利用不同国家或地区短期利率的差异;将资金从利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区;从中获取利息差额收益的一种行为..分为抵补套利和非抵补套利..7、掉期外汇交易是指货币、金额相同但方向相反;交割期不同的两笔或两笔以上的外汇交易相结合..特点：1外汇的买进与卖出是有意识同时进行的；2买进与卖出的外汇是同一种货币;而且金额相等；3买卖外汇的交割期限不相同；4掉期交易主要在银行同业之间进行;某些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动..8、外汇期货交易;是指交易双方按照合同规定在将来某一指定时间以既定汇率交割标准数量外汇的外汇交易..其特点主要有：1交易合约标准化；2交易以美元报价；3最小价格波动和最高限价；4实行保证金制度；5每日清算制度..9、外汇期权交易;是指期权买方支付给期权卖方一笔期权费后享有在合约到期之前以合约规定的价格购买或出售一定数额的某种外汇资产;或放弃合约的权利.. 分类：1按期权买进或卖出的性质分类;可分为看涨期权和看跌期权；2按行使期权的有效日分类;可分为欧式期权和美式期权；3按外汇期权交易特点分类;可分为现货期权交易、期货期权交易及期货式期权交易；4按外汇期权交易地点分类;可分为场内交易期权和场外交易期权..10、两者区别主要体现在：1买卖双方权利义务不同；2交易内容不同；3交割价格不同；4保证金的规定不同；5价格风险不同；6获利机会不同；7交割方式不同；8标的物交割价格的决定不同；9合约种类数不同..第六章参考答案一、填空题1、广义;狭义；2、本币和外币兑换;时间；3、一般管理;综合管理；4、“收硬付软”；5、BSI法;LSI法；二、不定项选择题1、B；2、B；3、A；4、B；5、C;A；6、AD；7、BD；8、ACD；9、ABC；10、AB三、判断分析题1、×外汇风险是指在一定时期内由于国际外汇市场汇率发生变化;给企业、银行等经济组织及个人;以外币计价的资产债权、权益和负债债务、义务带来损益的可能性..2、×交易风险是指在以外币计价的交易活动中;由于该种货币与本国货币的汇率发生变化而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险..3、√4、×出口选硬币汇率呈上升趋势的货币作为计价货币;进口选软币汇率呈下降趋势的货币作为计价货币..5、×外汇风险的一般管理方法;是单一种类的外汇风险防范措施;有的只能消除时间风险;不能消除价值风险..四、名词解释略;参见教材..五、简答题1、外汇风险又称汇率风险;是指在一定时期内由于国际外汇市场汇率发生变化;给企业、银行等经济组织及个人;以外币计价的资产债权、权益和负债债务、义务带来损益的可能性..外汇风险的构成要素一般包括：本币、外币和时间..外汇交易者面临的风险基本可以分为三类：会计风险、交易风险及经济风险..2、外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法;预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险;从而减少或避免可能的经济损失;实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化..1保证宏观经济原则；2分类防范原则；3稳妥防范原则..3、外汇风险的一般管理方法包括：1选好或搭配好计价货币；2平衡抵消法避险；3利用国际信贷；4运用系列保值法；5利用各种外汇交易；6其他防范技术..外汇风险的一般管理方法;是单一种类的外汇风险防范措施;有的只能消除时间风险;不能消除价值风险;如提前或推迟收付法；有的既能消除时间风险;又能消除价值风险;如远期合同法..因此;将不同的外汇风险防范方法相互配合;综合利用;才能达到消除风险的最佳效果;我们称之为外汇风险的综合管理方法..4、平衡法与组对法的不同体现在三方面：1币种不同：平衡法是两笔相同货币交易对冲;而组对法是两笔不同货币交易对冲..2风险程度不同：平衡法风险很低;而组队法组对货币选择不准就有外汇损失的可能..3操作特点不同：组对法比较灵活;易于运用;平衡法则有较大局限性..5、当预测结算货币有贬值趋势时;出口商应尽量提早收款或采取以预付款方式交易;而进口商应尽量推迟付款或以延期付款方式交易；反之;出口商则应尽量推迟收款;或允许进口商延期付款;进口商应尽量提前付款或预付货款..6、BSI法; 即借款-即期合同-投资法Borrow-Spot-Investment; 是指具有外汇应收账款或应付账款的企业综合使用借款、即期合同与投资来消除外汇风险的方法..1为防止应收账款的计价外汇贬值;首先从银行借入与应收外汇等值的外币;借款期限到收汇日；同时;通过即期交易;把外币兑换成本币；然后;将本币存入银行或进行投资;以投资收益来补贴借款利息和其他费用..届时应收账款到期;就以外汇货款归还银行贷款..在签订贸易合同后;进口商先从银行借入购买应付外币所需的本币;同时在即期外汇市场用本币购进未来结算所需的外币;然后将这笔外币投资;投资期限与付款期限相同..付款到期时;企业收回外币投资;并支付货款..2为了防止应付账款的计价外汇升值;首先与出口商签订进货合同;明确结算付款所需用的币种、金额和日期；同时;向银行借入与应付外汇账款币种相同、金额相等、时间一致的本币贷款;将应付外汇账款的时间风险转移到办汇日；然后;在外汇市场上进行即期交易;将本币卖出;兑换成将来付款时所用的外币币种;消除外币升值、本币贬值的价值风险；接着;将兑换的外币进行投资；最后;应付外汇账款到期时;外汇投资也到期;用收回的投资支付应付外汇账款..7、LSI法;即提前收付一即期合同一投资法Lead—Spot—Investment;是指具有应收账款或应付账款的企业;在征得债务方或债权方的同意后;综合运用提前或延期收付货款、即期外汇合同和投资来消除外汇风险的办法..1为了防止应收账款的计价外汇贬值;有应收账款企业承诺给予进口商以一定折扣并征得对方同意后;让进口商提前支付货款;以消除时间风险；并通过银行签订即期合同;将收取的外币兑换成本币;从而消除价值风险；最后;将换回的本币进行投资;所获得的收益用以抵补因提前收汇造成的折扣损失..。
《金融理论与实务》课后试题及答案
1第一章货币与货币制度1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？参考答案：按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段： 1）简单的或偶然的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。
2）总和的或扩大的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。
3）一般价值形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。
