财务分析常用比率
财务比率分析及公式
财务比率分析及公式一、引言财务比率分析是一种用于评估公司财务状况和经营绩效的方法。
通过计算一系列财务比率，可以从不同角度了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力等方面的情况。
本文将介绍常用的财务比率及其计算公式，并以某公司为例进行分析。
二、财务比率及公式1. 盈利能力比率盈利能力比率用于衡量公司的盈利能力和利润水平。
(1) 毛利率 = 毛利润 / 销售收入毛利率反映了公司销售商品或者提供服务所获得的毛利润占销售收入的比例。
较高的毛利率意味着公司能够更有效地控制成本。
(2) 净利率 = 净利润 / 销售收入净利率是公司净利润占销售收入的比例。
较高的净利率表示公司在销售过程中能够更好地控制费用和成本。
(3) 营业利润率 = 营业利润 / 销售收入营业利润率衡量公司每一单位销售收入所获得的利润水平。
较高的营业利润率表示公司在经营活动中具有较好的盈利能力。
2. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估公司偿还债务的能力。
(1) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率反映了公司短期偿债能力的强弱。
较高的流动比率表示公司有足够的流动资产来偿还短期债务。
(2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率排除了存货对流动性的影响，更加准确地衡量了公司偿债能力。
较高的速动比率意味着公司更有能力偿还短期债务。
(3) 负债比率 = 负债总额 / 资产总额负债比率衡量公司负债占总资产的比例。
较低的负债比率表示公司负债较少，具有较好的偿债能力。
3. 运营效率比率运营效率比率用于评估公司运营活动的效率和资产利用水平。
(1) 库存周转率 = 销售成本 / 平均库存库存周转率反映了公司每年销售成本与平均库存之间的关系。
较高的库存周转率表示公司能够更快地销售存货，提高资金利用效率。
(2) 资产周转率 = 销售收入 / 资产总额资产周转率衡量了公司每一单位资产所创造的销售收入。
较高的资产周转率表示公司能够更有效地利用资产，提高经营效率。
常用的财务比率有哪些
常⽤的财务⽐率有哪些财务⽐率是为反映在同⼀张财务报表的不同项⽬与项⽬之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表，如资产负债表和损益表的有关项⽬之间的相互关系所采⽤的⽐率。
那么具体有哪些呢？下⾯店铺⼩编来为你解答，希望对你有所帮助。
财务分析中常⽤的财务⽐(⼀)反映偿债能⼒的⽐率1.流动⽐率(1)流动⽐率的计算流动⽐率是企业流动资产与流动负债的⽐率。
即：流动⽐率=流动资产/流动负债该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能⼒。
(2)流动⽐率的评价标准⼀般来说，流动⽐率越⾼，说明资产的流动性越强，短期偿债能⼒越强;流动⽐率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能⼒越弱。
但是过⾼的流动⽐率，可能是存货超储积压、存在⼤量应收账款的结果;也可能反映企业拥有过多的现⾦，说明企业资⾦利⽤不充分，有可能降低企业的获利能⼒。
另外，企业所处⾏业性质不同，对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理⽅式也会影响流动⽐率。
2.速-动⽐率(1)速-动⽐率的计算速-动⽐率⼜称酸性实验⽐率，是指速-动资产同流动负债的⽐率，即：速-动⽐率=速-动资产/流动负债该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能⼒。
速-动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的⾦额，包括货币资⾦、短期投资和应收账款等。
(2)速-动⽐率的评价标准⼀般⽽⾔，速-动⽐率越⾼，说明资产的流动性越强，短期偿债能⼒越强;速-动⽐率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能⼒越弱。
各企业的速-动⽐率应该根据⾏业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能⼒这⼀因素的分析。
3.现⾦⽐率(1)现⾦⽐率的计算现⾦⽐率是企业现⾦与流动负债的⽐率，即：现⾦⽐率=现⾦/流动负债该指标反映企业⽴即偿还到期债务的能⼒。
注意这⾥的现⾦包括现⾦及现⾦等价物。
(2)现⾦⽐率的评价标准⼀般来说，现⾦⽐率越⾼，说明资产的流动性越强，短期偿债能⼒越强，但是可能会降低企业的获利能⼒;现⾦⽐率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能⼒越弱。
财务分析常用比率
1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2意义：表达企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额与存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能表达企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
常用的财务比率
常用的财务比率常用的财务比率是财务分析中常用的工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
本文将介绍几个常用的财务比率。
1. 流动比率：流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标。
它通过比较企业流动资产与流动负债的比例来评估企业的偿债能力。
流动比率越高，说明企业偿债能力越强。
一般来说，流动比率大于1表示企业具备偿付短期债务的能力。
2. 速动比率：速动比率也是衡量企业偿付短期债务能力的指标，但相比于流动比率，速动比率更加严格。
速动比率排除了存货，因为存货不易立即变现。
速动比率越高，说明企业在没有依赖存货的情况下也能够偿付短期债务，具备更强的偿债能力。
3. 资产负债率：资产负债率是衡量企业负债水平的指标。
它通过比较企业总负债与总资产的比例来评估企业的负债风险。
资产负债率越低，说明企业负债水平越低，财务风险越小。
4. 销售净利率：销售净利率是衡量企业盈利能力的指标。
它通过比较企业净利润与销售收入的比例来评估企业的盈利能力。
销售净利率越高，说明企业每一单位销售收入中获取的净利润越多，盈利能力越强。
5. 总资产收益率：总资产收益率是衡量企业资产利用效率和盈利能力的指标。
它通过比较企业净利润与总资产的比例来评估企业对资产的利用效率。
总资产收益率越高，说明企业对资产的利用效率越高，盈利能力越强。
6. 存货周转率：存货周转率是衡量企业存货管理效果的指标。
它通过比较企业销售成本与平均存货的比例来评估企业存货的周转速度。
存货周转率越高，说明企业存货的周转速度越快，存货管理效果越好。
以上是几个常用的财务比率，它们可以帮助企业评估自身的财务状况和经营绩效，为企业的决策提供参考依据。
但需要注意的是，财务比率只是财务分析的一部分，还需要综合考虑企业的行业背景、经营模式等因素，才能全面评估企业的财务状况。
常用50种财务比率计算公式
常用50种财务比率计算公式财务比率是衡量公司财务状况和经营绩效的一种重要工具。
