2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】
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首次公开发行股票(IPO)。
(2)上市公司再融资的途径：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
(三)金融机构金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】考点12：证券市场融资活动(一)证券市场融资活动的概念与方式概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
方式：股票融资、债券融资、投资基金(二)证券市场融资活动的特征(1)证券市场融资是一种直接融资。
(2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
强市场性：在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖。
弱市场性：银行信贷、商业票据融资等双边协议形式。
(3)证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。
证券中介机构：证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【三】考点11：多层次资本市场的主要内容多层次资本市场：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场;广义的资本市场还包括期货市场。
(一)场内市场1.场内市场的定义2.我国的场内交易市场(1)主板市场(包含中小板市场)。
“宏观经济晴雨表”。
上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》考试真题及解析(含不同月份)
2019年金融市场基础知识真题及答案单选题：1、基金一般都按照( )的时间间隔对基金资产进行估值。
A.固定B.绝对C.相对D.变动【正确答案】A2、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在未来日期买卖基础金融资产合约称为( ).A.金融期权B.金融互换C.金融期货D.金融远期合约【正确答案】D3、在委托指令中，根据委托时效的限制，可分为( )I.当日委托II.当月委托III.无期限委托IV.开市委托和收市委托A.I、II、III、IVB..I、II、IVC..I、III、IVD、II、III【正确答案】C4、资产证券化给投资者带来的好处有( )。
I.提供多样化的投资品种II.提供更多的合规投资III.降低资本要求，扩大投资规模IV.实现低成本融资A.I、III、IVВ.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II【正确答案】B5、基金性质的机构投资者包括( )I.证券投资基金II.社保基金，III企业年金IV.社会公益基金A.I、IIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【正确答案】D6、关于证券业协会职责的说法，正确的是( )。
I，对违反法律、行政法规或证券业协会章程的行为给予纪律处分II.负责证券业从业人员资格考试和执业注册III.制定证券业执业标准和业务规范IV.负责对上市公司股东名册进行登记A.II、III、IVB.I、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III【正确答案】D7、根据发行主体的不同，债券的主要种类分( )I.国库券II.政府债券III.公司债券IV.金融债券A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、IVD.I、II、III【正确答案】A8.基金首次募集信息披露主要包括( )进行的信息披露。
A 基金份额发售前B 基金份额发售前至基金合同生效期间C 基金份额发售后至基金合同生效期间D 基金合同生效前【正确答案】B9.证券服务机构应当对所依据的文件资料内容的( )进行核查和验证。
最新-2019证券市场基础知识重点 精品
2019证券市场基础知识重点篇一：2019证券从业《金融市场基础知识》知识点：资本市场2019证券从业《金融市场基础知识》知识点：资本市场知识点：资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种借贷和证券交易的场所①股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。
②债券市场是发行和买卖债券的场所。
③投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。
第1页篇二：2019年证券市场基本法律法规试题及答案2019证券市场基本法律法规试题及答案选择题。
以下各选项中。
只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
[第1题]基金销售人员从业资质的获取方式是()。
通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”一科考试通过证券业从业人员资格考试中的“证券投资基金”一科考试通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两科考试通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两科考试，由所在机构统一进行注册申请并符合条件参考答案：[第2题]集合计划参与证券回购应当严格控制风险，单只集合计划参与证券回购融入资金余额不得超过该计划资产净值的()，中国证监会另有规定的除外。
10%20%30%40%参考答案：[第3题]财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于()年。
5101520参考答案：[第4题]在转融通业务中，证券金融公司应当每年按照税后利润的()提取风险准备金。
10%20%30%40%参考答案：[第5题]因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于()个完整的会计年度。
1234参考答案：[第6题]在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额()罚金。
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2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)促使积蓄一投资转变(二)优化资源配置(三)反应经济状态——“晴雨表”(四)宏观调控分类：依据不一样的分类标准，能够将金融市场分红不一样的子市场。
