第五讲外汇市场数据的查询方法(路透金融系统,魏先华)资料
外汇市场分析掌握外汇交易的技巧
外汇市场分析掌握外汇交易的技巧外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天流通的资金规模高达数万亿美元。
对于投资者来说，了解并且掌握外汇市场的分析方法和交易技巧是非常重要的。
本文将介绍外汇市场的基本分析方法以及一些实用的外汇交易技巧。
一. 外汇市场的基本分析方法1. 基本面分析基本面分析是评估外汇市场的经济和政治因素对汇率走势影响的一种方法。
投资者通过关注宏观经济指标、国际政治形势等因素来判断一个国家或地区的经济走势，从而预测该国或地区货币的汇率变动。
一些常用的基本面分析指标包括国内生产总值(GDP)、通货膨胀率、利率水平以及政府政策等。
通过对这些指标的研究，投资者可以了解到一个国家或地区的整体经济状况，然后根据这些信息进行外汇交易。
2. 技术分析技术分析是通过研究历史价格走势、图表和指标等形成对外汇市场未来走势预测的一种方法。
技术分析主要关注价格波动、趋势形态以及各种技术指标的变化。
投资者可以通过分析交易图表、运用技术指标来判断市场的买卖信号，从而进行外汇交易。
一些常用的技术分析工具包括移动平均线、相对强弱指数(RSI)、随机指标(KDJ)等。
投资者可以根据这些工具提供的信号来制定自己的外汇交易策略。
二. 外汇交易的技巧1. 严格控制风险外汇市场波动剧烈，投资者应该时刻关注风险管理，设定合理的止损点和盈利目标。
合理的风险控制可以帮助投资者在市场波动中保持头脑清醒，避免过度交易和情绪化决策。
2. 建立交易计划建立交易计划是外汇交易的关键之一。
投资者应该在交易前制定明确的交易计划，包括入场点、出场点、止损点和盈利目标等。
坚持交易计划可以帮助投资者避免盲目跟风和冲动交易。
3. 合理选择交易时间外汇市场是全球24小时交易的市场，但不同时间段市场参与者和交易量并不相同。
投资者应该根据自己的交易策略和风险承受能力选择适合自己的交易时间段，避免在交易量低或市场波动大的时段进行交易。
4. 学习与实践外汇市场是一个需要不断学习和实践的市场。
外汇市场的技术分析方法
外汇市场的技术分析方法外汇市场中的技术分析方法是投资者用于预测和决策的重要工具。
通过对历史市场数据的研究和分析，技术分析可以揭示出市场趋势和价格走势的规律，帮助投资者做出更明智的交易决策。
本文将介绍几种常见的外汇市场技术分析方法。
一、趋势分析趋势分析是技术分析中最基本和最重要的方法之一。
它通过观察市场价格的变化趋势，来判断市场的走势。
趋势分析可以分为上涨趋势、下跌趋势和横盘整理三种形态。
投资者可以通过观察价格的高点和低点，以及价格走势的斜率和交叉点等特征，来判断市场当前所处的趋势，并据此决定交易策略。
二、支撑位和阻力位支撑位和阻力位是技术分析中常用的概念，它们表示价格在上升或下降过程中遇到的阻力和支撑水平。
支撑位是指价格下跌到一定水平后开始反弹的点位，而阻力位则是指价格上升到一定水平后开始回落的点位。
通过观察支撑位和阻力位的变化，投资者可以预测价格的反弹和回落，并及时作出相应的交易操作。
三、形态分析形态分析是一种通过观察价格图形的形态变化来分析市场走势的方法。
常用的形态包括头肩顶、双顶、双底等。
这些形态在价格图形上的出现往往会伴随着市场走势的逆转或继续。
投资者可以通过对形态的识别和分析，来判断市场的走势，并制定相应的交易策略。
四、移动平均线移动平均线是一种通过计算一段时间内价格的平均值来平滑价格波动，从而揭示市场走势的指标。
它可以分为简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）两种类型。
移动平均线可以帮助投资者判断市场的长期趋势和短期变动，并提供交易的参考依据。
五、相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是一种衡量市场价格超买超卖程度的技术指标。
它通过计算一定时期内价格上涨和下跌的幅度变化，来判断市场是否处于超买或超卖状态。
RSI指标的数值一般在0到100之间，超买区间为70以上，超卖区间为30以下。
投资者可以通过观察RSI指标的数值来决定是否进行交易，避免盲目追涨杀跌。
综上所述，外汇市场的技术分析方法是投资者进行交易决策时必不可少的工具。
投资外汇市场的趋势分析方法
投资外汇市场的趋势分析方法外汇市场作为全球最大、最活跃的金融市场之一，吸引了诸多投资者的目光。
然而，成功地投资外汇市场并非易事，需要掌握有效的趋势分析方法。
本文将介绍一些常用的趋势分析方法，帮助投资者更好地把握外汇市场的走势。
一、技术分析法技术分析法是一种基于历史价格和交易量数据来预测市场发展趋势的方法。
