第三章营运资金管理
财务管理 营运资金管理PPT 图文
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任务二 管理现金
五、现金的日常管理
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力
争
现
金
流
量
同
步
如果企业能尽量使其现金流入与现金流出发生的时间趋于一致,就可以使
其所持有的交易性现金余额降到最低水平,这就是所谓现金流量同步。
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任务二 管理现金
五、现金的日常管理
2
从企业开出支票,收票人收到支票并存入银行,至银行将款项划出企
业账户,中间需要一段时间,现金在这段时间的占用就称为现金“浮游
使
量”。在这段时间里,尽管企业已开出了支票,却仍可动用在活期存款账
用
户上的这笔资金。
现
金
“
浮
游
量
”
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任务二 管理现金
五、现金的日常管理
3
加 速 收 款
加速收款主要是指缩短
应收账款的时间。发生应收款 会增加企业资金的占用,但它 可以扩大销售规模、增加销售 收入,因此又是必要的。
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任务二 管理现金
通常会在1年或一个营业周期
4
内收回。
营运资金的数量具有波动性
流动资产的数量会随企业内外条件 的变化而变化,时高时低,流动很 大。
营运资金的实物形态具有变动性和易变现性
一般按照现金、材料、在产品、应收
账款、现金的顺序转化。
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任务一 了解营运资金管理
二、营运资金的管理原则
营
企业营运资金的需求数量与企业生产经营活
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过渡页
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任务三 管理应收账款
• 应收账款的功能 • 应收账款的成本 • 应收账款的管理目标和内容 • 应收账款的信用政策 • 应收账款的日常管理
财务管理营运资金管理
⑷缺货成本 是指企业在存货短缺时引起的生产中断、销售不畅所 发生的损失。 ⑸采购成本 【采购成本构成内容】 又称购置成本,由买价、运杂 费等构成。 【计算公式】 购置成本 存货年需求量A 购货单价U
要点3、经济订货批量
⑴经济批量的概念
经济批量法是决定采购量的最常见的方法。
⑷信用条件 【概念】 信用条件是指要求客户支付赊销款项的条件 【信用条件的内容】 信用条件包括信用期限、现金折 扣、折扣期限。 【信用条件的表达方式】 表达方式为:现金折扣率/ 折扣期限,n/信用期限,如:1/10,n/30 【信用条件与成本、收益的关系】 提供优惠的信用条 件能增加销售量,但应收账款的机会成本、管理成本和坏 账成本会提高;
金收支,是现金流入和现金流出发生的时间、金额大体一 致。
其二,现金浮游量策略;即实现现金浮游量的低风险 使用。
第三,加速收款策略;即既要利用应收账款吸引客 户,又要尽量缩短收账时间。
第四,延迟支付策略;即在不影响自身信誉的前提 下,尽可能地推迟应付款的支付期。
二、短期投资管理 要点1、持有短期投资的理由
第二节 流动资产管理
一、现金管理 要点1、现金特点
⑴现金特点 【现金概念】 是指企业以各种货币形态占用的资产。 【构成内容】 库存现金、银行存款、其他货币资金 【现金特点】 流动性最强、收益性较差。 ⑵现金管理目标
在保证正常业务经营需要的同时,尽可能降低现金 的占用量,并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益, 即如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择。
【评价】 是一种低风险、低收益的融资政策。优点 是:其一,具有极大的安全性,即使在旺季也不必担心营 运资本不足的问题,甚至在淡季可能还有多余的现金作为 短期投资。其二,风险较小。稳健型融资政策下,临时性 流动负债在企业的全部资金来源中所占比例较小,企业保 留较多营运资金,有足够的资金应付到期的临时性流动资 金,可降低企业无法偿还到期债务的风险,同时蒙受短期 利率变动损失的风险也较低。缺点是资本成本较高,影响 企业的获利水平。
营运资金管理讲课课件
监控现金流
通过实时监控现金流情况,及时 发现和解决现金流问题,确保企 业正常运营。
应收账款管理策略
总结词
信用政策制定
应收账款日常管理
逾期账款催收
坏账处理
应收账款是企业因销售 商品或提供劳务而形成 的债权,应收账款管理 策略旨在控制应收账款 规模、降低坏账风险并 加速应收账款回收。
发展趋势
随着信息技术和金融创新的不断发展 ,营运资金管理正朝着更加精细化、 专业化的方向发展。
02
营运资金的构成
流动资产
01
02
03
04
现金及现金等价物
包括库存现金、银行求。
应收账款
企业销售商品或提供劳务后, 尚未收回的款项,是企业的一
项重要债权。
增强短期偿债能力
营运资金管理有助于企业 合理安排流动资产和流动 负债,增强短期偿债能力 。
营运资金管理的历史与发展
历史回顾
未来展望
