加强资本市场基础性制度建设的重大举措
完善资本市场基础制度促进资本市场高质量发展
完善资本市场基础制度促进资本市场高质量发展□陈峥嵘（申万宏源证券有限公司，上海200031）摘要：本文围绕着习近平总书记在主持中共中央政治局第十三次集体学习时关于资本市场的重要论述，以及近期党中央、国务院关于资本市场改革发展的一系列决策部署，针对建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，加强资本市场基础性制度建设，设立科创板并试点注册制是深化资本市场改革的突破口，充分发挥资本市场支持民营企业发展的积极作用，切实提高资本市场违法违规成本等问题，进行了全面解读和深入分析，并兼而提出政策建议。
关键词：资本市场；基础性制度；科创板；注册制；违法违规成本中图分类号：F832.51文献标识码：A文章编号：1002-2740（2019）05-0027-06收稿日期：2019-03-18作者简介：陈峥嵘（1969－），男，江苏南京人，经济学硕士，上海市金融学会会员、上海市金融法制研究会会员、上海市股份制与证券研究会理事和特约研究员，现供职于申万宏源证券有限公司战略规划总部。
2019年2月22日，习近平总书记在主持中共中央政治局第十三次集体学习时关于资本市场的重要论述，以及近期党中央和国务院对资本市场改革发展作出的一系列决策部署，是我国资本市场未来发展的重要指引和行动纲领，为我国资本市场建设科学指明了未来的根本方向和战略任务，也为推动我国资本市场长久、高质量发展奠定了坚实的政策基础，提供了根本遵循、明确的政策依据和有力的政策保障。
一、建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，是我国资本市场建设的基本取向和战略目标习近平总书记指出，“要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，明确了我国资本市场建设的未来发展方向和战略目标，有利于促进我国资本市场实现高质量发展。
其中，“规范、透明”是党中央对资本市场改革发展一以贯之的要求，而“开放、有活力、有韧性”则是党中央对资本市场改革发展首次明确提出的新要求。
2020年继续教育公需课上线必修课答案
2020年继续教育公需课上线必修课答案党的十九届四中全会精神解读一、单选1. 党的十六大提出，在更大程度上发挥市场在资源配置中的（基础性）作用，健全统一、开放、竞争、有序的现代市场体系。
2. 我国目前有多少个自贸区？（18）3. 《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》提出，到（2035），各方面制度更加完善，基本实现国家治理体系和治理能力现代化。
4. 我国目前有多少个自贸区？（18）5. 《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》提出，实施（乡村振兴战略）完善农业农村优先发展和保障国家粮食安全的制度政策，健全城乡融合发展体制机制。
6.建设全国统一开放的市场体系，是哪次会议首次提出的？（十四届三中全会）7. 《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》提出，完善（直接税）制度并逐步提高其比重。
8. 《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》提出，完善国家重大发展战略和（中长期）经济社会发展规划制度。
9. 《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出，建立社会主义市场经济体制，就是要使市场在国家宏观调控下对（资源配置起基础作用）10. 《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》提出，必须坚持社会主义基本经济制度，充分发挥市场在资源配置中的（决定性）作用，更好发挥政府作用。
二、多选1. 党的十四大报告提出，经济体制改革的目标，是在坚持（公有制）和（按劳分配）为主体，其他经济成分和分配方式为补充的基础上，建立和完善社会主义市场经济体制。
2.《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》提出，构建区域协调发展新机制，形成（主体功能明显，优势互补，高质量发展）的区域经济布局。
加强资本市场的透明度建设
加强资本市场的透明度建设顾海浪对中国资本市场来说,2005年8月30日是一个不平凡的日子,中国资本市场迎来了令人期待以久的一个新生儿的诞生－中国证券投资者保护基金有限责任公司注册成立。
作为中国资本市场的一项基础性制度建设,证券投资者保护基金有限责任公司的成立是我国资本市场贯彻落实“国九条”的重大举措,是在总结资本市场监管经验基础上完善金融监管体系的积极探索,同时,更是贯彻落实“三个代表”重要思想的具体体现。