以下是常用的50种财务比率计算公式：1.资产负债率=负债总额/总资产2.流动比率=流动资产/流动负债3.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债4.现金比率=现金/流动负债5.利息保障倍数=(息税前利润+利息费用)/利息费用6.应收账款周转率=营业收入/平均应收账款7.存货周转率=营业成本/平均存货8.总资产周转率=营业收入/平均总资产9.固定资产周转率=营业收入/平均固定资产10.货币资金周转率=营业收入/平均货币资金11.负债周转率=营业成本/平均负债总额12.股东权益周转率=营业收入/平均股东权益13.净利润率=净利润/销售收入14.毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入15.营业利润率=营业利润/销售收入16.净资产收益率=净利润/平均股东权益17.总资产净利润率=净利润/平均总资产18.成本费用利润率=(销售收入-销售成本-营业费用)/销售收入19.应收账款占比=平均应收账款/平均总资产20.存货占比=平均存货/平均总资产21.资产负债率变动率=(期末资产负债率-期初资产负债率)/期初资产负债率22.流动比率变动率=(期末流动比率-期初流动比率)/期初流动比率23.速动比率变动率=(期末速动比率-期初速动比率)/期初速动比率24.现金比率变动率=(期末现金比率-期初现金比率)/期初现金比率25.收入增长率=(期末营业收入-期初营业收入)/期初营业收入26.净利润增长率=(期末净利润-期初净利润)/期初净利润27.资产增长率=(期末总资产-期初总资产)/期初总资产28.股东权益增长率=(期末股东权益-期初股东权益)/期初股东权益29.销售增长率=(期末销售收入-期初销售收入)/期初销售收入30.总资产周转率增长率=(期末总资产周转率-期初总资产周转率)/期初总资产周转率31.存货周转率增长率=(期末存货周转率-期初存货周转率)/期初存货周转率32.应收账款周转率增长率=(期末应收账款周转率-期初应收账款周转率)/期初应收账款周转率33.净利润率增长率=(期末净利润率-期初净利润率)/期初净利润率34.营业利润率增长率=(期末营业利润率-期初营业利润率)/期初营业利润率35.毛利率增长率=(期末毛利率-期初毛利率)/期初毛利率36.销售成本占比=销售成本/销售收入37.管理费用占比=管理费用/销售收入38.销售费用占比=销售费用/销售收入39.财务费用占比=财务费用/销售收入40.借款负债率=短期借款+长期借款/总资产41.短期债务偿还能力=经营性现金净流量/短期债务42.利息支付能力=经营性现金净流量/利息费用43.经营性现金流量净额/销售收入44.有息负债率=短期借款+长期借款/净债务45.应付账款周转率=营业成本/平均应付账款46.应付账款占比=平均应付账款/平均总资产47.应付账款占营业成本比=平均应付账款/平均营业成本48.资本回报率=期末权益/股东投入49.现金流动负债比=现金与现金等价物净额/流动负债50.销售现金净流量比=经营性现金净流量/销售收入这些财务比率计算公式可以帮助分析人员评估公司的财务状况、经营绩效和风险水平，并提供定量的指标来进行比较和监控企业的财务健康状况。
财务分析常用的六大比率
2010-05-20 14:52:01 来源：互联网财务分析常用的六大比率：财务分析常用的六大比率：（一）反映企业短期偿债能力的比率速动比率=速动资产/流动负债（速度资产=流动资产-存货；作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：应收账款的流动性）现金比率=现金/流动负债（作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣）（二）反映企业长期偿债能力的比率资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考标准值：（1）债权人：要求比率越低越好。
（2）股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率＞借入资本利息率。
（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。
一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同；相关的比率：（1）负债—权益比率=负债总额/所有者权益总额；（2）权益乘数=资产总额/所有者权益总额）利息保障倍数＝息税前利润/利息费用（作用：反映企业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上）（三）反映企业资产管理能力的比率存货周转率＝销售成本／存货存货周转天数＝365／存货周转率应收账款周转率=销售收入／应收账款应收账款周转天数＝365／应收账款周转率经营周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数应付账款周转率=销售成本／应付账款应付账款周转天数＝365／应付账款周转率现金周期＝经营周期－应付账款周转天数流动资产周转率＝销售收入／流动资产固定资产周转率＝销售收入／固定资产总资产周转率＝销售收入／总资产（四）反映企业获利能力的比率与销售额有关的获利能力比率：销售毛利率＝（销售收入－销售成本）／销售收入销售净利率＝净利润／销售收入与投资额有关的获利能力比率：资产报酬率（ROA）=净利润（或EBIT）／总资产（注：前者称为资产净利率；后者称为总资产报酬率）权益报酬率（ROE）=净利润／所有者权益总额（注：权益报酬率又称净资产收益率）有关比率之间的关系：资产报酬率=销售净利率／总资产周转率权益报酬率=资产报酬率／权益乘数=销售净利率／总资产周转率×权益乘数（五）反映企业收现能力的比率销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／销售收入资产的经营现金流量回报率＝经营活动产生的现金流量净额／总资产每股经营活动现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／发行在外的股票数量营业利润的经营活动现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／营业利润（六）反映企业市场价值的比率每股收益（EPS）＝净利润／发行在外的股票数量市盈率（PE）＝每股市价／每股收益每股账面价值＝股东权益总额／发行在外的股票数量市净率＝每股市价／每股账面价值。
财务分析比率
财务分析比率财务分析比率是一种用来评估和比较公司财务状况的工具。
通过计算和分析不同的财务比率，可以匡助我们了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。
以下是财务分析中常用的几个比率及其计算方法：1. 盈利能力比率：- 毛利率：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率：净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产收益率：资产收益率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力比率：- 速动比率：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 资产负债率：资产负债率 = 总负债 / 总资产- 利息保障倍数：利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用3. 运营效率比率：- 应收账款周转率：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 存货周转率：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 总资产周转率：总资产周转率 = 销售收入 / 总资产通过对这些比率进行计算和分析，可以得到以下结论：1. 盈利能力：- 毛利率高表示公司销售产品的盈利能力较强。