从早期的家族作坊到现代企业的演变 ,营运资金管理理念和方法也在不断 发展和完善。
未来,随着全球经济一体化的深入推 进和企业竞争的加剧,营运资金管理 的重要性和地位将进一步提升。
营运资金管理讲课课件
contents
目录
• 营运资金管理概述 • 营运资金的构成 • 营运资金管理策略 • 营运资金管理工具与技术 • 营运资金管理挑战与解决方案 • 营运资金管理案例研究
01
营运资金管理概述
定义与特点
定义
营运资金管理是对企业流动资产 及流动负债的管理,是企业财务 管理的重要组成部分。
案例五:某企业的营运资金管理信息系统
营运资金管理
营运资金管理营运资金管理指的是企业在日常经营中对资金的合理利用和管理。
营运资金主要用于支付企业运营过程中的各项费用,包括原材料采购、员工工资、房租等。
良好的营运资金管理能够提高企业的效率和盈利能力,保证企业的正常运营。
1. 为什么需要营运资金管理营运资金是企业正常运营所必需的资金,对于企业来说,合理管理营运资金至关重要。
以下是几个需要营运资金管理的原因:•确保顺畅的供应链: 营运资金管理可以确保供应链上的物流和生产能够顺利进行,避免因资金不足而导致生产中断或延迟,从而影响企业的供应能力和客户满意度。
•降低财务风险: 通过合理管理营运资金,企业可以降低财务风险,及时垫付资金需求,避免因为资金周转问题而产生高利息的借款或逾期付款的罚款。
•提高运营效率: 良好的资金管理可以提高企业的运营效率,减少资金占用时间,使企业能够更快地回收应收账款,降低固定资产占用资金的成本,提高资金的周转率。
•增强企业竞争力: 通过合理利用和管理营运资金,企业可以减少经营成本,提高利润率,增加企业的竞争力。
因此,营运资金管理对于企业的长期发展和稳定运营至关重要。
2. 营运资金管理的关键要素营运资金管理包括以下几个关键要素:•财务预算: 制定明确的财务预算可以帮助企业合理安排资金使用,掌握资金需求和流动性状况,从而更好地进行资金管理。
财务预算应包括资金收入和支出,以及现金流量的预测。
•库存管理: 合理管理企业的库存可以减少资金占用,降低存货成本。
通过准确预测需求和库存周转率,避免过量的库存造成的资金浪费。
•账款管理: 有效管理应收账款是营运资金管理的重要环节。
企业可以通过拥有严格的信用政策、及时追踪欠款、催收逾期账款等措施来减少坏账风险和提高资金回收效率。
•供应链管理: 与供应商的良好合作关系和管理能够确保供应链的顺利运作。
合理协调供应商和客户付款期限,降低资金压力。
•现金流管理: 制定合理的现金流管理策略可以帮助企业规避资金危机。
营运资金管理课程设计
营运资金管理课程设计一、课程目标知识目标:1. 让学生理解营运资金的定义及重要性;2. 掌握营运资金管理的基本原则和常用方法;3. 了解企业流动资产和流动负债的组成及其对营运资金的影响;4. 学会分析企业营运资金状况,并提出改进建议。
技能目标:1. 培养学生运用财务知识进行营运资金分析的能力;2. 提高学生运用财务软件进行营运资金管理的能力;3. 培养学生团队协作和沟通表达的能力。
情感态度价值观目标:1. 培养学生对企业财务管理工作的兴趣,激发学习热情;2. 培养学生严谨、认真、负责的工作态度;3. 增强学生的法律意识和社会责任感,使其在营运资金管理过程中遵循相关法律法规。
课程性质分析:本课程属于财务管理的核心内容,通过学习营运资金管理,使学生掌握企业日常经营活动中资金运用的基本规律,提高企业资金使用效率。
学生特点分析:针对高中年级学生,他们已具备一定的财务知识基础,具有较强的学习能力和探究欲望,但实践经验不足。
教学要求:1. 结合实际案例,使学生深入理解营运资金管理的理论知识;2. 注重实践操作,提高学生运用财务软件进行营运资金管理的能力;3. 创设情境,培养学生团队协作和沟通表达的能力。
二、教学内容1. 营运资金管理概述- 营运资金的定义与重要性- 营运资金管理的基本原则2. 流动资产与流动负债管理- 流动资产的组成与管理方法- 流动负债的组成与管理方法3. 营运资金分析方法- 营运资金结构分析- 营运资金需求分析- 营运资金周转分析4. 营运资金管理策略与优化- 营运资金管理策略- 营运资金优化的方法与措施5. 实践操作与案例分析- 财务软件在营运资金管理中的应用- 企业营运资金管理案例分析与讨论教学大纲安排:第一周:营运资金管理概述,学习营运资金的定义、重要性和基本原则;第二周:流动资产与流动负债管理,学习流动资产和流动负债的组成与管理方法;第三周:营运资金分析方法,学习营运资金结构、需求和周转分析;第四周:营运资金管理策略与优化,探讨营运资金管理策略及优化方法;第五周:实践操作与案例分析,运用财务软件进行营运资金管理,分析企业案例。
医药公司营运资金管理制度
第一章总则第一条为了规范医药公司营运资金的管理,确保资金安全、高效、合理地运用,提高公司经济效益,根据国家有关法律法规及公司实际情况,特制定本制度。
第二条本制度适用于公司内部所有涉及营运资金的部门和个人。
第三条公司营运资金管理应遵循以下原则:1. 合法合规原则:严格遵守国家法律法规,确保资金运作合法合规;2. 安全原则:确保资金安全,防止资金损失和风险;3. 效率原则:提高资金使用效率,优化资金结构,降低融资成本;4. 透明原则:加强资金管理,确保资金运作透明公开。
第二章营运资金管理职责第四条公司财务部门负责营运资金的管理工作,具体职责如下:1. 制定和实施公司营运资金管理制度;2. 监督各部门执行营运资金管理制度;3. 编制资金预算,控制资金支出;4. 对外融资,确保资金需求;5. 定期分析资金使用情况,提出改进措施。
