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中小企业融资渠道分析
产品销售和原材料采购 ， 达到生产过程的连续性 ， 缓解企业流动资金不足的 问题 ； 同时， 商业信用是在商业伙伴之间相互 了解对方的业务和信用状况下，
在业务 上 的保 持 贸易关 系而 达成 的一种 类似 于抵押 的关 系 ， 因此商业 信 用成
比例 已达到半数以上， 逐渐成为促进我国经济发展的主要力量 ， 为我国经济
吸收 直接 投 资 、 其他 企业 合 资 、 引投 资基 金 ， 与 吸 以及 公开 向社 会 募集 发 行
能及时满足客户的资金周转需要。
（ ） 五 风险投资方式融资。 风险投资是以新技术为基础的一种高风险、
高潜 在 收 益的 投 资 ， 由投资 企 业 家投入 到新 兴 的 、 迅速 发展 的 、 具有 巨大 竞
会就 业 的主 力 军 ， 年 吸纳 近 ８％的就业 人 口。 技 术创 新 、 明创造 和 新 每 ０ 在 发 产 品研 发项 目 中， 中小 企业 也成 为 中坚力 量 ， 各项 产 品在全 国各 项 目中所 占
３ 商业 信用 融 资 。 指 由于企 业 之 间在进 行 商 品交 易过 程 中出 现的 延 、 是 期付 款 或延 期 交货 而产 生 的 债权 债务 关系 ， 企 业之 间 的一 种 直接信 用 关 是 系。 商业 信用 对于 扩 大生产 和 促进 流通 起 到了 十分 积极 的作 用 ， 保证企 业 的
中 小 企 业 融 资 渠 道 分 析
王成 光 吉林 交通 职 业 技 术 学 院 吉林 长春 １０ １ ０２ ３
【 摘 要 】本文 对 我 国 中小 企 业 的 融 资 渠道 进 行 分析 ，探 讨 了各 种 融 资 渠道 的优 势 及 不足 之 处 。 【 关键 词 】中小 企业 融 资 渠道 股权 融 资
中小企业的融资渠道
中小企业的融资渠道中小企业在不同发展阶段均需要融资来支持其业务增长和运营需求。
然而，相对于大型企业，中小企业通常面临融资渠道有限、获得融资难度较大等问题。
本文将探讨中小企业的融资渠道，帮助中小企业主了解适合自身的融资方式。
一、自有资金融资自有资金融资是中小企业最基本的融资方式之一。
通过利用企业自身的资金进行扩大经营、技术升级、设备采购等，可以帮助企业实现快速增长。
中小企业可以通过提高自有资金的利用效率来实现融资需求，例如通过优化资金结构、提高库存周转率、改进应收款项管理等。
二、银行贷款银行贷款是中小企业融资的主要方式之一。
中小企业可以通过向银行提出贷款申请，以解决现金流短缺、扩大规模等问题。
银行贷款有多种形式，包括短期贷款、中长期贷款、信用贷款等，企业可以根据自身需求选择合适的贷款方式。
三、担保贷款担保贷款是指中小企业在向银行贷款时，通过提供担保物件来增加贷款的可信度。
对于信用状况较差的企业来说，通过提供担保可以增加贷款的获得概率和金额。
常见的担保方式包括抵押担保、质押担保、保证担保等。
四、融资租赁融资租赁是指中小企业通过租赁设备或其他固定资产来获取资金的一种方式。
与传统贷款不同，融资租赁将设备租赁和融资结合在一起，中小企业可以在租赁期间使用设备，并支付租金，租赁期满后可以选择购买或继续租赁。
五、股权融资股权融资是指中小企业通过发行股票或出售股权来获取资金的方式。
中小企业可以通过向投资者出售股权来获得融资，并在交易达成后分享企业利润。
股权融资可以帮助企业扩大规模、引进战略合作伙伴、提高企业的声誉等。
六、债券融资债券融资是指中小企业通过发行债券来获得资金的一种方式。
债券是企业发行的一种债务证券，投资者购买债券后，企业按照约定的利率和期限支付利息和本金。
债券融资可以为中小企业提供相对较低成本的融资渠道，并帮助企业扩大规模、实现并购等战略目标。
七、政府扶持政府扶持是指中小企业通过申请政府支持项目来获得资金的方式。
中小企业融资渠道分析
中小企业融资渠道分析中小企业是我国经济发展的重要组成部分，是创新和就业的主力军，但由于规模小、资源有限等原因，其融资难度较大。
为了解决这一问题，我们需要对中小企业融资渠道进行分析，寻找最适合中小企业的融资方式。
一、传统融资渠道1. 银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
中小企业融资需求较小，银行可以根据贷款额度确定授信额度并给予定期还款方式，满足中小企业发展资金之需。
但是，中小企业多数资产负债率较高，信用实力欠缺，因此银行贷款难度相对较大，并且银行通常要求抵押物或担保人，增大经营风险。
