证券从业资格考试重要知识点汇
证券从业重点知识点
证券从业重点知识点一、证券基础知识1. 证券定义：证券是指能够证明持有人拥有某种权利的书面凭证，包括股票、债券、基金份额等。
2. 证券市场分类：- 初级市场：企业或政府首次发行证券以筹集资金的市场。
- 次级市场：已发行证券的买卖交易发生的市场，如股票交易所。
3. 证券产品：- 股票：代表公司所有权的证券。
- 债券：代表债务关系的证券，债权人有权获得固定或浮动的利息以及本金偿还。
- 基金：将众多投资者的资金集中起来，由专业管理人进行投资管理的集合投资产品。
二、证券法律法规1. 证券法：规范证券发行和交易行为，保护投资者权益的法律。
2. 公司法：规定公司设立、运营、解散等相关法律规定。
3. 信息披露：上市公司必须按照规定定期和不定期披露财务状况和重大事项。
4. 内幕交易：禁止利用未公开信息进行证券交易的行为。
三、证券交易与投资1. 交易机制：- 集中竞价交易：买卖双方通过交易所系统进行价格匹配的交易方式。
- 大宗交易：达到一定数量的证券在规定场所通过协议方式进行的交易。
2. 投资策略：- 价值投资：基于公司内在价值进行长期投资的策略。
- 技术分析：通过分析历史价格和交易量数据预测未来价格走势的方法。
3. 风险管理：- 分散投资：通过投资不同类型的证券来降低风险。
- 止损策略：设置预设的价格点，当价格跌至该点时自动卖出，以限制损失。
四、证券分析与估值1. 财务分析：通过对公司财务报表的分析来评估公司的财务状况和盈利能力。
2. 估值方法：- 市盈率（P/E）：公司市值与其净利润的比率。
- 市净率（P/B）：公司市值与其净资产的比率。
- 折现现金流（DCF）：预测公司未来现金流量并折现至现值的方法。
3. 宏观经济因素：经济增长、通货膨胀、利率变动等因素对证券市场的影响。
五、证券从业道德与合规1. 职业道德：证券从业人员应遵守的道德准则，包括诚信、公正、保密等。
2. 合规要求：遵守相关法律法规，防止非法行为，如操纵市场、欺诈客户等。
证券从业资格证重点知识点
证券从业资格证重点知识点证券从业资格证是证明证券从业人员在相关知识和技能方面具备合格水平的证书。
持有证券从业资格证是从事证券交易和投资咨询等工作的必备条件。
为了帮助大家更好地备考证券从业资格证考试，本文将介绍一些重点的知识点。
一、证券市场基本知识1. 证券的定义和特点：证券是指可以交易的、以货币计价的金融资产，是公司、金融机构等为了筹集资金而发行的债券、股票、基金等证明所有权或债权关系的凭证。
证券具有流动性高、价值波动大、风险与收益相对高等特点。
2. 证券市场的分类：证券市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是证券的发行市场，是证券发行人与投资者直接进行交易的场所；而二级市场是证券的交易市场，投资者之间通过交易所或场外市场进行证券交易。
3. 证券交易的两种方式：证券交易可以通过交易所进行交易，也可以通过场外市场进行交易。
交易所是按照一定的规则和程序进行交易的场所，例如上海证券交易所、深圳证券交易所；而场外市场是指在交易所以外的场所进行的证券交易。
二、证券市场监管机构和法律法规1. 证监会的职责和作用：中国证券监督管理委员会（证监会）是我国的证券市场监管机构，负责证券市场的监督管理和监管工作。
证监会的主要职责包括制定证券市场准入规则、监督管理证券公司、维护证券市场稳定等。
2. 证券法的主要内容：证券法是我国证券市场的法律基础，主要包括证券的发行和交易、证券交易所的组织与监督、证券公司的组织与监督、证券投资基金的监督管理等内容。
证券从业人员需要熟悉证券法的相关规定。
3. 相关法律法规的遵守：证券从业人员在从事证券交易和投资咨询等工作中，必须遵守证券法以及其他相关法律法规的规定，如《证券投资基金法》、《公司法》、《证券公司监督管理条例》等。
三、证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义和分类：证券投资基金是由投资者资金合集而成，由基金管理人按照设立目的和投资策略进行管理和投资的一种证券投资工具。
根据基金的投资标的和投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等。
证券从业知识点总结
证券从业知识点总结证券从业知识点总结证券从业是一个广泛的领域，涵盖了证券市场的各个方面。
以下是一些重要的证券从业知识点的总结。
一、证券基础知识1.证券的定义和分类：证券是指可以交易、转让的可以代表一定权益的有价证券，包括股票、债券、投资基金、期权等。
2.证券市场的参与者：证券市场主要包括发行机构、中介机构、投资者和监管机构，每个参与者在市场中扮演不同的角色和职责。
二、证券市场1.证券市场的种类和结构：证券市场可以分为一级市场和二级市场，一级市场是指证券的首次发行市场，二级市场是指已经发行的证券在市场上进行交易的市场。
2.证券市场的功能和作用：证券市场可以提供资金融通、投资风险管理和价值发现等功能，对于经济的发展和改革具有重要的作用。
三、证券投资基础知识1.证券分析方法：证券分析可以采用基本分析和技术分析两种方法。
基本分析是研究证券的基本面和价值，技术分析是通过研究证券的历史价格数据和交易量等来预测未来价格走势。
2.投资组合理论：投资组合理论认为通过合理的资产配置和风险管理可以获得最佳的收益和风险控制。
四、证券交易1.证券交易的方式和方法：证券交易可以通过交易所、场外交易和跨境交易等方式进行，交易的方法包括限价委托、竞价撮合和大宗交易等。
2.证券交易制度：证券交易制度是指交易所根据法律法规和规则设立的市场规则和交易规则，包括交易时间、交易机制和交易费用等。
五、证券法律法规1.证券法律法规的体系和框架：证券法律法规的体系包括宪法、公司法、证券法等，框架是指法律法规对证券市场的基本规则和原则的规定。
2.证券法律法规的内容和要求：证券法律法规的内容包括证券的发行、交易、信息披露、监管和违法处罚等，要求是指参与证券市场的各方必须遵守的法律法规的规定。
六、风险管理1.证券投资风险：证券投资存在市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等，投资者必须进行风险评估和风险管理，合理控制风险。
2.风险管理工具和方法：风险管理工具包括衍生品合约、保险和风险管理策略等，风险管理方法包括多元化投资、资产配置和风险控制等。
证券考证知识点总结
证券考证知识点总结一、证券市场的基本知识1. 证券市场的分类证券市场主要分为股票市场和债券市场。
股票市场是指公司通过发行股票而筹集资金的市场。
债券市场是指政府和企业通过发行债券而筹集资金的市场。
2. 证券市场的功能证券市场有资金融通和风险管理等功能。