第五条各部门负责人对本部门营运资金的使用负责,具体职责如下:1. 遵守公司营运资金管理制度;2. 严格执行资金预算,合理使用资金;3. 加强资金管理,提高资金使用效率;4. 定期向财务部门汇报资金使用情况。
第三章营运资金管理内容第六条营运资金管理主要包括以下内容:1. 资金预算:各部门根据年度经营计划和资金需求,编制资金预算,报财务部门审核批准后执行;2. 资金支付:各部门按照资金预算和审批程序,提出资金支付申请,经财务部门审核批准后支付;3. 资金结算:财务部门负责与供应商、客户等外部单位进行资金结算;4. 资金调拨:根据公司经营需要,在内部进行资金调拨;5. 资金归集:各部门每月末将资金使用情况报财务部门,财务部门进行汇总分析。
第七条资金预算编制及审批:1. 各部门根据年度经营计划和资金需求,编制资金预算,经部门负责人审核后报财务部门;2. 财务部门对各部门编制的资金预算进行审核,并提出修改意见;3. 公司领导审批资金预算。
第四章资金支付及结算第八条资金支付及结算应遵循以下程序:1. 部门提出资金支付申请,经部门负责人审核后报财务部门;2. 财务部门对支付申请进行审核,确保符合资金预算、审批程序和法律法规;3. 财务部门办理支付手续,确保资金安全;4. 与供应商、客户等外部单位进行资金结算。
营运资金管理的主要内容
营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点(一)营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分,广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额;狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
这里指的是狭义的营运资金概念。
营运资金的管理既包括流动资产的管理,也包括流动负债的管理。
1.流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
2.流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
流动负债按不同标准可作不同分类,最常见的分类方式有以下三种:(1)以应付金额是否确定为标准,可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。
(2)以流动负债的形成情况为标准,可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
(3)以是否支付利息为标准,可以分为有息流动负债和无息流动负债。
(二)营运资金的特点1.营运资金的来源具有多样性;2.营运资金的数量具有波动性;3.营运资金的周转具有短期性;4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
二、营运资金管理策略(一)流动资产的投资策略1.紧缩的流动资产投资策略(1)在紧缩的流动资产投资策略下,企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
(2)紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本,如节约持有资金的机会成本。
但与此同时可能伴随着更高风险,这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平,以及缺乏现金用于偿还应付账款等。
但是,只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生,紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益。
2.宽松的流动资产投资策略(1)在宽松的流动资产投资策略下,企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。
(2)在宽松的流动资产投资策略下,由于较高的流动性,企业的财务与经营风险较小。
但是,过多的流动资产投资无疑会承担较大的流动资产持有成本,提高企业的资金成本,降低企业的收益水平。
港股公司营运资金管理制度范文
港股公司营运资金管理制度范文港股公司营运资金管理制度范文第一章总则第一条为了规范港股公司的营运资金管理行为,提高资金使用效率,保障公司的正常经营,根据相关法律法规及公司内部治理需要,制定本制度。
第二条本制度适用于港股公司的所有部门和员工,具体负责资金管理工作的部门为财务部门。
财务部门应制定相应的操作细则,并定期进行培训。
第三条港股公司的营运资金包括流动资金和固定资金两部分。
其中,流动资金主要用于公司日常经营活动,包括采购、销售、支付员工工资等;固定资金主要用于公司长期投资,包括购买设备、升级信息系统等。
第四条港股公司的营运资金管理应遵循公开、公平、公正的原则,确保财务数据真实、准确、完整。
第二章资金预算第五条港股公司每年应制定资金预算和资金使用计划,并提交董事会审议。
资金预算和使用计划应包括收入、支出、资金需求、债务偿还计划等内容。
第六条港股公司的资金预算应合理、科学、可行。
预算编制应参考历史数据、市场状况以及经营计划等因素,确保资金需求与公司发展相适应。
第七条财务部门应按照资金预算和使用计划,进行资金的分配和安排,并定期进行调整。
