第四节 经营者集中行为的法律规制

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根据美国指南， 根据美国指南， 在市场的赫尔芬达尔指数不 1000的情况下 的情况下， 足1000的情况下，该市场是一个没有集中的 市场； 市场； 如果赫尔芬达尔指数为1000至 如果赫尔芬达尔指数为1000至1800 （欧共体 1000－2000）， 这是一个中度集中的市场。 1000－2000）， 这是一个中度集中的市场。 在这样市场上，如果合并行为使得HHI指数提 在这样市场上，如果合并行为使得HHI指数提 高不足100（250）个点， 高不足100（250）个点，则不会发生反竞争 效果，如果提高100（250）， ），需要进一步分 效果，如果提高100（250），需要进一步分 析；
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申报（－商务部） 申报（－商务部） （－商务部
初步审查（ 日 初步审查（30日） 不进一步审查或 逾期未决定 禁止集中并 通知经营者 公布 同意集中
进一步审查（ 日 进一步审查（90日）
附条件同意集中
同意集中
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可口可乐并购汇源案
2008年 2008年9月18日，商务部收到可口可乐公 18日，商务部收到可口可乐公 司收购中国汇源公司的经营者集中反垄断 申报材料。经申报方补充，申报材料达到 了《反垄断法》第二十三条规定的要求， 反垄断法》 11月20日商务部对此项集中予以立案审查， 11月20日商务部对此项集中予以立案审查， 12月20日决定在初步审查基础上实施进一 12月20日决定在初步审查基础上实施进一 步审查。
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英博集团公司（INBEV N.V./S.A.） 英博集团公司（INBEV N.V./S.A.） 收购安海斯收购安海斯-布希公司案 （ANHEUSER-BUSCH ANHEUSERCOMPANIES INC)
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英博集团（InBev），是一家总部位于比利 英博集团（InBev），是一家总部位于比利 时鲁汶的啤酒公司，为全球第二大酿酒公 鲁汶的啤酒公司，为全球第二大酿酒公 司 。 2006年，英博集团市值达到306亿欧元，全 2006年，英博集团市值达到306亿欧元，全 球销售额133亿欧元，净利润32亿欧元。 球销售额133亿欧元，净利润32亿欧元。 2008年，英博购并了安海斯-布希，将成立 2008年，英博购并了安海斯-布希，将成立 的英博-安海斯-布希公司将成为世界最大 英博-安海斯-布希公司将成为世界最大 的酿酒集团。英博在中国有20家啤酒厂， 的酿酒集团。英博在中国有20家啤酒厂， 奉行的是区域性品牌战略：在浙、苏拥有 宁波KK、温州双鹿、台州石梁、衢州新国 宁波KK、温州双鹿、台州石梁、衢州新国 光、南京金陵等子品牌。
可口可乐公司收购汇源集团
美国可口可乐公司2008年 美国可口可乐公司2008年9月3日 宣布将以每股12.2港元的价格现金 宣布将以每股12.2港元的价格现金 收购中国汇源果汁集团有限公司， 收购中国汇源果汁集团有限公司， 交易总金额不超过24亿美元 亿美元。 交易总金额不超过24亿美元。该公 司还表示，控股汇源果汁近66%股 司还表示，控股汇源果汁近66%股 份的三大股东已对该交易作出不可 撤回的承诺。 撤回的承诺。
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安海斯-布希（Anheuser-Busch，简称ABC） 安海斯-布希（Anheuser-Busch，简称ABC） 是美国最大的啤酒酿造公司，市占率为 是美国最大的啤酒酿造公司，市占率为 48.8%。 48.8%。 2007年英博公司和AB公司在中国境内的营 2007年英博公司和AB公司在中国境内的营 业额分别为57.64亿人民币和44.9亿人民币。 业额分别为57.64亿人民币和44.9亿人民币。
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赫芬达尔—— 赫芬达尔——赫希曼指数 ——赫希曼指数
赫芬达尔—— 赫芬达尔——赫希曼指数是反映市场集中 ——赫希曼指数是反映市场集中 度的综合指标，简称HHI指数。 HHI指数 度的综合指标，简称HHI指数。 计算某一市场上50家最大企业(如果少于50 50家最大企业 计算某一市场上50家最大企业(如果少于50 家企业就是所有企业) 家企业就是所有企业)每家企业市场占有份 取百分之的分子)的平方之和。 额(取百分之的分子)的平方之和。
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六、法律责任
（一）行政责任 第四十八条 经营者违反本法规定实施集 中的，由国务院反垄断执法机构责令停止 实施集中、限期处分股份或者资产、限期 转让营业以及采取其他必要措施恢复到集 中前的状态，可以处五十万元以下的罚款。 （二）民事责任 第五十条 经营者实施垄断行为，给他人 造成损失的，依法承担民事责任
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2、申报机构－商务部 3、申报材料： （1）申报书； （2）集中对相关市场竞争状况影响的说 明； （3）集中协议； （4）参与集中的经营者经会计师事务所 审计的上一会计年度财务会计报告； （5）国务院反垄断执法机构规定的其他 文件、资料。
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（二）审查
《反垄断法》第二十七条规定审查经营者集 反垄断法》 应当考虑下列因素： 中，应当考虑下列因素： （一）参与集中的经营者在相关市场的市 场份额及其对市场的控制力； 场份额及其对市场的控制力； 相关市场的市场集中度； （二）相关市场的市场集中度； 经营者集中对市场进入、 （三）经营者集中对市场进入、技术进步 的影响； 的影响；
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（二）企业合并的反垄断法的规制的原因 经营者集中可以产生两方面不利于 竞争的后果： 竞争的后果： 一是产生或者加强企业的支配地位； 一是产生或者加强企业的支配地位； 二是经营者之间相互协调的后果。 二是经营者之间相互协调的后果。