4）货币形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。
当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。
2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？参考答案：推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。
3.什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。
货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。
4.货币制度的构成要素有哪些？参考答案：货币制度的构成要素有五个方面：1）规定货币材料（币材） 2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类 4）规定货币的法定支付能力 5）规定货币的铸造或发行。
5.不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？参考答案：不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。
二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
我国人民币制度的三项主要内容：一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。
金融理论与实务 重点题
目录第一章货币与货币制度 (1)第二章信用 (4)第三章利息与利率 (6)第四章汇率与汇率制度 (8)第五章金融市场体系与功能 (11)第六章货币市场 (14)第七章资本市场 (16)第八章金融衍生工具市场 (19)第九章金融机构体系 (22)第十章商业银行 (24)第十一章投资银行和保险公司 (27)第十二章货币供给与货币需求 (30)第十三章货币的均衡与失衡 (33)第十四章货币政策 (35)第一章货币与货币制度一、单选题1.最早的货币形式是（）A.实物货币B.金属货币C.纸币D.金币2.下列属于足值货币的是（）A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币3.货币在工资发放中执行的职能是（）A.计价单位B.流通手段C.支付手段D.贮藏手段4.货币在交换中起媒介作用时发挥的职能是（）A.价值尺度B.流通手段C.支付手段D.货币贮藏5.下列属于布雷顿森林体系内容的是（）A.黄金非货币化B.国际储备货币多元化C.浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩”的国际货币体系6.下列关于人民币表述错误的是（）A.不规定法定含金量B.属于中国人民银行的资产C.是不兑现的信用货币D.是我国的法定货币7.金本位制最典型的形态是（）A.金银复本位制B.金币本位制C.金汇兑本位制D.金块本位制8.为商品定价时货币发挥（）A.价值尺度职能B.流通手段职能C.支付手段职能D.贮藏手段职能9.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是（）A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制二、多选题10.货币制度的构成要素包括（）A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定货币的铸造或发行D.规定流通中货币的种类E.规定货币的法定支付能力11.人民币制度的主要内容包括（）A.人民币是我国的法定货币B.人民币不规定含金量C.外汇管理局对人民币总量进行调控D.人民币是不兑现的信用货币E.实行有管理的浮动汇率制度————答案&解析————1.答案：A解析：世界上最早的货币是实物货币。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第五章金融市场概述一、单项选择题1.金融市场的构成要素不包括（）。
A. 市场参与主体B. 交易的组织方式C. 交易数量D. 金融工具2.一般情况下，发行人的资信程度和收益率水平与金融工具的流动性呈（）变动关系。
A. 正向B. 反向C. 无关D. 不确定3.购买金融工具的本金和预定收益可能会遭受损失，这指的是金融工具的（）特征。
A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 收益性4.下列金融工具属于货币市场工具的是（）。
A. 股票B. 公司债券C. 中长期公债D. 商业票据5.下列债券中，风险在各种债券中最低的是（）。
A. 金融债券B. 政府债券C. 信用债券D. 抵押债券6.通常规定可赎回债券在发行后至少（）年内不允许赎回。
A. 2B. 3C. 4D. 57.普通股股东具有的权利不包括（）。
A. 表决权B. 选举权C. 被选举权D. 优先求偿权8.由我国境内公司发行，供境内机构和个人（不含台湾、香港、澳门投资者）以人民币认购和交易的普通股股票称为（）。
A. A股B. B股C. S股D. N股9.金融市场分为发行市场和流通市场的依据是（）。
A. 按交割方式划分B. 按有无固定场所划分C. 按市场中金融工具期限的长短划分D. 按金融资产的发行和流通特征划分10.最古老的金融市场是（）。
A. 票据市场B. 证券市场C. 黄金市场D. 外汇市场11.金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，是公认的国民经济信号系统。
这体现了金融市场的（）功能。
A. 风险转移功能B. 资金配置功能C. 对宏观经济的调控功能D. 对宏观经济的反映功能二、多项选择题1.金融市场的参与主体有（）。
A. 各类金融机构B. 居民个人C. 中央银行D. 工商企业E. 政府部门2.金融工具的特征有（）。
A. 收益性B. 风险性C. 流动性D. 期限性E. 永久性3.购买任何一种金融工具都会有风险，其风险主要来源于（）。
A. 操作风险B. 信用风险C. 汇率风险D. 市场风险E. 流动性风险4.下列属于原生金融工具的有（）。
A. 期货B. 期权C. 票据D. 股票E. 债券5.按债券利率的确定方式不同，可将债券分为（）。
A. 政府债券B. 金融债券C. 指数债券D. 固定利率债券E. 浮动利率债券6.按投资主体的性质不同，股票可分为（）。
A. 国家股B. 法人股C. 公众股D. 优先股E. 普通股7.下列属于国有股的有（）。
A. 个人股B. 外资股C. 国家股D. 法人股E. 公众股8.债券和股票的区别有（）。
