期权投资者培育工作要求
企业期权的实施方案
企业期权的实施方案一、引言。
企业期权是一种激励机制，可以帮助企业吸引和留住优秀的员工，激发员工的积极性和创造力，促进企业的发展。
因此，制定合理的企业期权实施方案对于企业的长远发展至关重要。
本文将就企业期权的实施方案进行探讨，希望能为企业提供一些有益的参考。
二、确定对象。
企业期权的实施对象主要包括高层管理人员和核心技术人员。
高层管理人员对于企业的决策和发展起着至关重要的作用，他们的激励可以提高企业的整体运营效率。
而核心技术人员则是企业的技术支柱，他们的激励可以促进企业的创新和技术进步。
因此，确定好实施对象是企业期权实施方案的第一步。
三、制定激励计划。
企业期权的激励计划需要根据企业的实际情况来制定，一般包括以下几个方面：1. 期权数量，根据员工的职位和贡献度，确定每个员工可以获得的期权数量，以激励员工的积极性。
2. 行权条件，明确期权的行权条件，例如员工需要在企业工作一定年限后才能行权，或者需要完成一定的业绩目标才能行权，以确保期权的激励效果。
3. 行权价格，确定期权的行权价格，一般可以按照市场价格或者企业内部评估的价格来确定，以保证期权的公平性。
4. 行权期限，规定期权的行权期限，一般不宜过长，以避免期权长期悬而未决的情况发生。
四、激励效果评估。
企业期权的实施方案需要定期进行激励效果评估，以确保激励计划的有效性。
评估内容主要包括员工的工作积极性、企业的绩效改善情况、员工的流失率等方面。
通过评估结果，可以及时调整激励计划，以提高激励效果。
五、风险控制。
企业期权实施方案涉及到一定的风险，例如员工流失、期权行权带来的成本增加等。
因此，企业需要制定相应的风险控制措施，例如建立完善的期权行权管理制度，加强员工关系维护，提高员工的归属感等，以降低风险发生的可能性。
六、总结。
企业期权的实施方案是企业激励机制的重要组成部分，对于企业的长期发展具有重要意义。
通过制定合理的实施方案，可以有效地吸引和留住优秀的员工，促进企业的发展。
上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引
附件上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引第一章总则第一条为了规范上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权（以下简称“期权”）试点的投资者适当性管理，引导投资者理性参与期权交易，促进期权市场规范有序发展，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》（以下简称“《期权交易规则》”）及其他相关规定，制定本指引。
第二条期权经营机构应当根据《期权交易规则》的有关规定以及本指引的要求，建立期权投资者适当性管理的操作指引和相关工作制度，并通过多种形式和渠道向客户告知期权投资者适当性管理的具体要求。
期权经营机构委托从事中间介绍业务的证券期货经营机构协助办理开户手续的，应当与该证券期货经营机构建立业务对接规则，落实投资者适当性管理制度的相关要求。
第三条期权经营机构应当严格执行期权投资者适当性管理制度，全面介绍期权产品特征，充分揭示期权交易风险，准确评估客户的风险承受能力，不得接受不符合投资者适当性标准的客户从事期权交易。
投资者适当性评估及交易权限分级管理等事宜应当由期权经营机构总部进行审核。
第四条投资者应当根据适当性管理制度的要求及自身的风险承受能力，审慎决定是否参与期权交易。
投资者应当遵循风险自负原则，审慎决策，自愿参与期权交易并依法独立承担风险，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担期权交易结果与履约责任。
第五条本所对期权经营机构落实投资者适当性管理制度的情况进行监督检查，期权经营机构应当配合，如实提供客户开户材料、资金账户情况等资料，不得隐瞒、拒绝。
第六条期权经营机构、投资者违反本指引规定的，本所可以依据《期权交易规则》及其他业务规则，对其采取相应的监管措施或实施纪律处分，并计入诚信记录。
第二章投资者适当性管理第一节投资者适当性标准第七条个人投资者参与期权交易，应当符合下列条件：（一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；（二）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（三）具备期权基础知识，通过本所认可的相关测试；（四）具有本所认可的期权模拟交易经历；（五）具有相应的风险承受能力；（六）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；（七）本所规定的其他条件。
中国证券监督管理委员会湖南监管局关于进一步加强投资者教育工作的通知-湘证监机构字[2007]34号
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中国证券监督管理委员会湖南监管局关于进一步加强投资者教育工作的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会湖南监管局关于进一步加强投资者教育工作的通知（湘证监机构字[2007]34号）辖区各证券经营机构、证券投资咨询机构、基金代销机构：根据《关于进一步加强投资者教育、强化市场监管有关工作的通知》（证监发[2007]69号，以下简称《通知》）要求，为深入做好投资者教育工作，切实防范市场风险，现就有关具体工作通知如下：1、各证券公司、投资咨询机构要组织全体高管人员和各部门负责人，各营业部、基金销售网点要组织全体员工集中学习《通知》（可网上下载），并贯彻落实。