其中，资金融通是指证券市场通过股票和债券的发行，向企业和政府提供融资渠道；风险管理是指投资者通过证券市场进行投资，实现风险分散。
3. 证券市场的发展历程证券市场经历了从简单的股票交易到成熟的综合证券交易市场的发展历程。
在我国，证券市场的发展经历了从1990年代的初期发展到2010年代的成熟发展阶段。
二、证券交易的基本知识1. 证券交易的分类证券交易主要分为一级市场（发行市场）和二级市场（流通市场）。
一级市场是指证券首次发行的市场，二级市场是指已经发行的证券进行交易的市场。
2. 证券交易的方式证券交易主要有集中竞价交易和协议报价交易两种方式。
集中竞价交易是指证券交易市场通过竞价方式进行交易；协议报价交易是指证券交易双方通过协商方式进行交易。
3. 证券交易的费用证券交易的费用主要包括佣金、印花税、交易征费和过户费等。
其中，佣金是指证券经纪人从投资者处收取的交易费用；印花税是指证券交易时应缴纳的税费。
4. 证券交易的原则证券交易的原则主要包括公平、公正、公开和诚信等。
其中，公平是指交易双方在交易中享有平等的交易权利；公正是指交易双方在交易中应当受到公正的对待；公开是指交易信息应当得到公开披露。
三、证券投资的基本知识1. 证券投资的分类证券投资主要分为股票投资和债券投资。
股票投资是指投资者通过购买公司股票的方式进行投资；债券投资是指投资者通过购买政府和企业债券的方式进行投资。
2. 证券投资的风险与收益证券投资的风险包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
市场风险是指证券投资受到市场波动的影响；信用风险是指投资者面临的信用违约风险；流动性风险是指投资者面临的资产变现风险。
证券从业资格常考知识点总结
证券从业资格常考知识点总结证券从业资格考试是进入证券行业的必要条件之一，通过考试可以获取相应的从业资格证书，提高自身在行业中的竞争力。
本文将对证券从业资格考试中常考的知识点进行总结和整理，帮助考生更好地备考。
一、证券市场基本知识证券市场是指供股票、债券、基金等证券品种发行、交易和存放的场所和机构。
了解证券市场的基本知识是证券从业资格考试的重要内容之一。
主要包括以下几个方面：1. 证券市场分类：包括一级市场和二级市场，一级市场主要是指证券的发行和交易，而二级市场主要是指证券的二次交易。
2. 证券市场的参与者：包括投资者、发行机构、交易所、结算机构等。
投资者是证券市场的主体，包括个人投资者和机构投资者。
3. 证券交易方式：包括集中竞价交易和做市商交易。
集中竞价交易是指通过撮合买卖双方的委托挂单来完成交易，而做市商交易则是指做市商根据市场需求主动报出买卖价格。
4. 证券市场指数：如上证指数、深证成指等。
证券市场指数是反映市场整体表现的指标，可以帮助投资者了解市场的走势。
二、证券基本法律法规证券行业有一系列的法律法规对其进行规范，考生需要了解和掌握相关的法律法规知识。
主要包括以下几个方面：1. 《证券法》：是我国证券市场的基本法律，对证券市场的组织、监管和交易等方面进行了规定。
2. 《上市公司信息披露管理办法》：是规范上市公司信息披露行为的重要法规，要求上市公司按时、如实地披露相关信息。
3. 《公开募集证券投资基金运作管理办法》：对公开募集证券投资基金的运作进行了规范，保护投资者的合法权益。
4. 《证券公司监督管理办法》：是对证券公司从业人员、业务和风险管理等方面进行规定的法规。
三、证券投资基金知识点证券投资基金作为证券市场的重要投资工具，是证券从业资格考试的重点内容之一。
需要了解和掌握以下几个方面：1. 基金的分类：包括封闭式基金和开放式基金，封闭式基金的份额有限，不可以随意转让，而开放式基金则可以随时申购和赎回。
证券从业重要考点总结
证券从业重要考点总结一、法律法规与道德规范1. 中国证券法及相关法规中国证券法是我国证券市场的基本法律，规定了证券的发行、交易、持有、转让等方面的具体规定。
除了证券法外，还有《证券投资基金法》、《公司法》等相关法律规章。
2. 证券从业人员的道德规范及行业自律证券从业人员应遵守证券市场的道德规范，包括保持诚信、维护客户利益、遵守法律法规等方面。
此外，行业自律机构如中国证券业协会也对从业人员行为进行规范和监督。
二、证券市场基本知识1. 证券的定义与分类证券是指可以流通、可以交易的权益凭证，包括股票、债券、基金等。
根据不同的特性和属性，证券可以分为股权性证券和债权性证券。
2. 证券市场的组织结构和功能证券市场主要由发行市场和交易市场组成。
发行市场负责证券的发行，交易市场则提供证券交易的场所和设施。
证券市场的主要功能包括资金融通、风险管理和价值发现。
三、证券市场的参与主体1. 证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，负责证券的交易和定价。
我国目前设立了上海证券交易所和深圳证券交易所，分别负责上海股票市场和深圳股票市场的交易。
2. 证券公司证券公司是证券市场的重要参与主体，主要包括证券经纪业务、证券承销业务和自营业务等。
证券公司需要符合相关法律法规，并接受中国证监会的监管。
3. 投资者投资者是证券市场的最终客户，包括个人投资者和机构投资者。
投资者需要具备一定的风险识别和资产配置能力，同时也需要遵守证券市场的规则和法律法规。
四、证券投资基础知识1. 股票投资股票是公司的股权凭证，购买股票就意味着成为公司的股东。
投资者可以通过研究公司的基本面和市场行情等，获取投资股票的收益。
2. 债券投资债券是公司、金融机构或政府部门发行的债务凭证，购买债券就意味着成为债券的债权人。
债券投资的收益一般来源于债券的利息。
3. 基金投资基金是由多个投资者共同出资组成的资金池，由专业基金管理人进行统一投资。
投资者可以购买基金份额，通过基金间接获得分散投资的好处。
证券从业资格证复习重点总结