2. 债券融资债券融资是通过发行债券融资的方式来筹集资金。
中小企业可以通过发行债券来偿还债务或用于扩张。
同时，债券融资具有定期支付债务、利息率低等优点。
但是，债券融资需要具备较强的信用背景、稳定的现金流和较高的信誉度，中小企业难以具备这些条件，因此债券融资在中小企业当中的应用较少。
3. 股权融资股权融资是通过发行股份来募集资金。
中小企业可以通过发行股份融资来扩大公司资本规模，优化股权结构、吸引人才、分享土壤风险等优点。
但是，股权投资存在风险，需要管理层具有丰富的核算、财务和股权背景知识，同时管理层和股东之间的权益乃至对公司治理机制都会产生影响。
二、非传统融资渠道1. 众筹融资众筹融资是一种新型的融资方式，使用互联网平台，通过向大众募集少额资金的方式，支持小额融资项目。
众筹具有资金利用时间短、成本低、回报灵活、交易透明等特点。
但是，众筹项目大多为小资金，规模有限，而且众筹平台缺乏监管。
2. 租赁融资租赁融资是一种专门针对中小企业融资的方法，租赁融资通常不要求抵押物，而是通过租金的方式支付借款。
租赁融资具有资金流灵活、低成本、保持资产所有权等优点。
但是，租赁融资的利率较高，可能会增大企业的经营成本。
3. 股权投资股权投资是通过投资公司股权来购买未来价值和获得股权回报。
股权投资具有投资自由、利益分享、业务拓展等优点。
中小企业间接融资的现状分析
中小企业间接融资的现状分析近年来，中小企业在经济发展中扮演着重要角色，是推动经济增长和就业的主要力量。
然而，与大型企业相比，中小企业面临着融资难、融资贵的问题。
直接融资不足的情况下，中小企业对间接融资的需求日益增加。
本文将从中小企业的间接融资形式、现状以及存在的问题进行分析。
一、中小企业的间接融资形式中小企业主要通过以下几种方式进行间接融资：1.商业银行贷款：中小企业可以通过与商业银行进行借款来解决资金问题。
商业银行提供各种贷款产品，中小企业可以按需选择适合自身发展的贷款方式。
商业银行贷款的优势在于灵活、方便，但中小企业也面临着利率高、融资难的问题。
2.发行债券：中小企业可以通过发行债券来筹集资金。
债券发行方式多样，可以是公开发行、私募发行等。
发行债券的好处是可以降低融资成本、扩大融资规模。
然而，对于中小企业而言，债券市场的准入门槛较高，中小企业发行债券的难度相对较大。
3.股权融资：中小企业可以通过发行股权来筹集资金。
这种方式可以引入更多的投资者，为企业提供更大的融资空间。
但股权融资需要满足相关法规的规定，对中小企业而言具有一定的门槛。
二、中小企业间接融资的现状目前，中小企业间接融资面临着一些现状问题：1.融资成本高：中小企业由于规模相对较小，信用等方面存在不确定性，导致融资成本相对较高。
银行贷款的利率往往较高，债券市场对于中小企业而言准入门槛高，股权融资则会涉及到股权转让和法律程序等问题，增加了中小企业的融资成本。
2.资金需求供给不平衡：中小企业的规模相对较小，融资规模较少，与此相对应的，银行等金融机构往往更偏向于与大型企业进行合作，导致中小企业的资金需求与供给不平衡。
这也造成了中小企业融资难的问题。
3.信息不对称问题：中小企业对外公布的信息相对不完整，与银行等金融机构存在一定的信息不对称，这使得银行在决策过程中往往不能全面了解中小企业的情况，增加了贷款的风险，也使得中小企业融资更加困难。
三、解决中小企业间接融资问题的对策为了解决中小企业间接融资问题，可以采取以下对策：1.政府支持：政府可以出台相关政策，推动金融机构加大对中小企业的支持力度，降低中小企业融资成本。
中小企业的融资渠道
中小企业的融资渠道一、中小企业融资的现状及原因现状1. 缺乏有效的担保机制和其他融资机制的平台，使得融资通道过于狭窄由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，中小企业也难以通过股权融资。
我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%，公司债券和外部股权融资不足1%，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。
2. 非正规金融机构发挥重要作用因贷款交易和监控成本高等原因。
银行不愿对中小企业放贷。
同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。
因此，亲友借款、职工内部集资以及民间借款等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。