明确各证券公司、各经营机构的一把手是投资者风险教育工作的第一责任人。
2、各证券营业网点要以风险警示、证券基础知识普及、入市劝诫等多种形式教育投资者，在投资者园地开辟投资者教育专栏，并在显著位置张贴《通知》、《关于证券投资基金行业开展投资者教育活动的通知》（证监基金字[2007] 32号）等文件。
基金销售网点除了要设投资者教育专栏外，还要建立风险揭示档案，发放《基金投资者教育手册》。
3、各证券公司要按照年报披露工作的统一部署，在5月底前完成2006年的年报披露工作。
各公司要确保财务会计数据的真实、准确、完整，主动接受投资者和社会监督。
各证券机构要加强证券交易系统的维护升级，确保交易峰值时的系统容量和安全，确保投资者交易正常进行。
各证券营业网点要就系统安全运行情况向我局机构处实行日报告制度，每日休市后通过网络报告系统运行情况，重大情况要及时报告。
4、各证券机构要对照文件要求，对落实投资者教育工作情况进行自查，并于5月21日前向我局报送自查报告。
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者教育管理实施细则模版
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者教育管理实施细则（暂行）第一章总则第一条为了进一步规范公司股票期权经纪业务投资者教育（以下简称“期权投教”）工作，引导期权业务投资者树立正确的投资理念，增强风险防范意识，促进证券市场的健康稳定发展，根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）、《中国证券业协会会员投资者教育工作指引（试行）》、《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》等相关规定，特制定本细则。
第二条期权投教的内容，包括但不限于期权业务投资者适当性要求；期权业务知识与相关法律法规；交易所期权业务规则；公司期权业务制度、流程；期权交易经纪协议书与期权业务风险揭示；期权业务公告、公示、通知及其送达方式和途径；投资者对账、业务咨询、投诉受理的方式和途径；投资者权利与义务；投资者交易操作方法、流程与交易系统使用；解答投资者提出的其它问题。
第三条公司期权投教工作遵循持续性、实用性、有效性的原则。
第四条零售业务总部为公司经纪业务投教的主管部门，负责公司整体投资者教育工作；衍生产品部为公司期权投教的主管部门，负责期权投教工作的组织与开展，依据监管要求、公司整体投教安排及业务发展需要，制定期权投教制度、流程及计划，并组织分支机构全面实施；营业部为公司期权投教的主要承办部门，负责具体投教工作的实施；分公司负责对营业部投教工作开展情况予以协助及监督。
第二章投资者教育工作组织与实施第五条衍生产品部设立期权投教岗，全面负责公司期权投教工作；制定公司期权投教工作计划、方案；指导并管理分支机构期权投教工作实施；及时掌握行业期权投教要求及动态，完善投教工作；采用多种形式编撰期权投教资料并分发至营业部；维护公司网站、微信等平台有关期权业务投资者教育内容的发布；定期或不定期向零售业务总部汇报期权投教工作的开展情况。
第六条分公司设立期权业务专员，负责营业部期权投教工作的协助和督导；定期或不定期向衍生产品部汇报营业部期权投教工作的进展情况。
浅谈我国期权市场的发展
大众商务浅谈我国期权市场的发展王可惠（福建师范大学经济学院，福建 福州 350117）摘要：我国期权市场相比美国等成熟市场起步晚，但未来的发展前景广阔。
本文回顾近年来我国期权市场发展历程，阐述期权工具及期权市场在金融发展的重要作用，分析当前期权市场发展存在的问题并据此提出完善和发展期权市场的建议。
关键词：期权；期权历史；发展；建议一、引言期权是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。
在国外，1973年，美国芝加哥期权交易所（CBOE）统一标准化了期权，推出统一化、标准化的期权合约买卖，并且接着推出一系列的股票期权。
20世纪80年代到20世纪90年代，期权场外交易蓬勃发展。
1983年，第一只股指期权推出，在此之后股指期权在全球推出。
中国虽然建立期权市场较晚，但是对期权市场的理论研究相比市场的建立开始的早得多。
学者们一直在研究期权定价理论及制度。
此外，证券交易所和期货交易所对期权开展了较为全面的研究。
我国还于2002年召开了“中国国际期权研讨会”，一众国际期权市场的相关组织应邀参会。
随后两年接连请国际期权专家到国内开期权报告会。
同年，大连商品交易所着手推动期权上市研究，郑州商品交易所也在世纪初开始筹谋期权上市，但是因为各种原因，计划未能实践。
尽管先前期权研发历经种种困难，难以获得监管层的审批，期权市场迟迟未建，但是各市场机构没有就此放弃，锲而不舍地进行着相关理论研究、市场规则制定、交易所规则制定、市场培育、交易系统建设、从投资者教育、风险控制措施研究等一系列工作，从各个方面为期权上市工作进行筹备。
2015年2月9日，我国第一个场内金融期权品种——上证50ETF期权合约，在上海证券交易所上市交易。
ETF期权不仅是投资者进行风险对冲、资产配置等投资需求的工具，它的上市也使得资本市场功能得到完善。
