技术经济学(01)第1章 概述

第二次世界大战结束后，随着西方经济的复兴，工业 投资规模急剧增加，出现资金短缺局面。因此，如何使有 限的资金得到最有效的利用，成为投资者与经营者普遍关 注的问题。这种客观形势，进一步推动了工程投资经济分 析理论与实践的发展。
贴现现金流量法成为投资项目技术经济分析所采用的主 要方法。与此同时，风险与不确定性投资决策，设备更新 的经济分析与决策，多方案评价方法与决策，公共事业项 目的费用效益分析等理论与方法相继发展建立。 随着计算技术的不断发展，计算机的广泛应用。技术 经济评价的应用软件在项目评价中的作用越来越大。使得 技术经济评价理论已发展成为工程技术与经济相结合的具 有广泛实用价值的应用经济学科。
3、根据技术经济分析工作要求确定分析方法
定性分析与定量分析相结合，以定量分析方法 为主。 静态分析与动态分析相结合，以动态分析方法 为主。 统计分析与预测分析相结合，以统计分析为基 础，预测分析为目标。 总之，应根据对项目评价的要求，选择适当 的技术经济分析方法，得出客观科学的评价结 论。
4、根据技术经济分析的工作内容确定分析 方法——工作内容主要包括三部分，企业战略分析、
我们应该根据项目的性质、目标、投资者、项 目财务主体以及项目对经济、社会与环境的影 响程度等确定分析方法与评价指标体系。
2、根据工作阶段确定分析方法
项目的技术经济分析工作一般可分为六个阶 段，即项目规划、机会研究、项目建议书、可 行性研究、评估决策及项目后评价阶段，不同 的工作阶段对技术经济分析评价要求的内容及 深度不同。项目可行性研究是技术经济分析的 核心，该工作阶段系统分析计算项目的效益和 费用，通过多方案经济比选推荐最佳方案，对 项目实施的必要性、技术的可靠性及先进性、 财务可行性、经济合理性、投资风险等进行全 面地分析评价。其他工作阶段的技术经济评价 可根据评价内容和要求适当简化。
技术经济学理论与实践的发展趋势
1、由单一的经济评价发展为多目标的综合评价（财务评 价、国民经济评价、社会评价及环境影响评价、安全预 评价、节能评价、职业健康安全评价等）。 2、由单一方案评价发展为多方案评价以优化资源配置。 3、由确定型经济评价发展为风险与不确定性经济评价。 4、技术经济评价方法与指标体系不断完善。 5、信息收集与处理技术的发展不断提高中长期预测的准 确度。 6、计算技术、系统分析技术的应用不断提高技术经评价 应用软件的开发水平。
不确定性与风险分析
盈亏平衡分析
敏感性分析与概率分析
1.2 技术经济学的产生与发展
1887年，美国铁路工程师阿萨姆· 威林顿（Arthur M. Wellington）在其所著《铁路位置经济评价》一书中第一 次把工程投资同经济分析结合起来。 1920年戈登门（O.B.Goldman）在《财务工程》一书 中首次将复利公式应用于工程方案评价。 • 1930年格兰特（Eugene L.Grant）教授出版了《工程 经济原理》一书，该书以复利计算为基础对固定资产投资 的经济评价原理作了系统阐述。由于格兰特对工程经济分 析理论的发展做出了贡献，后人也称他为工程经济分析之 父。
2、项目技术经济评价主要指标 根据《建设项目经济评价方法与参 数》（第三版）的规定，项目技术经 济评价常用的指标包括：财务分析指 标、经济费用效益分析指标、费用效 果分析指标、风险与不确定性分析指 标、区域经济与宏观经济影响分析指 标等五类。
（1）财务分析指标 财务分析指标具体包括：财务内部收益率（FIRR）、财务净 现值（FNPV）、项目投资回收期（Pt）、总投资收益率（ROI）、 项目资本金净利润率（ROE）、利息备付率（ICR）、偿债备付率 （DSCR）、资产负债率（LOAR）等。 （2）经济费用效益分析指标 经济费用效益分析（国民经济评价）指标一般包括：经济净 现值（ENPV）、经济内部收益率（EIRR）、经济效益费用比（RBC） 等。 （3）费用效果分析指标 费用效果分析指标一般包括：费用现值（PC）、费用年值 （AC）、效果费用比（RE/C）等。 （4）风险与不确定性分析指标 风险与不确定性分析指标一般包括：盈亏平衡点（BEP）、敏 感度系数（SAF）、经济评价指标的累积概率、期望值、标准差等。 （5）区域经济与宏观经济影响分析指标 区域经济与宏观经济影响分析指标一般包括：国民生产总值 增加值、净产值、财政收入、人均纯收入、就业结构、影响力系 数、贫困地区收益分配比重等。
