2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇

总【十二】

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2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】考点13：证券发行人

(一)政府和政府机构

(二)企业(公司)

1、企业(公司)直接融资的方式

股票融资——自有资本

债券融资——借入资本

2.上市公司融资的途径

(1)上市公司首次融资的途径。

首次公开发行股票(IPO)。

(2)上市公司再融资的途径：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

(三)金融机构

金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】考点12：证券市场融资活动

(一)证券市场融资活动的概念与方式

概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

方式：股票融资、债券融资、投资基金

(二)证券市场融资活动的特征

(1)证券市场融资是一种直接融资。

(2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动。

强市场性：在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖。

弱市场性：银行信贷、商业票据融资等双边协议形式。

(3)证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

证券中介机构：证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【三】考点11：多层次资本市场的主要内容

多层次资本市场：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场;广义的资本市场还包括期货市场。

(一)场内市场

1.场内市场的定义

2.我国的场内交易市场

(1)主板市场(包含中小板市场)。

“宏观经济晴雨表”。上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。

2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。

为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台。

中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”。

“两个不变”是法律、法规和部门规章、上市条件和信息披露

“四个独立”是运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。

(2)创业板市场。创业板市场又被称为二板市场，为高成长性的中小企业和高科技企业提供融资服务的资本市场。于2009年10月23曰在深圳证券交易所正式启动。

(3)全国中小企业股份转让系统。“新三板”，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。

(二)场外市场

1.场外市场的定义

店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。

2.场外交易市场的特征

(1)挂牌标准相对较低。

(2)信息披露要求较低，监管较为宽松。

(3)交易制度通常采用做市商制度。

3.场外交易市场的功能

(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。

(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。

(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。

4.我国的场外交易市场

(1)区域性股权市场。

(2)券商柜台市场。

(3)机构间私募产品报价与服务系统。

(4)私募基金市场。

私募基金的合格投资人，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收人不低于50万元的个人。

多层次资本市场的意义

(一)有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力。

(二)有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险。

(三)有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型。

(四)有利于促进产业整合，缓解产能过剩。

(五)有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐。

(六)有利于提高我国经济金融的国际竞争力

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【四】考点10：中央银行与货币政策

(一)中央银行的主要职能和业务

1.中央银行的主要职能

(1)“发行的银行”。

(2)“银行的银行”。

(3)“政府的银行”。

代理国库收支;代理国家债券的发行;对政府提供信贷;代表政府管理金融活动，制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调查、分析和预测;持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备;代表政府参加国际金融组织活动，进行国际金融合作。

2.中央银行的业务

(1)中央银行的负债业务。

1储备货币。

2发行债券。

3国外负债。

4政府存款。

5自有资金。

6其他负债。

(2)中央银行的资产业务。

1国外资产。

2对政府债权。

3对其他存款性公司债权。

4对其他金融性公司债权。

5对非金融性部门债权。

6其他资产。

(二)存款准备金制度与货币乘数

1.存款准备金制度

2.货币乘数基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。

r为法定存款准备金率

提现率c为客户提取的现金与活期存款总额之比

超额准备金率e为超额准备金与存款总额的比例

(三)货币政策

1.货币政策的概念及目标

(1)货币政策的概念

一个完整的货币政策体系包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和货币政策操作程序三大部分。

货币政策的目标

货币政策目标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标和操作目标。

1货币政策的最终目标。

货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收