财务比率大全(新)
财务比率分析(含三十种财务比率)
存货周转率
定义
存货周转率是指企业在一定时期内销售商品的成本与平均存货的 比率。它反映了企业存货的周转速度和效率，即存货流动性的指 标。
计算公式
存货周转率 = 销售成本 / 平均存货 其中，平均存货 = (期初存货 + 期末存货) / 2
财务比率分析
财务比率分析是财务分析的重要方法，通过对企业财务报表数据的分析，可以 有效地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量。这些比率提供了企业财务 状况的定量指标，可以帮助企业识别财务风险，改进运营效率，并制定更明智 的财务决策。
hd by h d
什么是财务比率
财务数据
财务比率是将公司的财务报表中的相关数 据进行对比，并将其转化为有意义的比例 。
3 3. 比较公司业绩
比较同行业公司或不同时间段 的财务比率，可以了解公司相 对于竞争对手的优劣势。
4 4. 指导决策
财务比率分析的结果可以为企 业决策提供参考，例如投资、 融资、运营和战略规划。
财务比率分类
流动性比率
衡量企业短期偿债能力，即企 业在短期内偿还到期债务的能 力。
1. 流动比率 2. 速动比率 3. 现金比率
4 4. 应用
利息保障倍数 = 利润总额 / 利 息费用
用以判断企业偿债能力，评估 企业财务风险。
盈利能力比率
盈利能力比率反映企业盈利能力的指标，是衡量企业获利能力的重要指标。 盈利能力比率主要用于评价企业的经营效率和获利能力，也是投资者和债权人 评估企业风险的重要依据。
销售毛利率
销售毛利率定义
销售毛利率是指企业销售商品或提供劳务 取得的毛利占主营业务收入的百分比。反 映了企业产品或服务的盈利水平，以及生 产和销售成本的控制能力。
财务比率计算大全
加权平均资本成本（WACC） 经济增加值（EVA）） 权益资本创值率 ROE EBIT/销售收入 销售收入/总资产 总资产/权益 税前利润/EBIT 税后利润/税前利润 留存收益比例 自我可持续增长率 预计未来的增长率 资金状态
营业利润/总收入 息税摊销折旧前利润/销售收入 息税前利润/总收入 净利润/销售收入 净利润/平均总资产 息税前利润/平均投入资本 息税前利润*（1-T）/平均投入资本 净利润/平均权益资本 营业成本/总收入 营销售费用/总收入 管理费用/总收入 财务费用/总收入 (主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入 净利润/主营业务收入 息税前利润/平均总资产 息税前利润*（1-T）/平均总资产 未分配利润/总股本 净利润/发行在外的股份数 期末净资产/期末股份数 税后经营性净现金/发行在外的股份数 净利润×（1-留存收益比例）/发行在外的股份数 每股价格/每股收益 每股价格/每股净资产 每股价格/每股经营性净现金 (股票期末价格-股票期初价格)/股票期初价格+每股现金分红/股票期初价格 销售收入/平均总资产 360/总资产周转率 销售收入/平均流动资产 360/流动资产周转率 销售收入/平均应收账款 360/应收账款周转率 销售收入/平均预付账款 360/预付账款周转率 销售收入/平均存货 360/存货周转率 销售收入/平均固定资产 360/固定资产周转率 销售收入/ 平均股东权益 360/股东权益周转率 平均流动资产/平均流动负债 （平均流动资产-平均存货）/平均流动负债 (现金+有价证券)/流动负债 平均非息付流动资产/平均非付息流动负债 平均总负债/平均总资产 (负债合计-预收帐款)/平均总资产 长短期贷款/平均总资产 平均长期负债/平均权益资本 EBIT/年应付利息 （税前经营性净现金-折旧-摊销）/年应付利息 EBITDA/（年应付利息+年应还本金） 税前经营性净现金/（年应付利息+年应还本金） 经营性净现金/平均流动负债 经营性净现金/平均负债 （平均流动资产-平均流动负债）/平均总资产 有息负债/总资产或投入资本
财务指标及标准值(大全)
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
公式：流动比率 =流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值： 2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
公式：速动比率 = (流动资产合计 -存货) / 流动负债合计保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额) / 流动负债企业设置的标准值： 1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：( 1 ) 增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
( 2 )减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
公式：存货周转率 =产品销售成本 / [ (期初存货+期末存货) /2]企业设置的标准值： 3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