其建立对保护投资者尤其是中小投资者利益及中国资本市场稳健发展的作用是勿庸置疑的。
笔者认为，要更好地保护投资者利益还应加强资本市场的透明度建设。
众所周知,一个国家资本市场越发达,市场本身对投资者保护程度就越高,反之,对投资者的保护程度越高,就越能促进资本市场的发展。
因此,对投资者的更进一层的保护应该将其纳入资本市场的发展规范的总体规划中。
资本市场的交易活动遵循公开,公平,公正和投资者投资自主决策,投资风险自担的原则,这三条原则中公开,公平,公正是第一层次的原则,其对投资者的重要性就犹如大气层对人类的重要性,要想保护好投资者就要从净化资本市场的“空气”着手,从国外的资本市场实践和我国十几年的资本市场的探索成果来看,公平原则和公正原则通过立法规范及监管是可以保证的。
但是,长期损害我国投资者(尤其是中小投资者)利益的罪魁祸首则是我国资本市场的信息透明度很低。
最突出的表现就是上市公司的信息披露的透明度严重不足,“中川国际”事件、“湖南海利”事件、“红光实业”事件、“郑百文”事件、“东方电子”事件、“中科创业”事件、“银广夏”事件、“麦科特”事件、“蓝天股份”事件等等虚假信息披露事件频繁发生，使得投资者遭受巨大损失，而造成损失之后是难以挽回和追究的，因为资本市场是一种具有极强流动性的市场,当事件发生之时,有的损失已是事过境迁,无从取证,即使能够追究的, 在法律上也很难区分是信息披露义务人的责任还是投资者自我决策失误的责任。
健全完善资本市场基础制度
健全完善资本市场基础制度
《健全完善资本市场基础制度》
资本市场是现代经济体系中非常重要的一部分，它对于国家经济的健康发展和企业的融资活动起着至关重要的作用。
为了保证资本市场的稳定和健康发展，必须健全完善资本市场基础制度。
首先，建立有效的监管机制是资本市场健全发展的基础。
监管机构应该具备独立性、公正性和严格的执法能力，不仅要对市场参与者实施严格的监督管理，还要规范市场行为和交易活动，以保证市场秩序的稳定和公平。
只有建立起健全的监管机制，才能有效地杜绝各种市场乱象的发生，提高投资者的信心。
其次，建立健全的信息披露制度也是资本市场基础制度的重要组成部分。
信息披露是企业向公众提供有关其财务状况和经营情况的重要途径，对投资者进行风险评估和决策具有非常重要的作用。
因此，资本市场的健全发展需要建立起有效的信息披露制度，要求企业按照规定的标准和程序，及时、准确、全面地披露相关信息，从而提高投资者对市场的透明度和可预测性。
此外，还需要建立健全的市场准入制度和交易规则，保护投资者合法权益，防止内幕交易和操纵市场等违法行为，激励市场参与者遵循公平、公正的原则进行交易活动。
同时，还需要建立起完善的市场风险管理与风险防范机制，以防范市场波动和风险事件对市场带来的影响。
综上所述，健全完善资本市场基础制度是确保资本市场健康发展的重要保障。
只有通过建立起有效的监管机制、信息披露制度、市场准入制度和交易规则，以及市场风险管理与风险防范机制等措施，才能为资本市场的稳定和健康发展提供有力保障。
2020公需科目题库
1.《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的 决定》提出，完善（）制度并逐步提高其比重。（3.0分） A.间接税 B.直接税 C.房产税 D.遗产税 我的答案：B √答对 2.《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的 决定》提出，重视发挥（）分配作用，发展慈善等社会公益事业。（3.0分） A.初次 B.第二次 C.第三次 D.第四次 我的答案：C √答对 3.党的十二大明确提出，生产资料（）是我国经济的基本制度。（3.0分） A.集体所有制 B.共享制 C.公有制 D.全有制 我的答案：C √答对 4.改革开放政策是在哪一年开始实施的？（3.0分） A.1977年 B.1978年 C.1979年 D.1980年 我的答案：B √答对
9.《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能
力现代化若干重大问题的决定》提出，重视发挥（）分配作用，发展慈善等社会公 益事业。（3.0分） A.初次 B.第二次 C.第三次 D.第四次 我的答案：C √答对 10.党的十八届三中全会提出，使市场在资源配置中起（）作用。（3.0分） A.决定性 B.关键性 C.重要性 D.基础性 我的答案：A √答对 1.《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的 决定》提出，鼓励勤劳致富，保护合法收入，（），取缔非法收入。（4.0分）） A.增加低收入者收入 B.扩大中等收入群体 C.调节过高收入 D.清理规范隐性收入 我的答案：ABCD √答对 7.《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的