在进行资金分配时,应根据不同部门、项目的需求进行合理分配,保证资金的优先使用。
第三章资金监控第八条港股公司采用现金清算制度,即实行每日的资金结算和班次制度。
财务部门应严格按照该制度进行资金的清算和结算,确保资金的安全和准确性。
第九条港股公司应建立资金监控系统,对公司的资金流动情况进行实时监控和分析,及时发现异常情况并采取相应的措施。
第十条港股公司应建立固定资产管理制度,对公司的固定资产进行登记、盘点和评估,确保固定资产的安全和有效利用。
第四章资金调剂第十一条在资金有盈余或缺口的情况下,财务部门可以进行内部调剂,即将资金从盈余部分调剂到缺口部分。
第十二条资金调剂必须经过相应审批程序,包括财务部门负责人和总经理的审批。
调剂后应及时进行记录和报备。
第十三条港股公司可以通过银行融资、长期借款等方式进行外部调剂,但必须经过董事会的批准,并按照相关合同和协议履行相应义务。
财务会计营运资金管理
第三章营运资金管理一单项选择题1、企业为满足交易动机所持有的现金数量主要取决于( D )A.企业的支付能力 B.企业的生产能力C.企业的偿债能力 D.企业的销售水平2.不属于流动资产投资特点的是( D )A.形态的变动性 B.数量的波动性 C 流动性 D.投资的集中性3.企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收账款的( B ) A.管理成本 B.机会成本 C.坏账成本 D资金成本4.下列不属于信用条件的是( B )A.现金折扣 B.数量折扣 C.信用期间 D.折扣期间5.在一定时期,当现金需要量一定时,同现金持有量成反比的成本是( C )A.管理成本 B.资金成本 C.短缺成本 D.机会成本6.在存在商业折扣的情况下,与最优经济批量无关的成本有( D )A.储存成本 B.购置成本 C.进货成本 D。
资金成本7.在存货ABC管理中.将存货金额很大,品种数量很少的存货划分为( A )A.A类 B.D类 C.C类 D.AB类8.经济批量是材料的采购量,再订货点是材料的( C )A.订货时间 B.采购量 C.最低储存量 D。
安全储存量9.企业持有一定量的短期有价证券.主要是为了维护企业资产的流动性和( A ) A.收益性 B企业的现金收入 C.企业良好的信用 D。
偿债能力10.既要充分发挥应收账款的作用.又要加强应收账款的管理.其核心是( B )A加强销售管理 B.制定适当的信用政策C采取积极的收账政策 D.尽量采用现款现货11.实行资金的归口管理,产成品资金归( C )管理A.供应部门 B。
生产部门 C。
销售部门 D。
财务部门12.某企业的现金周转率为6次,则其现金周转期为( D )A.30天 B.40天 C.50天 D.60天13信用标准一般可用( A )表示A,坏账损失率 B.信用期限 C.折扣期限 D。
赊销额14.下列不影响应收账款机会成本大小的是( C )A.赊销净额 B.应收账款平均回收期 C.坏账损失率 D。
营运资金的管理研究
营运资金的管理研究营运资金是企业运营中不可或缺的重要资金,对企业的经营状况和发展具有重要影响。
因此,对于企业来说,科学合理地管理和运用营运资金是保证企业持续发展的关键。
本文将从理论与实践两个层面,对营运资金的管理进行深入研究。
第一章绪论1.1研究背景在当今经济全球化、竞争激烈的市场环境下,企业营运资金管理的重要性日益凸显。
我国企业在发展过程中,普遍面临着资金短缺的问题,如何有效地进行营运资金管理,提高资金使用效率,降低企业成本,已成为关系到企业生存与发展的重要课题。
1.2研究目的与意义本研究旨在深入探讨营运资金管理的理论体系与实践方法,为企业提供科学、合理的营运资金管理策略。
研究结果将有助于提高企业资金使用效率,降低企业成本,增强企业竞争力,促进企业可持续发展。
1.3研究方法与框架本研究采用文献分析法、实证分析法等研究方法,围绕营运资金管理的理论体系、实践分析以及优化策略展开论述。
研究框架如下:第一章:绪论,介绍研究背景、目的、意义及研究方法与框架。
第二章:营运资金管理理论,阐述营运资金管理的基本概念、营运周期理论、资本结构理论等。
第三章:营运资金管理实践分析,对企业的现状进行分析,探讨营运周期分析与优化策略,以及优化资本结构的实践方法。
第四章:结论与建议,总结研究成果,为企业提供改进营运资金管理的具体建议。
第二章营运资金管理理论2.1营运资金管理概述营运资金管理是指企业在日常经营过程中,对资金来源、运用、调控和监控等方面进行系统、科学的管理。
它包括现金流管理、应收账款管理、应付账款管理、库存管理等方面。
2.2营运周期理论营运周期理论认为,企业的营运资金周转速度是影响企业盈利能力的关键因素。
通过缩短营运周期,加快资金周转速度,可以提高企业盈利能力。
2.3资本结构理论资本结构理论指出,企业的资本结构对其经营效益和财务风险具有显著影响。
企业应根据自身发展战略和市场环境,选择合理的资本结构,以实现企业价值最大化。
《财务管理》营运资金管理
《财务管理》营运资金管理在企业的财务管理中,营运资金管理是至关重要的一环。
它就像企业血液循环系统中的血液,顺畅与否直接影响着企业的生存与发展。
营运资金,简单来说,就是企业用于日常经营活动的资金,包括流动资产减去流动负债后的余额。
它涵盖了企业生产经营过程中的各个方面,如存货、应收账款、现金等流动资产,以及短期借款、应付账款等流动负债。
对于存货管理,这可是个需要精细把控的领域。