- 净利率高表示公司在销售收入中的净利润占比较高。
- 资产收益率高表示公司利用投资获得的回报较高。
2. 偿债能力：- 速动比率高表示公司有足够的流动资金来偿还短期债务。
- 资产负债率低表示公司的负债相对较少，偿债能力较强。
- 利息保障倍数高表示公司有足够的利润来支付利息费用。
3. 运营效率：- 应收账款周转率高表示公司能够较快地收回应收账款。
- 存货周转率高表示公司能够较快地销售存货。
- 总资产周转率高表示公司能够有效地利用资产进行经营活动。
需要注意的是，财务分析比率只是一种工具，不能单独作为决策的依据。
在进行财务分析时，还需要结合行业情况、公司的发展阶段、市场竞争等因素进行综合分析，以得出准确的结论和建议。
财务分析常用比率
一、常用的非现金流量比率 (1)1．盈利能力比率(profitability ratios)) (1)（1）反映资本回报的比率（Return on invested capital） (1)1）净资产回报率（ROE） (1)2）每股收益（EPS） (1)3）每股经营活动现金流量 (1)4）红利付出率（Dividend payout） (1)5）可持续增长率（sustainable growth rate） (2)（2）反映资产回报的比率 (2)1）总资产净利率(ROI) (2)2）总资产收益率（ROA） (2)（3）反映收入回报的比率 (2)1）毛利率(Gross profit margin) (2)2)主营业务利润率（Main Profit margin） (2)3）营业利润率(Operating profit margin) (3)4）利润总额与主营业务收入之比(Pretax profit margin) (3)5）销售净利率（net profit margin） (3)6）息税前销售毛利率（EBIT rate ） (3)5）EBITDA率（EBITDA rate） (3)6）经营活动现金流量与净利润之比（operating cash flow to income） (3)7）有效所得税负（effective tax rate） (4)2．效率性比率(efficiency ratios) (4)（1）总资产周转率(total asset turnover) (4)（2）固定资产周转率(fixed asset turnover) (4)（3）流动资产周转率(current asset turnover) (4)（4）应收账款周转率(accounts receivable turnover) (5)（5）存货周转率(inventory turnover) (5)（6）现金周转率（cash turnover） (5)（7）营运资本周转率(working capital turnover) (5)（8）流动负债周转率(current liabilities turnover) (6)（9）应付账款周转率（Accounts Payable Turnover） (6)（10）应付账款付款天数(days’ purchases in accounts payables) (6)（11）总资产周转天数(days’ sales in total assets) (6)（12）固定资产周转天数(days’ sales in fixed assets) (6)（13）流动资产周转天数(days’ sales in current assets) (7)（14）存货周转天数(days to sell inventory) (7)（15）现金周转天数(days’ sale in cash) (7)（16）营运资本周转天数(days’ sales in working capital) (7)（17）流动负债周转天数(days sales in current assets) (7)（18）应收账款周转天数(collection period) (7)（19）营业周期(operating cycle) (8)3．流动性比率(liquidity ratios) (8)（1）流动比率(current ratio) (8)（2）速动比率(quick ratio) (8)（3）现金比率(cash ratio) (8)（4）现金流量比率（cash flow ratio） (8)4．财务杠杆比率(leverage ratios) (9)（1）负债率(debt ratio) (9)（2）负债权益比(Debt to equity) (9)（3）权益乘数（Financial leverage ratio） (9)（4）长期负债与所有者权益之比 (9)（4）利息保障倍数（应计制）(Times interest earned, accrual basis) (9)（4）利息保障倍数（现金制）(Times interest earned, cash basis) (9)5．市场比率(market value ratios) (10)（1）市盈率(PE - ratio) (10)（2）每股收益与市价之比(earnings yield) (10)（3）红利收益率(dividend yield) (10)（4）市净率（市值账目值比，Market-to-book value） (10)（5）托宾Q(Tobin’s Q) (10)二、现金流量分析 (11)1．流动性比率 (11)（1）现金比率(cash ratio) (11)（2）现金流量比率 (11)（3）到期债务本息偿付比率 (11)3．获利能力比率 (11)3．财务适应能力比率 (12)（1）现金流量充足率 (12)（2）偿债保障比率 (12)4．营运效率比率 (12)（1）折旧－摊销影响率 (12)（2）资产的现金流量回报率 (12)5．其他指标 (13)（1）经营活动现金流入/主营业务收入 (13)（2）经营活动现金流出/主营业务成本 (13)一、常用的非现金流量比率非现金流量财务比率可以分为五个基本类型：盈利能力比率；运营效率比率；短期偿债能力（流动性或变现性）比率；长期偿债能力（财务杠杆）比率；市场比率。
财务结构分析常用的比率
财务结构分析常用的比率一般，分析时常用的比率有以下几种：1.股东权益比率股东权益比率=股东权益总额/资产总额*100%=股东权益总额/(股东权益总额+负债总额)*100%显示企业总资本中，属于企业自有资本所占的比率，反应企业的基本财务结构是否稳定。
一般来说，比率高是低报酬、低风险的财务结构；比率低是高报酬、高风险的财务结构。
2.资产负债比率(AssetLiabilityRatio)资产负债比率=负债总额/资产总额*100%=负债总额/(股东权益总额+负债总额)*100%可衡量企业的总资本中，究竟有多少百分比是仰赖外来资金提供。
负债比率与股东权益比率，可说是一体两面，两者总和恰好是100%。
一般而言，负债比率以不超过50%为理想，不过，这没有绝对的标准。
3.资本负债比率(DebttoEquityRatio)资本负债比率=负债总额/股东权益总额*100%此项比率，比资产负债率更能准确地揭示企业的长期债偿能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。
资本负债比率为200%时为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。
4.资本总额比率(CapitalizationRatio)资本总额比率=长期负债/(长期负债+股东权益总额)*100%企业资本总额，指的是企业永久或长期的资本，即为长期负债及股东权益总额的加总。
资本总额比率，是被公认为负债比率分析中最具有意义者之一。
一般来说，并没有一定的标准根据，大多用于各企业在不同会计时期间的比较、或企业与企业间的比较。
比率越低，相对长期负债的包袱就越小，对企业体质来说就越健康。
以平均来说，35%为合理可接受之比率上限。