强化市场基础制度规则统一的具体措施
强化市场基础制度规则统一的具体措施强化市场基础制度规则统一是为了促进市场的公平竞争和健康发展，稳定市场秩序，提高市场效率。
在实施具体措施时，应注重以下几个方面。
首先，加强法律法规建设。
制定和完善相关的法律法规，以便更好地规范市场行为。
要注重立法的科学性、系统性和前瞻性，针对市场新变化，及时修订和完善法规。
同时，要加强对法律法规的宣传和普及，提高市场主体对法律法规的遵守意识。
其次，加强市场监管力度。
加强对市场主体的监管，防止不正当竞争行为的发生。
建立健全市场监管机制，完善监管制度，加大执法力度，对违法行为及时进行查处和惩罚。
加强监督检查，做到日常监管和事件监管相结合，及时发现和解决市场秩序问题。
第三，加强市场信息公开和透明度。
建立市场信息公开制度，完善信息发布机制，提供准确、全面、及时的市场信息。
加强对市场信息的监测和分析，及时发布市场趋势和预警信息，帮助市场主体做出科学决策。
同时，注重加强市场信息共享，促进市场各方的交流和合作。
第四，加强市场准入和退出机制建设。
完善市场准入制度，提高市场准入门槛，防止低水平的竞争和恶性竞争。
加强市场主体退出机制的建设，解决僵尸企业和产能过剩的问题，促进市场资源的优化配置。
第五，加强市场监测和评估。
建立市场监测和评估体系，对市场各方的行为和效果进行跟踪和评估。
及时发现市场动态和问题，及时调整相关政策和措施，确保市场的健康发展。
第六，加强市场主体培育和创新支持。
加强对市场主体的培训和指导，提高市场主体的经营能力和创新能力。
加大创新支持力度，鼓励市场主体进行技术创新和管理创新，提高市场竞争力和核心竞争力。
第七，加强国际合作和交流。
积极参与国际市场规则的制定和实施，借鉴先进经验和做法，提高市场基础制度的规范性和适应性。
加强国际市场监管合作，共同应对市场风险和挑战。
总之，强化市场基础制度规则统一需要多个方面共同努力。
相关政府部门、市场主体以及社会各界都应积极参与，推动市场基础制度规则的建设和完善。
融资融券开启中国股市做空时代
融资融券开启中国股市做空时代DOC格式论文,方便您的复制修改删减融资融券开启中国股市做空时代(作者:___________单位: ___________邮编: ___________)融资融券业务就是我们常说的买空和卖空交易。
它的推出是资本市场繁荣发展重要举措融资融券试点的脚步越来越近,中国证券市场经过二十年的创新与发展,终于将迎来中国股市做空时代。
2010年1月8日,中国证监会宣布,国务院原则同意开设证券公司融资融券业务试点业务,并表示稳妥有序推进融资融券制度创新,既是贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳步发展的若干意见》的重要步骤,也是深化资本市场基础性制度建设的战略举措,对于完善证券市场内在机制,提高证券市场运行质量,促进证券市场稳定发展具有特别重要的现实意义。
何为融资融券融资融券又称“证券信用交易”,是指投资者向具有像深圳证DOC格式论文,方便您的复制修改删减券交易所和上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
融资是借钱买证券,通俗的说是买股票。
证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。
融券是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
融资融券是负债经营,因此只要投资者进行“买空”、“卖空”交易,就是放大了投资的财务杠杆。
《证券公司融资融券试点管理办法》规定,投资者交付的保证金与“买空”、“卖空”交易的金额比例不能低于50,,例如某投资者信用账户中有100元现金,当投资者进行“买空”交易时,可以向证券公司最多借入200元进行股票购买,实际上投资者借债200元进行负债经营,投资者的负债比例是200,,再如某投资者信用账户中有100元现金,当投资者进行“卖空”交易时,可以向证券公司最多借入200元市值的股票进行卖出,实际上投资者也是借债200元进行负债经营,投资者的负债比例也是200,。
《证券公司监督管理条例》要点解读
《条例》关于证券公司市场准入条件的规定要点
三．为了防止不良单位或者个人幕后操控、规避审批和监管， 条例规定，未经证监会批准，任何单位戒者个人丌得委 托他人戒者接受他人委托，持有戒者管理证券公司的股 权。证券公司的股东丌得远反国家规定，约定丌按照出 资比例行使表决权。 四．为了促迚新设证券公司人力资源保持良好状况，条例规 定：证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员 满2年的高级管理人员。