公式：存货周转天数 =360/存货周转率=[360* (期初存货+期末存货) /2]/ 产品销售成本企业设置的标准值： 120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
常用财务比率指标
[财务比率分析指标]
一、企业运营能力比率
（1）总资产周转率（次数）=主营业务收入/平均资产总额[平均余额=（期初+期末）/2]
（2）应收账款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额（赊销属商业机密一般使用主营业务收入代替）
（3）存货周转率（次数）=销货成本/存货平均余额
二、企业获利能力比率
（4）销售利润率=销售利润/销售收入
（销售利润=营业利润-其他业务利润）
（销售收入一般指主营业务收入）
（5）总资产报酬率=净利润/资产平均总额
（6）净资产报酬率=净利润/所有者权益平均值
（7）成本利润率=净利润/主营业务成本
三、企业短期偿债能力比率
（8）营运资金=流动资产-流动负债
（9）流动比率=流动资产/流动负债
（10）速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-（存货+待摊费用）
（11）现金比率=（货币资金+短期有价证券）/流动负债
四、企业长期偿债能力比率
（12）资产负债比率=负债总额/资产总额
（13）产权比率=负债总额/所有者权益总额
（14）利息保障倍数=息税前利润/利息费用
（息税前利润=利润总额+利息费用）
（15）经营活动现金净流量=经营活动现金流入量-经营活动现金流出量五、企业成长能力比率
（16）销售增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入总额（销售收入=营业收入）
（增长额=本年数-上年数）
（17）总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额
（18）资本积累率=本年所有者权益增加额/所有者权益年初余额（19）利润增长额=本年利润数-上年利润数
六、其他
（20）营运资金=流动资产-流动负债
1。
财务比率大全
财务比率大全一、流动比率流动比率是用来判断企业短期偿债能力的指标，计算公式为：流动资产 / 流动负债。
一般来说，流动比率大于1表示企业的短期偿债能力较强。
二、速动比率速动比率是基于流动比率的基础上排除存货的因素，计算公式为：(流动资产 - 存货) / 流动负债。
速动比率越高，说明企业有更强的支付能力。
三、负债比率负债比率是用来评估企业的债务风险程度的指标，计算公式为：总负债 / 总资产。
负债比率越高，说明企业的债务风险越大。
四、资本周转率资本周转率用于衡量企业利用资本的效率，计算公式为：销售收入/ 总资产。
资本周转率越高，说明企业利用资本的效率越高。
五、销售净利率销售净利率是用来衡量企业销售活动带来的盈利能力的指标，计算公式为：净利润 / 销售收入。
销售净利率越高，说明企业的盈利能力较强。
六、资产负债率资产负债率用于评估企业资产和负债的比例，计算公式为：总负债/ 总资产。
资产负债率越高，说明企业使用的外借资金比例较高。
七、净资产收益率净资产收益率是用来衡量企业净资产获得的收益率，计算公式为：净利润 / 净资产。
净资产收益率越高，说明企业的盈利能力较强。
八、应收账款周转率应收账款周转率用来衡量企业收回应收账款的速度，计算公式为：销售收入 / 平均应收账款。
应收账款周转率越高，说明企业回收应收账款的速度越快。
九、存货周转率存货周转率用于衡量企业存货利用的效率，计算公式为：销售收入/ 平均存货。
存货周转率越高，说明企业存货利用的效率越高。
十、资本结构比例资本结构比例用于评估企业的资本来源和使用状况，计算公式为：长期负债 / (长期负债 + 所有者权益)。
资本结构比例越高，说明企业借款所占比例越大。
以上是常见的财务比率指标，通过分析这些指标可以更全面地了解企业的财务状况和经营情况，有助于投资者和经营者做出正确的决策。
无论是判断偿债能力、盈利能力还是资产运营能力，都需要综合考虑多个比率指标，以获得全面准确的评估结果。
常用50种财务比率计算公式
常用50种财务比率计算公式财务比率是衡量公司财务状况和经营绩效的一种重要工具。
以下是常用的50种财务比率计算公式：1.资产负债率=负债总额/总资产2.流动比率=流动资产/流动负债3.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债4.现金比率=现金/流动负债5.利息保障倍数=(息税前利润+利息费用)/利息费用6.应收账款周转率=营业收入/平均应收账款7.存货周转率=营业成本/平均存货8.总资产周转率=营业收入/平均总资产9.固定资产周转率=营业收入/平均固定资产10.货币资金周转率=营业收入/平均货币资金11.负债周转率=营业成本/平均负债总额12.股东权益周转率=营业收入/平均股东权益13.净利润率=净利润/销售收入14.毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入15.营业利润率=营业利润/销售收入16.