证券从业资格证复习重点总结一. 股票市场基础知识1. 股票概念及特点2. 股票市场分类3. 股票市场参与者及其职能4. 股票交易方式和时间5. 股票价格形成机制及影响因素6. 股票交易费用和风险管理7. 股票指数及其计算方法二. 证券投资基础理论1. 证券投资的定义和特点2. 投资价值评估方法3. 风险与收益的关系4. 经典投资组合理论5. 有效市场假说三. 证券市场监管1. 证券市场监管机构及职能2. 证券市场违法行为和处罚措施3. 内幕交易的定义和禁止规定4. 操纵市场的定义和禁止规定四. 证券投资分析方法1. 基本面分析a. 公司财务分析b. 宏观经济分析2. 技术面分析a. 趋势分析b. K线图分析3. 波动率分析a. 波动率的定义b. 波动率指标的计算和解读4. 相对估值分析a. 市盈率、市净率等指标的计算和解读五. 证券投资组合构建1. 投资组合构建的基本原理2. 投资组合的风险与收益分析3. 投资组合的权重分配方法4. 投资组合优化理论5. 投资组合的动态调整与再平衡六. 证券交易制度与业务1. 证券交易所及其交易制度2. 私募基金业务流程及投资限制3. 证券市场的新三板及交易流程4. 证券市场的融资融券业务流程及风险七. 证券市场衍生品交易1. 期货市场基础知识2. 期权市场基础知识3. 合约与合约设计4. 期货与现货基础套利策略5. 期货与期权的风险管理八. 证券投资基金与资产管理1. 证券投资基金的分类和特点2. 证券投资基金的组织形式和运作方式3. 证券投资基金的风险管理4. 资产管理公司的职能和运作九. 证券资产证券化与金融衍生品市场1. 证券资产证券化的概念和目的2. 证券资产证券化的基本原理和步骤3. 金融衍生品的定义和分类4. 金融衍生品市场的特点和风险十. 证券市场国际化与对外合作1. 证券市场的国际化背景和意义2. 证券市场对外合作的形式和方式3. 国际证券市场的互联互通机制4. 证券市场的跨境合作与监管综上所述，以上是证券从业资格证复习的重点总结，涵盖了股票市场基础知识、证券投资基础理论、证券市场监管、证券投资分析方法、证券投资组合构建、证券交易制度与业务、证券市场衍生品交易、证券投资基金与资产管理、证券资产证券化与金融衍生品市场以及证券市场国际化与对外合作等重要内容。
证券从业资格证重点知识梳理解析分享总结
证券从业资格证重点知识梳理解析分享总结作为证券从业人员，持有证券从业资格证是必不可少的。
为了顺利通过该考核，掌握重点知识是十分重要的。
本文将为大家梳理证券从业资格证的重点知识，并进行解析分享总结。
一、证券市场基本知识1. 证券的概念和分类证券是指可以流通、能够证明其所代表的权益或者债务、可以交易的资产。
根据不同的权益和特点，证券可分为股票、债券、基金、期货等类型。
2. 证券发行与交易证券发行包括首次公开发行和再融资。
交易市场按照交易场所可以分为证券交易所和场外交易市场，按照交易方式可以分为现货交易和衍生品交易。
3. 证券市场基本法律法规证券市场基本法律法规包括《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等。
这些法规是证券从业人员行为的基本依据。
二、证券市场监管1. 证券市场监管机构中国证券监督管理委员会（简称证监会）是我国公安部指定的证券市场监管机构。
证监会负责证券市场的监管和执法。
2. 监管职责和措施证监会的监管职责主要包括发行监管、交易监管、上市公司监管、投资者保护等方面。
为了加强监管力度，证监会采取了多种措施，如加强信息披露等。
三、证券投资基本知识1. 证券分析方法证券分析方法包括基本面分析和技术面分析两种。
基本面分析是通过对一公司财务报表、行业状况等进行分析来判断证券的价值；技术面分析是通过对证券价格走势进行图表分析来预测未来市场走势。
2. 风险与收益的权衡投资证券存在风险与收益的权衡关系。
一般来说，投资风险越大，收益也就越高。
投资者需根据自身的风险承受能力和投资目标来进行权衡。
3. 投资组合理论投资组合理论是指通过在不同证券之间进行组合，以降低整体投资风险，并寻求最优的投资回报。
投资者可通过资产配置实现风险的分散和投资收益的最大化。
四、证券交易操作与技巧1. 交易类型与操作方式证券交易类型包括买卖、配售、转让等。
而操作方式主要有现金交易和融资交易两种。
2. 交易规则和流程证券交易规则包括交易时间、交易品种、交易方式等。
证券从业资格考试必看重点归纳
证券从业资格考试必看重点归纳证券从业资格考试是进入证券行业的敲门砖，对于想要在证券领域发展的人来说，通过这个考试至关重要。
以下为大家归纳了一些必看的重点内容。
一、金融市场基础知识1、金融市场的概念和分类要清楚金融市场是资金融通的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。
不同市场有着不同的特点和功能。
2、直接融资和间接融资直接融资是资金供求双方直接进行资金融通，比如股票和债券的发行；间接融资则是通过金融中介机构，如银行进行资金融通。
3、金融市场的功能包括资金融通、价格发现、风险管理、资源配置等。
4、货币市场重点掌握同业拆借市场、回购市场、票据市场等的特点和运作机制。
5、资本市场对于股票市场，要了解其发行、交易机制，以及股票价格指数的计算。
债券市场方面，要熟悉不同类型债券的特点和风险。
二、证券市场基本法律法规1、证券法证券法是证券市场的基本法律，包括证券发行、交易、上市公司收购、信息披露等方面的规定。
2、公司法涉及公司的设立、组织架构、股权转让等方面的法律规定。
3、基金法了解基金的运作、监管等相关法律要求。
4、违法违规行为的法律责任比如内幕交易、操纵市场、虚假陈述等违法行为的认定和处罚。
三、证券投资基金基础知识1、基金的类型包括开放式基金和封闭式基金、股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等，要掌握它们的特点和投资策略。
2、基金的募集与认购了解基金的募集流程、认购方式和费用。
3、基金的估值与费用学会计算基金的净值，以及各种费用的计算和收取方式。
4、基金的投资组合与风险管理掌握基金投资组合的构建原则和风险管理方法。
四、证券投资顾问业务1、投资顾问的职责与服务内容明确投资顾问为客户提供投资建议、资产配置等服务的职责和范围。
2、投资分析方法包括基本面分析、技术分析等方法的应用。
3、客户风险评估与投资建议根据客户的风险承受能力，提供合适的投资建议。
五、证券分析师业务1、证券分析师的职业道德和操守保持独立、客观、公正，避免利益冲突。
证券从业资格考试重点整理
证券从业资格考试重点整理一、证券市场概述
证券市场的定义和作用
证券市场的分类和组织形式
证券市场的参与主体和功能
二、证券市场法律法规
证券法及其实施细则
证券交易所规则
证券公司监管规定
三、证券投资基金
证券投资基金的概念和分类
证券投资基金的运作模式
证券投资基金的投资策略和风险管理
四、证券分析与投资决策
基本面分析方法
技术分析方法
证券投资决策的要素和步骤
五、证券交易
证券交易的基本流程
证券交易的方式和场所
证券交易的规则和风险管理
六、证券市场的监管
证券市场监管机构及其职责
证券市场违法行为和处罚
证券市场的自律机制
七、证券投资者保护
证券投资者的权益和义务
证券投资者保护的法律法规
证券投资者教育和投资者适当性管理八、证券市场的国际化
证券市场的国际化趋势
证券市场的国际合作与交流
证券市场的国际监管与合规要求九、证券公司业务
证券公司的组织结构和业务范围
证券公司的风险管理和内控制度
证券公司的业务流程和操作规范十、证券投资顾问业务
证券投资顾问的定义和职责