的发行人发行的证券、丌得远反规定委托他人代买股票、丌得利用
内幕信息买卖证券戒操纵证券市场。由亍证券公司是证券市场的重 要中介，它既可以是发行承销商、保荐人，又可以是投资人，《条 例》对证券公司作为投资人的投资行为迚行规定，是《证券法》在 证券公司监管方面的具体体现。
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《条例》关于业务监管规定要点 三、证券公司资产管理业务
融资融券等新业务的法律障碍得以解决条例对融资融券的担保担保处置等迚行了与门规定解决了我国现行证券托管体制下客户担保资产的处置难题也表明融资融券业务将一项成为证券公司常规业务不传统的经纨资产管理投资银行自营业务幵驾齐驱这丌仅为证券公司增添了稳定的收入来源也体现了监管层在年初的监管会议中提出的优化证券公司业务和品种的政策落实对亍证券公司经营模式转型有着深进意义
7内容设计与ຫໍສະໝຸດ 点二、《条例》的主要看点2） 促迚证券公司规范与发展并丼
《条例》对证券公司的设立不出资、治理、高管资格、业务合规、客 户资产保护等有着详细的规定，确保从资本、人、制度、经营等方面，通 过监管报表和现场检查等手段对证券公司迚行全面的监管和监控。监管体 系的完善、监管和处罚手段的丰富，确保了证券行业迚入健康、快速的发 展通道。
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《条例》关于证券公司高管人员的监管规定要点
提出健全市场体系基础制度
提出健全市场体系基础制度
健全市场体系基础制度是指建立和完善市场经济体制的基础性制度，对于市场经济的正常运行和有效发挥市场作用具有重要意义。
以下是一些提出健全市场体系基础制度的建议：
1. 完善产权保护制度：保护产权是市场经济的基础，需要建立健全的产权法律和制度，明确产权的界定和保护措施，确保市场主体的产权得到有效保障。
2. 建立公正竞争机制：建立健全的反垄断法律和制度，构建公平、公正的市场竞争环境，打击市场垄断和不正当竞争行为，支持中小企业的发展。
3. 完善市场准入制度：建立透明、公正、非歧视的市场准入制度，降低市场准入门槛，鼓励和支持创新创业，吸引更多的市场主体参与市场竞争。
4. 健全金融体系：完善金融监管制度，提升金融风险防控能力，加强对金融市场的监测和监管，确保金融市场的健康发展，为实体经济提供充足的资金支持。
5. 建立高效的纠纷解决机制：建立健全的法律纠纷解决机制，加强司法体制改革，提高司法公正性和效率，保障市场主体的合法权益，维护市场秩序的稳定。
6. 建立健全税收制度：优化税收结构，减轻企业负担，激发市场活力，同时加强税收征管，打击偷逃税行为，保障税收公平
性。
7. 健全监管机制：建立健全各类市场监管机构，完善监管法律法规，加强市场监测和监管能力，预防和化解市场风险，维护市场秩序。
8. 加强信息公开和透明度：建立健全信息公开制度，提供及时、准确、透明的市场信息，提高市场参与者的决策透明度和市场效率。
上述是提出健全市场体系基础制度的一些建议，旨在建立公正、透明、稳定和可持续发展的市场经济体制，为经济发展和社会进步提供有力支撑。
这些制度的建立和完善需要政府、企业、社会各方的共同努力和有效合作。
11中国资本市场发展历程回顾
中国资本市场发展历程回顾改革开放后，随着中国经济体制改革全面启动，伴随股份制经济的发展，形成中国资本市场的要素开始出现。
在这个阶段，源于中国经济转轨过程中企业的内生需求，中国资本市场开始萌生。
1990年12月，上海证券交易所正式成立，深圳证券交易所试营业，结束了新中国没有正规证券交易所的历史，是中国经济由计划向市场转轨过程中的一次重大尝试，标志着中国资本市场从零起步。
二十多年的发展，中国资本市场经历了由探索到逐步推广、由起步到快速发展、由不成熟到逐步完善的发展过程，使我国基本完成了由资本穷国向资本大国的转变，并向资本强国迈进。
一、资本市场萌芽孕育阶段新时期我国资本市场的发展可以追溯到1980 年1 月中国人民银行抚顺支行新居办事处向当地红砖厂成功发售280 万股，每股1 万元的“红砖股票”，它的发行在我国资本市场的发展历程中意义重大，标志着新时期中国股票市场的萌芽。
1981 年，我国首期国库券发行，标志着新时期中国债券市场的萌芽。
可以说，“红砖股票”和首期国库券的发行把我国资本市场的建设推上了新的历史舞台。
随后在1982-1985 年短短的四年间，广州、北京、上海等地企业不断出现在国企中或公开发行股票的现象。
其中，影响较大的两次股票发行是上海“飞乐音响”和“延中实业”股票的发行。
1984 年11 月18 日，上海飞乐音响以每股50元，向社会公开发行1 万股股票；1985 年1 月14 日，上海延中实业股份有限公司以每股10 元，分别发行法人股5 万股和个人股45 万股。