5.长期负债比率长期负债比率=长期负债/资产总额*100%=长期负债/(负债总额+股东权益总额)*100%长期负债，不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资产结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
6.有息负债比率有息负债比率=(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款)/股东权益总额*100%无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润。
常用财务分析指标有哪些
常⽤财务分析指标有哪些⼀、盈利能⼒分析1.销售净利率=(净利润÷销售收⼊)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
4.总资产报酬率=(利润总额+利息⽀出)/平均资产总额×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
5.营业利润率=(营业利润÷营业收⼊)×100%;该⽐率越⼤，企业的盈利能⼒越强。
6.成本费⽤利润率=(利润总额÷成本费⽤总额)×100%;该⽐率越⼤，企业的经营效益越⾼。
⼆、盈利质量分析1.全部资产现⾦回收率=(经营活动现⾦净流量÷平均资产总额)×100%;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
2.盈利现⾦⽐率=(经营现⾦净流量÷净利润)×100%;该⽐率越⼤，企业盈利质量越强，其值⼀般应⼤于1。
3.销售收现⽐率=(销售商品或提供劳务收到的现⾦÷主营业务收⼊净额)×100%;数值越⼤表明销售收现能⼒越强，销售质量越⾼。
三、偿债能⼒分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对⽐企业连续多期的值，进⾏⽐较分析。
2.流动⽐率=流动资产÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
3.速动⽐率=速动资产÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
4.现⾦⽐率=(货币资⾦+交易性⾦融资产)÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
5.现⾦流量⽐率=经营活动现⾦流量÷流动负债;与⾏业平均⽔平相⽐进⾏分析。
6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该⽐值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。
7.产权⽐率与权益乘数：产权⽐率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益;产权⽐率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。
财务分析中常用的财务比率
财务分析中常用的财务比率一、反应偿债能力的比率1、流动比率=流动资产/流动负债（大于1）2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产—存货）/流动负债（大于1）3、现金比率=现金/流动负债4、资产负债率=负债总额/资产总额5、有形资产负债率=负债总额/（资产总额—无形资产—开发支出—商誉）6、产权比率=负债总额/所有者权益7、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用二、反应营运能力的比率1、应收账款周转率（1）应收账款周转次数=销售（营业）收入净额/应收账款平均余额=【销售（营业）收入—销售退回、折让、折扣】/【（期初应收账款+期末应收账款）/2】（2）应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额*360/销售（营业）收入净额2、存货周转率（1）存货周转次数=销售成本/平均存货=销售成本/【（期初存货+期末存货）/2】（2）存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货*360/销售成本三、反应获利能力的比率1、销售（营业）净利润率=净利润/销售（营业）收入净额=（利润总额—所得税额）/销售（营业）收入净额2、资产净利润率=净利润/资产平均总额=净利润/【（期初资产总额+期末资产总额）/2】3、实收资本利润率=净利润/实收资本4、净资产利润率=净利润/所有者权益平均余额=净利润/【（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2】5、基本获利率=息税前利润/总资产平均余额=（利润总额+财务费用）/总资产平均余额6、基本每股收益=属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股加权平均数发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数*已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数*已回购时间÷报告期时间每股理论除权价格=（行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项）÷行权后发行在外普通股股数调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益÷调整系数本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数*调整系数*配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数）7、每股股利=普通股股利总额/普通股股数8、市盈率=每股市场价格/每股收益。
财务比率表
财务比率表编制单位：年月日单位:元指标名称一、获利能力分析1、长期资本报酬率2、资本金收益率3、股东权益报酬率4、总资产利润率5、毛利率6、营业利润率7、销售净利率8、成本费用利润率二、短期偿债能力分析1、流动比率2、速动比率3、现金比率三、长期偿债能力分析1、资产负债比率2、产权比率3、有形净值债务比率4、利息保障倍数5、营运资金长期负债比率6、长期负债比率四、资产管理效果分析1、总资产周转率2、固定资产周转率3、流动资产周转率4、应收账款周转率5、存货周转率6、营业周期五、现金流量分析1、经营活动净现金比率12、经营活动净现金比率23、净利润现金保证比率4、销售收入现金回收比率指标说明(利润总额+利息费用)/(长期负债平均值+所有者权益平均值)净利润/资本金总额净利润/股东权益平均值(利润总额+利息支出净额)/平均资产总值毛利润/销售收入(营业利润+利息支出净额)/销售收入净利润/销售收入营业利润/(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)流动资产/流动负债速动资产/流动负债(货币资金+有价证券)/流动负债负债总额/资产总额负债总额/所有者权益总额负债总额/(所有者权益-无形资产-递延资产)(税前利润+利息费用)/利息费用(流动资产-流动负债)/长期负债长期负债/负债产品销售收入净额/平均资产总额产品销售收入净额/固定资产平均净值产品销售成本净额/分子数值分母数值上年数分子数值分母数值本年数增减结论流动资产平均占用额产品销售收入净额/应收账款平均余额销货成本/存货平均余额应收账款周转天数+存货周转天数经营活动净现金流量/流动负债经营活动净现金流量/负债总额经营活动净现金流量/净利润经营活动净现金流量/销售收入注：流动比率正常值为2，速动比率正常值为1，现金比率正常值为0.3。
财务比率分析公式
财务比率分析公式财务比率分析是一种用于评估和比较公司财务状况的方法。