净资产收益率=净利润/平均股东权益17.总资产净利润率=净利润/平均总资产18.成本费用利润率=(销售收入-销售成本-营业费用)/销售收入19.应收账款占比=平均应收账款/平均总资产20.存货占比=平均存货/平均总资产21.资产负债率变动率=(期末资产负债率-期初资产负债率)/期初资产负债率22.流动比率变动率=(期末流动比率-期初流动比率)/期初流动比率23.速动比率变动率=(期末速动比率-期初速动比率)/期初速动比率24.现金比率变动率=(期末现金比率-期初现金比率)/期初现金比率25.收入增长率=(期末营业收入-期初营业收入)/期初营业收入26.净利润增长率=(期末净利润-期初净利润)/期初净利润27.资产增长率=(期末总资产-期初总资产)/期初总资产28.股东权益增长率=(期末股东权益-期初股东权益)/期初股东权益29.销售增长率=(期末销售收入-期初销售收入)/期初销售收入30.总资产周转率增长率=(期末总资产周转率-期初总资产周转率)/期初总资产周转率31.存货周转率增长率=(期末存货周转率-期初存货周转率)/期初存货周转率32.应收账款周转率增长率=(期末应收账款周转率-期初应收账款周转率)/期初应收账款周转率33.净利润率增长率=(期末净利润率-期初净利润率)/期初净利润率34.营业利润率增长率=(期末营业利润率-期初营业利润率)/期初营业利润率35.毛利率增长率=(期末毛利率-期初毛利率)/期初毛利率36.销售成本占比=销售成本/销售收入37.管理费用占比=管理费用/销售收入38.销售费用占比=销售费用/销售收入39.财务费用占比=财务费用/销售收入40.借款负债率=短期借款+长期借款/总资产41.短期债务偿还能力=经营性现金净流量/短期债务42.利息支付能力=经营性现金净流量/利息费用43.经营性现金流量净额/销售收入44.有息负债率=短期借款+长期借款/净债务45.应付账款周转率=营业成本/平均应付账款46.应付账款占比=平均应付账款/平均总资产47.应付账款占营业成本比=平均应付账款/平均营业成本48.资本回报率=期末权益/股东投入49.现金流动负债比=现金与现金等价物净额/流动负债50.销售现金净流量比=经营性现金净流量/销售收入这些财务比率计算公式可以帮助分析人员评估公司的财务状况、经营绩效和风险水平，并提供定量的指标来进行比较和监控企业的财务健康状况。
常用财务比率汇总
财务比率汇总偿债能力:流动比率=流动资产/流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/所有者权益产权比率=负债总额/所有者权益已获利息倍数=息税前利润/利息支出已获利息倍数=息税前利润/利息支出营运能力:应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额盈利能力:净资产收益率=净利润/平均净资产净资产收益率=净利润/平均净资产销售净利率=净利润/销售收入净额销售净利率=净利润/销售收入净额资产净利率=净利润/平均资产总额资产净利率=净利润/平均资产总额每股收益=净利润/普通股股数每股收益=净利润/普通股股数资本保值增值率反映了企业资本的运营效益与安全状况，其计算公式为：资本保值增值率＝(年末所有者权益÷年初所有者权益) x 100％资本保值增值结果的分析指标为资本积累率、净资产收益率、总资产报酬率和不良资产比率。
分析指标主要对企业资本运营水平和质量，以及资本保值增值实际完成情况进行分折和验证。
其中：资本积累率＝(本年所有者权益增长额÷年初所有者权益)x100％净资产收益率＝(净利润÷平均净资产)x100％总资产报酬率＝[(利润总额+利息支出)÷平均资产总额]x100％不良资产比率＝(年末不良资产总额÷年末资产总额)x100％。
财务比率公式合理范围
财务比率公式合理范围1.销售（营业）增长率（%）销售（营业）增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额×100%本年主营业务收入增长额=本年主营业务收入总额-上年主营业务收入总额2.利润增长率（上年利润总额＞0时成立）（%）利润增长率=利润增长额/上年利润总额×100%利润增长额=本年利润总额-上年利润总额3.净资产收益率（%）净资产收益率=净利润/平均所有者权益×100%平均所有者权益=（年初所有者权益合计+年末所有者权益合计）/24.总资产报酬率（%）总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额×100%平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2息税前利润=利润总额+利息支出5.已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润/利息支出6.主营业务利润率（%）主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100%主营业务收入净额=主营业务收入-折扣与折让7.成本费用利润率（%）成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+经营费用+营业费用+管理费用+财务费用8.