常有的分类标准主要有以下几种：(—)按金融财富到期限期分为钱币市场和资本市场(二)按交易工具分为债权市场和权益市场(三)依照刊行流通性质分为一级市场和二级市场(四)按组织方式分为交易所市场和场外交易市场(五)按交割方式分为现货市场和衍生品市场(六)按金融财富的种类分为证券市场和非证券金融市场(七)按辐射地区分为国际金融市场和国内金融市场2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总考点2：直接融资与间接融资依据资本从资本盈利方流动到资本欠缺方的不一样方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
(一)直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资本盈利单位经过直接与资本需求单位协议，或在金融市场上购置资本需求单位所刊行的股票、债券等有价证券，将货币资本供应给需求单位使用。
2.直接融资的特色(1)直接性。
(2)分别性。
(3)融资的信用有较大的差别性。
(4)部分融资方式拥有不行逆性。
(5)融资者有相对较强的自主性。
3.直接融资的方式常有的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
(1)股票市场融资。
(2)债券市场融资。
(3)风险投资融资。
(4)商业信用融资。
除此以外，民间借贷也是直接融资的一种。
民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其余组织之间的资本融通活动。
以上直接融资方式均需要借助必定的金融工具,以及其余各样形式的借条或许债务凭据。
4.直接融资对金融市场的影响第一，直接融资和间接融资比率反应了一国金融系统风险和散布状况。
第二，直接融资和间接融资比率反应了一国金融系统配置的效率能否与实体经济相般配。
第三，经过市场主体充足博弈直接进行交易，更有益于合理指引资源配置，发挥市场挑选作用。
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2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)证券交易原则1.公开原则充分、真实、准确、完整。
2.公平原则3.公正原则(二)证券交易机制集合竞价和连续竞价，报价驱动的机制1.从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。
(1)定期交易。
定期交易的特点有：第一，批量指令可以提高价格的稳定性;第二，指令执行和结算的成本相对比较低。
(2)连续交易。
连续交易的特点有：第一，市场为投资者提供了交易的即时性;第二，交易过程中可以反映更多的市场价格信息。
2.从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。
(1)指令驱动。
指令驱动的特点有：第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。
(2)报价驱动。
报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定;第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
3.证券交易机制目标(1)流动性。
(2)稳定性。
(3)有效性。
有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率;二是证券市场的运行效率和低成本。
(三)融资融券交易融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。
广义的融资融券交易还包括转融通交易。
1.融资交易2.融券交易3.转融通交易包括转融券交易和转融资交易。
转融通交易是为证券公司开展融资融券业务而资金和证券不足时提供资金和证券来源的一种安排。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点32：股票退市制度(一)股票退市股票退市是指上市公司股票在证券交易所终止上市交易。
股票退市制度是资本市场重要的基础性制度有利于健全资本市场功能，降低经营成本，增强市场活力，提高市场竞争力;有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护投资者权益。
股票退市包括主动退市和强制退市。
(二)主动退市上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：1.上市公司股东大会决定不再在该交易所交易;2.上市公司股东大会决议转而申请在其他交易场所交易或转让;3.上市公司向所有股东发出回购要约，导致公司不再具备上市条件;4.上市公司股东向所有其他股东发出收购要约，导致不再具备上市条件;5.其他情况导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;6.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销;7.上市公司股东大会决议公司解散。
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2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)新中国成立以来我国金融市场的发展历史1.1949〜1978年：计划经济时期“大一统”的金融体系2.1979〜1983年：多元混合型金融体系3.1984〜1993年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。
4.1994〜2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系5.2004〜2011年：多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。
6.2012年至今：基本金融制度逐步健全、对外开放程度不断提高的现代金融体系。
(二)我国金融市场的发展现状1.货币市场我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立。
中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率(Shibor)。
2.债券市场我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。
下面四个市场的债券分别由不同机构负责托管和结算：上海证券交易所对应于中国证券登记结算公司上海分公司;深圳证券交易所对应于中国证券登记结算公司深圳分公司;银行间市场对应于中央国债登记公司;国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算公司，二级托管在商业银行。