存货过多,会占用大量资金,增加存储成本,还可能面临存货贬值的风险;存货过少,又可能导致生产中断或无法及时满足客户需求,从而影响企业的销售和声誉。
因此,企业需要根据自身的生产经营特点、市场需求和供应情况等因素,制定合理的存货采购计划和库存水平。
比如,采用经济订货批量模型,可以帮助企业确定在什么情况下采购存货最为经济。
通过准确预测市场需求,结合成本效益分析,既能保证生产销售的顺利进行,又能最大限度地降低存货成本。
应收账款的管理同样不容忽视。
在商业交易中,赊销是常见的销售方式,但这也带来了应收账款回收的风险。
如果应收账款不能及时收回,不仅会影响企业的资金周转,还可能产生坏账损失。
为了加强应收账款管理,企业首先要对客户进行信用评估,制定合理的信用政策。
对于信用良好的客户,可以适当放宽信用期限;而对于信用较差的客户,则要严格控制信用额度和期限。
同时,要建立完善的应收账款跟踪和催收制度,及时了解客户的还款情况,采取有效的催收措施。
此外,还可以通过应收账款保理、贴现等方式,将应收账款提前变现,缓解资金压力。
现金管理则是营运资金管理的核心。
现金就像企业的“血液”,必须保持充足的流动性,以应对日常的支付需求和突发情况。
但持有过多的现金也会造成资金闲置,降低资金的使用效率。
因此,企业需要确定最佳现金持有量。
可以通过成本分析模型、存货模型等方法来进行测算。
同时,要做好现金预算,合理安排现金的收支。
比如,加强对现金收入的管理,加快收款速度;控制现金支出,合理安排资金的支付时间和金额。
营运资金管理制度内容
营运资金管理制度内容作为企业的重要管理规定之一,营运资金管理制度是指企业为规范和加强营运资金管理而制定的相关规程和制度。
通过营运资金管理制度的健全、合理实施,可以有效提高企业的资金使用效率,降低企业财务风险,保障企业的正常运营和发展。
本文将详细介绍营运资金管理的概念、目标、原则和具体措施,以及对于企业实施营运资金管理制度的建议。
一、营运资金管理的概念营运资金是企业正常经营活动所需资金的总称,包括企业的流动资金、固定资金和流转资金等。
营运资金管理是指企业对流动资金的筹集、使用和监控过程的管理活动,是企业经营管理中的一个重要组成部分。
营运资金管理的目的是确保企业的运转需要得到满足,保持良好的财务状况,增强企业的竞争力。
合理的营运资金管理可以提高资金使用效率,降低资金成本,减少财务风险。
二、营运资金管理的目标1. 提高资金使用效率:通过合理安排企业的资金流动,提高资金的使用效率,使企业能够始终保持充裕的资金流动性。
2. 降低财务风险:及时监控与预警资金流动,依据财务状况和预测情况,合理预测企业的资金需求和供给,降低由于资金短缺导致的财务风险。
3. 提高企业经营水平:通过营运资金管理,提高企业的盈利能力、金融状况和增加企业价值。
三、营运资金管理的原则1. 遵循市场规律:企业应该根据市场需求和供给情况,制定合理的资金管理策略。
2. 遵循资金成本最小化原则:企业在资金筹集和使用过程中应该尽量避免资金的浪费和过度使用,从而降低资金成本。
3. 严格监控与预警:企业应该建立完善的资金监控和预警系统,及时发现并解决资金使用中的问题。
4. 合规经营:企业在资金管理过程中应该遵循相关法律法规,保证资金使用的合法合规。
四、营运资金管理的具体措施1. 资金筹集:企业可以通过自有资金、银行贷款、股权融资等方式来筹集营运资金。
在资金筹集过程中,企业应该根据自身的资金需求和现金流情况,选择合适的资金筹集方式。
2. 资金使用:企业在资金使用过程中,应该根据企业的实际经营情况和长期发展规划,合理安排资金的使用,提高资金的使用效率。
格力电器营运资金管理
格力电器营运资金管理第三章案例分析----格力电器营运资金管理绩效评价3.1案例选择及企业发展概况营运资本是企业经营中使用的流动资本,其投资和回收是在企业的经营活动中持续进行的。
只有良好的营运资本管理才能保证企业的供应、生产和销售各个阶段的平稳发展,才使企业能够健康有效的生存和发展。
对于家电制造企业来说,其业务范围涉及物流和资金流的活动非常之多,其从供应商处获得所需物资的采购数量众多,有的制造企业需要面对对外销售不同类型的产品,因此客户分布十分广泛,由此导致企业资金项目分类非常复杂。
因此,加强家电制造业企业营运资金管理具有重要的意义。
珠海格力电器有限公司是目前世界上最大的集研发、生产、销售和服务于一体的国有控股家电企业,是中国家电企业当中第一家实现净利润和税收均超过100亿元的家电制造企业。
它有多种家用电器产品,种类有家用和中央空调、各种家用电器、空气热水器、节能冰箱等。
2012年格力总收入达到1003亿元,是中国第一家营业收入超过100亿元家电上市公司;2015年营业收入总额达到1612亿元,比上年增长13.08%; 格力空调,在中国的空调行业中是一个传奇的中国空调品牌,它周游世界,走遍了160 个国家和地区。
从2005年到现在,格力空调的生产和销售连续10年领先于全球空调行业,用户达全球客户数的5%。
格力电气的目标是为消费者提供高科技、高品质的家电服务。
迄今为止,已开发了空调20大类、400个系列、超过12700个品种和规格的产品,以满足消费者不同层次的需要;核心专利申请总量达14000项,包括部分国际领先技术,由此客观上弥补了中国空调行业和世界空调行业在百年历史上的差距。
在世界经济战场的这种浓烟中,激烈的竞争并不能阻止进步格力电器的步伐。
在2008年-2015年,多次成功申办国际知名空调展览,再次引领中国家电企业在国际舞台上大放异彩。
