常见舞弊手法及对策

上市公司九大收入陷阱实证分析

陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质——丰乐种业
丰乐种业除了4006万元虚构利润没有填平以及552万元收 益性支出资本化外，1997年至2001年，丰乐种业虚构在 建工程18666万元 。丰乐种业截止03年末，总资产8.55亿 元，净资产4.04亿元，03年主营收入3.82亿元，净利润 0.15亿元 。

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陷阱五：瞒天过海，虚构经营收入
【案例三】经对达尔曼以及控股子公司、主要子公司及达 尔曼下属核算单位进行调查，发现达尔曼2002年年报虚 构销售收入24,363.45万元，占当年销售收入77%，虚增 利润9,550.55万元；2003年年报虚构销售收入16,258.21 万元，占当年销售收入76%，虚增利润5,666.42万元。



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陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质——丰乐种业
自1997年4月发行上市至2001年底共计投入募集资金和自有资金 68800万元进行证券投资，获利11,794万元，其中有38300万元属 募集资金，丰乐种业将证券投资转回的收益以及相关补贴收入冲销 虚构主营业务收入及由此形成的应收款项，其实际证券投资收益金 额小于各年虚构主营业务利润，此项差额形成丰乐种业各年度的虚 增利润，累计虚增利润4,006万元；1997年至2001年底，丰乐种业 虚做各类农作物种子销售19,100万元，同时，累计冲销虚构主营业 务收入1,100万元，累计虚构主营业务成本2,200万元，实际虚构主 营业务收入18,000万元，虚构主营业务利润15,800万元。

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陷阱三：张冠李戴，歪曲分部收入
【案例一】中国证监会长沙特派办指出创智科技主营业务 收入分类错误。公司将应归入商业类收入的电器销售收入 归入科技类收入；创智科技原名五一文，是一家百货类公 司，民企创智集团入主后，立即转型为IT行业，从其分部 行业披露信息看，主要收入来源是科技收入，可事实上所 谓的科技收入部分竟然是电器销售收入。
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陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入
经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据 本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元， 加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民 币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币 0.54 亿元后计算得来的。而实际上本公司2004 年向两家客户实际 开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对 2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公 司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售 了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货 物，
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陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入
其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币 4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司 要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分 已经在2005 年上半年销售给其他客户。对于该笔人民币 4.31 亿元的退货，由于占2004 年度对该客户的销售比例 不正常，并且前任审计师对该笔销售的真实性做出怀疑， 本公司管理层认为该笔人民币4.31 亿元的销售在2004 年 确认收入不适当，所以本公司按追溯调整法进行了处理， 此项追溯调整调减了本公司2005 年年初未分配利润人民币 1.12 亿元。
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陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质——东方电子
从东方电子在年报中所作的调整来看，近三年其炒股所得 被计入公司主营业务收入超过12个亿。其中2001年为 2.51亿、2000年5.05亿、1999年5.11亿，这部分“主营 业务收入‘已经被追溯调减，扣除税收后还剩10.39亿元， 被作为流动负债处理。”

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陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质——东方电子
东方电子上市后，每年初都制定了一个年增长速度在50% 以上的发展计划和利润目标 ； 公司从1998年开始抛售持有的内部职工股，一直到2001年 8月份，每年抛售的时间大约都集中在中期报告和年度报 告披露前，每次抛售的数量由公司业绩的需要而定； 从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额 17.2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17.0823亿元