2．不确定性
由于技术经济学具有预测性特点，因此技术经 济评价结论不可能绝对准确。为了提高技术经 济评价的可靠性，必须提高基础财务数据的估 算预测能力，进行充分的风险和不确定性分析， 客观、科学、准确地编制评价报告，最大限度 地降低评价结论的不确定性。在项目建成并稳 定运行一段时间后（一般为2年），可以对建 设项目进行后评价，以验证项目决策阶段技术 经济评价结论的可靠性，发现问题，分析原因， 控制调整，不断提高技术经济评价的水平和可 靠性。
技术经济学
北京化工大学 王璞
第 1章
绪 论
工业项目的生命周期与工程项目管理
项 目 生 命 周 期 工 程 项 目 管 理 阶 段 构 思 规 划 论 证 设 计 制 造 安 装 调 试 使 用 维 护 检 测 修 理 改 造 报 废 产 品
启动期
设计期
形成期
结束期
工 程 项 目 生 命 周 期
投资决策 阶段
3．多学科交叉融合
技术经济学属于典型的应用性学科，建 设项目是学科研究的对象，而项目建设 和运营涉及多方面的工程技术，如项目 的勘察、设计、施工、设备制造、安装 调试、系统控制等。而投资估算、成本 估算、利润及税金测算、相关技术经济 评价指标的计算又涉及大量经济学、会 计学、财务管理的概念和理论，因此技 术经济学是具有多学科交叉集成的特点。
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计划
执行
监控
收尾
学习目标：
（1）掌握技术经济学的含义及主要工作内容； （2）熟悉技术经济学的方法体系与指标体系； （3）熟悉技术经济学的学科特点。
1.1 技术经济学的含义及主要工作内容
技术经济学是一门在项 目投资决策之前，对项 目实施与运营过程的投 入与产出进行预测，并 对其技术的先进性、可 靠性、运营过程中的安 全性与稳定性及经济上 的可行性进行系统全面 分析论证的学科。
1.5我国对企业投资项目核准的规定
国务院在2004年发布了《国务院关于投资体制 改革的决定》。对于企业不使用政府投资建设 的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况 实行核准制和备案制。其中，政府仅对重大项 目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行 核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制。 企业投资建设实行核准制的项目，仅需向政府 提交项目申请报告，不再经过批准项目建议书、 可行性研究报告和开工报告的程序。
1.4技术经济学的学科特点
1．预测性 2．不确定性 3．多学科交叉融合 4．研究范围广泛 5．研究成果构成项目投资决策的重要依 据
1．预测性
技术经济学的主要用途是为建设项目的 投资决策提出咨询建议，属于建设项目 前期工作内容。因此，技术经济评价所 需的大量经济数据要通过科学的预测获 取，而技术经济评价最终所作出的是对 建设项目未来的实施及运营预测性的评 价结论。因此预测性贯穿技术经济评价 的始终。
（4）根据评价指标是否考虑资金的时间价值划分 ： 按照评价指标是否考虑资金的时间价值，可分为动态指标和 静态指标。动态指标在计算过程中考虑了资金的时间价值，如： 财务净现值、财务内部收益率等。静态指标在计算过程中未考虑 资金的时间价值，如：静态投资回收期、总投资收益率等。 （5）根据评价指标的数值划分： 按照评价指标的数值，可分为差额指标和效率指标。数值为 绝对数的评价指标为差额评价指标，如：财务净现值、费用现值、 费用年值等。数值为相对数的评价指标为效率评价指标，如：财 务内部收益率、总投资收益率等。 （6）根据评价指标的提出过程划分： 按照评价指标的提出过程，可分为定量评价指标和定性评价 指标。定量评价指标是依据统计数据，建立合适的数学模型，通 过科学计算提出的评价指标。定性评价指标是通过研究事物构成 要素间的相互联系，通过逻辑分析判断提出的评价指标。
