2018年数据中心IDC行业分析报告

2018年数据中心IDC 行业分析报告

2018年6月

目录

一、巨头军备竞赛，数据中心进入需求扩张期 (5)

1、数据中心：云计算时代的IT资源载体 (5)

（1）从成本中心到生产力，计算资源云化大势所趋 (6)

（2）核心+边缘：超大规模与边缘数据中心两级并举 (7)

2、IDC资源供需失衡持续扩大 (8)

（1）云端数据存储、传输与计算需求指数性增长 (8)

①数据中心流量 (8)

②数据中心数据存储量 (8)

（2）技术瓶颈与扩张模式使得数据中心资源只能线性供给 (8)

①资源利用率与用户体验不匹配 (9)

②摩尔定理失效导致CPU与存储器性能提升趋缓 (9)

③冯结构数据中心面临瓶颈 (9)

3、云计算巨头军备竞赛，行业进入需求扩张新周期 (11)

（1）公有云增长超预期，巨头展开IDC资源军备竞赛 (11)

（2）我国云计算巨头迅速跟进，IDC行业进入新一轮需求扩张期 (13)

①国内云计算快速增长，巨头持续加码 (13)

②IDC行业进入需求扩张期 (15)

二、以美为鉴：专业IDC服务商成长空间巨大 (16)

1、行业分工下专业IDC服务商优势凸显 (16)

（1）IDC服务商可分为电信运营商、专业IDC服务商与云服务商 (16)

①基础电信运营商 (16)

②网络中立的专业IDC服务商 (16)

③云服务商 (17)

（2）专业IDC服务商守护云生态健康发展 (18)

①稳定性：头部用户稳定要求压倒一切 (18)

②成本可控：降低客户自建成本风险 (19)

③准确预判行业趋势，实现技术快速迭代 (21)

④中立性与多样化服务为客户提供灵活选择 (21)

2、从Equinix看美国专业IDC服务商发展历程 (22)

3、以美为鉴:中国专业IDC服务商空间巨大 (25)

三、相关领域及企业 (28)

1、一线城市机房资源储备是核心 (28)

（1）数据中心选址：一线热数据，三线冷数据 (28)

（2）数据中心结构型过剩：三线城市上架率不足 (29)

（3）一线城市供需失衡，未来价格有望稳中向上 (30)

2、深度云化的专业IDC服务商降本增效 (31)

3、好口碑才有好市场 (32)

4、重点企业：光环新网 (33)

（1）IDC机柜毛利率稳中有升，机柜数量2018年迎来释放期 (34)

（2）云服务牌照如期落地，AWS业务合规启程，公司打开更大成长空间 (34)

互联网巨头资本开支强劲，有望在2019或2020年全面超越电信运营商。通过对比全球前5大互联网巨头和前5大电信运营商发现，近3年互联网巨头的复合收入增速为21%（中国互联网巨头为45%），电信运营商仅为2.4%，乏力的收入增长严重制约电信运营商的投资能力。我们判断，虽然2015年电信运营商的资本开支是互联网厂商的3倍，但是2019年或2020年互联网厂商的资本开支将最终超越电信运营商。互联网巨头收入增长的核心驱动力是云计算，而资本开支的重点是云计算数据中心。

2018年IDC进入需求扩张期。作为云计算的IT资源的载体，数据中心顺应行业发展趋势不断云化、规模化与边缘化。IDC行业具备巨大的成长空间：①经过前几年的市场引导，国内政府和企业对云计算认知加深，积极拥抱云计算，带动行业进入高速发展期，大举布局IDC；

②因摩尔定律的渐进失效，导致数据算力需求/存储需求与IDC扩张渐趋线性关系，而数据本身的增长呈现指数特性；③云计算工作负载将继续从传统数据中心向云计算数据中心迁移（预计2021年将有92%由云计算数据中心承载）。

看好专业IDC服务商，守护云生态健康发展。相较于电信运营商IDC服务与云计算巨头自建IDC，第三方专业IDC服务商的优势在于：①顶级数据中心建设与运营经验可以有效保障终端用户的关键业务

运营稳定性；②机柜利用率高，总拥有成本（TCO）低；③准确预判行业趋势，实现技术快速迭代；④中立性与多样化服务为客户提供灵活选择，进而保障客户云生态健康发展。因此，我们看好第三方专业