我国债券市场发行债券包括利率债和信用债。
2017年，我国债券市场运行特点包括：第一，债券市场产品创新丰富第二，债券市场基础设施与制度建设稳步推进，包括完善债券市场发行管理制度，健全债券市场交易制度，强化地方债务管理规范，加强金融基础设施建设，发布债券市场新指数。
第三，债券市场扩大开放，包括建立内地与中国香港债券市场互联互通机制，债券评级市场对外开放。
第四，信用风险事件有所减少。
3.股票市场我国多层次股票市场体系初步形成。
我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统(新三板)，场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。
我国股票市场参与主体日益成熟。
证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总
179条证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总1、资本市场：资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。
货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金。
2、股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象)，流通性，价格波动性和风险性。
3、债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
具有如下特征：偿还性，流通性，安全性，收益性。
4、可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。
5、权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
6、认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
7、认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
8、证券投资基金:：基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
9、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
10、封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
11、一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点：间接融资的概念、特点和分类
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点：间接融资的概念、特点和分类1.间接融资的概念间接融资亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
典型的间接融资是银行的存贷款业务。
2.间接融资的特点间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来实行，它由金融机构筹集资金和使用资金两个环节构成。
其具体特点包括以下几个方面：(1)间接性。
(2)相对的集中性。
(3)信誉的差异性较小。
(4)全部具有可逆性。
(5)融资的主动权掌握在金融中介手中。
3.间接融资的分类(1)银行信用银行信用是以银行作为中介金融机构所实行的资金融通形式。
(2)消费信用消费信用主要指的是银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款。
考点练习：1.间接融资的特点不包括()。
A.间接性B.相对的集中性C.全部具有可逆性D.信誉的差异性较大【答案】D【解析】间接融资的特点包括间接性、相对的集中性、信誉的差异性较小、全部具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中。
2.间接融资是通过()的中介作用，由最后借款人向最后贷款人实行的融资活动。
A.银行B.金融机构C.券商D.证券公司【答案】B【解析】间接融资是通过金融机构的中介作用，由最后借款人向最后贷款人实行的融资活动，如企业向银行、信托公司实行融资等。
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2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)证券经纪业务在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
(二)证券投资咨询业务证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
(四)证券承销与保荐业务证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
(五)证券自营业务证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
(六)证券资产管理业务证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的客户资产管理业务资格。
投资主办人不得少于5人，且须具有3年以上从业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。
证券公司依法可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
(七)融资融券业务融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。
证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。
证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。
(八)证券公司中间介绍业务证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
(九)私募投资基金业务和另类投资业务1.设立要求2.业务范围私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。
证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，不得从事投资业务之外的业务。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点17：证券公司概述(一)证券公司的基本概念证券公司：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审査批准。