以下是几个常用的技术分析工具。
1. 移动平均线(Moving Average)移动平均线是通过计算特定时期内的平均价格得出，以此来观察价格趋势的工具。
常用的移动平均线包括简单移动平均线(Simple Moving Average，SMA)和指数移动平均线(Exponential Moving Average，EMA)。
通过观察移动平均线的交叉和价格与移动平均线的关系可判断市场趋势。
2. 相对强弱指数(Relative Strength Index，RSI)相对强弱指数是用来衡量市场超买和超卖程度的指标，其数值范围通常在0到100之间。
当RSI值处于70以上时，表示市场处于超买状态，投资者可以考虑卖出；而当RSI值低于30时，表示市场处于超卖状态，投资者可考虑买入。
3. 随机指标(Stochastic Oscillator)随机指标也是一种常用的趋势分析工具，用于判断市场的多空力量。
随机指标的取值范围在0到100之间，当随机指标曲线从上方向下穿越80线时，表明市场处于超买状态，投资者可考虑卖出；而当随机指标曲线从下方向上穿越20线时，表明市场处于超卖状态，投资者可考虑买入。
二、基本面分析法基本面分析法是通过研究相关经济指标和政治事件等基础因素来预测外汇市场的趋势。
以下是一些常用的基本面分析方法。
1. 经济数据分析经济数据是反映一个国家经济状况的重要指标，包括GDP、CPI、失业率等。
投资者可以通过分析各种经济数据来评估一个国家的经济表现，从而判断该国货币的走势。
2. 外汇政策分析政府对外汇市场的政策调控也是影响外汇市场的重要因素。
外汇市场的技术分析方法
外汇市场的技术分析方法外汇市场是一个充满竞争和风险的市场，通过技术分析方法来预测未来价格走势，帮助投资者作出决策已经成为交易者们的常规做法。
技术分析方法依靠过去的价格、交易量和其他市场数据，通过统计和图表分析揭示出市场趋势和价格走势的规律，为交易者提供投资决策的参考依据。
技术分析方法可以分为趋势分析、支撑和阻力分析、图表模式等几类。
下面将介绍其中的几种常见的技术分析方法：1. 趋势分析趋势分析是技术分析中最重要的一种分析方法。
它基于市场价格的长期趋势，并试图根据这些趋势来预测未来价格走势。
趋势分析可以分为上升趋势、下降趋势和横盘趋势。
通过观察价格走势线、均线和移动平均线等指标，交易者可以判断市场的长期趋势，并作出相应的投资决策。
2. 支撑和阻力分析支撑和阻力分析是技术分析中常用的一种方法，它通过观察价格走势，找出价格上方和下方的支撑位和阻力位。
支撑位是指价格下跌到一定水平时，市场上会有买盘出现，将价格拉回。
阻力位是指价格上涨到一定水平时，市场上会有卖盘出现，将价格压制。
交易者可以根据支撑和阻力位来寻找合适的买点和卖点。
3. 图表模式图表模式是技术分析中最常用的方法之一，它通过观察价格走势的图表形态，来判断市场的趋势和价格走势的反转点。
常见的图表模式包括头肩顶、头肩底、双顶、双底、上升三角形、下降三角形等。
通过分析这些图表模式，交易者可以更准确地判断市场的趋势，以及价格反转的时间和空间。
4. 相对强弱指数（RSI）相对强弱指数（RSI）是衡量市场价格走势强弱的指标。
它通过计算一段时间内上涨和下跌的幅度之比，来判断市场是否超买或超卖。
一般来说，当RSI超过70时，市场被认为超买，可能会有价格下跌的风险；当RSI低于30时，市场被认为超卖，可能会有价格上涨的机会。
交易者可以根据RSI指标的数值来做出相应的交易策略。
5. 移动平均线移动平均线是衡量市场价格趋势的一种方法。
它通过计算一段时间内的平均价格，来判断市场价格的长期趋势。
第四讲：债券市场数据查询(路透金融系统,魏先华)共76页文档
时间反复无常，鼓着翅膀飞逝
发行量的基本情况
• 世界债券市场的债券有超过50%的是由公 共部门发行
• 美国的情况：8.4兆美元的公共机构债，有 3.5兆是国债（treasury securities）、1.2兆 的市政债、3.7兆的政府机构债
The static spread (or Z-spread) is the spread over each of the spot rates in a given Treasury term structure. In other words, the same spread is added to all risk-free spot rates . The Z-spread is more accurate (and will usually differ from) the nominal spread since it is based upon the arbitrage-free spot rates, rather than a given YTM.