这两次股票发行被海外誉为中国改革开放的信号。
在此阶段，由于受各种条件的制约，人们对股票、股份公司等认识不充分及其它一些原因，股票和国债的发行规模较小，发行企业的数量极其有限。
而且，只有一级发行市场，没有二级流通市场。
另外，一些企业以“股票”之名发行，实际发行的却是有固定期限和有提前兑现的选择权“企业债券”。
但在这一阶段，我国资本市场的种子已经萌芽并开始逐渐发育。
中国证券发行市场监管的改革建议
锯ｊ 孛 ｒ 研宪考 ０８ ． ２ 总第２７ 期） 考２０ －￣４ 期（ ｆ － １ ０
场 。我们 也应 清醒 地看 到 ， 国资本 市 场建 立 发 我 育时 间还 不长 ， 多方 面不 够成 熟 。从 法 制建 设 许
法制为资本市场“ 航 ” 护
度， 接受 公众 监督 。 ３ ．有 关 的法 律 法 规 更 加 完 善 ， 前 监 管 的 事
预 防措 施 与事 后 监 管 的处 罚 措 施 更 为 周 密 。我
制 ， 护客户 资 产 安 全 ， 立 证 券 公 司 市 场退 出 保 确
机 制 ， 实证券 公 司风 险处 置 的制 度 … …这 些举 落 措对 规 范证券 公 司 的行 为 ， 防范 和 化 解证 券 公 司
平、 理性 价格 的产 生 ， 如何 建立 信 息通 常 的机 制 ， 如何 以保 护投 资 者利益 为 工作 重 心 ， 如何 减 少 寻 租、 腐败 行为 ， 等 ， 值得 我们 去 研究 其 他 国 家 等 都
的一 些更 有效 的管理措 施 。 ２ ．经 过 不 断地 机 构 改 革 ， 国监 管 机 构 的 我 作 用 已经 被重 视 ， 力 也 已经得 到 强 化 。需 要再 权
风险 、 促进证 券公 司合 规 经营 和健 康 发 展 的新 机
制 。两 个条 例 的颁布 实施 ， 从诸 多方 面 加强 和 改 进 了证 券 公 司 监 管 ： 全 证 券 公 司市 场 准 入 机 健
关 监 管责任 人 的 责任 ？ 这 需 要 完 善 监 管 层 的权
力 制衡 机制 ， 强对 监管 层 的有 效 约束 。其 中措 加 施 之一 就 可 以 是 ， 一 步 提 高 核 准 过 程 的 透 明 进
聚焦中央经济工作会议：新提法释放新信号
的既定框架下 ，实行分类征收与综合征收相结合 的
个人所得税制 ，使广大居民的税负水平更加公平 合 理 ， 而进一步促进消费。 从
货币政策反周期调节
重在熨平经济波动
【 名词解释 】
货 币政策反周期调节 ： 币政策“ 指货 逆经济风 向 行事 ” 当经 济增 长过快 、 胀压力加大时 ， ， 通 就实行从
投资者信心 的要求 。 在部署 明年五项重点任务 时， 在 第一 项工作 中就列入 “ 持资本 市场和房地产市场 保 稳定 健康发展 ” 的内容 ， 资本 市场地位 被显著提 升 。 会议 提出了要 加强 资本市场基础性制度建设 ，提高
流动和梯度转 移。 四个方面的结构调整 同样重要 ， 这 缺一不可 ，而 四个结构调整 的首要任务是调 整 国民 收入分配格局 ，这不仅是产业结构和经 济结构调整 的需要 ， 也是改善 民生 、 构建和谐社会的 目标 。
长 、 内需 、 扩 调结构 ” 在 当前外部需 求明显减弱 的情 。
况下 ， 保经济增长 的重点就是扩大 内需 ， 是要 拉动 就 投资和消费 。２ ０ 年 １ １ ０ ９ 月 日起全 国实行增值税 转型
改革 ， 就是一种结构性减税 。 值税 由生产型转为消 增 费型 ， 企业用于设备购置等投入可抵扣增值税 ， 利 有 于鼓励企业投资 ， 加快技术改造和优化结 构 ， 提高市 场竞争力。
格局。 高培勇认为 ， 税收政策 在这方 面也可发挥更 大
作用。比如个人所得税改革 ， 不能简单地认为个人所
得税 减税就是调整扣除标准 ，而是应 当在税制 改革
定群体 、 特定税种来削减税负水平 。
中央经济工作会议 中明确提 出 “ 结构性减税 ” ， 如何理解？中国社科 院财 贸所副所长高培勇认 为 ， 这 体现 了财政宏观调控的新 内涵 。 他认为 ， 结构性减税强调税制结 构内部的优化 ， 强调贴近现实经济的步伐 ， 相对更为科学。 有增有减 的税负调整 ， 味着税 收的基数 和总量基本不变 ； 意 而 结构性减税则 着眼于减税 ， 税负总体水平是减少 的。
深化金融体制改革 完善资本市场制度
深化金融体制改革完善资本市场制度作者：暂无来源：《企业观察家》 2020年第5期2020年工作重点之一仍然是“深化经济体制改革”。
金融体制改革也再一次成为公众热议的话题。
作为金融体制改革的抓手，资本市场备受关注。
构建和完善现行资本市场基础制度，是推动金融体制改革的关键举措，有利于我国金融行业持续健康发展。
文/齐丹坤河南工学院经济学院产业经济研究所、讲师一、资本市场是金融体制改革的重要抓手经过改革开放40多年高速发展，我国经济水平飞升，经济总量跃居全球第二位。