尤其是在2018年，股指期货作用受限，而上证50ETF期权仍然能在对冲风险和套期保值中发挥其作用；2017年，豆粕在大商所上市、白糖期权在郑商所上市，中国商品期权新的里程由此开启。
中国期货业协会关于发布实施《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知
中国期货业协会关于发布实施《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知文章属性•【制定机关】中国期货业协会•【公布日期】2017.06.28•【文号】中期协字〔2017〕60号•【施行日期】2017.07.01•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于发布实施《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知中期协字〔2017〕60号各会员单位：为加强投资者保护，进一步完善期货行业自律规则体系，引导期货经营机构开展投资者适当性管理，根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）的要求，中国期货业协会（以下简称“协会”）制定了《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）。
该自律规则经第四届理事会第十四次会议(临时)审议通过，现予发布，并就相关事项通知如下：一、《指引》立足于行业实践，充分吸收了行业和监管部门的合理建议，对行业履行适当性义务作程序上的引导。
期货经营机构应当高度重视适当性管理工作，按照《办法》和《指引》要求建立健全适当性管理制度，实施过程中稳步采取措施，不断总结经验，进一步完善适当性管理工作。
考虑到期货经营机构在业务性质、服务能力、管理水平、内控机制等方面存在差异，各期货经营机构在实施过程中可以《指引》为参考，结合自身实际进一步细化和完善相关程序、方法、标准和流程，切实履行好适当性义务。
二、各期货经营机构应当加强制度建设、人员配备和技术准备。
期货经营机构在本《指引》实施之日起六个月内，完成适当性管理技术系统的改造升级。
三、现有投资者参与期货交易按原有制度安排进行，实行区别对待，“新老划断”。
具体的做法是：期货经营机构向新客户销售产品或者提供服务、向老客户销售（提供）高于原有风险等级的产品或服务，需要按照《办法》和《指引》要求执行；向老客户销售（提供）不高于原有风险等级的产品或服务时，可继续进行，不受影响。
中国证券监督管理委员会公告〔2018〕5号——证券期货投资者教育基地监管指引
中国证券监督管理委员会公告〔2018〕5号——证券期货投资者教育基地监管指引文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.03.14•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2018〕5号•【施行日期】2018.03.14•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2018〕5号现公布《证券期货投资者教育基地监管指引》，自公布之日起施行。
中国证监会2018年3月14日附件证券期货投资者教育基地监管指引第一条为规范证券期货投资者教育基地（以下简称投教基地）监管工作，充分发挥其功能，提高投资者教育服务水平，根据《关于加强证券期货投资者教育基地建设的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《首批投资者教育基地申报工作指引》、《第二批证券期货投资者教育基地申报工作指引》（以下统称申报指引）及其他相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件，制定本指引。
第二条本指引适用于中国证监会及其派出机构按照规定分别命名的国家级和省级投教基地。
投教基地按照载体形式不同，分为实体投教基地和互联网投教基地。
第三条中国证监会指导派出机构监管所命名的省级投教基地，以及国家级基地中地址在本辖区内的实体基地和申报主体所在地在本辖区内的互联网基地。
第四条投教基地应当在基地的显著位置摆放或者展示中国证监会或者其派出机构颁发的投教基地牌匾证书，实体基地还应当在入口处显著位置以及基地的互联网宣传载体中，公示基地开放的时间、方式和联系电话等方便投资者来访的信息。
投教基地应当在开展公益性活动中使用基地命名。
第五条投教基地要主动开展投资者教育工作，确保持续符合《指导意见》、申报指引规定的建设标准，积极参与证券期货监管机构、自律组织开展的投教活动，加强与社会各方的交流合作，不断提高基地的质量和影响力。
第六条投教基地单位应当完善基地管理的组织机构和工作机制，明确分管领导、基地负责人和联系人，为基地配备的专职投教人员应当具备较高的政治素质和专业水平，有较为丰富的从业经验，认真负责，勤勉尽职，态度热情，服务周到。
上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引