[2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点-沪港通和深港通]证券从业资格考试金融市场基础知识
![[2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点-沪港通和深港通]证券从业资格考试金融市场基础知识](https://img.taocdn.com/s3/m/bc517c0658f5f61fb6366678.png)
[2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点:沪港通和深港通]证券从业资格考试金融
市场基础知识
1.概念：沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。
2.股票范围：联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的A+H 股公司股票。
3.限制：境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50 万元的个人投资者。
4.起始额度：每日105 亿元人民币。
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2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识点(12)
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识点（12）(1)具备证券承销与保荐业务资格。
(2)设立推荐业务专门部门，配备合格专业人员。
(3)建立尽职调查制度、工作底稿制度、内核工作制度、持续督导制度及其他推荐业务管理制度。
(4)全国股份转让系统公司规定的其他条件。
证券公司的子公司具备证券承销与保荐业务资格的，证券公司能够申请从事推荐业务，但不得与子公司同时在全国股份转让系统从事推荐业务。
5.机构间私募产品报价系统参与人可开通多类业务权限为规范报价系统参与人管理及发行与转让业务，中证资本市场市场监测中心有限责任公司发布了《机构间私募产品报价与服务系统参与人管理规则》(简称“管理规则”)、《机构间私募产品报价与服务系统发行与转让规则》(简称“转让规则”)。
管理规则明确，参与人在报价系统的业务权限分为投资类、创设类、推荐类、代理交易类和展示类。
参与人能够根据业务需要开通一类或多类业务权限。
管理规则所称报价系统参与人(简称“参与人”)，是指签署报价系统参与人声明并在报价系统完成注册流程的法人或其他机构。
根据管理规则，参与人在报价系统的业务权限分为投资类、创设类、推荐类、代理交易类和展示类。
参与人能够根据业务需要开通一类或多类业务权限。
(1)开通投资类业务权限的机构，能够在报价系统认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且能够通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。
(2)开通创设类业务权限的机构，能够在报价系统发行、创设私募产品或将自己在其他市场发行、创设的私募产品在报价系统注册转让，能够认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且能够通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。
(3)开通推荐类业务权限的机构，能够接受发行人的委托推荐自己承销的私募产品在报价系统发行或推荐自己持有的私募产品在报价系统注册转让，能够认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且能够通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：股票估值方法
【导语】把⼯作当事业，把备考当⼯作考核，认真，是⼀种态度，这样便不愁拿证了。
为⼤家整理“2019年证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：股票估值⽅法”供考⽣参考。
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祝⼤家备考顺利！ 股票估值⽅法 (⼀)货币的时间价值、复利、现值、贴现 1.货币的时间价值 货币的时间价值是指货币随时间的推移⽽发⽣的增值。
货币具有时间价值的原因在于，⼈们认为对于⼀定数量的货币，越早得到，其价值越⾼。
由于不同时点单位货币的价值不相等，所以，不同时点货币不宜直接⽐较价值，需要折算到同⼀时点上才能⽐较。
2.复利 由于货币具有时间价值，如果将时间价值让渡给别⼈(把钱贷给别⼈)，将会得到⼀定的报酬(利息)。
换⾔之，货币的时间价值使得资⾦的借贷具有利上加利的特性，我们将其称为复利。
3.现值和贴现 对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。
(⼆)影响股票投资价值的因素 1.影响股票投资价值的内部因素 (1)净资产 净值增加，股价上涨;净值减少，股价下跌。
(2)盈利⽔平 预期公司盈利增加，股票市场价格上涨;预期公司盈利减少，股价下降。
(3)股利政策 股利⽔平越⾼，股票价格越⾼;股利⽔平越低，股票价格越低。
(4)股份分割 股份分割给投资者带来的不是现实的利益，但是，投资者持有的股份数量增加了，给投资者带来了今后可多分股利和更⾼收益的预期，因此，股份分割往往⽐增加股利分配对股价上涨的刺激作⽤更⼤。
(5)增资和减资 (6)并购重组 2.影响股票投资价值的外部因素 (1)宏观经济因素 (2)⾏业因素 (3)市场因素(投资者对股票⾛势的⼼理预期) (三)股票的绝对估值⽅法 1.股票的绝对估值⽅法的基本原理 绝对估值法的基本原理在于：假设价值来源于未来流⼊的现⾦流，将这⼀系列现⾦流以⼀定⽐率贴现到现在，再进⾏加总就得到了相应价值。
因此，绝对估值法也就是现⾦流贴现法。
如果这些现⾦流只是属于股权出资⼈的，贴现加总得到的就是股权价值(股票价值);如果这些现⾦流是属于所有出资⼈的,贴现加总得到的就是企业价值。
2019年证券从业《金融市场基础知识》精选真题、答案及解析(2)
2019年证券从业《金融市场基础知识》精选真题、答案及解析（2）1.按照《证券法》，我国证券公司的业务范围不包括( )。
A.证券自营B.发行股票C.证券经纪D.证券投资咨询【答案】B【解析】按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券服务及其他业务。
2.证券业协会会员大会须有( )以上会员出席，其决议须经到会会员( )以上表决通过。
A.1/2;2/3B.2/3;2/3C.1/2;1/3D.2/3;1/2【答案】B【解析】证券业协会会员大会须有2/3以上会员出席，其决议须经到会会员2/3以上表决通过。