其中，金融及金融体制对经济建设做出巨大贡献，其在财政供给、资金筹措等方面发挥重要功能，对经济社会产生深刻影响。
但是，随着社会主义市场经济体制改革不断深化，金融市场发育和金融体制改革明显滞后，这一反常现象，与当前我国经济高速发展态势极不相称。
伴随着经济全球化浪潮，全球金融市场逐渐形成，资本全球流动明显加快。
因此，建立符合市场需要的健全金融体制，持续深化金融体制改革，成为当前金融健康发展的首要和必要任务。
在金融正常运行过程中，资本市场是金融市场的核心部分，始终占据举足轻重的地位，“起到牵一发而动全身的作用”。
资本市场可以看作国民经济的“晴雨表”，资本市场的健康发展，对于金融风险防控和经济稳定发展具有特别意义。
“打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，深化资本市场改革，是推动金融体制改革的重要举措。
因此，建立多层次、多维度资本市场，完善资本市场基础制度，是进一步推进和深化金融体制改革的重要抓手。
二、资本市场改革在金融体制改革浪潮中备受关注正是资本市场在金融体系中的重要地位，在当前深化金融体制改革浪潮中，资本市场改革受到特别关注。
资本市场改革是推动金融体制改革的重要抓手，资本市场的质量和占比，将会直接决定金融行业发展。
推进资本市场改革，加快资本市场建设，完善资本市场制度，对保持金融健康持续运行，进而保障我国经济高质量平稳增长，具有重大意义。
十四五规划中,市场基本制度
十四五规划中,市场基本制度十四五规划中,市场基本制度包括：产权制度、准入制度与竞争制度。
《“十四五”技术要素市场专项规划》，明确“十四五”期间现代化技术要素市场体系和运行制度基本建立，统一开放、竞争有序、制度完备、治理完善的高标准技术要素市场基本建成。
规划提出，到2025年，着力实现技术要素市场制度体系基本完备、互联互通的技术要素交易网络基本建成、技术要素市场服务体系协同高效、技术要素市场化配置成效大幅提升具体目标。
市场是最稀缺的战略资源，市场体系是社会主义市场经济体制的重要组成部分和有效运转基础。
《纲要》把建设高标准市场体系放在十分突出的位置，这是中央从发展改革全局出发作出的重大战略部署，要充分认识到这项工作的重大意义，努力完成《纲要》提出的建设高标准市场体系的目标和任务。
一、深刻认识建设高标准市场体系的重大意义建设高标准市场体系是新时期构建更加成熟、更加定型的高水平社会主义市场经济体制的内在要求，对推动高质量发展、加快构建新发展格局具有重要意义。
首先，建设高标准市场体系是构建新发展格局的基础支撑。
构建新发展格局必须利用好大国经济纵深广阔的优势，把我国巨大的市场潜力转化为实际需求，为我国经济发展增添动力。
建设高标准市场体系，破除妨碍生产要素市场化配置和商品服务流通的体制机制障碍，畅通市场循环，疏通政策堵点，打通流通大动脉，推进市场提质增效，才能充分发挥大国经济规模效应与集聚效应，贯通生产、分配、流通、消费各环节，促进国内供需有效对接，实现内部可循环，并提供强大国内市场和供给能力，支撑并带动外循环，为构建新发展格局提供有力的制度支撑。
其次，建设高标准市场体系是推动经济高质量发展的重要动力。
高质量发展要求推动实现质量变革、效率变革、动力变革，市场体系的基础制度、运行效率、开放程度、监管体制等都要与之相匹配。
建设高标准市场体系，坚持平等保护各类所有制经济产权，健全产权执法司法保护制度，强化竞争政策基础地位，有利于形成市场主体公平竞争的市场环境，充分激发市场主体活力和创造力，实现企业优胜劣汰，提高经济质量效益和核心竞争力，持续增强发展动力和活力。
C09082S《证券公司风险处置条例》重点解读100分
《证券公司风险处置条例》重点解读返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 . 按照《证券公司风险处置条例》的规定，证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以对证券公司采取（）措施。
∙ A.托管∙ B.接管∙ C.停业整顿∙ D.行政重组我的答案： C2 . 按照《证券公司风险处置条例》的规定，证券公司设立或者实际控制的关联公司，其资产、人员、财务或者业务与被撤销证券公司混合的，经国务院证券监督管理机构审查批准，纳入（）范围。
∙ A.接管∙ B.托管∙ C.行政重组∙ D.行政清理我的答案： D3 . 按照《证券公司风险处置条例》的规定，证券公司在规定期限内仍不能达到正常经营条件，但能够清偿到期债务的，国务院证券监督管理机构依法（）。
∙ A.进行行政重组∙ B.撤销证券业务许可∙ C.撤销后进入破产清算∙ D.进行托管和行政清理我的答案： B多选题（共4题，每题10分）1 . 按照《证券公司风险处置条例》的规定，证券公司进行行政重组，可以采取的方式包括（）。