附件上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引第一章总则第一条为了规范上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权（以下简称“期权”）试点的投资者适当性管理，引导投资者理性参与期权交易，促进期权市场规范有序发展，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》（以下简称“《期权交易规则》”）及其他相关规定，制定本指引。
第二条期权经营机构应当根据《期权交易规则》的有关规定以及本指引的要求，建立期权投资者适当性管理的操作指引和相关工作制度，并通过多种形式和渠道向客户告知期权投资者适当性管理的具体要求。
期权经营机构委托从事中间介绍业务的证券期货经营机构协助办理开户手续的，应当与该证券期货经营机构建立业务对接规则，落实投资者适当性管理制度的相关要求。
第三条期权经营机构应当严格执行期权投资者适当性管理制度，全面介绍期权产品特征，充分揭示期权交易风险，准确评估客户的风险承受能力，不得接受不符合投资者适当性标准的客户从事期权交易。
投资者适当性评估及交易权限分级管理等事宜应当由期权经营机构总部进行审核。
第四条投资者应当根据适当性管理制度的要求及自身的风险承受能力，审慎决定是否参与期权交易。
投资者应当遵循风险自负原则，审慎决策，自愿参与期权交易并依法独立承担风险，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担期权交易结果与履约责任。
第五条本所对期权经营机构落实投资者适当性管理制度的情况进行监督检查，期权经营机构应当配合，如实提供客户开户材料、资金账户情况等资料，不得隐瞒、拒绝。
第六条期权经营机构、投资者违反本指引规定的，本所可以依据《期权交易规则》及其他业务规则，对其采取相应的监管措施或实施纪律处分，并计入诚信记录。
第二章投资者适当性管理第一节投资者适当性标准第七条个人投资者参与期权交易，应当符合下列条件：（一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；（二）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（三）具备期权基础知识，通过本所认可的相关测试；（四）具有本所认可的期权模拟交易经历；（五）具有相应的风险承受能力；（六）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；（七）本所规定的其他条件。
上海证券交易所个股期权会员风险控制业务指南-
上海证券交易所个股期权会员风险控制业务指南正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 上海证券交易所个股期权会员风险控制业务指南（2013年8月16日）第一章概述第二章投资者准入与客户分级第三章客户保证金管理第四章限仓、限购制度第五章大户报告制度第六章平仓管理第七章行权管理及违约处理附件一：自然人投资者适当性综合评估表附件二：个股期权交易风险揭示书附件三：大户持仓报告表为方便参与上海证券交易所（以下简称“本所”）个股期权交易业务会员有效控制个股期权经纪业务风险，规范会员风险控制业务操作，根据本所个股期权交易业务与中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海公司”）结算业务方案，制定本指南。
第一章概述会员开展个股期权交易业务，须向本所申请，并应遵守本所与中国结算上海公司的有关规定，建立专门风险控制部门，制定相关工作制度，有效管理客户参与个股期权交易风险与自身风险，并接受本所与中国结算上海公司的监督与管理。
会员进行个股期权风控业务，适用本指南。
本指南未做规定的，适用本所个股期权全真模拟交易业务方案和本所其他有关规定。
第二章投资者准入与客户分级期权交易风险较高，会员应当切实履行适当性管理职责，建立健全期权市场投资者适当性管理的具体业务制度和操作指引，并通过多种形式和渠道向客户告知期权市场投资者适当性管理的具体要求，做好针对性的风险揭示、客户培训、投资者教育等工作。
会员单位在了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、诚信状况、风险偏好、投资目标等相关信息的基础上，应引导客户充分了解期权市场特性，引导客户开立账户和参与交易。
一、投资者适当性评估（一）会员应当按照本指南制定个股期权投资者适当性综合评估的实施办法，对个人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与个股期权交易。
企业期权实施方案
企业期权实施方案一、背景。
随着企业的发展，员工激励计划变得越来越重要。
而企业期权作为一种重要的员工激励方式，已经被越来越多的企业所采用。
企业期权是指企业向员工提供的购买公司股票的权利，通常以优惠价格提供给员工。
通过企业期权，员工可以分享公司的成长和发展，激励员工积极工作，提高企业绩效。
二、企业期权实施方案的重要性。
企业期权实施方案对于企业发展具有重要意义。
首先，它可以激励员工的积极性和创造性，提高员工对企业的归属感和忠诚度。
其次，企业期权可以帮助企业留住优秀人才，减少员工流失，保持企业的核心竞争力。
此外，通过企业期权，员工和企业利益得到了有效结合，员工将会更加关注企业的长期发展，与企业共同成长。
三、企业期权实施方案的制定。
1. 确定对象，企业期权的实施对象通常是公司的核心员工，包括高管、技术骨干和销售精英等。
这些员工对于企业的发展起着至关重要的作用，因此应该成为企业期权的受益者。