通过计算一系列财务比率，我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和市场价值等方面的情况。
下面是一些常用的财务比率分析公式：1. 盈利能力比率- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产收益率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力比率- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 负债比率 = 总负债 / 总资产3. 运营效率比率- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产4. 市场价值比率- 市盈率 = 市价每股 / 每股盈余- 市净率 = 市价每股 / 每股净资产- 股息率 = 年度股息 / 市价每股这些公式可以帮助我们深入分析公司的财务状况。
通过计算这些比率并与同行业的公司进行比较，我们可以评估公司在不同方面的表现，并提供有关公司财务状况的重要指标。
然而，需要注意的是，财务比率分析只是一种方法，不能单独确定公司的财务状况，还需要结合其他因素进行综合评估。
举个例子，假设我们有一家名为ABC公司的制造业公司。
我们可以使用上述公式来计算该公司的财务比率。
假设该公司的销售收入为1000万元，销售成本为800万元，净利润为200万元，总资产为5000万元，流动资产为2000万元，流动负债为1000万元，应收账款为500万元，存货为300万元，市价每股为10元，每股盈余为2元，每股净资产为5元，年度股息为1元。
根据上述数据，我们可以计算出ABC公司的盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率和市场价值比率。
举例来说，我们可以计算ABC公司的毛利率为（1000 - 800）/ 1000 = 20%，净利率为200 / 1000 = 20%，资产收益率为200 / 5000 = 4%。
财务分析比率
财务分析比率财务分析比率是一种用来评估公司财务状况和经营绩效的工具。
通过分析公司的财务数据，特别是利润表和资产负债表，可以计算出一系列比率指标，从而帮助投资者、分析师和管理者更好地了解公司的财务健康状况。
以下是一些常用的财务分析比率及其计算方法：1. 偿债能力比率：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债2. 盈利能力比率：- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产3. 资本结构比率：- 负债比率 = 总负债 / 总资产- 权益比率 = 股东权益 / 总资产- 长期资金占固定资产比率 = 长期资金 / 固定资产4. 运营效率比率：- 库存周转率 = 销售成本 / 平均库存- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产通过计算和比较这些财务比率，可以得出以下结论：1. 偿债能力比率反映了公司偿还债务的能力。
流动比率高于1表示公司有足够的流动资产来偿还流动负债，而速动比率和现金比率则更加关注公司的流动性。
2. 盈利能力比率衡量了公司的利润水平。
毛利率和净利率越高，说明公司的盈利能力越强。
资产回报率则反映了公司利用资产创造利润的能力。
3. 资本结构比率反映了公司的资本来源和运用情况。
负债比率和权益比率可以帮助评估公司的债务风险和股东权益情况。
长期资金占固定资产比率则反映了公司长期资金的运用效率。
4. 运营效率比率反映了公司的资产利用效率。
库存周转率和应收账款周转率越高，说明公司的库存管理和应收账款回收能力越好。
总资产周转率则反映了公司利用总资产进行销售的效率。
需要注意的是，财务分析比率只是一种工具，不能单独作为评估公司财务状况的依据，还需要结合其他因素进行综合分析。
财务报表分析有哪些常用的比率计算方法
财务报表分析有哪些常用的比率计算方法在企业的财务管理和决策中，财务报表分析是一项至关重要的工作。
通过对财务报表的深入分析，我们可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，为决策提供有力的依据。
而比率计算则是财务报表分析中常用的工具之一，它能够帮助我们从不同的角度对企业的财务状况进行评估和比较。
下面，我们就来详细介绍一下财务报表分析中常用的比率计算方法。
一、偿债能力比率偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
1、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债流动比率反映了企业流动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力。
一般认为，流动比率在 2 左右比较合理，但不同行业的标准可能会有所差异。
2、速动比率速动比率＝（流动资产存货）／流动负债速动比率剔除了存货等变现能力相对较弱的资产，更能准确地反映企业的短期偿债能力。
通常，速动比率在 1 左右较为合适。
3、现金比率现金比率＝现金及现金等价物／流动负债现金比率是最直接反映企业短期偿债能力的指标，因为现金及现金等价物是最具流动性的资产。
4、资产负债率资产负债率＝负债总额／资产总额资产负债率反映了企业资产中通过负债筹集的资金比例，是衡量企业长期偿债能力的重要指标。
资产负债率越低，表明企业长期偿债能力越强，但也可能意味着企业未能充分利用财务杠杆。
5、权益乘数权益乘数＝资产总额／股东权益权益乘数与资产负债率密切相关，权益乘数越大，表明企业的负债程度越高，财务风险越大。
二、营运能力比率营运能力反映了企业资产的运营效率和管理水平。
1、应收账款周转天数应收账款周转天数＝ 365 ／应收账款周转率应收账款周转率＝营业收入／平均应收账款余额应收账款周转天数表示企业从销售产品到收回账款所需的平均天数。
周转天数越短，说明企业应收账款管理效率越高，资金回笼速度越快。
2、存货周转天数存货周转天数＝ 365 ／存货周转率存货周转率＝营业成本／平均存货余额存货周转天数反映了企业存货从购入到销售所需的平均天数。
常用财务比例的计算公式及解析
常用财务比例的计算公式及解析财务比例是用来评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
常用的财务比例有多种，包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率、股东权益比率、营运资本比率、毛利率、净利率等。
以下是这些常用财务比率的计算公式及解析：1.流动比率流动比率=(流动资产)/(流动负债)流动比率反映了企业短期偿债能力的强弱。
一般来说，流动比率大于1则表示企业具备偿付短期债务能力，流动比率越高表示企业越具备支付能力。
2.速动比率速动比率=(流动资产-存货)/(流动负债)速动比率是衡量企业在不考虑存货的情况下能够偿还短期债务能力的指标，也被称为“酸性测试比率”。
速动比率大于1则表示企业有能力偿还短期债务。
3.负债比率负债比率=(总负债)/(总资产)负债比率反映了企业依赖债务融资的程度。
负债比率越高表示企业负债越多，经营风险也相应增加。
4.资产负债率资产负债率=(总负债)/(股东权益)资产负债率是表示企业资产通过负债融资的比例。
资产负债率越高表示企业对债务依赖程度越高。
5.股东权益比率股东权益比率=(股东权益)/(总资产)股东权益比率是表示股东权益占总资产比例的指标。
股东权益比率越高表示企业对外部融资依赖较小。
6.营运资本比率营运资本比率=(流动资产-流动负债)/(净营业收入)营运资本比率反映了企业净营业收入所需要的营运资金的比例。
7.毛利率毛利率=(销售收入-销售成本)/(销售收入)毛利率是衡量企业销售活动的盈利能力的指标。
