财务投资收益的估算方法(ppt 43页)

2
存货
-- --
--
2.1
原材料
50 7.2 285 483 573 573 1
2.2
进口零部件 90 4
272 302 181 181 2
2.3
燃料
60 6
2
4
5
5
3
2.4
在产品
20 18 190 278 290 290 1+2+3+4+5+6
2.5
产成品
10 36 104 151 159 159 12
3
现金
15 24 22
28
31
31
5+10
小计
-- --
1290 1685 1877 1877 --
(二 )
流动负债 --
--
354 528 548 548 1+2+3+4
4
应付帐款 40 9
354 528 548 548
(三 )
流动资金
936 1157 1329 1329
(四 )
流动资金本
年增加额
780-120=660 660*33%=218 780-218=562 (562-120)*10%=44
自有资金现金流量表
建设期
生产经营期
0
1
2
3
4 ．．．．．．
单位：万元 n 合计
投资收益与利润的关系
内容/年份
投产期 23
1.销售收入
2500 3500
2.销售税金及附加
120 170
3.总成本费用
2500 2550
其中: 折旧与摊销
950 950
利息支付
450 400
经营成本
1100 1200
4.利润总额
投资的构成 (investment) 固定投资(fixed investment)
固定资产投资 固定资产投资方向调节税
无形资产投资
递延资产投资
流动资金(working capital) 建设期间长期负债利息 (interest accrued in construction period)
资金来源 (financing)
销售税金及附加
销售费用
销售成本
销
售
管理费用
收
入
财务费用
总成本费用
-营业外净支出
销售利润
+其他投资净收益 =利润总额
所得税 税后利润
销售税 金及附 加
增值税,消费税,营业税,资源税 城市维护建设税及教育费附加
折旧费,摊销费
销
利息支出
售
外购原材料,燃料及动力费
收
总成本费用
工资及福利费
入
修理费
经营成本
4 3475.50 347.55 1158.50 1506.05 2317.00
5 2317.00
231.70 1158.50 1390.20 1158.50
6 1158.50
115.85 1158.50 1274.35
0.00
等额还款的计算公式 A=P[i(1+i)n]/[(1+i)n–1]
投资收益的估算 收入、成本和费用 现金流量表 经营成本的估算 折旧费、摊销费和利润的估算
材料 零 部 燃料 动力 及 福 费 费 费 支出 费用 本 费 成本
件
利费
用
流动资金估算表
单位：万元
序号
项 目 \年份 最 低 周 转
投产期
周 转 次数
4
5
达产期
6
7…
对应表 1 的成 本费用项目
天数
(一 )
流动资产 --
--
1290 1685 1877 1877 --
1
应收帐款 40 9
415 604 638 638… 12
自 有 资 金 (equity ）
资本金(registered) 资本溢价(premium) 债务资金(debt capital 长期负债(long-term) 短期借款(short-term)
流动负债(应付帐款) current liability
建筑工程费 civil 工程费用 设备购置费equipment engineering 安装工程费installation
其他费用
利润总额
所得税 税后利润
盈余公积金(含公益金) 应付利润 未分配利润
内容 \ 年末
1 现金流入 1.1销售收入 1.2回收固定资产 1.3回收流动资金 2 现金流出 2.1固定投资 2.2流动资金 2.3经营成本 2.4销售税金及附加 2.5所得税 3 净现金流量(1-2)
全部投资现金流量表
936
221
172
0
内容\年份 年初欠款 当年借款 当年利息 年末欠款累计
建设期利息计算表
1
0 1000
50 1050
2
1050 1000
155 2205
3
2205 1000 270.5 3475.50
4 建设期利息总计 3475.50
475.5
等额还本计算表
年初欠款累计 当年利息支付 当年还本 当年还本付息总计 年末欠款累计
投资的估算
建设项目总投资的构成 total investment
固定资产投资的估算 fixed investment
流动资金的估算 working capital
借款利息的估算 estimationof interest
形成的资产 (assets)
固定资产 fixed assets
无形资产 intangible 递延资产 differed 流动资产 current
-120 780
5.弥补亏损后的应纳
税所得额
0 660
Βιβλιοθήκη Baidu
6.所得税 (税率33%)
0 218
7.税后利润
-120 562
8.弥补以前年度
0 120
9.提取盈余公积
0 44
10.偿还借款本金
500 500
其中: 用折旧与摊销 500 500
用税后利润
00
11.利润分配
0 398
单位 : 万元 备注(第三年数字)
固定资产投资 fixed assets investment
其他费用
other expense
预备费用
contingencies
基本预备费(item conting. 涨价预备费(price conting
流动资金
对应的年成本费用
周转次数
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12
外购 进 口 外 购 外 购 工 资 修 理 折 旧 摊 销 利 息 其 他 总 成 经 营
建设期 012
生产经营期 3 4 ．．．．．．
单位：万元 n 合计
内容 \ 年末
（一）现金流入 1、销售收入 2、回收固定资产 3、回收流动资金 （二）现金流出 1、固定投资中的
自有资金 2、流动投资中的
自有资金 3、经营成本 4、销售税金及附加 5、所得税 6、固定投资本金偿还 7、固定投资利息支付 8、流动资金本金偿还 9、流动资金利息支付 （三）净现金流量
投资财务
投 资 的 估 算 (Estimation of Investment)
投 资 收 益 的 估 算 (Return on Investment)
投 资 盈 利 能 力 分 析 (Profitability Analysis)
投资项目的清偿能力分析 (Liquidity Ananlysis)