成本费用总额占主营业务收入的比率（%）成本费用总额占主营业务收入的比率=成本费用总额/本年主营业务收入净额×100%9.资产增长率（%）资产增长率=（年末资产总额-年初资产总额）/年初资产总额×100%10.应收账款增长率（%）1应收账款增长率=本年应收账款增长额/年初应收账款余额×100%本年应收账款增长额=年末应收账款余额-年初应收账款余额应收账款余额=应收账款净额+应收账款坏账准备11.存货增长率（%）存货增长率=本年存货增长额/年初存货余额×100%本年存货增长额=年末存货余额-年初存货余额存货余额=存货净额+存货跌价准备12.固定资产增长率（%）固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产原价×100%本年固定资产增长额=年末固定资产原价-年初固定资产原价13.总资产周转率（次）总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额14.流动资产周转率（次）流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产总额平均流动资产总额=（年初流动资产+年末流动资产）/215.资产负债率（%）资产负债率=负债总额/资产总额×100%16.资本积累率（%）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益合计×100%本年所有者权益增长额=年末所有者权益合计-年初所有者权益合计17.国有资本保值增值率国有资本保值增值率=扣除客观因素后的年末国有资本及权益/年初国有资本及权益总额×100%18.存货周转率（次）存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货平均余额=（年初存货余额+年末存货余额）/219.应收账款周转率（次）应收账款周转率=主营业务收入净额/平均应收账款余额平均应收账款余额=（年初应收账款余额+年末应收账款余额）/22。
财务数据比率大全
流动比率=流动资产/流动负债速动比率（酸性测试比例）=（流动资产－存货）/流动负债保守速动比率（超速动比率）=（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）/流动负债营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数存货周转率（存货的周转次数）=销售成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率原材料周转率=耗用原材料成本/平均原材料存货在产品周转率=制造成本/平均在产品存货应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款（含应收票据，减除坏账准备）应收账款周转天数=360/应收账款周转率流动资产周转率=销售收入/平均流动资产总资产周转率=销售收入/平均资产总额资产负债率（举债经营比率）=（负债总额/资产总额）*100%产权比率（债务股权比率）=（负债总额/股东权益）*100%有形净值债务率=[负债总额/（股东权益－无形资产净值）]*100%已获利息倍数（利息保障倍数）=息税前利润/利息费用销售净利率=（净利润/销售收入）*100%销售毛利率=[（销售收入－销售成本）/销售收入]*100%资产净利率=（净利润/平均资产总额）*100%＝销售净利率*资产周转率净资产收益率（净值报酬率、权益报酬率、权益净利率）=净利润/平均净资产*100%＝资产净利率*权益乘数＝销售净利率*资产周转率*权益乘数据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的通知的规定：加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：ROE=P/E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0.其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
在2002年6月21日中国证监会发布的《关于进一步规范上市公司增发新股的通知（征求意见稿）》中指出：上市公司申请增发新股，除应当符合《上市公司新股发行管理办法》规定的条件外，还须满足以下条件：（一）最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％，且最近一年加权平均净资产收益率不低于10％。
财务用各种比率
财政用种种比率:1、流淌比率=流淌资产算计/流淌欠债算计*100%2、速动比率=速动资产/流淌欠债。
速动资产是指流淌资产扣除存货之后的余额,3、现金流淌欠债比率=年经营现金净流量/岁终流淌欠债×100%4、资产欠债率=〔欠债总额/资产总额〕*100％。
5、产权比率也称资源欠债率=欠债总额/一切者权利总额*100%6、或有欠债比率=或有欠债余额/一切者权利总额*100%或有欠债余额=已贴现贸易承兑+对外包管+未决诉讼、未决仲裁〔除贴现与包管惹起的诉讼与仲裁〕+其余或有欠债。