2. 确定数量，企业期权的数量应该根据员工的工作表现和贡献来确定，优秀的员工可以获得更多的期权，以激励他们更加努力地工作。
3. 设定条件，企业期权的行权条件应该明确规定，例如员工需要在公司工作一定年限后才能行使期权，或者需要实现一定的业绩目标后才能行使期权。
4. 优惠价格，企业期权的行使价格通常应该低于市场价格，以便员工可以通过期权获得更大的收益，从而达到激励员工的目的。
5. 期权行使时间，企业期权的行使时间应该合理安排，既要考虑到员工的个人利益，也要考虑到企业的长期发展。
四、企业期权实施方案的效果评估。
企业期权实施方案的效果评估是企业期权管理的重要环节。
通过对企业期权实施方案的效果进行评估，可以及时发现问题，调整方案，保证企业期权的实施效果。
评估内容主要包括员工满意度、员工留存率、企业绩效提升等方面。
五、企业期权实施方案的风险管理。
企业期权实施方案也存在一定的风险，主要包括市场风险、员工流失风险、激励效果不佳等。
因此，企业需要在实施企业期权方案时，制定相应的风险管理措施，以降低风险，保证企业期权方案的顺利实施。
公司期权的实施方案
公司期权的实施方案公司期权是一种激励机制，可以帮助公司留住优秀员工，激励员工为公司的长期发展贡献力量。
因此，公司期权的实施方案对于公司的稳定发展至关重要。
下面我们将就公司期权的实施方案进行详细探讨。
首先，公司期权的实施需要明确的激励目标。
公司应该明确期权激励的对象，激励的范围，以及激励的目标。
明确的激励目标可以帮助公司更好地制定实施方案，确保期权激励能够真正发挥作用。
其次，实施公司期权需要建立合理的激励机制。
公司可以根据员工的工作表现、贡献程度和发展潜力等因素，建立不同的激励机制。
对于优秀员工，可以给予更多的期权激励，以激励他们更加努力地工作，为公司创造更大的价值。
另外，公司期权的实施还需要合理的期权分配方案。
公司可以根据员工的岗位、职级和贡献程度等因素，制定合理的期权分配方案。
对于高级管理人员和核心技术人员，可以适当增加其期权激励，以激励他们更加积极地为公司发展贡献力量。
此外，公司期权的实施还需要建立健全的期权激励管理制度。
公司应该建立完善的期权激励管理制度，明确期权的行使条件、行使期限、行使方式等具体规定，以及期权激励的监督和管理机制，确保期权激励能够有效实施。
最后，公司期权的实施还需要进行有效的激励效果评估。
公司应该建立科学的激励效果评估体系，定期对期权激励的实施效果进行评估，及时发现问题和不足，并采取相应的改进措施，确保期权激励能够持续发挥作用。
总之，公司期权的实施方案需要明确激励目标，建立合理的激励机制，制定合理的期权分配方案，建立健全的期权激励管理制度，以及进行有效的激励效果评估。
只有这样，公司期权的实施才能真正发挥作用，帮助公司留住优秀员工，激励员工为公司的长期发展贡献力量。
《证券公司场外期权业务管理办法》
《证券公司场外期权业务管理办法》随着资本市场的发展，期权市场的交易规模也在不断增长，期权的发行规模和交易量也持续增长，但是由于期权的特殊性，存在许多风险，市场的规范性也受到了严重的影响。
为了规范期权市场的运行，完善期权交易管理体制，促进期权交易的健康发展，中国证券业协会经过充分论证，拟定了《证券公司场外期权业务管理办法》（以下简称“本办法”）。
二、准入及基本要求本办法是为了建立一套有效的期权风险管理机制，制定有关场外证券期权交易的规程，保护投资者的合法权益，规范期权市场的经营管理，促进期权市场的健康发展，加强投资者教育宣传和风险防范。
（1）准入取得准入资格的证券公司必须具备以下条件：（1）具有经国家认可的期权业务相关许可；（2）有足够的业务能力和资金实力，保证本公司正常开展期权业务；（3）符合期权业务准入要求，并建立期权交易风险管理机制，具有足够的风险控制能力；（4）有完善的内部管理制度，包括期权及其他衍生产品的风险防范制度、信息披露制度等；（5）有良好的营销服务及宣传宣教机制，及时向投资者提供有关期权和其他衍生产品的客观、真实的信息；（6）符合其他规定的准入要求。
（2）基本要求（1）证券公司必须遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券期货法》、《证券投资咨询管理暂行条例》等有关法律法规；（2）严格实施信息披露制度，定期向投资者及时公布有关衍生产品的市场信息；（3）建立健全期权交易和投资者风险管理机制，有效遏制市场风险；（4）建立良好的客户服务制度，对客户投资行为给予合理的指导，营造客户良好的投资环境；（5）完善有关财务管理机制，做好期权资金使用的管理；（6）落实期权业务审查制度，定期对期权业务活动进行检查，及时发现问题，进行纠正。
三、客户管理及风险控制（1）客户管理证券公司必须遵守证券期权业务客户管理的有关规定，按照国家相关法律法规的要求向投资者发放期权交易合同，并对客户的基本信息进行登记、管理和归档。
中国证券业协会关于发布实施《证券公司场外期权业务管理办法》的通知
中国证券业协会关于发布实施《证券公司场外期权业务管理办法》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2020.09.25•【文号】中证协发〔2020〕104号•【施行日期】2020.09.25•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布实施《证券公司场外期权业务管理办法》的通知中证协发〔2020〕104号各证券公司：为进一步完善证券公司场外期权业务的制度供给，加强场外期权业务的自律管理，促进业务的健康规范发展，中国证券业协会在广泛征集意见的基础上，制定了《证券公司场外期权业务管理办法》。