3.证券业协会制定和修改章程以及决定协会的合并、分立、终止，其决议须经( )以上会员表决通过。
A.1/2B.1/3C.2/3D.3/4【答案】C【解析】证券业协会制定和修改章程以及决定协会的合并、分立、终止，其决议须经2/3以上会员表决通过。
4.关于金融期货的特征，下列说法错误的是( )。
A.金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点都作出统一规定的标准化协议B.风险厌恶者可以利用金融期货进行套期保值、规避风险，风险喜好者则利用它承担更大的风险C.金融期货的交易价格也是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期D.期货交易交易者需要在成交时拥有或借人全部资金或基础金融工具【答案】D【解析】期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
5.关于基金资产估值，下列说法错误的是( )。
A.基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值B.一般情况下，基金份额价格与份额净值不一致C.基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值D.估值对象为基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等【答案】B【解析】一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：金融、公司与企业债券
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：金融、公司与企业债券金融债券1.金融债券的定义(1)概念：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
(是我国特有的一种分类)(2)特点：金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。
因为银行等金融机构在一国经济中占有较特别的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。
(3)利率：企业债券>金融债券>国债和银行储蓄存款利率。
(4)发行机构：政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。
(5)我国的金融债券：政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。
2.金融债券的分类(1)依据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。
(2)依据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。
(3)其他分类①依据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券;②依据是否记名划分为记名债券和不记名债券;③依据担保情况划分为信用债券和担保债券;④依据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券;⑤依据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券;⑥依据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券。
3.我国金融债券的品种和管理规定(1)政策性金融债券①概念：我国政策性银行为筹集资金，经监管部门批准，以市场化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发行的债券。
②政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
③规定：政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。
政策性金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点：上市公司的类型和管理规定
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点：上市公司的类型和管理规定上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准，在证券交易所上市交易的股份有限公司。
1.股票型上市公司《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在上海证券交易所、深圳证券交易所上市，理应符合下列条件：(1)股票经中国证监会核准已公开发行。
(2)公司股本总额很多于人民币5 000万元。
(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。
(4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
(5)本所要求的其他条件。
2.债券型上市公司《中华人民共和国证券法》规定，公开发行公司债券，理应符合下列条件：(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元。
(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%。
(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。
(4)筹集的资金投向符合国家产业政策。
(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平。
(6)国务院规定的其他条件。
公司申请公司债券上市交易，理应符合下列条件：(1)公司债券的期限为1年以上。
(2)公司债券的实际发行额很多于人民币5 000万元。
(3)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
考点练习：1.《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在上海证券交易所、深圳证券交易所上市，公司股本总额很多于人民币()万元。
A.1 000B.3 000C.4 000D.5 000【答案】D【解析】《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在上海证券交易所、深圳证券交易所上市，理应符合下列条件：(1)股票经中国证监会核准已公开发行。
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《金融市场基础知识》考查基础标志性事件比较多，比如第一个证券交易所，第一支……之类的。