A. 股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的B. 在选择权方面，股票持有者的选择权要比债券持有者的选择权多C. 普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利D. 股东从公司税后利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入E. 当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东9.按市场中交易的标的物划分，金融市场可分为（）。
A. 票据市场B. 证券市场C. 外汇市场D. 黄金市场E. 衍生工具市场10.下列属于五大国际黄金市场的有（）。
A. 巴黎B. 伦敦C. 纽约D. 香港E. 苏黎世三、名词解释。
1.金融市场2.金融工具的流动性3.债券4.股票5.货币市场四、简答题1.简述金融工具的基本特征。
2.简述优先股和普通股的区别。
3.简述债券和股票的区别。
4.简述发行市场与流通市场的关系。
五、论述题。
1.试述金融市场的功能。
答案部分一、单项选择题1.【正确答案】 C【答案解析】参见教材P1192.【正确答案】 A【答案解析】参见教材P1203.【正确答案】 B【答案解析】参见教材P1204.【正确答案】 D【答案解析】参见教材P1205.【正确答案】 B【答案解析】参见教材P1216.【正确答案】 D【答案解析】参见教材P1227.【正确答案】 D【答案解析】参见教材P1228.【正确答案】 A【答案解析】参见教材P1239.【正确答案】 D【答案解析】参见教材P125 10.【正确答案】 C【答案解析】参见教材P126 11.【正确答案】 D【答案解析】参见教材P127二、多项选择题1.【正确答案】ABCDE【答案解析】参见教材P1192.【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P119-120 3.【正确答案】BD【答案解析】参见教材P1204.【正确答案】CDE【答案解析】参见教材P1215.【正确答案】CDE【答案解析】参见教材P1216.【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P1237.【正确答案】CD【答案解析】参见教材P1238.【正确答案】ACDE【答案解析】参见教材P1249.【正确答案】ABCDE【答案解析】参见教材P12610.【正确答案】BCDE【答案解析】参见教材P126三、名词解释。
(1).【正确答案】金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。
【答案解析】参见教材P118(2).【正确答案】金融工具的流动性是指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。
【答案解析】参见教材P120(3).【正确答案】债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹集资金时向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。
【答案解析】参见教材P121(4).【正确答案】股票是指股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。
【答案解析】参见教材P122(5).【正确答案】货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。
【答案解析】参见教材P125四、简答题1.【正确答案】金融工具的基本特征有：（1）期限性：金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。
（2）流动性：金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。
（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。
（4）收益性：金融工具能够为其持有者带来收益的特性。
【答案解析】参见教材P1192.【正确答案】优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。
普通股的股东还具有优先认购权。
（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。
但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。
【答案解析】参见教材P1223.【正确答案】债券与股票作为两种重要的金融工具，存在着显著的区别：首先，股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的。
其次，股东从公司税后利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入。
第三，当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东。
第四，普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利。
第五，股票的风险比债券的风险要高。
第六，在选择权方面，债券持有者的选择权要比股票持有者的选择权多。
【答案解析】参见教材P1244.【正确答案】发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。
发行市场是流通市场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让；同时，流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展。
【答案解析】参见教材P126五、论述题。
(1).【正确答案】金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能，表现在如下三个方面。
第一，资金聚集与资金配置功能这一功能表现在如下两个方面：首先，金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，进而实现了资金聚集的功能。
其次，金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。
第二，风险分散和风险转移功能金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。
二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
第三，对宏观经济的反映与调控功能金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，常常反映国民经济的宏观走势。
金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。
【答案解析】参见教材P127。