经第六届常务理事会第十二次会议表决通过，并经中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。
附件： 1.证券公司场外期权业务管理办法1-1.证券公司场外期权业务二级交易商备案须知1-2.证券公司场外期权业务标的管理须知1-3.券公司场外期权业务数据报送须知中国证券业协会2020年9月25日附件证券公司场外期权业务管理办法（协会第六届常务理事会第十二次会议表决通过，2020年 9月25日发布）第一章总则第一条为规范发展证券公司场外期权业务，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中国证券业协会章程》等规定，制定本办法。
第二条本办法所称场外期权业务指在证券公司柜台开展的期权交易。
第三条证券公司场外期权业务的交易商管理、标的及合约管理、投资者适当性管理、数据报送、监测监控等适用本办法。
第四条证券公司应以服务实体经济为目标，以客户风险管理需求为导向，合规、审慎开展场外期权业务。
严禁与客户开展单纯以高杠杆投机为目的、不存在真实风险管理需求的场外期权业务。
第五条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司开展场外期权业务实施自律管理。
中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称中证报价）在协会指导下承担场外证券业务报告系统的建设及维护，为场外期权业务提供交易备案、数据报送、监测监控等服务。
员工期权激励计划实施细则
员工期权激励计划实施细则1. 引言2. 期权授予条件2.1 员工资格：只有全职员工才有资格参与员工期权激励计划。
临时员工、实习生及外包人员等不在计划范围内。
2.2 服务年限：员工必须在公司连续工作满一年后才有资格获得期权。
期权授予的数量和行使条件将根据员工的工作表现和岗位级别进行评估和确定。
3. 期权授予方式3.1 授予时间：员工期权将定期进行授予，通常以年度为周期。
具体授予时间将由公司管理层根据企业情况和员工表现来决定。
3.2 授予数量：每次授予时，员工将根据其岗位级别和绩效状况获得相应数量的期权。
期权数量的确定将在员工绩效评估和岗位评级的基础上进行。
3.3 授予条件：员工必须符合一定的绩效指标才能获得期权授予。
具体绩效指标将由公司人力资源部门根据企业目标和员工工作内容来制定。
4. 期权行使方式4.1 行使时间：员工可以在期权行权期限内行使其期权。
期权行权期限将在授予时确定，并以书面形式通知员工。
4.2 行使价格：员工行使期权时，必须按照约定价格购买公司股票。
行使价格将在期权授予时确定，并以书面形式通知员工。
4.3 行使方式：员工可以选择根据期权行使协议直接购买公司股票，也可以选择将期权出售给第三方。
无论选择何种行使方式，必须符合法律、法规和公司规定的相关规定。
5. 期权行使限制和限售5.1 行使限制：员工获得的期权在一定的时间段内有行使限制。
行使限制期限将在期权授予时确定，并以书面形式通知员工。
5.2 限售期：员工行使期权后，所获得的股票可能存在一定的限售期。
限售期将在期权授予时确定，并以书面形式通知员工。
在限售期内，员工不得将其所持有的股票转让给第三方。
6. 期权行使后的权益与义务6.1 股权享有权益：员工在行使期权成功后，将享有与所持有的股票相对应的股权权益，包括分红权和投票权。
6.2 股权转让限制：员工在一定的时间段内可能存在股权转让限制，为了维护公司稳定发展和股东权益，员工转让股权需符合相关公司规定和法律法规的要求。
浅谈我国期权市场的发展培育及完善建议
浅谈我国期权市场的发展培育及完善建议一、我国期权市场的发展现状我国期权市场起步较晚，目前主要集中在上海期货交易所和中国金融期货交易所，主要品种包括股票期权、指数期权和国债期权。
根据中国证监会发布的数据显示，截至2021年末，我国期权市场成交量达到了73.5万亿元，同比增长了47.5%，市场活跃度持续提升。
在市场参与者方面，我国期权市场的参与主体主要包括金融机构、基金公司、期货公司和个人投资者，市场参与者相对较为分散，市场流动性相对较好。
我国期权市场的产品创新和监管力度也在不断加强，期权交易品种和交易规则得到不断完善。
二、我国期权市场发展中存在的问题尽管我国期权市场取得了一些积极的进展，但仍然存在着一些问题和不足。
我国期权市场的产品创新还比较落后，品种单一，缺乏多样化的期权产品，无法满足投资者多样化的投资需求。
市场参与者中个人投资者的比重较低，市场参与者相对较为单一，市场流动性有待提升。
我国期权市场监管机制还不够完善，市场风险管控能力有待提高。
期权交易成本相对较高，对投资者的交易成本造成一定影响。
三、完善我国期权市场的发展建议为了进一步促进我国期权市场的发展，完善市场体系，加强监管能力，提高市场参与者的活跃度，我们提出以下建议：1. 加强期权产品创新，拓展期权交易品种，满足投资者多样化的投资需求。
应鼓励交易所和期货公司积极开发新的期权品种，如商品期权、利率期权等，提高期权市场的产品多样性和市场活跃度。
2. 加强市场宣传和推广，提高市场参与者的认知度和活跃度。
可以通过举办各类期权交易培训和推广活动，提高个人投资者对期权市场的认知水平和参与意愿。