3. 直接融资（股权融资、债权融资）规模小目前，我国企业债券的发行实行“规模控制、集中管理、分级审批”的办法，每年由政府部门确定债券发行计划，优先考虑农业、能源、交通、重点原材料与城市公共设施项目，以促进产业的调整。
同时，债券的发行办法还规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。
并且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。
这一系列条件也限制了中小企业进入债券市场融资。
4. 中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源银行与企业间存在着信息的不对称，使银行贷款面临着企业逃债的道德风险，银行获得企业信息状况的难易程度和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。
根据对不同规模国有及规模以上企业负债率的分析结果表明，银行发放的流动贷款基本上都投向大型和重点中型企业，而中小企业的信贷投入明显偏少。
中小企业不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。
流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。
主要由于银行即使是为中小企业提供贷款，也只是提供短期流动资金，而很少提供长期信贷。
中小企业的融资渠道
中小企业的融资渠道中小企业的融资渠道一、引言融资是中小企业发展的重要途径，而融资渠道的选择对企业的发展和未来成长至关重要。
本文将详细介绍中小企业可以利用的各种融资渠道，并提供相应的详细信息和指导。
二、银行贷款1.商业贷款商业贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
企业可以通过与银行签订贷款合同，获得资金用于企业运营和发展。
商业贷款的利率、还款方式等具体细则需要与银行协商确定。
2.抵押贷款抵押贷款是指中小企业以企业的固定资产或房产作为抵押物，从银行获得贷款。
通过抵押贷款，企业可以获得更多的融资额度，并且利率相对较低。
但需要注意抵押物的评估和风险控制。
三、企业债券企业债券是指企业通过发行债券来融资。
中小企业可以向投资者发行债券，投资者购买债券后，企业向投资者支付利息，并按约定时间偿还债券本金。
企业债券的发行需要通过证券市场进行，具体操作需要请教专业人士。
四、股权融资1.私募股权融资私募股权融资是指企业向特定投资者发行股权，以获得融资。
中小企业可以通过与风险投资机构合作，获得股权融资支持。
私募股权融资一般需要制定详细的股权转让协议和计划，确保投资者和企业的权益。
2.公开发行股票中小企业也可以通过公开发行股票来融资。
这需要企业进行上市并在证券交易所进行股票发行。
公开发行股票需要符合相关法律法规和证券市场的要求，具体需要请教专业机构。
五、扶持资金为了促进中小企业的发展，提供了各种资金扶持政策。
企业可以申请扶持资金，如创业基金、科技创新基金、技术改造资金等。
具体资金申请需根据不同地区和政策进行了解和操作。
六、天使投资天使投资是指个人或组织对初创企业进行投资，提供资金、经验和资源支持。
中小企业可以通过与天使投资人合作，获得融资和指导。
天使投资人通常会要求一定的股权回报，具体合作细节需要与投资人进行协商。
附件：1.商业贷款合同范本2.抵押贷款合同范本3.企业债券发行协议范本4.股权转让协议范本5.扶持资金申请表格法律名词及注释：1.商业贷款：商业银行向企业提供的贷款，用于企业的日常运营和发展。
中小企业融资模式及其融资能力分析
中小企业融资模式及其融资能力分析一、融资模式中小企业融资模式包括直接融资和间接融资。
直接融资指企业直接向资本市场、金融机构或个人投资者等融资；间接融资则包括银行信贷融资、融资租赁、保险融资、担保融资等方式。
1. 直接融资中小企业直接融资通常采用的方式包括上市、发行债券、私募股权等。
其中，上市融资和发行债券融资需要企业具有一定规模和较强的盈利能力，市场需求也较为明显，对中小企业来说较为困难；私募股权融资则相对容易实现，但一旦企业入股，则可能面临部分控制权甚至股权退出的风险。
2. 间接融资中小企业间接融资方式主要依靠银行信贷融资。
通过按揭贷款、小额贷款、信用贷款等方式向企业提供融资。
担保融资则是企业通过对第三者提供担保或自身提供抵质押物，以此获得贷款；融资租赁则由特定金融机构通过向企业提供租赁资产，让企业利用资产作为抵押向其他机构融资；保险融资则是企业通过购买保险，将部分风险转移给保险公司，减轻企业压力。