证券投资顾问的业务范围和服务模式
证券投资顾问的道德规范和职业操守
结语：
通过对证券从业资格考试重点的整理，我们可以更加系统地了解证券市场的基本概念、法律法规、投资工具和投资策略等方面的知识。
同时，我们也需要关注证券市场的监管机制和投资者保护措施，以确保市场的健康发展和投资者的合法权益。
只有通过不断学习和实践，我们才能在证券行业中取得良好的业绩，并为投资者创造价值。
证券从业人员资格的重点知识点和重要考点
证券从业人员资格的重点知识点和重要考点证券从业人员资格考试是证券行业从业人员必须参加并通过的一项重要考试。
通过该考试，从业人员可以获取证券从业资格，并合法从事相关工作。
为了帮助准备考试的同学们更好地掌握重点知识点和重要考点，本文将就此进行详细论述，旨在帮助读者系统地学习并顺利通过证券从业人员资格考试。
一、证券市场基础知识证券市场基础知识是考试的核心内容之一。
首先，我们需要了解什么是证券市场，以及证券市场的功能和特点。
证券市场是指进行证券交易的场所，主要功能包括股票交易、债券交易、基金交易等。
它既是企业和投资者进行交易的平台，也是投资者获取投资回报的重要途径。
在学习证券市场基础知识时，我们还需要了解证券市场的分类。
证券市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场，也称为发行市场；二级市场是指已经发行的证券在证券交易所上市进行交易。
了解这些基础概念，有助于我们理解证券交易的全过程。
二、证券法律法规与监管证券法律法规与监管是考试的重点内容之一。
了解证券法律法规的目的和作用，能够帮助从业人员正确遵守相关法规，保证证券市场的正常运行。
在学习证券法律法规时，我们需要关注以下几个方面的内容：1. 证券法律法规的基本概念和体系：包括《中华人民共和国证券法》、《证券投资基金法》等基本法律法规，以及其他配套规章和指南。
2. 证券市场的监管机构和职责：了解中国证券监督管理委员会（简称证监会）及其下属机构的职责，以及中国证券监管体系的组成和运行。
3. 证券从业人员的行为准则和职业道德：包括从业人员的诚信、勤勉、专业素养等方面的要求，以及禁止从业人员从事内幕交易、操纵市场等违法行为。
三、证券投资基础知识证券投资基础知识是考试的重要考点之一。
了解证券投资的基本概念和方法，有助于从业人员更好地为客户提供投资建议和服务。
在学习证券投资基础知识时，我们需要掌握以下内容：1. 投资组合的构建和管理：了解投资组合的基本概念，以及不同证券品种在投资组合中的作用和配置比例。
证券从业资格考试(内容全集、重点)
证券从业资格考试(内容全集、重点)、三色勾画法：红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选）□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先肯定对象的，不属于。
如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断）□1、按发行主体的不同，分为当局证券、当局机构证券和公司证券。
证券从业资格必备知识点
证券从业资格必备知识点在证券行业从业或者准备参加证券从业资格考试之前，了解和掌握一些基本的知识点是非常重要的。
这些知识点将帮助从业者更好地理解和应用相关的理论和规则，提高其工作能力和专业水平。
本文将介绍证券从业资格必备的一些知识点，帮助读者全面了解这个领域。
一、证券市场基本知识证券市场是指进行证券买卖和相关活动的市场。
了解证券市场的基本知识对于从业者来说至关重要。
1. 证券分类：股票、债券、基金、期货等。
2.证券的发行和流通：首次公开发行（IPO）、二级市场交易、场外交易等。
3. 证券市场的参与主体：包括投资者、上市公司、券商、基金公司等。
4. 证券市场监管机构：包括中国证券监督管理委员会（中国证监会）、中国证券登记结算公司等。
二、证券市场基本法律法规在证券市场中，各项交易和活动都受到法律法规的规范，了解这些基本的法律法规将有助于从业者正确操作和遵守相关规定。
1. 证券法：主要规定了证券市场的基本原则和各类市场参与者的权益和义务。
2. 证券公司法：主要规定了证券公司的设立、运作和监管等方面的事项。
3. 上市公司监管规定：包括上市条件、信息披露要求等。
4. 证券投资基金法：主要针对证券投资基金（包括公募基金和私募基金）的设立、运作和监管等做出规定。
三、证券投资基础知识作为证券从业者，了解和熟悉一些证券投资的基础知识是必不可少的。
以下是其中的一些方面：1. 股票分析：包括基本面分析、技术分析和消息面分析等。
2. 债券基础：了解债券的种类和特点，掌握债券估价和风险评估等基本方法。
3. 基金投资：包括基金的种类、运作方式、基金评价和选择等。
4. 期货市场：了解期货市场的基本特点、交易规则和风险管理等。
四、证券市场风险管理证券市场存在一定的投资风险，从业者需要具备相关的风险管理知识，以保护客户的利益。
1. 风险与收益的关系：了解投资风险与收益的正相关性，能够帮助从业者更好地评估风险。
2. 风险管理工具：例如止损和对冲等策略，以减少投资风险。
证券从业资格考试必背知识点
证券从业资格考试必背知识点一、交易术语部分1、筹码：投资人手中持有一定数量的股票。
2、多头：预期未来价格上涨，以目前价格买入一定数量的股票等价格上涨后，高价卖出，从而赚取差价利润的交易行为，特点为先买后卖的交易行为。
3、空头：预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。
其特点为先卖后买的交易行为。
4、利多：对于多头有利，能刺激股价上涨的各种因素和消息，如：银根放松，GDP增长加速等。
5、利空：对空头有利，能促使股价下跌的因素和信息，如：利率上升，经济衰退，公司经营亏损等。
6、多头陷阱（诱多）：即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的投资者严重被套。
7、空头陷阱（诱空）：通常出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低点区，并造成向下突破的假象，使恐慌性抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空。
8、跳空缺口与回补：是指相邻的两根K线间没有发生任何交易,由于突发消息的影响,或者投资者比较看好或看空时,股价在走势图上出现空白区域,这就是跳空缺口；在股价之后的走势中，将跳空的缺口补回，称之为补空。
9、反弹：在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。