未来,格力将一如既往地坚持专业化发展战略,创建空调龙头企业,格力实现百年世界品牌为目标,为社会经济发展贡献力量。
财务管理营运资金管理
财务管理营运资金管理在企业的财务管理中,营运资金管理是至关重要的一环。
营运资金就如同企业运行的血液,它的有效管理直接关系到企业的生存与发展。
那么,什么是营运资金管理?它又包括哪些方面呢?简单来说,营运资金是指企业在流动资产上的投资,也就是流动资产减去流动负债后的余额。
营运资金管理的主要目标是合理配置流动资产和流动负债,以确保企业能够有足够的资金来满足日常经营活动的需要,同时尽量降低资金成本,提高资金的使用效率。
营运资金管理涵盖了多个方面,包括现金管理、应收账款管理、存货管理以及应付账款管理等。
现金管理是营运资金管理的首要任务。
现金是企业流动性最强的资产,但持有过多的现金会导致资金的闲置,增加机会成本;而持有过少的现金则可能导致企业无法及时支付到期债务,影响企业的信誉。
因此,企业需要合理确定最佳现金持有量。
这通常需要考虑企业的现金收支规律、预测未来的现金流量、以及企业面临的风险和不确定性等因素。
比如,一些季节性经营的企业,在旺季时需要准备更多的现金以应对增加的业务支出;而一些业务稳定的企业,则可以相对减少现金储备,将多余的资金用于投资或偿还债务。
应收账款管理也是至关重要的。
应收账款是企业因销售商品或提供劳务而应向客户收取的款项。
如果应收账款管理不善,可能会导致大量资金被客户占用,增加企业的资金成本和坏账风险。
为了有效管理应收账款,企业需要制定合理的信用政策,包括信用期限、信用标准和现金折扣等。
在确定信用政策时,需要综合考虑客户的信用状况、市场竞争情况以及企业的风险承受能力等因素。
同时,企业还需要加强对应收账款的监控和催收,及时发现潜在的坏账风险,并采取相应的措施加以防范。
存货管理同样不可忽视。
存货是企业为了满足生产和销售的需要而储备的物资,包括原材料、在产品和产成品等。
存货过多会占用大量的资金,增加存储成本和跌价风险;存货过少则可能导致生产中断或无法及时满足客户需求,影响企业的销售和利润。
因此,企业需要合理确定存货的最佳持有量。
营运资金管理ppt
营运资金管理引言营运资金管理是企业在日常运营中管理和控制资金流动的过程。
良好的营运资金管理可以帮助企业维持健康的现金流,确保运营的顺利进行。
本文将介绍营运资金管理的基本概念、重要性以及一些有效的管理方法。
营运资金管理的定义营运资金是企业用于维持日常运营所需的资金,包括现金、银行存款以及用于支付短期债务的资产等。
营运资金管理就是管理和控制企业营运资金的活动,旨在确保企业拥有足够的资金来支付运营成本,并且合理利用资金以最大化利润。
营运资金管理的重要性良好的营运资金管理对企业的运营和发展至关重要。
以下是几个理由:1.现金流管理:营运资金管理帮助企业实现良好的现金流管理,确保短期资金需求得到满足。
企业需要足够的现金来支付供应商、员工和其他日常费用。
2.避免资金短缺:营运资金管理帮助企业避免资金短缺的风险。
当企业的运营资金无法满足需求时,可能会导致供应链中断、无法按时付款等问题,进而影响企业信誉和业务运作。
3.降低财务成本:通过合理管理营运资金,企业可以降低财务成本。
例如,通过优化应收账款和应付账款周期,可以减少利息支出和逾期付款的风险。
4.提升利润率:合理管理营运资金有助于提高企业的利润率。
通过优化库存管理和供应链管理,企业可以减少库存积压和仓储成本,提高资金的利用效率。
营运资金管理的方法下面介绍几种常用的营运资金管理方法:1.应收账款管理:优化应收账款周期是提高资金利用效率的关键。
企业可以采取一些措施来减少应收账款的滞留时间,例如提供早期付款折扣、加强对客户信用的评估、及时催收欠款等。
2.应付账款管理:合理管理应付账款可以帮助企业延长支付期限,从而减少现金流的压力。
企业可以与供应商协商延长付款期限或者采取预付款等方式来控制应付账款。
3.库存管理:优化库存管理可以降低资金占用和仓储成本。
企业可以通过精确的需求预测、定期盘点和有效的供应链管理来避免库存积压和过剩。
4.紧急资金储备:为了应对突发事件或者紧急情况,企业应建立紧急资金储备。
营运资金管理概述ppt38页igke
的转换成本。
• 最佳现金持有水平:不过多或过少 • 鲍曼模型(Baumol modl),经济订购量的
一种应用
• 现金管理总成本=现金持有机会成本+转换成本 现金持有机会成本 Q K 2 转换成本 R F Q 现金管理总成本:
cos t Q K R F
应收账款的机会成本减少之间的利弊损失。
P245
11.4 存货管理
• 目标:要在存货的成本与收益之间进行利
弊权衡,实现两者最佳组合。
• 存货政策:存货的经济批量控制和存货的
ABC分类管理等。
存货的经济批量控制
存货总成本=进货成本+储存成本+缺货成本
1)基本基金批量模型:5种假设P247
2)存货总成本=进货费用+储存成本
11.2 现金管理
现金的持有动机
• 交易动机 • 预防动机 • 投机动机
• 现金收款管理:加速回笼,控制浮游量 • 现金的付款管理:延缓支付
最佳现金余额的确定
• 现金与有价证券间的最佳分隔比例 • 鲍曼模型,又称存货模型 • 现金管理总成本=现金持有成本+有价证券之
间的转换成本
• 现金持有成本为持有现金的机会成本
• 激进的营运资金融资政策:完全以短期资金来
融通流动资产,而长期资金仅用以融通固定资
产。见图一
• 保守的营运资金融资政策:完全以长期资金来
融通公司各种资金需求。见图二
• 适中的营运资金融资政策: 采用适中的政策