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陷阱六：里应外合，相互抬高收入 ——海王生物
公司2003年度销售给报刊媒体及广告公司的产品使应收帐 款增加了2.79亿元，该公司承诺在未来1-3年内以广告版面 偿还本公司债务 ，海王产品已经提供给上述单位 。海王 生物2003年度实现收入14.56亿元，而这14.56亿元中，主 要是本年度新纳入合并范围的子公司药品收入金额较大， 其中山东潍坊海王医药有限公司属药品批发公司，本年度 实现药品销售收入 9.98亿元,扣除近10亿元批发收入，海 王生物实际实现收入只有4.58亿元，而这里面至少有2.79 亿元是卖给报刊媒体的。
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陷阱九：以丰补歉，储备当期收入
【案例二】长安汽车2001年末长安将预提补偿费从年初的 6800万元一下子拉到3.34亿元，销售补偿费2002年第三 季度末余额高达63971万元。而 2002年没有动用过一分计 提的补偿费 ，长安汽车在2002年第四季度冲回计提的销 售补偿费40872万元，占当年利润的36%。长安汽车在 2001年及2002年前三季度时利用“预提补偿费”名义隐 藏利润，后为了配合庄家出货在2002年报时将隐瞒利润全 部释放，导致长安汽车2002年业绩“井喷”，严重误导了 投资者。
150,850,843.44 53,655,258.83 146,592,361.94 127,036,038.85 19,556,323.09 特此说明。 湖南开元有限责任会计师事务所( 2002年3月13日)
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陷阱九：以丰补歉，储备当期收入
【案例一】宝钢股份第二届董事会第一次会议决定，从2003年1月1日起， 对运输类固定资产的折旧年限和折旧率进行调整。变更前折旧年限为6～ 10年，年折旧率为9.6%～16%，全年折旧费用4.87亿元；变更后年折旧 率为9.6%～19.2%，全年折旧费用23.94亿元；其结果是变更后比变更前 多计提折旧19.06亿元(2003年净利70亿元)。2003年运输类固定资产平均 占用额94.43亿元，与4.87亿元对应的年折旧率是5.16%，与23.94亿元折 旧费用相对应的年折旧率应当是25.35% 。宝钢声明称：根据折旧额除以 固定资产原值来测算折旧率的方法可适用于投产年限短、设备全新的企 业；用同样方法来简单推导本公司的折旧率依据不足，因而结论是错误 的。
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陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入
科龙电器 (000921) 发布未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任 审计师在其2004 年度审计报告的审计意见中提出本公 司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未 能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月 31 日该笔货款尚未收回。本公司董事会与管理当局对 此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：
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陷阱七：六亲不认，隐瞒关联收入
ST猴王2001年凭借高价拍卖2000万股宜昌市商业银行股权 获得的5796.08万元投资收益,实现净利润527.48万元,一举 扭亏。然而这笔“救命稻草”似的股权交易却引来市场争 议。因为在本次交易中,高价购得宜昌市商业银行股权的湖 北中瑞资产管理有限公司和北京三仁投资有限公司的股权 收购款均为向ST猴王第一大股东宜昌市夷陵国资公司的借 款。因此,业内人士认为,湖北中瑞、北京三仁与ST猴王的 这种特殊债务关系是否能单纯地被认定为没有关联关系值 得探讨。
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陷阱三：张冠李戴，歪曲分部收入
【案例二】闽福发1999年报披露实现信息产业收入3027 万元，可自此而后，再没有“信息产业”收入，只有“技 术服务业”收入，原来闽福发将部分“技术服务收入”伪 装成“信息产业收入”，更可怕的是，这些“技术服务收 入”其实也都是虚构的。
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陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入
2002年12月份，科龙针对当月销售出台了 一个销售政策， 要点如下：（1）空调淡季当旺季；（2）经销商12月份 打款享受9月份的贴息政策；（3）经销商用科龙账上金额 提货，享受提货奖励和年度奖励；（4）经销商可以不把 货提走，科龙的各分公司仓库调整出部分位置放经销商的 货；（5）如03年价格调整，享受 补差政策；（6）如经 销商所提之货，旺季不能销售，可换货。7，1 2月份的客 户发票全部留在科龙各分公司，用于退货冲帐。
据更正如下：
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项 目 原公告数 主营业务收入： 204,506,102.27 其中： 网络设备 179,225,847.77 软件及技术服务 25,280,254.50 主营业务成本： 146,592,361.94 其中：网络设备 141,268,742.70 软件及技术服务 5,323,619.24 重新确定数 204,506,102.27
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陷阱八：随心所欲，篡改收入分配
新宇软件在澄清公告中附加了审计师的证明：关于厦门新 宇软件股份有限公司2001年度报告有关数据更正及说明： 厦门新宇软件股份有限公司在编制2001年度报告时,由于 工作疏忽,将公司部分随同计算机硬件设备销售所提供的 软件及技术支持服务收入列入网络设备类收入反映,致使 公司2001年报主营业务分类收入成本数字与2001中报数 字比较异常。现经我所审核,将公司2001年报上述相关数
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陷阱四：借鸡生蛋，夸大收入规模
新疆广厦房地产交易网络公司是广汇股份(600256)旗下的一家控股 子公司广厦房网。广汇房产是广汇股份第一大股东广汇实业旗下的 一家控股子公司。从2000年9月起，房地产包销成为广汇股份主要 的收入和利润来源，广厦房网与广汇房地产开发有限公司于2000 年8月签订、并于2002年2月5日修订了《商品房包销合同书》。广 汇房地产开发公司与上市公司系受同一母公司控制的两个子公司。 合同规定,上市公司以买断代销的方式,销售该房地产公司自行开发 的、全部已建成的具备商品房现房销售条件的,以及尚未建成的已 具备预售条件的房屋(含住宅、车库、铺面、库房等),代销价格经双 方认可的中介机构评估后协商确定。上市公司从该项业务中获得的 收益占2002年净利润的71.95%。
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陷阱五：瞒天过海，虚构经营收入
【案例二】北大科技2001年年报称，公司“技术服务收 入3760万元，占公司营业收入的43.28%，纺织品销售加 工收入3991.79万元，占公司营业收入的47.99%。”经查， 北大科技通过虚构合同履行的方式，虚构取得技术服务收 入3760万元，虚构取得纺织品加工收入3063万元，虚增 利润3662万元。
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陷阱五：瞒天过海，虚构经营收入
【案例一】2000年1月、3月、4月桂林集琦的控股子公司----集琦荣 高先后与汕头金环海、 漓江房地产签署铺面销售协议，转让该公司 1.26万平方米的建材市场铺面50年经营权，交易金额10076.91万元。 在转让过程中，由桂林集琦作担保，桂林集琦的母公司桂林集琦集 团有限公司及下属桂林集琦旅行社、桂林集琦航空机票代理公司向 银行贷款10000万元,并将其中8000万元借给漓江房地产。漓江房地 产将此8000万元作为货款支付给集琦荣高。集琦荣高在所有权的主 要风险没有转移的情况下，确认2000年中期实现转让收入10076.91 万元，利润6776.51万元，致使桂林集琦2000年中期财务报告中包含 虚假利润。