10、反转：股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。
11、回档：在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。
12、回探：股指或股票价格在缓慢上升后，趋势发生改变，缓慢下跌到前期低点区域时，即为回探。
13、盘整：股价经过一段快捷上升或下降后，遭遇阻力或支撑而呈小幅涨跌变动，做换手整理。
股价在有限幅度内波动，一般是指上下5%的幅度内的波动。
14、超买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，股价即将下跌。
证券从业资格证重点知识梳理
证券从业资格证重点知识梳理一、市场基本知识在开始学习证券从业资格证重点知识之前，首先需要了解市场的基本知识。
证券市场是指进行证券买卖交易的场所，分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的最初发行市场，即企业通过发行证券进行融资的市场。
二级市场是指已经发行的证券在证券交易所或者其他交易场所进行的二次交易市场。
二、证券市场法律法规了解证券市场的法律法规对于证券从业人员至关重要。
我国的证券市场法律法规主要包括《证券法》、《证券投资基金法》等。
《证券法》是我国证券市场的基本法律，规定了证券的发行、交易、监管等方面的制度。
《证券投资基金法》则专门规定了证券投资基金的设立、运作、监管等方面的内容。
三、证券投资基金证券投资基金是指由专业基金管理人设立，以公开募集方式吸收投资者资金，依照基金合同约定的投资目标和投资策略，对资金进行专业化投资的一种集合性投资工具。
证券从业人员需要了解不同类型的证券投资基金，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等，以及它们的投资策略和风险控制方法。
四、证券公司业务证券公司是进行证券业务的机构，包括证券经纪、证券承销、证券自营、证券资产管理等业务。
证券从业人员需要了解证券公司业务的基本知识，比如证券经纪业务的操作流程、证券承销业务的要求和程序等。
五、证券交易证券交易是指投资者通过买卖证券进行资金的配置和转移的活动。
证券从业人员需要了解证券交易的基本流程和操作技巧，如证券交易的委托方式、交易时间、交易费用等。
六、证券投资分析证券投资分析是指对证券市场、证券发行对象以及特定证券进行分析评价，为投资决策提供依据的过程。
证券从业人员需要了解证券投资分析的基本方法和工具，如基本面分析、技术分析、事件驱动分析等。
七、风险管理在证券投资过程中，风险管理是非常重要的一环。
证券从业人员需要了解风险管理的基本概念和方法，如风险评估、风险控制、风险报告等。
八、信息披露与合规信息披露是指证券市场参与者按照法律法规和交易所规定，及时、真实、准确地向投资者提供与证券市场、证券发行对象以及特定证券相关的全部信息。
证券从业常见考点
证券从业常见考点一、证券市场概述证券市场是金融市场的重要组成部分。
它是资本市场的一种形式，是企业和个人进行融资和投资的重要渠道。
证券市场包括股票市场和债券市场，是供企业和个人融资的场所，也是供投资者进行证券投资的场所。
二、证券市场基本法律法规1. 证券法：证券法是我国证券市场的基本法律，它规定了证券的发行、交易、信息披露等方面的制度。
2. 上市规则：上市规则是一家公司在股票市场上市之前需要遵守的规定，包括财务指标、公司治理、信息披露等要求。
3. 监管规定：证监会发布的一系列监管规定，用于规范证券市场中的各种行为，维护市场的稳定和公平。
三、证券市场的基本知识1. 证券的种类：证券包括股票、债券、基金等各种形式。
股票是一家公司的所有权凭证，债券是一种债务凭证，基金是一种集合投资工具，由多个投资者共同出资组成。
2. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的过程。
证券交易可以分为一级市场和二级市场两种形式。
3. 证券分析：证券分析是投资者通过对公司及市场的研究，判断证券价格的涨跌趋势和投资价值的过程。
常用的分析方法包括基本面分析和技术分析。
四、证券从业资格考试1. 《证券从业人员资格考试实施办法》：该办法规定了证券从业人员资格考试的内容、范围、方式等。
考试分为初级、中级、高级三个级别。
2. 证券从业人员的职责：证券从业人员包括证券交易员、投资顾问、证券分析师等。
他们的主要职责是为客户提供投资建议、执行交易指令等。
五、证券投资风险管理1. 股票投资风险：股票投资存在市场风险、行业风险和个股风险等多种风险。
投资者需要根据自身风险承受能力进行投资决策。
2. 债券投资风险：债券投资存在利率风险、信用风险等。
投资者需要关注债券的评级、发行人的信用状况等。
3. 基金投资风险：基金投资存在基金经理风险、市场风险等。
投资者需要了解基金的投资策略和基金经理的业绩。
六、信息披露与内幕交易禁止1. 信息披露：上市公司需要及时、准确地向投资者披露公司的财务状况、经营情况等信息。
证券从业资格证重点知识整理与总结
证券从业资格证重点知识整理与总结证券从业资格证是金融行业从业人员必备的证书之一，具备这项资格证可以证明持有人在证券领域具备一定的专业知识和技能。
而想要获得这一证书，了解和掌握相关的重点知识是必不可少的。
本文将对证券从业资格证的重点知识进行整理和总结，帮助读者更好地理解和掌握这些内容。
一、证券市场基本知识证券市场是指证券买卖活动的场所，包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。
投资者在证券市场中进行买卖交易，获取利益。
了解证券市场的基本知识是证券从业人员的基础，包括证券市场的分类、交易方式、监管机构等。
1.1 证券市场分类证券市场按证券的性质和特点可分为股票市场、债券市场和衍生品市场。
股票市场是指股票买卖的场所，债券市场是指债券买卖的场所，衍生品市场是指期货、期权、股指期货等的买卖场所。
1.2 交易方式证券市场的交易方式包括集中交易和场外交易。
集中交易是指证券交易在交易所进行，场外交易是指证券交易在交易所外的其他机构进行。
1.3 监管机构证券市场的监管由中国证监会负责，其主要职责是监督和管理证券市场的运作，保护投资者的合法权益，维护证券市场的秩序。
二、证券投资基础知识证券投资是指投资者通过购买证券来获取资金增值的行为。
证券从业人员需要了解和掌握证券投资的基础知识，包括投资组合、投资风险管理、投资分析等。
2.1 投资组合投资组合是指投资者将资金分配到不同的证券或资产上，以达到风险分散和收益最大化的目的。
证券从业人员需了解投资组合的构建方法和调整策略。
2.2 投资风险管理投资风险管理是指通过各种手段对投资风险进行评估、控制和应对的过程。