毛利率越高表示企业获得的盈利越多。
8.净利率净利率=(净利润)/(净营业收入)净利率是衡量企业净利润与净营业收入之间关系的指标。
净利率越高表示企业相对于净营业收入获取的净利润比例较高。
通过计算和分析这些常用财务比例，可以更好地了解企业的财务状况、经营风险以及盈利能力，并根据分析结果来制定相应的经营策略，以提升企业的财务绩效。
财务比率分析方法
财务比率分析方法财务比率分析方法是一种用于评估公司财务状况和经营绩效的工具。
通过对公司的财务数据进行计算和比较，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和风险承受能力。
以下是几种常用的财务比率分析方法：1. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估公司偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率计算公司流动资产与流动负债的比例，用于衡量公司偿还短期债务的能力。
速动比率则排除了库存等流动资产中的非现金项，更加关注公司的流动性。
现金比率则是计算公司现金与流动负债的比例，用于衡量公司是否有足够的现金储备来偿还债务。
2. 盈利能力比率盈利能力比率用于评估公司的盈利能力。
常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率和投资回报率。
毛利率计算公司销售收入与销售成本的比例，用于衡量公司在销售产品或服务时的盈利能力。
净利率则是计算公司净利润与销售收入的比例，用于衡量公司的净利润率。
投资回报率则是计算公司净利润与总资产的比例，用于衡量公司利润与投资的关系。
3. 运营效率比率运营效率比率用于评估公司的运营效率。
常用的运营效率比率包括总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率。
总资产周转率计算公司销售收入与总资产的比例，用于衡量公司资产的利用效率。
应收账款周转率则是计算公司销售收入与平均应收账款的比例，用于衡量公司收款的速度。
存货周转率则是计算公司销售成本与平均存货的比例，用于衡量公司存货的周转速度。
4. 资本结构比率资本结构比率用于评估公司的资本结构和财务稳定性。
常用的资本结构比率包括资产负债率、长期负债比率和权益比率。
资产负债率计算公司负债总额与总资产的比例，用于衡量公司资产由债务融资的程度。
长期负债比率则是计算公司长期负债与总资产的比例，用于衡量公司长期负债的占比。
权益比率则是计算公司股东权益与总资产的比例，用于衡量公司资产由股东权益融资的程度。
财务比率分析方法可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者更好地了解公司的财务状况和经营绩效。
财务比率分析模板(含种财务比率)
财务比率分析模板(含种财务比率)以下是一个财务比率分析模板，包括常见的财务比率以及其计算公式和解释：1. 偿债能力比率：- 有形净值率 = 净资产 / 总资产解释：有形净值率衡量了公司的净资产占总资产的比重，可以反映出公司的偿债能力和稳定性。
- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债解释：流动比率衡量了公司流动资产能够覆盖流动负债的能力，反映了公司短期偿债能力。
- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债解释：速动比率衡量了公司能够迅速转换为现金的资产能够覆盖流动负债的能力，也被称为“快动比率”。
2. 盈利能力比率：- 毛利率 = (营业收入 - 销售成本) / 营业收入解释：毛利率反映了公司销售产品或提供服务的盈利能力，衡量了公司“赚钱”的能力。
- 净利率 = 净利润 / 营业收入解释：净利率衡量了公司在销售产品或提供服务后的净利润占营业收入的比重，反映了公司的利润能力。
- 资产回报率 = 净利润 / 总资产解释：资产回报率衡量了公司利用资产创造利润的能力，是投资者关注的重要指标之一。
3. 运营能力比率：- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款解释：应收账款周转率反映了公司应收账款的回收速度，衡量了公司收回应收账款的能力。
- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货解释：存货周转率衡量了公司存货的周转速度，反映了公司存货的管理和销售能力。
- 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产解释：总资产周转率衡量了公司利用总资产创造销售收入的能力，反映了公司运营效率。
4. 现金流量比率：- 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债解释：现金比率衡量了公司能够通过现金和现金等价物来偿还流动负债的能力。
- 现金流动比率 = (经营活动现金流量净额 + 投资活动现金流量净额) / 流动负债解释：现金流动比率衡量了公司经营和投资活动所产生的现金流量能够覆盖流动负债的能力。
以上是一些常见的财务比率和其计算公式，通过比较和分析这些财务比率，可以帮助了解公司的财务状况和经营情况。
财务比率分析及公式
财务比率分析及公式财务比率分析是一种用于评估公司财务状况的方法，通过计算一系列财务比率来衡量公司的偿债能力、盈利能力、运营能力和市场价值等方面。
本文将详细介绍常用的财务比率及其计算公式，并以某虚拟公司为例进行实际应用。
1. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估公司偿还债务的能力，常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (息税前利润 + 利息费用) / 利息费用2. 盈利能力比率盈利能力比率用于评估公司的盈利能力，常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率和盈利增长率等。
- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 盈利增长率 = (本期净利润 - 上期净利润) / 上期净利润3. 运营能力比率运营能力比率用于评估公司的运营效率和资金利用效率，常用的运营能力比率包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
- 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款4. 市场价值比率市场价值比率用于评估公司的市场表现和投资价值，常用的市场价值比率包括市盈率和市净率等。
- 市盈率 = 市价每股 / 每股盈余- 市净率 = 市价每股 / 每股净资产以某虚拟公司为例，假设其财务数据如下：- 流动资产：100,000元- 流动负债：50,000元- 存货：20,000元- 销售收入：200,000元- 销售成本：120,000元- 净利润：50,000元- 总资产：300,000元- 平均存货：15,000元- 平均应收账款：10,000元- 市价每股：10元- 每股盈余：2元- 每股净资产：8元根据以上数据，我们可以计算出该公司的财务比率：- 流动比率 = 100,000 / 50,000 = 2- 速动比率 = (100,000 - 20,000) / 50,000 = 1.6- 利息保障倍数 = (50,000 + 10,000) / 10,000 = 6- 毛利率 = (200,000 - 120,000) / 200,000 = 0.4- 净利率 = 50,000 / 200,000 = 0.25- 盈利增长率 = (50,000 - 0) / 0 = 无穷大（上期净利润为0）- 总资产周转率 = 200,000 / 300,000 = 0.67- 存货周转率 = 120,000 / 15,000 = 8- 应收账款周转率 = 200,000 / 10,000 = 20- 市盈率 = 10 / 2 = 5- 市净率 = 10 / 8 = 1.25通过以上计算，我们可以看出该公司在偿债能力方面具有较好的流动性和偿债能力，但速动比率略低；在盈利能力方面，毛利率和净利率表现良好，但盈利增长率无法计算；在运营能力方面，总资产周转率较低，存货周转率和应收账款周转率较高；在市场价值方面，市盈率和市净率均较为合理。
