中央银行学复习考试版C

中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门1948.12.1成立之日1969年，人行并入财政部，成为司局级机构。

1979年—1983年：大一统转向混合制1984.1.1-至今：专门的全新机构性质和职能中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。

职能：1.中央银行是“发行的银行”2.中央银行是“银行的银行”3.中央银行是“政府的银行”业务的特殊性1、经营目标不同不以盈利为目标，是为了宏观调控2、经营对象不同政府和金融机构3、职能作用不同调节货币信用和监管金融业4、享有地位不同超然地位，享有管理者权力中央银行类型与组织结构：定义与典型代表.一元式中央银行制度表述：在一个国家内单独设立一家中央银行，行使职能，领导并监管全国金融机构和金融市场的制度。

模式：中央银行总部（首都）中央银行分行（经济发达的若干城市）中央银行支行（中小城市、县）特征：主要体现在总行和分行的关系上，分支行只是总行的分支机构（下设机构），不具有独立性。

典型国家：英、日、法、中、意、瑞士、瑞典准中央银行制度表述：指一国并没有设立完全意义上的中央银行，而是由几个政府机构，或者是受政府委托的商业银行代行部分中央银行职能构成中央银行体系的制度。

原因：经济发展水平低或者经济体制和经济结构较为特殊。

特征：全国没有专一的中央银行，只有类似于中央银行的机构履行央行职能。

典型国家或地区：新加坡、香港复合式中央银行制度表述：大一统的中央银行制度，是指在一个国家内没有专门设立一家银行来单独行事中央银行职能，而是设立一家及中央银行和商业银行职能为一身的国家银行的制度。

典型国家和地区：前苏联，我国1983年以前的中央银行跨国中央银行制度表述：是指由几个国家组成一个货币联盟，各成员国内部不设完全意义上的中央银行，而是由所有成员国组建一个跨国界的中央银行行使央行职能的制度。

特征：该中央银行体系由若干个国家共同组建典型国家和地区：欧盟，西非货币联盟、中非货币联盟中央银行的相对独立性：目的与内容目的：中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。

中央银行具有一定的独立性，但不是绝对的，而是相对的。

内容：中央银行具有法律赋予的相对独立的职能体系在体制上、人事组成上体现出相对独立性中央银行的资金运行与财政部是严防分离的，具有独立运作的权力。

中央银行的利润与税收管理也是其保持独立性的中央方面。

中央银行资产负债表的构成内容负债业务：1中央银行的存款业务2中央银行的货币发行业务3发行中央银行债券4对外负债5资本业务资产业务：1再贴现业务2贷款业务3证券买卖业务4黄金外汇储备业务5其他一些资产业务中央银行活动的一般原则，与商业银行、政策性银行的比较中央银行原则：非盈利性，公开性，安全性，流动性商业银行原则：流动性，安全性，盈利性央行资产负债业务的主要构成存款业务：资金运用创造了资金来源货币发行业务：指货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会；指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。

再贴现:也称“重贴现”，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请专让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。

货币基金:人行发行库为国家保管的代发行的人民币票券发行库:人行为国家保管发行基金的金库。

业务库:商业银行办理日常现金收付业务所建立的金库货币投放: 发行基金由人行发行库流向商行业务库变为现金的过程。

现金由业务库流向社会的途径：客户提现货币乘数的影响因素、基础货币影响因素：法定存款准备金率；现金漏存率；超额存款准备金率。

基础货币：指在一定条件下具有使货币供应总量倍数扩张能力的货币，是商业银行的准备金与社会公众所持有的现金之和。

货币政策的定义、最终目标、中介目标什么是货币政策）货币政策是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率等中介目标，进而影响到宏观经济的方针和措施的总合最终目标：1.币值稳定2.充分就业3.经济增长4.国内收支平衡中介目标:包括操作指标和中间指标1.操作指标包括：基础利率和短期利率2.中间指标包括：长期利率和货币供应量货币政策目标的矛盾与统一性（一）充分就业与经济增长(二）稳定币值与充分就业（三）稳定币值与经济增长（四）稳定币值与国际收支平衡（五）经济增长与平衡国际收支中介目标和操作目标的构成、选择标准操作指标包括：基础利率和短期利率中间指标包括：长期利率和货币供应量选择标准：可测性，公开性，传导性货币政策工具比较：内容及特点(简答题-公开市场业务内容及特点)三大法宝：准备金政策，公开市场业务，再贴现率的优缺点1、存款准备金政策优点：（1）控制货币供应量（2）影响金融机构的经营行为（3）宣示效应和对社会公众心理预期的影响。

缺点：（1）缺乏弹性，不具日常操作性（2）宣示效应较强，容易造成社会波动（3）频繁调整必会扰乱存款机构政策的财务计划和管理秩序，也破坏了准备金需求的稳定性和可测性，不利于中央银行公开市场操作和对短期利率的控制。

