基金公司立项报告总结归纳精选文档

基金公司立项报告总结

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XXX投资基金管理公司立项报告

目录

1. 立项背景

当前，我国国民经济持续快速健康发展，居民财富迅速累积，资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进，资本市场法规制度建设日趋完善，资本市场正处于难得的发展机遇，为基金管理公司的健康发展提供了良好的外部环境。

投资基金公司成立的必要性

1.1.1 公司发展的需要——拓展新的业务增长点

公司在继续做好传统业务的同时寻求新的业务增长点，发展投资基金业务是一个不错的选择。但是直接利用公司现有平台则受到很大的局限，一是目标企业不愿意让信托公司参与，以免为未来企业上市带来不便；二是投资的股权在退出时会遇到国有股减持的诸多限制，并且会给公司带来直接的收益损失。组建专业的股权投资基金管理公司不仅可以规避目前公司自营业务中的一些不利因素，同时还可以促进股权投资基金业务得到更大的发展。

1.1.2 竞争格局的需要——培养新的竞争优势

国内股权投资基金规模尽管已经快速增长，但依然处于初级阶段。数据表明，现有不少于500家创业投资企业在发改委备案，国有机构所占有限合伙人实到资本的比例最大，接近50%。国企之所以能够如此积极地参与股权投资，主要有两个原因。一是股权投资符合国家政策引导方向，二是充沛的资金为国企参与股权投资奠定良好的基础。从国际上看，经过几十年的发展，股权投资基金已经成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。因此，公司有必要积极参与发起设立股权投资基金管理公司。

1.1.3 市场发展的需要——培育新兴产业

国家“十三五”规划提出“大众创业，万众创新”。出台了《中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》(中发

[2015]8号)、《国务院办公厅关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》(国办发[2015]9号)、《重庆市深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略行动计划(2015―2020年)》(渝委发[2015]13号)、《中共重庆市委办公厅重庆市人民政府办公厅关于发展众创空间推进大众创业万众创新的实施意见》(渝委办发[2015]20号)、《重庆市人民政府办公厅关于加快重庆创业投资发展的意见》（渝府办发[2015]155号）等文件，鼓励各类社会资本参与创业投资，加快实施创新驱动发展战略，为促进经济转型升级提供有力支撑。产业投资基金公司设立为公司成为武陵山地区最具竞争力的现代化产业投资集团奠定基础。

产业投资基金国外运作模式借鉴

美国产业投资基金是有组织的私人股权市场，与传统的风险投资基金不同，美国产业投资基金领域广泛，投资者也会投资于稳健的、市场风险较小，但利润丰厚的领域，如制造业、服务业等。通过层层责任安排，完成了“小投资，大责任”的转化。日本产业投资基金运行模式是准政府机构模式，大多隶属某一大型金融集团，以银行业为主，保险等金融机构参与，鼓励创新。欧洲产业投资基金运行模式是风险投资基金，具有健全的法律法规、广泛的融资渠道、完善的市场体系以及灵活的退出机制和方式等。新兴国家产业投资基金主要是政府主导型模式，如以色列、印度、新加坡等国家。投资风险较大，但是能引导社会投资并能弥补资本投资缺陷。

2. 市场分析

政府推动，各方积极参与，推动投资基金持续发展

处于转型升级期高速发展的中国经济和不断完善的投资环境，无疑是股权投资基金投资中国的巨大驱动力，这主要表现在以下几个方面。一是中国持续、高速增长的经济蕴藏了巨大的投资机会。二是日益活跃的中小企业、民营

企业的并购提出了更多的融资需求。三是大量企业境内境外公开上市前需要融资支持。四是中国经济进入了转型期，股权投资基金将成为大量创新型企业产生的助推器。

2.1.1 股权投资基金发展迅速

当今除了银行信贷和IPO以外，第三大融资手段就是股权投资基金，这是全球经历的过程。特别是金融危机之后，股权投资基金进入了黄金阶段。据最新数据显示，重庆新募集基金的数量和金额翻翻，达到历史最高。

2.1.2 金融机构及国有企业积极参与。

近年，在国际、国内股权投资基金业绩良好的推动下，各类金融机构开始将眼光转向股权投资基金市场，证券公司通过设立直投公司开展股权投资业务，保险公司参与股权投资基金投资，信托公司在资金信托计划的框架下进入股权投资基金市场。国有企业更是占到股权投资基金市场六层以上。

2.1.3 政府大力推动。

从中央到地方，各级政府都出台了大力支持股权投资基金发展的政策及法规性文件，各省都在积极推动设立各种类型的股权（产业）投资基金。

市场条件日趋成熟，为投资基金未来发展带来广阔空间

2.2.1社会经济发展促进投资基金快速发展。

目前投资基金发展最佳时机。当货币政策收紧，企业难以获得流动性支持，表现为货币市场短期利率急剧升高。从这个逻辑角度延伸，紧缩的货币政策推动了私募股权基金的投资。货币宽松时也是股权投资基金的发展良机，那是私募股权投资将会肩负中国改革责任，提供更多的权益类投资通道和可能性，以保证中国权益类市场蓬勃发展。一是中央政府提出经济转型升级，即我们逐渐走出传统的经济模式，而各种各样产业股权基金应该和新兴产业情有独钟。转型必然推动创新，而创新必然给股权投资基金带来机遇。二是中小企业

的需求，几乎所有的科技创新都从中小企业开始，大企业在创新方面绝对没有中小企业积极性和主动性强。现在中小企业融资需求十分旺盛，现在中小企业占全国企业总数的99%以上，但是中小企业却面临融资难的问题，尽管政府和各级经融机构做了很多工作，但是这个问题现在并没有完全解决。所以中小企业是股权投资潜在客户，尤其是高科技、成长性型企业。三是现在企业兼并和重组的浪潮越来越高，交易数量和金额都达到历史最高水平。

2.2.2 法律、规章制度日趋完善。

法律体制逐步健全，《公司法》、《证券法》的修订，创业投资相关法律法规也相继出台，必将促使投资基金更加有序发展。

2.2.3 国内多层次资本市场的建立为投资基金筹资、退出创造了有利环境。

资本市场的不断健全，中小板、创业板、新三板等设立，为产业股权投资退出拓宽了渠道。

竞争力分析

重庆鸿业实业（集团）有限公司是由重庆市黔江区国资委出资的区属国有重点企业，成立于2003年12月10日，现有注册资本12亿元，员工近1000人。鸿业集团主要业务包括工业园区建设与配套服务、文化生态旅游、现代金融与投资和战略性新兴产业四大板块。随着经济社会的不断发展，金融投资已成为实现企业扩张的重要手段，金融服务市场需求的逐年攀升，为集团提供了广阔的市场发展空间。目前，集团已组建了担保、典当和融资租赁三大中小微企业服务平台，致力于建立和完善以诚信为本的社会信用和融资体系，构建银企合作渠道，真正实现多方共赢。

我公司作为现代化产业投资集团具有较大的比较竞争优势，一是丰富的资源优势，不论是筹资时的客户资源，还是寻求项目时的客户资源都较为丰富。