常用的种财务比率计算公式
常用的种财务比率计算公式财务比率是用来衡量企业财务状况和运营绩效的指标。
下面是一些常用的财务比率计算公式及其解释。
1. 流动比率（Current Ratio）该比率衡量企业能够偿还其短期债务的能力。
流动比率计算公式为：流动资产÷流动负债。
理想的流动比率应该大于1，表明企业有足够的流动资金来偿还其短期债务。
2. 速动比率（Quick Ratio）速动比率是流动比率的衍生指标，它排除了存货的影响，更加关注企业的流动资金状况。
速动比率计算公式为：（流动资产-存货）÷流动负债。
理想的速动比率也应该大于13. 应收账款周转率（Account Receivable Turnover）应收账款周转率表示企业每年将应收账款转换为现金的能力。
应收账款周转率计算公式为：年销售收入÷平均应收账款。
较高的应收账款周转率表明企业较好地管理了其应收账款。
4. 应付账款周转率（Accounts Payable Turnover）应付账款周转率衡量了企业每年支付应付账款的能力。
应付账款周转率计算公式为：年采购成本÷平均应付账款。
较高的应付账款周转率表明企业有能力及时支付其应付账款。
5. 总资产周转率（Total Asset Turnover）总资产周转率表示企业每年销售额与其总资产之间的关系。
总资产周转率计算公式为：年销售收入÷平均总资产。
较高的总资产周转率表明企业的资产运营效率较高。
6. 负债比率（Debt Ratio）负债比率是企业债务相对于其总资产的比例。
负债比率计算公式为：负债总额÷总资产。
较低的负债比率表明企业的资产负债结构较为稳健。
7. 利润率（Profit Margin）利润率衡量企业每一销售额的利润水平。
利润率计算公式为：净利润÷销售收入。
较高的利润率表明企业的盈利能力较强。
8. 资本回报率（Return on Equity）资本回报率表示企业通过使用股东投资赚取的利润比例。
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1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
(1）流动比率公式：流动比率＝流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值:2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
(2)速动比率公式:速动比率＝（流动资产合计-存货)/流动负债合计保守速动比率＝0.8（货币资金＋短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值:1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：(１)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
(2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率（１）存货周转率公式：存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]企业设置的标准值:3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高，存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
（2)存货周转天数公式：存货周转天数＝３6０/存货周转率=[３60＊(期初存货+期末存货)／2]／产品销售成本企业设置的标准值:1２0意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快，存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（3)应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款）/2]企业设置的标准值：３意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快。
反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。
以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三，大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。
(4)应收账款周转天数定义:表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
公式:应收账款周转天数＝360/应收账款周转率企业设置的标准值：1０0意义:应收账款周转率越高，说明其收回越快。
反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示:应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。
以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（５）营业周期公式:营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=｛[（期初存货+期末存货）／２]*3６0}/产品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账款）/２］*３60}/产品销售收入企业设置的标准值：２00意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。
一般情况下,营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长,说明资金周转速度慢。
分析提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。
营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
（6）流动资产周转率公式:流动资产周转率＝销售收入/［(期初流动资产+期末流动资产)/2]企业设置的标准值：1意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力;而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
分析提示:流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力。
(７)总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额)／２］企业设置的标准值:0.8意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快，说明销售能力越强。
企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转,带来利润绝对额的增加。
