同方股份2020年一季度财务风险分析详细报告
同方股份2020年上半年财务风险分析详细报告
同方股份2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为625,346.24万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为1,321,181.06万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,108,986.54万元，2020年上半年已有长期带息负债为1,375,232.6万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,734,332.78万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为
1,096,421.38万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营活动存在资金缺口，支付能力在提升。
资金链断裂风险等级为7级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供471,677.33万元的营运资金。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
同方股份2020年上半年财务分析详细报告
15.34 293,161.11
3.96 102,932.11
4.89 89,615.7
1.33 54,005.41 1.53 35,652.38 0.23 9,637.09 0.06 1,641.36
32.20
27.84 18.14
9.44 3.31 2.89 1.74 1.15 0.31 0.05
项目名称 总资产 流动资产
存货
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
6,499,218.5 2
100.00 6,092,231.1 7
100.00 6,222,678.8 3
100.00
3,207,113.5 7
49.35 3,141,063.7 1
8.16 864,713.95
12.61 563,406.19
13.90 9.05
非流动资产
3,292,104.9 5
50.65 2,951,167.4 7
48.44 3,117,013.6
50.09
长期股权投资 固定资产 长期应收款
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1,746,603.5 8
364,738.45
164,756.14
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 41 页
额减少：应收利息减少285.59万元，一年内到期的非流动资产减少304万 元，固定资产减少7,261.55万元，应收股利减少12,282.88万元，存货减少 16,298.54万元，预付款项减少21,574.61万元，其他应收款减少64,096.92 万元，交易性金融资产减少188,641.14万元，应收账款减少204,676.43万 元，共计减少515,421.66万元。各项科目变化引起资产总额增加 130,447.65万元。
同方股份2020年一季度决策水平分析报告
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，同方股份2020年一季度是有现金支付能力的。企业 短期偿债压力增加。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本期亏损， 利息支出没有保障。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2020年一季度
2019年一季度
1.18 0.81
1.19 0.82
三、资产结构分析
同方股份2020年一季度资产总额为6,028,177万元，其中流动资产为 2,973,239.13万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别 占企业流动资产合计的31.55%、26.2%和18.61%。非流动资产为 3,054,937.86万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动 资产的64.79%、11.75%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资
二、成本费用分析
2020年一季度同方股份成本费用总额为340,981.05万元，其中：营业 成本为229,127.16万元，占成本总额的67.2%；销售费用为42,439.04万元， 占成本总额的12.45%；管理费用为31,950.06万元，占成本总额的9.37%； 财务费用为34,441.64万元，占成本总额的10.1%；营业税金及附加为 3,024.6万元，占成本总额的0.89%。2020年一季度销售费用为42,439.04 万元，与2019年一季度的47,144.14万元相比有较大幅度下降，下降 9.98%。2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度 的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。2020年一 季度管理费用为31,950.06万元，与2019年一季度的39,639.38万元相比有 较大幅度下降，下降19.4%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为 11.12%，与2019年一季度的11.62%相比有所降低，降低0.5个百分点。管 理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。
同方股份2020年上半年财务分析结论报告
同方股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负11,957.41万元，与2019年上半年的44,321.12万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损11,957.41万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为618,230.57万元，与2019年上半年的662,793.15万元相比有所下降，下降6.72%。
2020年上半年销售费用为92,264.09万元，与2019年上半年的97,518.18万元相比有较大幅度下降，下降5.39%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年上半年管理费用为59,001.68万元，与2019年上半年的78,563.88万元相比有较大幅度下降，下降24.9%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为7.41%，与2019年上半年的9.12%相比有所降低，降低1.71个百分点。
企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。
2020年上半年财务费用为66,010.78万元，与2019年上半年的60,234.45万元相比有较大增长，增长9.59%。
三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
2020年上半年应收账款占营业收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
同方股份2019年上半年财务风险分析详细报告
同方股份2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为322,373.35万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为689,648.07万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为924,880.68万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为1,316,277.91万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,247,254.03万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为924,594.18万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是999,363.74万元，实际已经取得的短期贷款金额为689,648.07万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为999,363.74万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,036,748.53万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,111,518.09万元，当前实际的长短期借款合计为2,123,140.55万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营活动存在资金缺口，支付能力在提升。