证券从业人员需要掌握风险管理的方法和工具，以保护客户的投资利益。
2.3 投资分析投资分析是指对证券市场的宏观经济和公司基本面进行研究与分析，以确定投资策略和决策。
证券从业人员需要学习和掌握投资分析的方法和技巧，以提供客观准确的投资建议。
三、证券交易与结算证券交易与结算是指投资者通过证券市场进行买卖交易，并按规定完成所有交易结算的过程。
证券从业人员资格备考中的重要考点
证券从业人员资格备考中的重要考点一、证券市场基础知识证券市场是一个复杂而庞大的系统，涉及到大量的理论和实践知识。
在证券从业人员资格备考中，理解和掌握证券市场的基础知识是非常重要的。
1. 证券市场概述1.1 证券市场的定义和功能1.2 证券市场的分类和特点1.3 证券市场的组织结构和运行机制2. 证券市场法律法规2.1 证券法及其衍生法规2.2 公司法和证券交易所法规2.3 证券从业人员的法律责任3. 证券交易制度3.1 证券交易的基本要素和方式3.2 证券市场的交易规则和流程3.3 证券交易的风险管理和监管机制二、证券投资基础知识证券投资是证券从业人员的核心工作之一，对于投资者而言，也是重要的资产配置手段。
了解和掌握证券投资的基础知识对于备考来说至关重要。
1. 证券投资理论1.1 证券投资的基本原理和理论体系1.2 投资组合理论和资本资产定价模型1.3 投资者行为与效用理论2. 证券分析2.1 基本面分析和技术分析2.2 公司财务分析和行业分析2.3 宏观经济分析和政策分析3. 证券投资策略3.1 长期投资策略和短期交易策略3.2 价值投资和成长投资策略3.3 风险管理和资产配置策略三、证券市场业务知识证券从业人员需要了解和熟悉证券市场的各类业务，包括证券交易、投资银行、证券投资咨询等。
对于备考来说，也需要对这些业务有深入的了解和掌握。
1. 证券交易业务1.1 证券交易的基本流程和业务操作1.2 证券投资基金的交易和申购赎回1.3 证券借贷和融资融券业务2. 投资银行业务2.1 企业融资和证券发行业务2.2 并购重组和资产证券化业务2.3 资产管理和财务顾问业务3. 证券投资咨询业务3.1 个人理财规划和投资咨询3.2 证券研究和投资报告评级3.3 投资顾问和基金销售代表的职责和义务四、法律法规和职业道德作为证券从业人员，要遵守相关的法律法规和职业道德准则，保护投资者的合法权益，维护证券市场的稳定和公平。
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证券基础知识关键数字：1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立（第一个）1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家） 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的） 1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中）1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制）1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展） 2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49%2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B 股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35%全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%，股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2/3通过募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。
股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10%1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全）可记名可挂失50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债 1954～1958国家经济建设公债（发行5次） 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券国债发行方式：1991之前行政摊派 1991开始引入承购包销 1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券）基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的 1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）封闭基金存续期5年以上，一般10～15年 10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。
主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25%封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10%外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。
发行起6个月后可转换公司股票首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销上海证券交易所1990.12.19 深圳证券交易所1991.07.03成立2004.05国务院批准中小企业板设立中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点）沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200/500/700/800指数（基期2004.12.31 基点1000）中证100（排名前100）=沪深300-中证200 中证700=中证500+中证200 中证800=中证500+沪深300上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19 基点100点）公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。