（此题有超过一个的正确选项）∙ A.注资或合并∙ B.股权重组∙ C.债务重组∙ D.资产重组我的答案： ABCD2 . 《证券公司风险处置条例》制定和出台的重大意义是（）。
（本题有超过一个的证券选项）∙ A.进一步提升了资本市场的法制化水平∙ B.为保护投资者利益提供了有力的法律保障∙ C.是加强资本市场基础性制度建设的重大举措∙ D.有利于证券行业以及资本市场稳定健康发展我的答案： ABCD3 . 按照《证券公司风险处置条例》的规定，证券类资产是指证券公司为维持证券经纪业务正常进行所必需的（）等资产。
（此题有超过一个的正确选项）∙ A.交易席位∙ B.交易系统∙ C.通信网络系统∙ D.计算机信息管理系统我的答案： ABCD4 . 按照《证券公司风险处置条例》的规定，证券公司有下列（）情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪业务等涉及客户的业务进行托管。
加快经济发展方式转变 推进资本市场制度建设
合 。支持基金管理公司创新发展和诚
平 稳 推 出创 业板 ，服 务 创 新 型 国 信运作 ， 平稳推 出“ 一对多” 特定客户
深化资本市场的改革创新 ，不断拓展 家建设。去年 ， 发布实施《 首次公开发 资产管理业务 ，出台基金评价和销售 资本市场服务国民经济发展的形式和 行股 票并 在创 业板 上 市管 理 暂行 办 费用管理制度。截至 ２０ ０ ９年底 ， 证券 途径 ，毫不动摇地支持经济发展方式 法》稳步推出创业板投资者适当性管 公司总资产达 ２万亿元 ，实现净利润 ， 转变 ， 增强经济发展 的活力和动力。
发挥 市场 配置资源功能 ，加 大支 监测预警 ；完善 已上市品种期货合约 侦破非法证券活动近百起 ，抓捕犯罪 持经济发展力度 。稳妥推进新股发行 与业务规则 ， 新推 出螺纹钢 、 材 、 线 早 嫌疑人 ３０ ０ 余名。
体制改革 ， 平稳重启新 股发行 ， 积极扩 籼稻和聚氯乙烯等新 品种 ，期货上市 二、资本市场在推动经济发展方 大直接融资。落实钢铁、 汽车等行业振 品种达 ２ 个 ， ３ 关系 国计 民生的大宗商 式转变中大有可为 兴规划 ，支持符合条件的大型 国有企 品期货品种体 系基本形成 ，期货市场
资本市场有利 于改善 融资结构 ， 务规则 ， 审慎稳妥扩大试点范围。推动
发展造成严重影 响。证监会党 委坚决 是去年全球资本市场的一大亮点。
规范性文 件 ３ 件 ， ９ 清理 、 废止 ４ 件 。 １
贯彻落实 中央应 对国际金融危 机 、 促
强化期货市场基础建设 ，增 强服 严厉打击 “ 鼠仓 ”非公 平交易和利 老 、
进经济平稳较快 发展 的一揽 子计划 ， 务 国民经济能力。从期货市场促进经 益输送行为 ， 集中查处融通基金 “ 鼠 老 积极拓展资本市场发展空间 ，促进市 济发展 的现实要求 出发 ，我们建立并 仓” 高淳陶瓷内幕交易案等一批市 案、 场稳定健康发展 。我 国资本市场经受 实施 了期货市场统一开户制度 ，明确 场关注高 、 社会影 响大 的案件 ， 全年调 １起 对 ３ ２８ 住了国际金融危机的严峻考验 ， 保 期货保证金存 管银行 的监管政 策 ； 为“ 加 查案件 ４ ９ ， ３ 家机构、１ 名 当 增长 、 内需 、 扩 调结 构” 提供 了有力支 强持证企业境外期货套保业务和期货 事人作 出行政处罚 ， ５ 对 ２名当事人采 撑。 公司境外子公司监管 ，强化市场风险 取市场禁人措施 ，配合公安机关立案
关于加强资本市场基础性制度建设的思考
关于加强资本市场基础性制度建设的思考吴光玲摘 要:资本市场的制度建设和创新是一国资本市场的灵魂,是资本市场有序、健康发展的保障。
建立一个成熟的、现代的资本市场,是摆在我们面前的重大任务。
要以解决体制性、机制性问题为重点,加强资本市场基础性制度建设。
关键词:资本市场;制度建设;市场体系中图分类号:F123.16 文献标识码:A文章编号:CN43-1027/F(2008)7-205-02作 者:中共宁德市委党校;福建,福安,355000资本市场是市场经济体系的重要组成部分,是资源配置的重要机制。
促进资本市场稳定健康发展,推动金融结构转型,对于提升我国经济竞争力具有十分重要的意义。
资本市场的制度建设和创新是一国资本市场的灵魂,是资本市场有序、健康发展的保障。
为此,必须加强资本市场基础性制度建设,目前可以考虑从以下几个方面入手,找准突破口。
一、加强法律法规体系建设,切实保护投资人的合法权益资本市场的本质属性和运行特点决定了在法律法规体系不严密、不完善的情况下,资本市场无法抵制不法行为的侵蚀,市场功能难以正常发挥。
为了保证资本市场的健康运行,必须在积极推动既有法规严密实施的同时,针对市场运行中的新情况新问题,不断完善法律法规体系,细化相应的制度规定,强化市场监管,严厉打击违法违规行为,维护公开、公平、公正原则,切实保护投资人的合法权益。