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。
经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力３、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。
它反映企业偿付到期长期债务的能力。
（1)资产负债比率公式:资产负债率=（负债总额/资产总额）*1０0%企业设置的标准值:０．7意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。
该指标也被称为举债经营比率。
分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。
如果企业资金不足,依靠欠债维持，导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。
资产负债率在60％—7０%，比较合理、稳健；达到85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。
(２）产权比率公式：产权比率=（负债总额／股东权益)*1００%企业设置的标准值:1.2意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。
反映企业的资本结构是否合理、稳定。
同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示:一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。
从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债,可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险。
（3)有形净值债务率公式:有形净值债务率＝[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%企业设置的标准值：１.5意义:产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。
不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债，为谨慎起见,一律视为不能偿债。
分析提示：从长期偿债能力看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常。
（4）已获利息倍数公式:已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额＋财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息)通常也可用近似公式:已获利息倍数=(利润总额＋财务费用)/财务费用企业设置的标准值：２.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。
只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示:企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。
该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。
４、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。
不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项目。
在分析盈利能力时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
（1)销售净利率公式：销售净利率=净利润／销售收入＊1０0％企业设置的标准值：0.１意义:该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。
表示销售收入的收益水平。
分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。
销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
(2）销售毛利率公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]＊1０0%企业设置的标准值:0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。
企业可以按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
（3)资产净利率(总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/［（期初资产总额＋期末资产总额)/2］＊100%企业设置的标准值:根据实际情况而定意义:把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。
指标越高，表明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否则相反。
分析提示:资产净利率是一个综合指标。
净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。
影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。
可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
（4)净资产收益率(权益报酬率)公式:净资产收益率＝净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2］*1０0%企业设置的标准值：0.0８意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性。
是最重要的财务比率。
分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素,进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。
如资产周转率、销售利润率、权益乘数。
另外，在使用该指标时,还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。
５、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一,提供本企业现金流量的实际情况;第二,有助于评价本期收益质量,第三，有助于评价企业的财务弹性，第四,有助于评价企业的流动性；第五,用于预测企业未来的现金流量。
流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
(1)现金到期债务比公式:现金到期债务比=经营活动现金净流量／本期到期的债务本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（２）现金流动负债比公式:现金流动负债比＝年经营活动现金净流量/期末流动负债企业设置的标准值：0．５意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
(3)现金债务总额比公式:现金流动负债比=经营活动现金净流量／期末负债总额企业设置的标准值:0．2５意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。