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四、经营者集中申报制度
（一）申报 1、申报条件： 参与集中的所有经营者上一会计年度在 全球范围内的营业额合计超过100亿元人民 全球范围内的营业额合计超过100亿元人民 币，并且其中至少两个经营者上一会计年 度在中国境内的营业额均超过4 度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币； 参与集中的所有经营者上一会计年度在 中国境内的营业额合计超过20亿元人民币， 中国境内的营业额合计超过20亿元人民币， 并且其中至少两个经营者上一会计年度在 中国境内的营业额均超过4 中国境内的营业额均超过4亿元人民币。
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思考：
企业为何要合并？ 为何政府要干预企业的合并？
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三、企业合并反垄断法规制的原因
（一）企业合并的动机（利） 企业合并的动机（ 美国著名经济学家乔治· 美国著名经济学家乔治·斯蒂格勒 在其《通向垄断和寡占之路———兼并》 ———兼并 在其《通向垄断和寡占之路———兼并》 一书中指出,“ ,“一个企业通过兼并其竞争对 一书中指出,“一个企业通过兼并其竞争对 手的途径成为巨型企业是现代经济史上的 一个突出现象”,“没有一个美国大公司不 一个突出现象”,“没有一个美国大公司不 是通过某种程度、 是通过某种程度、某种方式的兼并而成长 起来的, 起来的,几乎没有一家大公司主要是靠内部 扩张成长起来的。 扩张成长起来的。”
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பைடு நூலகம்
如果赫尔芬达尔指数超过1800， 如果赫尔芬达尔指数超过1800，这个 市场就是一个高度集中的市场。 市场就是一个高度集中的市场。在这 样市场上，如果合并行为使得HHI指数 样市场上，如果合并行为使得HHI指数 提高不足50（150）个点， 提高不足50（150）个点，则不会发生 反竞争效果，如果提高50（150）， ），必 反竞争效果，如果提高50（150），必 须进一步分析。 须进一步分析。
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三、附加的限制性条件。鉴于此项并购规模巨大，合并后 新企业市场份额较大，竞争实力明显增强，为了减少可能 对中国啤酒未来市场竞争产生的不利影响，商务部对审查 决定附加限制性条件，要求英博公司履行如下义务： 1、不得增加AB公司在青岛啤酒股份有限公司现有27% 、不得增加AB公司在青岛啤酒 青岛啤酒股份有限公司现有27% 的持股比例； 2、如果英博公司的控股股东或控股股东的股东发生 变化，必须及时通报商务部； 3、不得增加英博公司在珠江啤酒股份有限公司现有 28.56%的持股比例； 28.56%的持股比例； 4、不得寻求持有华润雪花啤酒（中国）有限公司和 北京燕京 北京燕京啤酒有限公司的股份； 燕京啤酒有限公司的股份； 如果违反上述任何一项承诺，英博公司必须事先向商务部 及时进行申报，商务部批准前，不得实施。 本决定自公告之日起生效。 中华人民共和国商务部 二〇〇八年十一 月十八日
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市场的集中度界定
市场集中度是指市场中供给者或消费者集 中的程度， 中的程度，通常用市场中较大企业在消费 者所占有的市场份额大小来表示， 者所占有的市场份额大小来表示，市场集 中度越高， 中度越高，少数大企业占据的市场份额就 越高，大企业对市场的控制力也就越强。 越高，大企业对市场的控制力也就越强。
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可口可乐并购汇源案
可口可乐掏出179.2亿收购汇源 可口可乐掏出179.2亿收购汇源 汇源果汁的百分之百纯果汁占据 中国42.1％ 中国42.1％的纯果汁市场份额 ２００７年，汇源果汁销售额 达２６．５６亿元
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第四节 经营者集中行为
一、经营者集中概述 二、经营者集中分类 三、经营者集中反垄断法规制的原因 四、经营者集中申报与审查制度 五、经营者集中危害竞争的判断 六、法律责任
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（四）经营者集中对消费者和其他有关经 营者的影响； （五）经营者集中对国民经济发展的影响； （六）国务院反垄断执法机构认为应当考 虑的影响市场竞争的其他因素。
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经营者能够证明该集中对竞争产生的有利 影响明显大于不利影响，或者符合社会公 共利益的，国务院反垄断执法机构可以作 出对经营者集中不予禁止的决定。 对不予禁止的经营者集中，国务院反垄断 执法机构可以决定附加减少集中对竞争产 生不利影响的限制性条件。
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中华人民共和国商务部公告[2008] 中华人民共和国商务部公告[2008] 95号 第95号
中华人民共和商务部收到英博集团公司（INBEV 中华人民共和商务部收到英博集团公司（INBEV N.V./S.A.）收购AB公司（ANHEUSERN.V./S.A.）收购AB公司（ANHEUSER-BUSCH COMPANIES INC.）的反垄断申报材料，经审查，决 INC.）的反垄断申报材料，经审查，决 定如下： 一、审查程序。2008年 一、审查程序。2008年9月10日，英博公司向商 10日，英博公司向商 务部递交了申报材料。10月17日和10月23日，英博 务部递交了申报材料。10月17日和10月23日，英博 公司对申报材料进行了补充。10月27日，商务部对 公司对申报材料进行了补充。10月27日，商务部对 此项申报进行立案审查，并发出了立案通知。 二、审查决定。立案后，商务部对申报材料进 行了审查，并征求了政府有关部门的意见，听取了 相关啤酒行业协会、国内主要啤酒生产企业、啤酒 原料生产企业以及啤酒产品销售商的意见，根据反 垄断法第28条的规定，决定对此项并购不予禁止。 垄断法第28条的规定，决定对此项并购不予禁止。