法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25%2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。
不批准要说明理由单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人风险控制指标：经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项=净资本1亿经纪业务+2项及以上的=净资本2亿净资本：风险准备之和》100% 净资本：净资产》40% 净资本：负债》8%净资产：负债》20% 流动资产：流动负债》100% 经纪业务净资本/营业部家数》500万自营股票规模《净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）《净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本《5%该证券市值承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备〈证券法〉1998.12.29通过 1999.07.01实施〈公司法〉1993.12.29通过1994.07.01实施｝2005.10.27修订 2006.01.01生效证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30% 〈企业破产法〉于2007.06.01实施新公司法：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资工公司5年内缴足有限责任公司最低注册资本降低到3万元非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90%融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司近二年各项风险控制指标持续符合规定，近6个月净资本在12亿以上2005.06.30经国务院批准，证监会`财政部`中国人民银行联合发布《证券投资者保护基金管理办法》沪深交易所在风险基金达到规定上限后经手费的20%纳入基金，证券公司按营业收入的0.5～5%交纳基金中国证券业协会成立于1991.08.28 2002.12.16证监会公布《证券业从业人员资格管理办法》2003.02.01实施申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由考点总结：有价证券是虚拟资本的一种形式有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券）有价证券按发行主体分：按是否在交易所挂牌分：按募集方式：1政府证券 1上市证券 1公募证券2政府机构证券（我国不允许） 2非上市证券 2私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）3公司证券（包括金融证券）（凭证式国债，普通开放式基金）按代表的权利性质分：股票债券其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》）有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D期限性证券市场的特征：A价值直接交换的场所 B财产权利直接交换的场所C 风险直接交换的场所证券市场的品种结构：股票债券基金衍生品市场证券市场的基本功能：筹资-投资定价资本配置功能证券市场中介机构：证券公司证券登记结算公司证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构）证券市场的产生：A社会化大生产和商品经济的发展 B股份制的发展 C信用制度的发展国际证券市场发展趋势：A市场一体化 B投资者法人化 C金融创新 D金融机构混业化E交易所重组公司化 F证券市场网络化G 金融风险复杂化 H金融监管合作化中国第一个标准化期货合约-----深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡）WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股交易 2成为交易所特别会员 3设立合营公司从事基金管理业务 4加入三年内设立合营证券公司从事A股B股H股和政府债，公司债的承销和交易 5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构股票的性质：A有价证券B要式证券C证权证券D资本证券E综合权利证券股票的特征：1流动性2风险性3收益性4永久性5参与性股票的类型：A普通股票和优先股股票（权利不同分）B记名股票和无记名股票（是否记名分）C有面额和无面额股票（是否标明金额分股票的价值： 1票面价值 2账面价值（净值OR每股净资产）3清算价值4内在价值（理论价值OR未来收益的现值）股票的价格：理论价格 =预期股息/必要收益率市场价格影响股票价格的因素：A公司的经营状况（1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增资减资 6销售收入 7原材料供价 8主要经营者理替 9公司重组 10意外灾害）B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率，再贴现。
公开市场业》4财政政策 5市场利率 6通货膨胀 7汇率变化 8国际收支）C政治因素（1战争 2政权更迭 3政府重大经济政策出台 4国际社会政治经济的变化）D心理因素E稳定市场的政策与制度安排（技术性停牌临时停市）F人为操纵因素普通股股东的权利：1重大决策参与权 2公司资产收益权和剩余资产分配权 3优先认股权 