二、融资能力分析中小企业的融资能力主要包括借款能力、偿债能力和盈利能力。
其中，借款能力是企业融资的基础，偿债能力是企业融资的保障，盈利能力是企业融资的目的。
1. 借款能力借款能力是企业获取长期资金的重要基础，主要衡量企业的信用水平和偿债能力。
企业要提高借款能力，需要建立长期稳定的融资渠道，改善财务状况，加强与金融机构沟通，提高信用评级和资产质量。
2. 偿债能力偿债能力是企业长期生存的基础，通过偿还债务和利息保障企业的流动性和稳定性。
提高偿债能力需要企业合理规划负债结构，加强与金融机构沟通，积极开拓融资渠道并降低融资成本。
3. 盈利能力盈利能力是企业融资的目的，也是企业发展的重要保障。
提高盈利能力需要企业优化产品结构，降低生产成本，增强市场竞争力。
此外，企业还应加强财务管理，提升财务分析能力，及时发现和解决业务及财务风险问题。
以上就是关于中小企业融资模式及其融资能力分析的相关内容，中小企业在融资方面应根据自身情况掌握不同的融资模式，逐步提升借款能力、偿债能力和盈利能力，从而确保企业长期、稳定、健康发展。
中小企业的融资渠道与筹资方式
中小企业的融资渠道与筹资方式在中国，中小企业一直是经济发展的重要力量。
然而，中小企业在融资方面面临着许多挑战。
本文将探讨中小企业的融资渠道与筹资方式，并提供一些解决方案。
一、融资渠道中小企业的融资渠道多种多样，下面将介绍几种常见的融资渠道。
1. 银行贷款银行贷款是中小企业最常用的融资方式之一。
中小企业可以通过向银行提供抵押品或担保来获得贷款。
此外，一些银行还提供专门针对中小企业的贷款产品，例如小微企业贷款和创业贷款。
2. 股权融资股权融资是中小企业筹资的一种方式，企业可以出售股份给投资者，以换取资金。
同时，企业还可以通过借鉴私募股权基金的模式，吸引私人投资者的资金。
3. 债券融资发行债券是中小企业融资的另一种方式，企业可以通过发行债券来募集资金。
债券通常具有固定的利率和到期日。
4. 信托融资信托公司可以为中小企业提供一种新的融资渠道。
中小企业可以将一部分资产交给信托公司进行管理，同时获得相应的融资支持。
5. 私募融资私募融资是指中小企业向特定的投资者进行融资，一般不向公众开放。
私募融资主要通过私募基金和天使投资来实现。
二、筹资方式除了融资渠道外，中小企业还可以利用不同的筹资方式来满足资金需求。
1. 自筹资金自筹资金是指企业依靠内部积累的资金来支持经营活动和发展计划。
中小企业可以通过盈利、资本积累和利润再投资等方式来自筹资金。
2. 合作伙伴中小企业可以与其他企业或机构建立合作伙伴关系，共同进行项目开发、市场拓展和融资等活动。
合作伙伴可以提供资金支持、技术支持和市场渠道等资源。
3. 政府扶持政府在中小企业发展方面提供了一系列的扶持政策和基金。
中小企业可以申请政府的财政补贴、贷款利息补贴和税收减免等支持。
4. 互联网融资随着互联网的普及，中小企业可以借助互联网平台进行融资。
例如，一些众筹平台和互联网金融平台提供了一种新型的融资方式。
5. 海外市场中小企业可以通过开拓海外市场来获取资金支持。
通过出口贸易、国际合作和境外融资等方式，中小企业可以获得来自海外的资金支持。
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中小企业融资渠道分析-
长期以来，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。
造成这种状况的原因是多方面的，而企业方面对融资工具了解甚少或利用不善，可能是其中的一个重要因素。
部分中小企业融资视野较为狭窄，把融资目光过多地集中在银行贷款和上市，较少想到利用其他工具和渠道进行融资；或者对银行贷款和上市以外的融资方式风险有较大担心，对其只能望而却步。
事实上，尽管目前我国融资工具品种尚少，专门面向中小企业的更少，但在银行贷款和上市以外，还是有一些成长中的新型工具可资利用。
中小企业应积极学会利用新的金融工具，以有效地拓展融资渠道。
金融租赁
金融租赁在解决中小企业融资问题方面具有其他融资手段所不具备的特殊优势，是解决当前我国中小企业融资难的可行选择。
金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。
出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。
对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力。
另外，通过售后回租方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。