7、已获本钱倍数=息税前利润总额/本钱支出。
此中：息税前利润总额=利润总额+本钱支出。
本钱支出，实践支出的乞贷本钱、债券本钱等。
8、带息欠债比率=〔短期乞贷+一年内到期的临时欠债+临时乞贷+应付债券+敷衍本钱+〕/欠债总额*100%。
9、休息效力=营业支出或净产值/均匀值工人数10、消费材料经营才能：周转率=周转额÷资产均匀余额；周转期= 盘算期天数÷周转次数。
=资产均匀余额*盘算期天数/周转额11、应收账款周转率〔次〕=贩卖支出÷均匀应收账款周转数〔周转天数〕=盘算期天数/周转次数=资产均匀余额*盘算期天数/周转额12、①存货周转率(次)＝贩卖本钱÷存货均匀余额②存货周转天数=盘算期天数/存货周转次数13、流淌资产周转率〔次〕=主营业务支出净额/均匀流淌资产总额X100%14、牢固资产周转率〔次数〕=营业支出÷均匀牢固资产净值牢固资产周转期〔天数〕=均匀牢固资产净值×360/营业支出。
15、总资产周转率〔次〕=营业支出÷均匀资产总额。
16、不良资产比率=〔资产减值预备余额+应提未提跟应摊未摊的潜亏挂账+未处置资产丧掉〕÷〔资产总额+资产减值预备余额〕。
17、资产现金接纳率=经营现金净流量/均匀资产总额。
18、营业利润率=营业利润/营业支出(商品贩卖额)×100%19、贩卖净利率=净利润÷贩卖支出*100%。
常用的50种财务比率计算公式汇总
(主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金)/主营业务收入=主营业务利润率流动比率A、流动比率＝流动资产/流动负债(下限为1，适当为2)a、流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱；b、流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强；c、一般认为比率值为2时比较合理，但要求中国企业流动比率达到2对大多数不实际；d、正常情况下，部分行业的流动比率参考如下：汽车1.1 房地产1.2 制药1.25 建材1.25 化工1.2 家电1.5 啤酒1.75计算机2 电子1.45 商业1.65 机械1.8 玻璃1.3 食品>2 饭店>2一般认为，流动比率为2是比较合适的，这样既达到一定的安全性，又能充分地利用了企业能够利用的资金来源。
因为，过低的流动比率，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务;流动比率过高，则可能表明企业没有充分利用资金，影响到资金的使用效率和获利能力。
实际上该比率数值的合理性没有统一标准，行业性质不同，流动比率也不尽相同[4]。
速动比率 1.85B、速动比率＝速动资产/流动负债（适当为1）注：速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收账款＋应收票据＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用－待处理流动资产损失保守速动比率＝（现金＋证券＋应收账款）/流动负债a、一般认为，企业速动比率为1时比较安全；b、部分行业的速动比率参考如下：汽车0.85 房地产0.65 制药0.90 建材0.90 化工0.90 啤酒0.90计算机1.25 电子0.95 商业0.45 机械0.90 玻璃0.45 餐饮>2一般认为，速动比率等于1较为合适，但也不能绝对化，如大量采用现金结算的企业，其应收账款很少，速动比率可能较低，但这并不代表这类企业的短期偿债能力就不强。
因此，不同行业、不同企业要具体分析长期偿债能力分析企业对一笔债务总是负两种责任：一是偿还债务本金的责任；二是支付债务利息的责任。
财务分析比率
财务分析比率财务分析比率是一种用来评估和比较公司财务状况的工具。
通过计算和分析不同的财务比率，可以帮助我们了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。
以下是财务分析中常用的几个比率及其计算方法：1. 盈利能力比率：- 毛利率：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率：净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产收益率：资产收益率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力比率：- 速动比率：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 资产负债率：资产负债率 = 总负债 / 总资产- 利息保障倍数：利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用3. 运营效率比率：- 应收账款周转率：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 存货周转率：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 总资产周转率：总资产周转率 = 销售收入 / 总资产通过对这些比率进行计算和分析，可以得到以下结论：1. 盈利能力：- 毛利率高表示公司销售产品的盈利能力较强。