例如,今年《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》两个条例的出台,对于保护投资者的合法权益,维护证券市场的正常秩序,夯实证券行业的发展基础,促进资本市场稳定健康发展,具有重要的意义。
二、进一步完善金融创新和监管机制,兼顾创新效率和市场安全一方面要加强金融机构在创新过程中的风险控制机制,尽可能减少出现金融风险的概率;另一方面也要加强风险监管机制,尤其是对创新金融产品潜在风险的事前监管,有效化解潜在的风险隐患。
现代金融体系的监管应该更多地强化功能监管和事前监管。
美国次贷危机证明,面对日益繁复的、频繁的市场创新和日益复杂的创新产品,单纯依赖信息披露来保护投资者利益,已经不够充分。
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; 4月23日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，审议并原则通过《证券公司监督管理条例（草案）》、《证券公司风险处置条例（草案）》。
国务院分别以第522号、第523号令发布了《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》。
4月24日，中国证监会召开专题会议，学习、讨论两个条例的主要精神和内容，研究、部署贯彻落实两个条例的具体工作。
中国证监会主席尚福林指出，两个条例的出台，是资本市场基础性制度建设的又一重大举措，充分体现了党中央、国务院对资本市场和证券行业的重视、关心和支持，对于保护投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，夯实证券行业的发展基础，促进资本市场稳定健康发展，具有重要的意义。
会议认为，经过十多年的改革和发展，我国资本市场的基础性制度建设明显加强，上市公司质量不断提高，证券公司的整体状况显著好转，投资者结构逐步改善，市场监管进一步加强，市场运行机制改革不断深化，资本市场已经成为国民经济的重要组成部分，增强了经济发展的活力。
作为我国资本市场的重要中介机构，证券公司在资本市场培育和发展过程中发挥了十分重要的作用，但也在发展过程中逐步积累了一些问题。
在国务院统一部署和坚强领导下，从2004年8月开始，证监会会同有关部门、司法机关和地方政府按照防治结合、以防为主、标本兼治、形成机制的总体思路，风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，采取改革完善客户资金存管等基础性制度，平稳处置证券公司风险，严厉打击违法违规行为，支持优质证券公司创新发展等措施，对证券公司实施综合治理。
经过三年的艰苦努力，综合治理工作取得了明显效果，历史遗留风险彻底化解，证券公司合规经营意识和风险管理能力明显增强，经营行为总体规范，行业整体上呈现出稳步健康发展的基本态势。
会议指出，2005年10月全国人大常委会审议通过修订后的《证券法》、《公司法》，2006年8月又审议通过了《企业破产法》。
这些法律对证券公司监管的基本制度及风险处置的基本原则作了规定。
新出台的《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》细化和落实了《证券法》、《公司法》、《企业破产法》等法律的有关规定，进一步巩固证券公司综合治理成果，建立起有效防范和及时化解证券公司风险、促进证券公司合规经营和健康发展的新机制。
两个条例的颁布实施，为健全证券公司市场准入机制，把好“入门关”，从源头上提高证券公司质量；改进证券公司持续经营制度，完善公司治理机制；增强证券公司监管的针对性和有效性，保护客户资产安全，维护客户的合法权益；鼓励证券公司创新发展，促进证券公司的创新活动规范、有序进行；确立证券公司市场退出机制，落实证券公司风险处置的制度安排奠定了重要的法律制度基础，对于进一步加强和改进证券公司监管，规范证券公司的行为，防范和化解证券公司的风险，保护客户合法权益和社会公共利益，促进证券业健康发展，具有十分重要的作用。
尚福林还对下一阶段贯彻落实两个条例提出了具体要求：一是组织证券期货监管系统的全体监管干部、证券公司及从业人员认真学习两个条例，使证券监管干部、证券从业人员充分认识条例出台的重大意义，全面理解和掌握条例规定的有关制度和措施。
二是做好配套制度建设工作，完善证券公司监管法规体系。
及时修订或废止与条例相抵触或者不相适应的内容，同时根据条例的授权，加强基础制度建设，完善各项制度，及时制定、出台新规则，使之更好地适应证券市场进一步发展的需要。
三是改进监管方式，提高监管水平，增强监管效果。
要采取切实有效的措施，在审批、监管、执法等环节全面贯彻执行两个条例的规定，规范证券公司的经营行为，严厉惩处违法违规，努力把保护投资者合法权益的各项工作落到实处。