所谓售后回租，就是企业将现有固定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。
研究表明，对民营中小企业开展设备租赁业务更容易获得
成功。
一来民营中小企业引进设备前的市场调研论证一般会做得较为充分，租金的交纳较有保证；二来对民营中小企业违约不交租赁费的处置可以较少受其他非经济因素的干扰，可以完全按市场规则办理；三来商业银行在经营网点、管理制度、专业人才和信息网络方面都具有开展租赁业务的优势。
因此在目前的经济形势下，由商业银行面向民营中小企业开展二手设备租赁业务，应是一条既切合实际，又能发挥银行信息、人才优势的融资方式。
典当融资
典当也许是一种最古老的行当，并且在许多人眼里具有不光彩的历史。
但在近年的企业融资中，典当以其特有的优势重新拥有了市场。
我国现有典当行１０００多家，还有一些新增典当行正在审批之中。
典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。
针对许多中小企业存在着商品滞销积压的情况，典当行可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而在盘活企业存量资产、促进商品流通方面发挥积极的作用。
与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷款所无法相比的优势。
首先，它方便快捷，能够迅速及时地解决当户的资金需求；其次，经营产品灵活机动；第三，期限短，周转快；第四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。
这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。
风险投资
风险投资源于４０年代的美国硅谷。
它是在没有任何财产
作抵押的情况下，以资金与公司业者持有的公司股权相交换。
风险投资在我国已经经历过较长时间的引进及成长期，在政策制度和操作方面，应该说是较为成熟的一种融资方式。
风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业，如通讯、半导体、生物工程等行业的企业。
在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。
利用风险投资，中小企业便可以尽快得以启动。
目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家，其中最大的风险投资基金就是由国家财政出资，科技部管理的１０亿元科技创业基金。
信用担保贷款
信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。
由于担保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。
目前，在全国３１个省、市、自治区中，已有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。
会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。
另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。
在国家政策和有关部门的大力扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的融资之路。
自然人担保贷款
２００２年８月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证３种方式。
可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具
等。
可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。
前不久，北京市商业银行、中国光大银行与号称北京首家个人资产管理公司的泛亚达投资管理公司向社会宣布了其抗击非典扶持中小企业的６０亿元专项贷款计划，准许中小企业主用私人财产为企业做抵押贷款并承担无限责任。
此项贷款政策实际上是将金融机构原来在个人消费贷款方面的经验运用到中小企业贷款上的一种尝试，对于中小企业融资无疑又开辟了一条方便快捷的绿色通道。
除以上介绍的５种融资渠道外，还有像保理信托、买方信贷等融资方式，这些都有待中小企业去认识、使用，积极为自己的企业拓宽资金渠道，抓住机遇发展自己。