- 净利率高表示公司在销售收入中的净利润占比较高。
- 资产收益率高表示公司利用投资获得的回报较高。
2. 偿债能力：- 速动比率高表示公司有足够的流动资金来偿还短期债务。
- 资产负债率低表示公司的负债相对较少，偿债能力较强。
- 利息保障倍数高表示公司有足够的利润来支付利息费用。
3. 运营效率：- 应收账款周转率高表示公司能够较快地收回应收账款。
- 存货周转率高表示公司能够较快地销售存货。
- 总资产周转率高表示公司能够有效地利用资产进行经营活动。
需要注意的是，财务分析比率只是一种工具，不能单独作为决策的依据。
在进行财务分析时，还需要结合行业情况、公司的发展阶段、市场竞争等因素进行综合分析，以得出准确的结论和建议。
财务比率大全
类别财务比率名称计算公式
流动比率流动资产÷流动负债
速动比率（流动资产－存货）÷流动负债
现金流动负债比现金及其等价物÷流动负债总额
资产负债率负债总额÷资产总额产权比率负债总额÷所有者权益利息保障倍数
息税前利润÷利息费用带息负债比率带息负债÷负债总额
财务管理工具——财务分析与预
常
文档说明：
财务比率是财务分析最重要的指标。
本文档汇总了财务分析最用的40种比率，按照短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等一一归类，并详细介绍了：每种比率的含义、计算公式、一些经验标准，以及其变动反映、评价了企业哪方面的经营、财务状况和问题，分析时应注意什么，等等。
短
期
偿
债
能
力长
期
偿
债
能
力
能力
析与预测——财务分析方法与技巧
常用财务比率
了财务分析最用的40种比率，按照短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等一式、一些经验标准，以及其变动反映、评价了企业哪方面的经营、财务状况和问题，分析时应注意什。
财务比率大全
（ 本 期 利 润 总 额 上 期利 润 总额 ）／abs（ 上 期 利 润 总 额）丰100%
本期净利润／本期股东权 益 上期净利润／上期股东权 益）／abs（上期净利润／上期股东权益）＊100%
企业设置 的意义标准：反 映( 2债）权人产 权公比式率：产 权企比业率设置 的意标义准：值反 映分债析权提人 示利息：负一担般 和( 3财）务风有 公形式净：值有债 形企净业值设债置 的意标义准：值产 权分析比提率 (示4 ：）从己长 获公利式息：倍己 获＝利（息利倍润 已总获额利＋息财 倍意数义：企 业分析经提营示业 ：明企企业业的要 债盈务利利能息力 就析是盈企利业能 (力1时) ，销 售公净式利：率销 售意净义利：率该 指期标间反费映用 (率2等）指标销 售公毛式利：率销 售意毛义利：率表 示作每出一判元断 (。3） 资产 净公利式率：资 产企净业利设率置 的意标义准：值把 企分业析提一示定 ：营资 中产存净在 (的4 问）题净。 资公产式收：益净 资企产业收设益置 的意标义准：值净 资分产析收提益示 ：杜邦分
股利发放／支付率（%）
成长 4性
股利率（%） 总资产增长率（%） 主营收入增长率（%）
主营利润增长率（%）
营业利润增长率（%）
所有者权益增长率（%）
每股收益增长率（%）
每股净资产增长率（%）
利润总额增长率（%）
净资产收益率增长率（%）
净利润增长率（%） 固定资产增长率（%）
主营利润增长率（%）
变现能力 (是1）企业流产动 比公率式：流 动意比义率：体流 现企企业业的的短 分期析偿提债能 示( 2：）低速于 动公比式率：速 保动守比速率动＝ 比意率义：0.比8 分流析动提比率 示要：因低素于是 应变收现账能款力 (分1析）总增提 加( 2变）现能减 弱( 1变) 现存能 货周转率
财务比率公式大全
资产净利润率
一般企业
实收资本利润率
净资产利润率
基本获利率 财
务
比
率
公式 流动资产/流动负债 速动资产/流动负债
现金/流动负债 负债总额/资产总额 负债总额/有形资产 负债总额/所有者权益总额 息税前利润/利息费用
销售成本/平均存货余额 销售收入净额/平均应收账款余额 销售收入净额/平均流动资产余额 销售收入净额/平均固定资产净值
每股利润除权价格=(行权前发行在外普
增资本 拆股或并股
通股的公允价值+配股收到的款项)/行权
等）不用计算加权
后发行在外的普通股股数 调整系数=行
平均3.可以理解为
权前每股公允价值/每股理论除权价格
按市价发行股票和
因配股重新计算的上年度基本每股收益=
无对价送股的混合
调整因素：2.配股
上年度基本每股收益/调整系数 本年度
销售收入净额/平均资产总额
解释
分析
1.指标值越大偿债能力越强 2.过
高的比率可能反映现金过分充裕或
速动资产=流动资产-存货-一年内到期的 低盈利的资产过多，说明企业资金
非流动资产-其他流动资产
利用不充分，有可能降低企业的获
利能力
3.利用流动比率
现金指现金及现金等价物 CTA书中仅指 货币资金
分析时要注意存货和应收账款的变 现能力分析 4.利用速动比率要注 意应收账款变现能力的分析。
高；市盈率高 表明投资的风险大
的利息
利息的能力越强。