4查阅公司资料5交易股票清偿顺序：清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东我国股票按投资主体分：国家股法人股社会公众股外资股债券的特征：偿还性流动性安全性收益性债券分类：发行主体分（政府债券金融债券公司债券）按付息方式分：零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券按形态分类：实物债券凭证式债券记账式债券广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务政府债券特征：安全性高流通性强收益稳定免税待国债按资金用途分：赤字国债建设国债战争国债特种国债储蓄债券是以个人为发行对像的非流通国债，一般以吸收个人小额储蓄为主记账式国债利率由记账国债承销团投标确定储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求关系确定公司债券类型：信用公司债（无担保）不动产抵押公司债保证公司债收益公司债可转换公司债附认股权证公司债国际债券特征：资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作计量货币龙债券是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的债券投资基金的特点：集合投资分散风险专业理财基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和发展基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会基金投资风险：市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险金融衍生工具基本特征：跨期性杠杆性联动性不确定高风险性（信用风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险）金融衍生工具按产品形态和交易场所分：内置型衍生工具交易所交易衍生工具 OTC 交易的衍生工具金融衍生工具按自身交易方法及特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具金融衍生工具按基础工具分类：1股权类（股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权及混合交易合约）2利率类（远期利率协议利率期货利率期权利率互换及混合交易合约）3货币类（外汇合约货币期货货币期权货币互换及合约的混合交易合约）4信用类（信用互换信用联结票据）5其它类金融衍生工具的创新：风险管理型创新增强流动型创新信用创造型创新股权创造型创新权证的要素包括：类别标的行权价格存续时间（6个月以上 24个月以下）行权日期行权结算方式行权比例可转债换发行时证券的性质分：可转换债券可转换优先股存托凭证金融衍生工具（DR）也称预托凭证对发行人的优点：A市场容量大，筹资能力强 B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简单成本低ADR（美国存托凭证）对投资者的优点：以美元交易，且是美国清算公司清算 ADR须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益股利发放以美元支付规避投资政策限制资产证券化分类：按基础资产分类（不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化债券组合证券化）按地域分类（境内资产证券化离岸资产证券化）证券化产品的属性分类（股权型债权型混合型）资产证券化当事人包括：发起人（原始权益人大型工商企业及金融机构）特定目的机构（受委托以发起人的资产为基础发行证券化的产品机构）资金和资产存管机构信用增级机构信用评级机构承销人投资者证券发行市场无固定场所是一个无形市场证券发行制度（注册制核准制）我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准保荐人及保荐代表应勤勉尽责诚实守信我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价债券公开招标：荷兰式招标（最低中标价最高收益率）短期贴现债券采用单一价格的荷兰式招标美式招标（按各自的价格成交）长期附息债券采用多种收益率的美式招标会员大会是交易所最高权力机构，理事会是交易所决策机构交易所总经理由国务院证监会任免《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本原则（审慎推进统分结合从严监管统筹兼顾）中小板的“两个不变”（尊守的法律法规不变发行上市条件信息披露要求不变）“四个独立”（运行独立监察独立代码独立指数独立）计算期加权股价指数又叫派许加权指数（采用计算期发行量和成交量为权数）股票收益：股息收入资本利得公积金转增收益股息种类：现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息（无盈利无股息的一个例外）债券收益：债息收入资本利得再投资收益公积金来源：A溢价发行的部份 B税后利润中提存的 C资产重估增值部分 D外部赠与资产系统风险：政策风险经济周期波动利率风险购买力风险（通胀）非系统性风险：信用风险经营风险财务风险证券资产管理是实现委托资产收益的最大化证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产非法融入融出资金及结算风险自营业务重点A防范规模失控，决策失误超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易 B建立决策程序加强决策管理 C合理的预警机制投资银行重点防荡法律风险财务风险道德风险研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲突业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误分支机构应重点防范越权经营，预算失控及道德风险净资本=净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其证券登记结算公司设立条件：A自有资金不少于2亿元 B必要的场所及设施 C主要管理及从业人员要有从业资格 D其它条件证券市场监管手段：法律手段经济手段必要的行政手段证券市场监管的意义：保障投资者权益 B维护市场良好秩序 C发展和完善证券市场体系 C准确全面的信息利于参与者的决策国际证监会公布了监管的三个目标：保护投资者保证市场公平效率和透明降低系统风险信息披露：全面性真实性时效性操纵市场行为：A单独或合谋集中资金持股优势连续卖买 B与他人串通事先约定时间，价格，方式影响价格和数量 C在自已的账户间对倒内幕信息包括：1分配股利或增资计划 2股权结构的重大变化 3债务担保的重大变更4公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任 5上市公司的收购方案 6 营业用主要资产的抵押，出售报废一次超过资产的30%证券业协会三大职能：自律服务传导证券从业人员行为规范内容：正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守法。