是公司使用长期融资方式来融通永久性CA及固
定资产,而暂时性CA则以各种短期资金来融通。
见图三
• 图一(激进):通过短期负债为临时性流 动资产筹措资金和部分永久性流动资产 短期融资 长期融资
第三章 营运资金管理
决策的相关成本。
转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证 券换取现金时付出的交易费用。
现金转换成本与现金持有量成反比例关系。
短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价 证券变现加以补充而给企业造成的损失。
【例3-5】p77
22
第三节 应收账款管理
二、应收账款的功能与成本目标
2、坏账成本,是因应收账款无法收回而 产生的坏账损失。 3、管理成本,是企业对应收账款进行管 理而发生的支出,主要包括对客户信用 调查的费用、催收账款的费用,应收账 款账簿记录费用等。
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第三节 应收账款管理
【例】根据营运资金管理理论,下列各 项中不属于企业应收账款成本内容的是 ( )。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本 【答案】C
(3)企业愿意承担风险的程度;
3
投机 动机
为把握市场投资机 会,获得较大收 益而持有现金。
(1)企业的投资机会; (2)企业对待风险的态度。
8
第二节 现金管理
(二)持有现金的成本
持有 成本
转换 成本 短缺 成本
持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费 用及丧失的再投资收益。
(1)管理费用 管理费用属于固定成本,与现金持有量的多少无关,是
26
第三节 应收账款管理
三、信用政策的制定
信用政策即应收账款的管理政策是指企业为应 收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则 与行为规范,包括信用标准、信用条件和收账政 策三部分内容。 (一)信用标准 (二)信用条件 (三)收账政策
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第三节 应收账款管理
《财务管理》营运资金管理课件 (二)
《财务管理》营运资金管理课件 (二)
- 营运资金管理的定义
- 营运资金管理的重要性
- 营运资金管理的目标
- 营运资金管理的方法
- 营运资金管理的实施步骤
营运资金管理是企业财务管理中的一个重要环节,它涉及到企业的现金流、账户余额、应收账款、应付账款等方面。
下面将对营运资金管理进行详细介绍。
营运资金管理的定义:营运资金管理是指企业对其日常经营活动所需的资金进行有效的管理和控制,以确保企业能够保持良好的流动性,满足日常经营所需的资金需求。
营运资金管理的重要性:营运资金管理对企业的经营活动至关重要。
如果企业没有良好的资金管理,可能会导致现金流不足,无法支付应付账款,从而影响企业的信誉和声誉。
营运资金管理的目标:营运资金管理的目标是确保企业有足够的现金流,以满足日常经营活动的资金需求。
同时,还需要平衡企业的资金收入和支出,最大限度地减少资金成本和风险。
营运资金管理的方法:营运资金管理的方法主要包括现金流预测、应收账款管理、应付账款管理、库存管理等方面。
其中,现金流预测是营运资金管理的核心,通过对企业的现金流进行预测,可以及时发现资金缺口,并采取相应的措施进行调整。
营运资金管理的实施步骤:营运资金管理的实施步骤主要包括以下几
个方面:首先,需要对企业的现金流进行分析和预测;其次,需要对
应收账款和应付账款进行管理,确保收款和付款的及时性;最后,需
要对库存进行管理,避免库存积压和过多的库存成本。
综上所述,营运资金管理是企业财务管理中的重要环节,它对企业的
经营活动和发展具有重要的影响。
因此,企业应该重视营运资金管理,并采取有效的措施进行管理和控制。
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第三章营运资金管理
第一节营运资金管理概述
一、营运资金的概念
营运资金亦称营运资本,是指流动资产减去流动负债后的余额。
流动资产是企业在生产经营过程中短期置存的资产,是指可在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。
流动性很大可在近期立即变现的流动资产,称为速动资产。
主要包括:货币资金、短期投资、应收及预付账款、存货等;流动负债则是指将在一年或超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务,主要包括:短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付税金、一年内到期的长期借款等。
二、营运资金的特点
三、营运资本管理的一般政策
1. 营运资本投资战略:中庸型战略、激进型战略、保守型战略。
2.营运资本筹资战略
3.营运资本战略组合:
4.不同营运资本管理战略比较
营运资本的投资战略包括中庸、激进、保守三种类型;营运资本的筹资战略也包括中庸、激进、保守三种类型;两者的结合,可以得出5类共9种营运资本的战略组合。
除风险和收益的权衡之外,在进行营运资本的战略选择时,还必须考虑行业因素、规模因素、利息率因素、经营决策因素等。
第二节 现金管理