某资产的平均数=（期初余额+期末余 额）/2
平均应收账款是指未扣除坏账准备的金
额
某项资产周转天数越少，周转次数
越多，说明该项资产周转效率高，
财务分析比率
财务分析比率财务分析比率是一种用来评估公司财务状况和经营绩效的工具。
通过分析公司的财务数据，特别是利润表和资产负债表，可以计算出一系列比率指标，从而帮助投资者、分析师和管理者更好地了解公司的财务健康状况。
以下是一些常用的财务分析比率及其计算方法：1. 偿债能力比率：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债2. 盈利能力比率：- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产3. 资本结构比率：- 负债比率 = 总负债 / 总资产- 权益比率 = 股东权益 / 总资产- 长期资金占固定资产比率 = 长期资金 / 固定资产4. 运营效率比率：- 库存周转率 = 销售成本 / 平均库存- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产通过计算和比较这些财务比率，可以得出以下结论：1. 偿债能力比率反映了公司偿还债务的能力。
流动比率高于1表示公司有足够的流动资产来偿还流动负债，而速动比率和现金比率则更加关注公司的流动性。
2. 盈利能力比率衡量了公司的利润水平。
毛利率和净利率越高，说明公司的盈利能力越强。
资产回报率则反映了公司利用资产创造利润的能力。
3. 资本结构比率反映了公司的资本来源和运用情况。
负债比率和权益比率可以帮助评估公司的债务风险和股东权益情况。
长期资金占固定资产比率则反映了公司长期资金的运用效率。
4. 运营效率比率反映了公司的资产利用效率。
库存周转率和应收账款周转率越高，说明公司的库存管理和应收账款回收能力越好。
总资产周转率则反映了公司利用总资产进行销售的效率。
需要注意的是，财务分析比率只是一种工具，不能单独作为评估公司财务状况的依据，还需要结合其他因素进行综合分析。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财务比率大全
分类字段名称计算方法
偿债能力
预收/营收比率 = 预收帐款/主营收入
现金流动负债比率 = 现金/ 流动负债 20%以上
流动比率 = 流动资产/ 流动负债2:1
速动比率 = (流动资产- 存货)/ 流动负债 1:1
负债资产率(%) 负债总额/ 总资产* 100%
负债资产率2(%) 50%
(一年到期的长期负债+长期负债)/总资产* 100%
扣除预收帐款后的负债比率(负债合计-预收帐款)/总资产* 100% 资本结构
现金比(%) 现金余额/ 资产总额*100%
权益负债比率股东权益/负债总额
流动资产比(%) 流动资产/ 总资产*100%
流动负债比(%) 流动负债/ 总资产*100%
固定资产权益比率固定资产/ 股东权益
固定比(%) (固定资产+无形资产及其他资产合计) / 总资产*100% 股东权益比率股东权益/ 总资产
负债权益比率负债总额/ 股东权益
长期负债资产比(%) 长期负债/ 总资产*100%
经营效率
总资产收益率(%) [净利润+利息费用*(1-税率)] / 总资产*100%
总资产周转率主营业务收入/ (期初资产总额+期末资产总额)/2
应收帐款周转率主营业务收入/(期初应收帐款净额+期末应收账款净额)/2 应收帐款周转天数 360 / 应收帐款周转率
应收帐款同比增长率(%) (本期应收帐款-上期应收帐款)/ 上期应收帐款 *100% 流动资产周转率主营业务收入/ (期初流动资产+期末流动资产)/2
流动资产周转天数 360 / 流动资产周转率
固定资产周转率主营业务收入/ (期初固定资产+期末固定资产)/2
固定资产周转天数 360 / 固定资产周转率
股东权益周转率主营业务收入/ (期初股东权益+ 期末股东权益)/ 2
存货周转率主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2
存货周转天数 365 /存货周转率
存货同比增长率(%) (本期存货-上期存货)/ 上期存货*100%
盈利能力
资产利润率(%) 利润总额/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100% 资产净利率(%) 净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2
主营业务利润率(%) 主营业务利润/主营业务收入*100%
主营业务利润比例(%) 主营业务利润/利润总额* 100%
主营毛利率(%) (主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%
主营净利率(%) 净利润/主营业务收入*100%
主营成本比例(%) 主营业务成本/主营业务收入*100%
营业外收支比例(%) 营业外收支净额/利润总额*100%
营业费用比例(%) 营业费用/主营业务收入*100%
投资收益比例(%) 投资收益/利润总额*100%
三项费用比例(%) (营业费用+管理费用+财务费用)/主营业务收入*100% 其它业务利润比例(%) 其它业务利润/利润总额*100%