3. 完善期权市场的交易机制，降低期权交易成本，提高市场流动性。
可以通过降低交易手续费率、提高市场清算效率等措施，降低期权交易成本，吸引更多的投资者参与期权市场。
4. 加强市场监管，完善市场风险管控机制，保护投资者的合法权益。
应加强证监会对期权市场的监管力度，提高市场风险管控水平，保障市场秩序的稳定和健康发展。
期货公司股票期权业务推广方案
期货公司股票期权业务推广方案从全球范围来看，股票期权是目前交易最活跃的衍生品，近十年来交易量稳步上升。
根据FIA的2012年度统计报告，股票期权的交易量占全球84个交易所衍生品交易总量的30.5%o股票期权一旦推出，可能数倍于目前的股票交易量,对公司上市转型、多元化创收具有极其重要的战略意义。
为抢占业务先机，保持行业领先，公司上下要积极行动起来，加强业务学习，落实营销、宣传等工作，在较短的时间内，切实做好股票期权上市前的各项业务推广工作。
一 .成立期权业务小组由公司决定组织成立期权业务小组，负责组织、协调和落实股票期权的各项推广工作。
二 .成立期权业务部根据上交所股票期权业务方案，要求公司按照期权业务和现货业务相对隔离的原则安排股票期权经纪业务。
组织架构方面，公司拟在经纪业务管理部下增设期权业务部，期权业务部设6个岗位：客户适当性管理岗、风险监控岗、风险处置岗、运行管理岗、系统维护岗，资金管理岗位等。
三 .持续开展股票期权培训和营销工作股票期权员工培训及投资者教育工作由期权业务部牵头，负责拟定员工培训方案、投资者宣传推广计划。
公司研究所、投资咨询部、财富管理部、各分支机构等部门积极配合。
各分支机构需制定股票期权业务员工及投资者教育培训计划，按公司要求完成培训进度、投资者测试进度等。
投资咨询部、财富管理部、客服中心要加紧组织各层次的内训活动和营销推广工作，包括组织学习股票期权专业知识、业务规则以及针对股票期权的营销策略等。
同时，期权业务部将协同分支机构做好目标客户的筛选工作，提前布局、精准营销，做好重点客户的培育和营销工作。
各分支机构一方面要做好现存客户的转化工作，另一方面要注重新客户的挖掘。
股票期权正式推出后公司将统计参与全真模拟交易客户的转化率和股指期货客户的转化率，评估开展股票期权推广工作的有效性。
(1)部门分工在期权业务小组的统一协调下，由期权业务部牵头，客服中心、综合管理部协助，积极推进股票期权宣传和营销工作。
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者教育管理实施
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者教育管理实施证券股份有限公司股票期权经纪业务是证券公司向投资者提供的一种金融衍生品投资产品。
作为一种非常复杂的金融工具，在使用过程中需要投资者具备一定的金融知识和技能才能够利用其获得投资收益，并避免出现投资风险。
因此，证券公司在开展股票期权业务时需要根据相关规定对投资者进行教育和管理，确保其合法、合规、稳健地投资股票期权。
一、投资者教育1.股票期权基本知识培训投资者在进行股票期权交易之前，需要对股票期权的基本知识进行了解和掌握。
证券公司可以通过组织各种形式的股票期权交易基础理论培训，讲解股票期权合约与股票复权的概念、权利金的计算方式、买卖股票期权的风险与套利等方面的知识，使投资者能够理解股票期权的投资本质，掌握股票期权的基本操作方法，提高投资者的综合投资能力。
2.投资风险揭示与风险管理教育股票期权可能存在一定的投资风险，包括市场风险、操作风险、信用风险等。
证券公司应该充分揭示股票期权交易的风险，以确保投资者能够清晰地了解股票期权交易的风险和相关成本，并且能够在风险可控的情况下进行投资。
此外，课程还应该包括如何进行风险管理的内容，如如何利用期权组合防范风险、如何合理设置止损点、如何规避市场波动等内容。
3.投资者适当性评估证券公司应该对投资者进行适当性评估，评估投资者的风险承受能力和适宜投资的能力。
针对不同的投资者，证券公司可以为其量身定制适宜的投资计划和策略，从而能够在保证风险控制的情况下实现最佳投资收益。
二、投资者管理1.客户分类管理证券公司应通过客户分类管理，将投资者分为一般投资者和专业投资者两类。
针对不同的投资者类型，采取不同的管理措施。
一般投资者包括普通投资者和潜在投资者，证券公司应该通过身份审核等方式来确保其投资资质，并提供投资者教育和风险揭示教育；专业投资者包括机构投资者、高净值个人投资者等，证券公司应该为其提供更加专业的投资理财服务。
2.信息披露证券公司应该通过网站、宣传材料等形式向投资者披露相关信息，让投资者可以及时了解市场行情和交易情况。
培训机构员工期权管理制度
第一章总则第一条为规范本培训机构员工期权管理，激励员工积极工作，实现员工与机构的共同发展，根据国家相关法律法规及本培训机构实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于本培训机构全体员工，包括正式员工、临时员工及实习生。
第三条本制度遵循公平、公正、公开的原则，确保员工期权分配的合理性和透明度。
第二章员工期权的授予第四条员工期权的授予对象为在本培训机构工作满一定年限且表现优秀的员工。
第五条员工期权的授予条件：1. 工作满1年，且年度绩效考核合格；2. 具有良好的职业道德和团队精神；3. 在工作中取得显著成绩，对培训机构发展有重要贡献；4. 机构根据业务发展需要，认为有必要授予期权。