5．研究成果构成项目投资决策的 重要依据
技术经济学的主要研究成果是建设项目 的可行性研究报告，该报告是建设项目 投资决策的主要依据，也是银行审贷、 批贷的重要依据。同时，对部分建设项 目国家有关部门要依据法律法规对建设 项目进行备案或核准管理。因此，在项 目投资决策过程中，必须充分、合理地 运用技术经济学理论及方法对拟建项目 的技术先进性、可靠性和经济可行性进 行客观、科学论证与评价。
4．研究范围广泛
技术经济学所研究的领域极为广泛，一 方面是因为建设项目所涉及的领域很多， 如农业、林业、石油、煤炭、冶金、化 工、电力、交通、机械制造、新能源、 城市建设等。另一方面技术经济学所研 究的内容广泛，如企业战略研究、工业 区位理论研究、项目财务分析、费用效 益分析、环境影响评价、社会影响评价、 节能评价、安全预评价、项目后评价等。
市场预测和项目评价。
1、企业战略分析常用的方法包括：
五因素模型、投资组合分析（Bosten矩阵、GE矩阵）、SWOT 分析、PEST分析等方法。 2、市场预测的方法主要包括： 类推预测法、专家会议法、Delphi法、因果分析法（回归分 析、消费系数法、弹性系数法）、时间序列递推法（移动平均法、 指数平滑法、成长曲线、季节波动分析）等。 3、项目评价方法主要包括： 财务评价法（现金流量分析）、国民经济评价方法（费用 效益分析）、社会评价方法（逻辑框架法）、方案比较与优化方 法（方案经济比较法、线性规划、价值工程）、风险分析方法 （蒙特卡洛模拟法、概率分析法、平衡点分析法、敏感性分析） 等。
技术经济学的主要工作内容
技术经评价理论与方法主要应用于各类建设项目前期研 究工作。其主要目的是为了加强固定资产投资宏观调控，提 高投资决策科学化水平，引导和促进资源合理配置，优化投 资结构，减少和规避投资风险，充分发挥投资效益。
项目决策
可行性研究 项目建议书
对项目的技术可靠 性及经济可行性的 详细分析论证
1.3.2技术经济评价指标体系
项目技术经济评价指标也称经济 评价参数，主要是指用于计算、衡量 项目费用与效益的基础数据及判断标 准的基准值和参考值。
1、项目技术经济评价指标的分类
（1）根据项目评价的工作内容划分 ： 按照使用范围，技术经济评价指标可分为财务评价指标、国 民经济评价指标、社会评价指标、环境影响评价指标等。 （2）根据评价指标的使用功能划分： 按照使用功能，技术经济评价指标可分为计算指标和判据指 标。用于项目费用与效益计算的指标为计算指标，如：财务净现 值、财务内部收益率等。用于比较项目优劣、判定项目可行性的 指标为判据指标，如：财务基准收益率、社会折现率等。 （3）根据评价指标的使用目的划分： 按照评价指标的使用目的，可分为判断项目盈利能力指标和 判断项目偿债能力指标。项目盈利能力指标一般包括：财务净现 值、财务内部收益率、总投资收益率、项目资本金净利润率等。 项目偿债能力指标主要包括：利息备付率、偿债备付率、资产负 债率、流动比率、速动比率等。
项目实施的 初步建议 项目投资机会的 初步分析 企业战略研究 及中长期规划 在所有分析评价及 风险分析的基础上 进行项目投资决策
机会研究 项目规划
课程框架
战略分析方法与预测技术
企业战略 基本理论知识
资金的时间价值
现金流估算与资金筹措
投资估算与融资方案 财务效益与费用估算
财务分析
评价方法
经济费用效益分析 多方案评价 环境影响评价与社会评价
1.3技术经济学的方法体系与 指标体系
1.3.1技术经济学的方法体系
1、根据项目性质确定分析评价方法
按照项目的目标，可分为经营性项目和非经营性项目； 按项目的产出属性，分为公共项目和非公共项目； 按项目的投资管理形式，分为政府投资项目和企业投资项目； 按项目与与企业原有资产的关系，分为新建项目和改扩建项目； 按项目的融资主体，分为新设法人项目和既有法人项目。