每股资本公积金资本公积金/总股本
每股盈余公积金盈余公积金/总股本
每股未分配利润未分配利润/总股本
每股可分配利润可供股东分配利润/总股本
每股股利 (已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/ 总股本
每股负债比负债总额/总股本
流动负债率(%) 流动负债/总负债*100%
净利润率(%) 净利润/主营业务收入* 100%
管理费用比例(%) 管理费用/主营业务收入*100%
股东权益收益率(%) (净利润-可赎回优先股股利)/ (期初股东权益+期末股东权益)/2*100% 财务费用比例(%) 财务费用/主营业务收入*100%
净资产报酬率(%) 净利润/ 净资产*100%
现金流
主营收入现金比例(%) 销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入*100% 现金总资产比(%) 经营活动产生的现金流量净额/资产总计*100%
现金总负债比(%) 经营活动产生的现金流量净额/负债总计*100%
现金主营收入比(%) 经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入*100%
现金流动负债比(%) 经营活动产生的现金流量净额/流动负债*100%
现金净利润比(%) 经营活动产生的现金流量净额/净利润*100%
每股投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额/总股本
每股筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额/总股本
每股经营活动现金流量净额经营活动产生的现金流量净额/总股本
投资收益
总资产报酬率(%) 净利润/ 总资产*100%
投资收益率(%) 投资收益/(期初长、短期投资+ 期末长、短期投资)/ 2*100%
扣除非经常性损益后的每股收益扣除非经常性损益后的净利润/总股本
每股收益净利润/ 总股本
每股净资产股东权益/ 总股本
净资产收益率(%) 净利润/ 股东权益*100%
调整后的每股净资产 (股东权益-三年以上的应收帐款-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失- 开办费- 长期待摊费用)
股息发放率(%) (已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/(净利润-优先股股息) * 100 %
股利发放/支付率(%) 股利发放/支付率= (已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/ 净利润*100%
股利率(%) 每股股利/股票现价*100%
成长性
总资产增长率(%) (总资产-上期总资产)/abs(上期总资产)*100%
主营收入增长率(%) (本期主营业务收入-上期主营业务收入)/abs(上期主营业务收入)*100%
主营利润增长率(%) (本期主营利润-上期主营利润)/abs(上期主营利润)*100%
营业利润增长率(%) (本期营业利润-上期营业利润)/abs(上期营业利润)*100%
所有者权益增长率(%) (本期所有者权益-上期所有者权益)/abs(上期所有者权益)*100%
每股收益增长率(%) (本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益)*100%
每股净资产增长率(%) (本期每股净资产-上期每股净资产)/abs(上期每股净资产)*100%
利润总额增长率(%) (本期利润总额-上期利润总额)/abs(上期利润总额)*100%
净资产收益率增长率(%) 本期净利润/本期股东权益-上期净利润/上期股东权益)/abs(上期净利润/上期股东权益)*100%
净利润增长率(%) (本期净利润-上期净利润)/abs(上期净利润)*100%
固定资产增长率(%) (本期固定资产-上期固定资产)/abs(上期固定资产)*100%
主营利润增长率(%) (本期主营利润-上期主营利润)/abs(上期主营利润)*100%
财务指标：1、静态指标
静态指标：1、投资回收期法——当年现金净流量相等：年现金净流量=年净利润+年折旧，投资回收期=原始投资额/年现金净流量，投资回收期越短越优
2、投资利润率=年平均利润/原始投资*100%，年平均利润=现金净流量-折旧
动态指标：1、净现值法，净现值=未来报酬的现值之和-原始投资额的现值，未来报酬的现值之和就是年现金净流量的现值之和
动态指标：1、净现值法——净现值=未来报酬的现值之和-原始投资额的现值，未来报酬的现值之和就是年
现金净流量的现值之和（年现金净流量相等这就是年金），净现值>0方案可行，净现值越大越好
2、现值指数法——现值指数=未来报酬的现值之和/原始投资额的现值，现值指数>1可行，最大为最优
3、内涵报酬率法——净现值=0，即未来报酬率的现值之和-原始投资额=0，年现金净流量的现值之和=原始投资额现值，年现金净流量*年金现值系数=原始投资的的现值，年金现值系数=原始投资额/年现金净流量。