这些考点考到了：
1.世界上第一只开放式基金是美国发行，第一只封闭式基金是荷兰发行
2.银行间债券市场的发债主体
3.风险管理的历史
4.金融服务实体经济的实质是发挥媒介资源配置功能
5.货币政策的传导机制
6.连续竞价
7.影响股票投资的内部因素
8.国债按资金用途的分类
9.MBS资产证券化
10.商业银行次级债务和保险公司次级债务
11.基金合同生效的条件
12.金融衍生工具产生的根本原因
13.金融期货和远期合约的比较
14.结构化金融衍生产品
15.债券评估的类别
16.上海石油期货成立时间
17.银行间债券市场参与机构
18.基金公司注册资本1亿
19.沪港通以什么结算
20.国际利率libor
法律法规并没有考太多违规罚款多少期限多少这类题.。
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2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】为了帮助考生能够更好的去备考，下面由为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】考点13：证券发行人(一)政府和政府机构(二)企业(公司)1、企业(公司)直接融资的方式股票融资——自有资本债券融资——借入资本2.上市公司融资的途径(1)上市公司首次融资的途径。
首次公开发行股票(IPO)。
(2)上市公司再融资的途径：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
(三)金融机构金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】考点12：证券市场融资活动(一)证券市场融资活动的概念与方式概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
方式：股票融资、债券融资、投资基金(二)证券市场融资活动的特征(1)证券市场融资是一种直接融资。
(2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
强市场性：在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖。
弱市场性：银行信贷、商业票据融资等双边协议形式。
(3)证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。
证券中介机构：证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【三】考点11：多层次资本市场的主要内容多层次资本市场：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场;广义的资本市场还包括期货市场。
(一)场内市场1.场内市场的定义2.我国的场内交易市场(1)主板市场(包含中小板市场)。
“宏观经济晴雨表”。
上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。
为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台。
中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”。
“两个不变”是法律、法规和部门规章、上市条件和信息披露“四个独立”是运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。
(2)创业板市场。
创业板市场又被称为二板市场，为高成长性的中小企业和高科技企业提供融资服务的资本市场。
于2009年10月23曰在深圳证券交易所正式启动。
(3)全国中小企业股份转让系统。
“新三板”，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。
(二)场外市场1.场外市场的定义店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。
2.场外交易市场的特征(1)挂牌标准相对较低。
(2)信息披露要求较低，监管较为宽松。
(3)交易制度通常采用做市商制度。
3.场外交易市场的功能(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。
(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。
(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。
4.我国的场外交易市场(1)区域性股权市场。
(2)券商柜台市场。
(3)机构间私募产品报价与服务系统。
(4)私募基金市场。
私募基金的合格投资人，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收人不低于50万元的个人。
多层次资本市场的意义(一)有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力。
(二)有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险。
(三)有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型。
(四)有利于促进产业整合，缓解产能过剩。
(五)有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐。
(六)有利于提高我国经济金融的国际竞争力2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【四】考点10：中央银行与货币政策(一)中央银行的主要职能和业务1.中央银行的主要职能(1)“发行的银行”。
(2)“银行的银行”。
(3)“政府的银行”。
代理国库收支;代理国家债券的发行;对政府提供信贷;代表政府管理金融活动，制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调查、分析和预测;持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备;代表政府参加国际金融组织活动，进行国际金融合作。
2.中央银行的业务(1)中央银行的负债业务。
1储备货币。
2发行债券。
3国外负债。
4政府存款。
5自有资金。
6其他负债。
(2)中央银行的资产业务。
1国外资产。
2对政府债权。
3对其他存款性公司债权。
4对其他金融性公司债权。
5对非金融性部门债权。
6其他资产。
(二)存款准备金制度与货币乘数1.存款准备金制度2.货币乘数基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。