2、再贴现政策优点：（1）影响商业银行等存款货币银行的准备金和资金成本，进而影响贷款量和货币供应量。

（2）影响和调整信贷结构（3）告示作用，影响公众预期（4）防止金融危机的发生，发挥“最后贷款人”作用缺点：（1）再贴现率的调整可能会引起公众对中央银行货币政策意向的误解（2）使得货币供应变得更加难以控制3、公开市场业务优点：（1）能够进行日常操作（2）影响证券的价格和收益（3）影响利率水平和利率结构（4）预期效应缺点：（1）实施要受到外界因素的干扰（2）缺乏强制性货币政策与财政政策的协调二者的共性（决定它们能够配合）：1.都作用于宏观经济2.都由国家制定3.最终目标一致二者的区别（要求它们必须配合）1.实施者不同2.作用过程不同3.政策工具不同财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的两大政策。

总的来说，财政政策和货币政策的调控目标都是一致的，但是财政政策和货币政策各自使用的政策工具和作用不尽相同，各有其局限性。

因此，为了达到理想的调控效果，通常需要将财政政策和货币政策配合使用。

我国货币政策的未来趋势。

（一）我国宏观经济展望当前我国经济继续向着宏观调控的预期方向发展，经济平稳较快发展的态势进一步巩固。

从国际环境看，国际金融危机导致的急剧动荡逐渐缓解，世界经济有望继续恢复增长。

2010 年外需对G DP增长已恢复正向贡献，较2009 年净出口拖累GD P 增长近4 个百分点有明显改善。

预计2011 年仍将保持相对稳定的外需环境。

从国内情况看，保持经济平稳较快增长存在较多有利条件。

（二）下一阶段主要政策思路下一阶段，中国人民银行将全面贯彻党的十七届五中全会和中央经济工作会议精神，以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，实施稳健的货币政策，按照总体稳健、调节有度、结构优化的要求，增强政策的针对性、灵活性和有效性，更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，维护金融体系安全稳健运行，促进经济平稳健康发展。

金融监管的含义金融监管是金融监督和金融管理的总称。

金融监督：指金融主管当局依法对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。

金融管理：指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列活动。

混业经营与分业经营分业经营分业经营指根据规定金融机构不能同时兼营商业银行业务、证券业务、信托业务以及保险业务。

其主要内容是商业银行业务与证券业务相分离。

理论依据：《格拉斯-斯蒂格尔法》混业经营混业经营指根据规定，金融机构可以同时兼营商业银行业务、证券业务、信托业务以及保险业务。

混业经营的方式有2种，一种是在同一金融机构内部从事混业经营（如德国的金融体制），另一种是通过控股公司等方式在不同金融机构中实现混业经营（如美国的金融体制）。

理论依据：《金融服务现代化法案》根据我国现在通货膨胀的态势，分析下我国未来货币政策走向是什么？我国货币政策实施背景从国际因素看，自2002 年下半年以来，持续大量的国际收支顺差给我国货币政策造成了巨大的影响。

国际收支顺差使中央银行被动购入外汇的，大量吐出基础货币，形成流动性过剩的压力。

从国内因素看，近两年国内经济增速都比较高，但是由于自然灾害以及国内经济结构调整和增加居民收入等措施，国内生产成本上涨，形成供给推动型通货膨胀。

金融危机体现出金融机构面对系统风险时的抵抗力不足。

2. 我过现行货币政策概况蒙代尔在试图解决内部均衡与外部平衡之间的矛盾时，假定预算对国民收入、就业等国内因素影响较大，而利率对国际收支的影响较大，从而提出货币政策应注重解决外部平衡，财政政策应注重解决内部均衡问题。

由于我国经济不能经受住完全自由浮动的汇率的冲击，现阶段货币政策主要用于稳定汇率以提供一个良好的外部环境。

但是我国货币政策的最终目标是“稳定币值，并以此促进经济增长”，从而我国货币政策的实施也必须兼顾对国内经济的影响。

具体来说，为了稳定汇率，人民银行在外汇市场上购入美元，在针对外部均衡的问题上，主要是如何通过适当的干预使人民币汇率不出现大幅波动，这更多的属于技术层面的问题。

而从内部均衡上看，为了冲销外汇占款所带来的基础货币增量，人民银行在国内市场上采取了以下措施：1. 发行央行票据2. 上调法定存款准备金率3. 建立差别准备金制度并引入动态调整机制4. 运用再贷款和再贴现对信贷结构进行调整5. 加强“窗口指导”和信贷政策引导6. 在市场化进程中发挥利率杠杆的作用对我国货币政策走势预测分析由于汇改重启后人民币小幅升值，央行对外汇市场的干预有所减弱，外汇占款也应逐步下降。

但是由于国内的通货膨胀因素，今后的货币政策很可能还是总量上适度从紧，结构上加强对系统重要性金融机构的监管，加强对农村，中小企业的支持以助于国内经济的成功转型。