一、现金管理的内容与目标
1. 现金管理的内容
2. 现金管理的目标:现金管理的目标是在保证企业生产经营所需资金的情况下,尽量降低现金的持有成本,具体而言:
⑴ 现金的持有量能满足企业各种业务往来的需要 ⑵ 将闲置资金减少到最低限度 二、现金的持有动机和成本
1. 现金的持有动机:交易需求、预防需求、投机需求。
2. 现金的成本:⑴ 持有成本(包括机会成本和管理成本);⑵ 转换成本;⑶ 短缺成本。
(降低获利能力,增加机会成本;现金安全性降低,增加管理费用) 三、最佳现金持有量的确定
1. 成本分析模式:是在不考虑现金转换成本的情况下,通过对持有成本和短缺成本进行分析而找出最佳现金持有量的一种方法。
2. 现金周转模式:根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量方法。
3. 存货模式:机会成本、转换(交易)成本 现金余额的总成本 :
F Q
T
K Q TC ⨯+⨯=
2
其中: Q 为(最佳)现金持有量; K 为有价证券的利息(收益)率; T 为特定时期企业现金的总需要量; F 为有价证券的每次转换(交易)成本;TC 为总成本。
权衡这两种成本,使它们的总成本最低,最佳现金余额的公式: 四、现金的日常管理
1. 现金的回收管理
2. 现金支出管理
3. 现金的综合管理
第三节 应收账款管理
一、应收账款管理的目标与内容
1.应收账款管理的目标:
是充分发挥应收账款功能,权衡应收账款投资所产生的收益、成本和风险,作出有利于企业的应收账款决策。
2.应收账款管理的内容
核心是制定合适的信用政策,具体包括: ⑴ 制定合理的应收账款信用政策; ⑵ 进行应收账款管理的投资决策;
⑶ 做好应收账款管理的日常管理工作,防止坏账的发生。
二、应收账款的功能与成本
1.应收账款的功能:促进销售,提高市场竞争能力;减少存货占用加速资本周转。
2.应收账款的成本:机会成本、管理成本、坏帐成本。
三、信用政策的制定
信用政策又称为应收账款政策,是企业财务政策的重要组成部分,是企业对应收账款进行规划和管理而制定的基本原则和行为规范,一般由信用标准、信用条件和收帐政策三部分组成。
1.信用标准:是企业同意向客户提供商业信用而要求对方必须具备的最低条件(用来衡量客户获得商业信用所应具备的基本条件),通常以预期的坏帐损失率表示,依据坏帐损失率划分信用等。
⑴ 信用标准的定性分析:
K
TF
Q 2*
5C评估法,即品德(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、担保品(Collateral)、情况(Condition)
⑵信用标准的定量分析-信用评分法
主要解决两个问题:一是制定信用标准,即确定坏帐损失率,以作为给予或拒绝向客户提供商业信用的依据;二是具体确定客户的信用等级。
具体步骤:设定信用等级的评价标准;计算潜在客户的诸评分项目值、评分、计算综合信用分数;确定潜在客户的信用等级。
2.信用条件
⑴信用条件的构成:信用期限、折扣期限、现金折扣(折扣率、现金折扣与商业折扣的区别)
⑵信用条件的选择:净收益最大的信用条件
3.收帐政策:指客户超过信用期限而仍未付款时企业采取的收款策略。
信用政策变更的评估(增量分析法):估计信用政策变更后的增量销售收入,估计信用政策变更后的增量销售成本,估计信用政策变更后的增量信用成本,估计信用政策变更后的增量利润。
第四节存货管理
一、存货管理的目标与内容
在西方对存货主要采用经济订货量的方法进行控制,它是管理会计和其它相关学科着重研究的学科之一,经过长期的研究和实践已经趋于成熟和定型化了,在这一领域,已经取得了典型的似乎无可置疑的成果。
一般说来,存货是协调供需关系的常用手段。
存货由于需求(输出)而减少,通过补充(输入)而增加。
存货控制研究的基本问题是,对于特定的需求类型,以怎样的方式进行补充(什么时间进行补充?每次补充多少?),才能最好地实现存货管理的目标。
由于存货管理中经常以存货策略的经济性作为存货管理的目标,所以费用分析是存货控制和管理研究的基本方法。
存货控制的内容包括两个方面:一是存货规划(每次订货多少);二是存货策略(多久进行一次订货,这里涉及到再订货点和保险储备量)
存货控制的基本概念:需求、补充、费用、存货策略。
二、存货的功能与成本
1.存货的功能:防止生产经营的中断;适应市场的变化;降低进货成本;维持均衡生产;有利于企业产品的销售;获取规模效益。
2.存货的成本:进货成本(订货成本、购置成本)、储存成本、缺货成本。
三、存货资金需要量的预测:周转期计算法、因素分析法、比例计算法 四、存货经济批量决策
1.假设条件:企业能及时补充存货;不允许缺货,即无缺货成本;集中到货而非陆续入库;需求确定且存货单价不变;即不考虑数量折扣因素;存货的耗用或者销售比较均衡。
2.计算公式:
其中:Q 为存货的经济批量,A 为存货年需要量,B 为每次平均进货的变动成本,C 为单位存货年度平均储存成本
经济批量为 订货点: 其中,L 为订货期,d 为平均每日需要量。
存在商业折扣情况下的经济批量决策
现实购销活动中,供货企业在销售中对于大批量的订货常常给予数量折扣(即价格优惠),以便吸引客户。
因此,在在确定订货数量时,还必须将存货的购置成本考虑在内。
单位存货年储存成本
订货量
年度储存成本=每次订货成本货次数年度订货成本=年度订材料单价需求量年度购置成本=年平均⨯⨯⨯2
C
Q B Q A ⨯+⨯=+=2
储存成本进货成本存货总成本C
AB Q 2*=
d L R ⨯=。