资金链断裂风险等级为7级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
东方电子2020年一季度财务风险分析详细报告
东方电子2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为87,421.36万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为10,480万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供262,479.54万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕175,058.18万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为195,303.65万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是210,573.65万元，实际已经取得的短期贷款金额为10,480万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为202,938.65万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为206,756.15万元，在5年之内偿还的贷款总规模为214,391.15万元，当前实际的长短期借款合计为17,118.24万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
内部资料，妥善保管第页共1 页。
同方股份：2020年第一季度报告正文
公司代码：600100 公司简称：同方股份同方股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人黄敏刚、主管会计工作负责人梁武全及会计机构负责人（会计主管人员）梁武全保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用资产负债表单位：元1）、预付款项变动较大，主要是公司本期采购额增加所致；2）、合同资产变动较大，主要是公司期初执行新收入准则对相关资产按新标准分类所致；3）、持有待售资产变动较大，主要是上年末划分为持有待售的资产在本期处置完成所致；4）、其他非流动资产变动较大，主要是公司期初执行新收入准则对相关资产按新标准分类所致；5）、预收款项变动较大，主要是公司期初执行新收入准则对相关负债按新标准分类所致；6）、合同负债变动较大，主要是公司期初执行新收入准则对相关负债按新标准分类所致；7）、应付职工薪酬变动较大，主要是本期公司支付上年末计提的员工奖金等所致；8）、应交税费变动较大，主要是本期公司支付上年计提的企业所得税、流转税及附加税费所致；9）、一年内到期的非流动负债变动较大，主要是按照带息负债的流动性进行重分类所致；10）、其他流动负债变动较大，主要是本期偿还到期带息负债所致；11）、长期借款变动较大，主要是公司之子公司淮安同方控源截污工程有限公司本期新增长期借款8亿元所致；12）、其他非流动负债变动较大，主要是公司期初执行新收入准则对相关负债按新标准分类所致。
同方股份2020年财务状况报告
项目名称 流动资产
货币资金 存货 应收账款 交易性金融资产
流动资产构成表(万元)
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
3,241,325.2 3
100.00 3,190,549.8 1
100.00 3,142,134.6 2
100.00
948,735.92
408.03
-1.52
-
0.94
8.84 4.02 16.2 8.01
-
非流动资产
固定资产 长期应收款 其他非流动资产 开发支出 在建工程 递延所得税资产 无形资产 长期待摊费用
3,004,238.9 -115399.88
3 0
-381421.86 11,243.41
196,408.08 13,994.77 -73623.09 11,461.75
9.78 6.12 9.62
二、负债及权益构成 1、负债及权益构成基本情况
同方股份2020年负债总额为4,177,481.9万元，实收资本为296,389.9 万元，所有者权益为2,055,295.56万元，资产负债率为67.02%。在负债总 额中，流动负债为2,647,665.64万元，占负债和权益总额的42.48%；非流 动负债为1,529,816.25万元，占负债和权益总额的24.54%。
14.62 914,225.37
11.04 609,773.39
15.93 14.67
9.78
3,119,638.8 1
49.04 3,004,238.9 3
48.50 3,090,642.8 4
49.59
1,651,580.1 7
同方股份：主业严重缺乏盈利能力
同方股份：主业严重缺乏盈利能力晓光2020年一季度，同方股份（600100.SH）实现营收28.73亿元，同比下降15.76%;归属于上市公司股东的净利润-5.1亿元，同比下降194.56%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6.12亿元;经营活动产生的现金流量净额-23.78亿元。
从2020年一季度来看，同方股份的经营已经陷入了困境。
多元化成绩堪忧一直以来，同方股份的控股股东是清华同方。
在清华同方控股期间，公司一直坚持“技术+资本”的发展战略。
2019年年报中，同方股份提到，公司主要立足于信息技术和节能环保两大主营业务领域，并逐步形成和打造了信息产业、公共安全、节能环保三大板块业务。
2019年，公司总收入为230.4亿元，其中公共安全收入为70.48亿元、信息产业收入为109.52亿元、节能环保收入为45.86亿元、总部投资及科技园收入为6.76亿元、其他业务收入为7817万元。
从业务范围来看，同方股份的业务板块繁杂，涉及的领域众多。
可以说，公司一直采取的是多元化的发展战略。
但这5年来，公司的多元化发展并没有带来更好的成果，而且也没有形成更快的增长以及更强的盈利能力。
2015-2019年，同方股份的收入分别为284.47亿元、271.74亿元、259.89亿元、248.33亿元、230.4亿元，净利润分别为21.63亿元、47.01亿元、5.3亿元、-34.96亿元、5.38亿元。
与5年前相比，同方股份2019年的收入和净利润都出现了不同程度的下降，而公司的盈利质量和利润来源更是发生了很大变化。
2015-2019年，同方股份的营业利润为19.31亿元、50.63亿元、6.66亿元、-34.6亿元、8.11亿元，投资净收益为26.42亿元、62.49亿元、11.6亿元、6.41亿元、15.2亿元，占营业利润的比例分别为136.82%、123.42%、174.17%、-18.53%、187.42%。
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同方股份2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为480,969.55万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为537,116.77万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,066,296.67万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为1,519,410.98万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,547,266.23万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为773,263.93万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。
企业支付能力提升，但经营业务亏损，负债水平相对较高。
资金链断裂风险等级为7级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供453,114.3万元的营运资金。
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