第六条员工期权的授予方式：1. 按照员工岗位、工作年限、绩效表现等因素，确定员工期权数量；2. 机构与员工签订期权协议，明确期权数量、行权条件、行权期限等事项。
第三章员工期权的行权第七条员工期权的行权条件：1. 员工期权的授予期限届满；2. 员工在职期间，年度绩效考核合格；3. 机构业务发展需要，认为行权有利于机构发展。
第八条员工期权的行权方式：1. 员工可自行决定是否行权；2. 行权时，员工需向机构支付行权费用，费用标准由机构根据市场行情和员工岗位等因素确定；3. 机构为员工提供行权所需的资金支持，支持方式包括但不限于贷款、垫付等。
第四章员工期权的终止第九条员工期权的终止条件：1. 员工离职；2. 员工违反本机构规章制度，被机构解除劳动合同；3. 机构因经营不善等原因，经董事会决定终止员工期权。
第十条员工期权的终止程序：1. 机构与员工协商一致，签订期权终止协议；2. 机构按照协议约定，退还员工已支付的费用。
第五章员工期权的监督管理第十一条本培训机构设立员工期权管理委员会，负责员工期权管理的监督、检查和指导工作。
第十二条员工期权的授予、行权、终止等事项，应按照本制度规定执行，确保员工期权管理的规范性和公正性。
第六章附则第十三条本制度由本培训机构董事会负责解释。
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附件2：
期权投资者培育工作要求
在各会员高度重视、积极组织下，个股期权投资者培育工作正在稳步、有序地推进，取得了一定成效。
为夯实前阶段的培训效果，同时为个股期权业务推出奠定良好的市场基础，现就相关事项和要求说明如下：
一、持续、深入做好个股期权投资者培育工作
结合全真模拟交易的开展，提高期权投资者教育的针对性和有效性。
（一）引导营业部充分认识期权业务的重要性，提高营业部的重视程度与组织积极性。
（二）充分发挥“上交所特约讲师”的作用，将培训营业部投顾、客户服务人员作为“特约讲师”的首要职责，每名“特约讲师”应至少每周开展一场面向营业部工作人员的培训。
（三）加强营业部的期权人才队伍建设，明确营业部员工学习要求及考核标准。
拟开展期权经纪业务的营业部应当至少有2名能够为投资者解答期权常见问题的工作人员。
（四）当前，个人投资者培训的内容应重点应以期权基础知识、风险、备兑开仓、保险策略等为主。
在此基础上，可进一步开展更复杂内容的培训。
（五）个人投资者培训的对象应重点以适合参与期权业务的
投资者为主，集中培育一批潜在合格投资者，为参与期权业务做好充分准备。
营业部在100家及以上的会员，应至少培育1500名准合格投资者，营业部在50（含）-100家的，应至少培育300名准合格投资者，营业部在50家以下的，应至少培育100名准合格投资者。
（六）持续做好个股期权投教专区、“期权全真模拟交易每日必读”订阅号、个股期权宣传折页等资源的推广与使用，通过微信、短信等多种手段，引导投资者自主学习。
二、积极引导投资者理性参与期权全真模拟交易
（一）优化投资者参与模拟交易的用户体验，逐步提升投资者参与模拟交易的活跃程度。
（二）结合模拟交易，重点为投资者讲解期权常见投资策略应用、具体交易机制等内容，帮助投资者更好地提升期权应用能力、积累模拟交易经验。
三、积极做好期权投资者水平测试相关组织工作
作为期权投资者适当性综合评估的指标之一，投资者应掌握与所申请交易权限相对应的期权知识，并通过相应级别的期权投资者水平测试。
（一）考试分为一、二、三级。
拟申请一级交易权限的，应参加并通过一级考试。
拟申请二级交易权限的，应至少参加并通过一级、二级考试。
拟申请三级交易权限的，应至少参加并通过一级、二级、三级考试。
参加适当性综合评估并申请一、二、三级交易权限的投资者，其考试成绩应当分别为85分、80分、75分以上。
对于未能通过考试的投资者，会员可以对其继续培训后再组织参加考试。
（二）投资者应由本人独立、闭卷完成考试。
在规定的考试时间内不得查阅任何参考资料（包括但不限于印刷资料、手机、电脑等渠道），不得向营业部考试组织人员询问与考试内容有关的信息。
如有作弊、替考等现象，本所将采取认定考试成绩无效等相关监管措施。
（三）各会员可根据本公司实际情况及业务规划，在部分或全部营业部开设考场。
拟开设考场的会员营业部应当按要求设置“专区、专人、专机”。
“专区”：在营业部设置相对独立的专门区域用于投资者考试。
场地大小可视营业场所实际情况确定。
专区内应安装摄像设备进行录像，该影像资料应至少保存3年备查。
摄像时，应至少完整记录以下过程：考试组织人员验证投资者身份、投资者正面持开户有效证件在摄像头前固定3秒、投资者考试等全过程，影像应清晰、稳定、流畅、无中断。
“专人”：应配备专门的期权工作人员或客服人员组织考试。
上述人员应具备一定的期权知识水平，同时熟悉考试组织要求和流程。
客户开发人员不得兼任考试组织人员。
“专机”：应配备专门电脑，其配置应保证投资者顺畅完成在线考试。
会员应按照上述要求在3月28日前组织首批拟开设考场的营业部准备就绪，达到能够顺利组织投资者参加考试的标准。
会员总部对营业部准备情况验收合格后，方可通过该营业部组织投资者考试。
（四）会员需通过会员信息服务平台（https:///login）及期权投资者考试专区（/optioncourses）组织考试。
请登陆上交所会员专区下载用户手册，以了解详细操作流程。
考试专区将于3月31日正式开放。
请各会员单位组织投资者有序参加考试，为业务正式推出做好准备。
本所将对会员营业部组织考试的情况进行抽查。