r为法定存款准备金率提现率c为客户提取的现金与活期存款总额之比超额准备金率e为超额准备金与存款总额的比例(三)货币政策1.货币政策的概念及目标(1)货币政策的概念一个完整的货币政策体系包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和货币政策操作程序三大部分。
货币政策的目标货币政策目标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标和操作目标。
1货币政策的最终目标。
货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。
2中介目标标准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性。
经常采用的货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。
有关货币政策中介目标选择的争议主要围绕利率和货币供应量两个变量展开3货币政策操作目标也被称作近期目标。
操作目标的选择同样要符合可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性等标准。
2.货币政策工具(1)一般性货币政策工具。
①存款准备金制度②再贴现政策③公开市场业务(2)选择性货币政策工具及其他政策工具。
选择性货币政策工具一般期限较短，居于补充工具的地位。
除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。
1消费者信用控制。
2证券市场信用控制。
3不动产信用控制。
4直接信用控制。
5间接信用控制，包括道义劝告和窗口指导等。
(3)创新型货币政策工具。
这些创新工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，提高了货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性。
主要包括短期流动性调节工具(SLO)、常备借贷便利(SLF)、抵押补充贷款(PSL)、中期借贷便利(MLF)以及临时流动性便利(TLF)等。
3.货币政策的传导机制货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具—操作目标—中介目标—最终目标。
货币政策的传导机制主要包括以下四种：(1)利率传导机制。
传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制，核心的变量为利率。
(2)信用传导机制。
伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债渠道两种信用传导机制，结论：即使利率没发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量。
(3)资产价格传导机制。
货币学派的托宾q理论与莫迪利安尼的生命周期理论提出的传导机制中，货币政策通过其他相关的资产价格以及真实财富效应作用于整个经济。
(4)汇率传导机制。
开放经济条件下，汇率是外汇资产的价格，同时也是货币政策传导的重要渠道之一。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【五】目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导、国有商业银行为主体的多层次银行机构体系;拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系;拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。
(一)主要金融中介机构的业务1.商业银行的业务商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。
(1)负债业务。
商业银行负债业务的内容包括以下三项：第一，自有资金。
第二，存款负债。
吸收存款是商业银行赖以生存和发展的基础，一般占到负债总额的70%以上。
第三，借款负债。
借款负债的渠道主要包括向中央银行借款、同业借款、回购协议以及国外市场借款等。
(2)资产业务。
商业银行的资产业务主要包括现金资产、贷款业务、票据贴现、投资业务等。
1现金资产包括库存现金、交存中央银行的存款准备金、存放同业存款和托收中的现金。
2贷款业务3票据贴现4投资业务(3)表外业务。
商业银行的表外业务主要分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。
①担保承诺类业务;②代理投融资服务类业务;③中介服务类业务;④其他类表外业务(4)银行的中间业务及其与表外业务的关系。
中间业务是指是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收人的业务。
它主要包括两大类：形成或有资产、或有负债的中间业务(即一般意义上的金融服务类业务)，以及不形成或有资产、或有负债的中间业务(即一般意义上的表外业务)。
2.证券公司的业务证券公司是证券市场的主要中介机构。
一方面，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务;另一方面，证券公司本身也是重要的机构投资者。
证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业务，证券公司中间介绍业务，私募投资基金业务和另类投资业务等。
3.保险公司的业务(1)财产保险公司。
财产保险公司的基础类业务包括以下五项：①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险;②企业/家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外);③责任保险;④船舶/货运保险;⑤短期健康/意外伤害保险。
财产保险公司扩展类业务包括以下四项：①农业保险;②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险;③信用保证保险;④投资型保险。
(2)人寿保险公司。
包括以下五项:①普通型保险，包括人寿保险和年金保险;②健康保险;③意外伤害保险;④分红型保险;⑤万能型保险。
人身保险公司扩展类业务包括以下两项：①投资连结型保险;②变额年金。
(二)我国金融业主要行业的基本情况1.我国银行业的基本情况大型商业银行在资产规模、资金来源和点布局上占据主导地位，业务遍布全国主要城市及大部分县域地区，点众多且分散，各项业务均衡发展。
2.我国证券业的基本情况近十年来，我国证券市场规模显著扩张，市场深度和广度大大提高，证券业逐步走向规范经营、风险管理的可持续发展之路。
目前，证券业传统业务面临激烈的同质化竞争。
3.我国保险业的基本情况保险业保持较快发展，但增速有所放缓。