Risky Bond YTM
Nominal Spread
YTM treasury
收益率价差定价
•Risky Bond Yield = YTMTreasury + Nominal Spread •用新的YTM对债券未来的现金流进行贴现，得出债券理论价 •优点：简单易用，为市场所广泛运用 •缺点：YTM的假设条件很难成立，没有考虑未来不同时期收益率的不同
•凸性效果用于填补久期效果所不能解决的敏感度误差
Percentage price change = duration effect + convexity effect = [-MD(Δy) x 100] + [EC(Δy)2 x 100]
如何查询外汇平台监管账户(FCA监管教程)解读
所有正规的交易商，都必须在其注册国家接受其金融监管部门的监管，否则其客户利益就很难保障，那么如果您在没有接受监管的交易商那开户，当然也就没有了资金安全可言。
同时，您也要考虑其监管部门的职权和监管力度。
有些国家的监管部门并没有尽到应尽的义务，这种监管环境下的交易商自然也就很难让人信服了。
目前在全球被公认有良好的监管环境的是美国和英国。
美国的正规交易商接受美国期货协会(NFA)，美国商品期货交易委员会(CFTC)监管。
英国的正规交易商接受英国金融服务管理局(FSA)监管。
下面中国最大的外汇中文服务商以FXCM福汇公司为例介绍怎么查询监管号!美国Fo rex Capital NFA 登记编号: 0308179英国Forex Capital FSA 登记编号: 217689加拿大FXCM Canada 登记编号: 182963澳洲FXCM Australia 登记编号: 309763NFA监管号查询示例NFA的官方网站查询页面的地址是：/，进入后，在右上角点击：点击之后就会看到这样的画面，你有两种方式对某个经纪商的监管状态进行查询：直接通过NFA授权号码进行查询，或者通过输入经纪商的名称进行模糊查询。
一般情况下，获得NFA 授权的正规经纪商都会很乐意提供授权号码方便用户查询。
在里面输入对应的要查询的资料就可以了，可以输入FXCM福汇监管号：0308179，点击“GO”进行查询。
如下图：以上就是FXCM福汇公司在NFA监管的资料，(看不懂英文可以用谷歌翻译成中文)同样其他被(NFA)监管汇商的监管编号也可以在外汇交易商官方网站查询的到。
进入后可以看到所在汇商注册登记的名字是否与其相符，以及下面的一些详细情况如：地址、以往的一些记录等等他们承载着政府的信誉所以相对来说是比较有说服力的。
FSA查询示例(FSA现在已经成为两个独立的监管当局，可以发现在金融市场行为监管局 和审慎监管局在) FCA的官方网站查询页面的地址是: /，进入后点击右上角“FINANCIAL SERVICES REGISTER”打开新页面后你会看到这样一个画面，点击“Financial Services Firm Search”你有两种方式对某个经纪商的监管状态进行查询：直接通过FCA授权号码进行查询，或者通过输入经纪商的名称进行模糊查询。
外汇市场的基本分析
外汇市场的基本分析外汇市场是全球最大、最具活力和最具流动性的金融市场之一。
投资者可以通过外汇交易获利，但在进行交易之前，需要进行基本分析以了解市场状况和变化趋势。
本文将介绍外汇市场的基本分析方法和技巧。
一、宏观经济分析宏观经济分析是外汇市场分析的重要工具之一。
投资者需要关注全球经济形势和政治动态，以了解重要经济指标和事件对货币汇率的影响。
常见的宏观经济指标包括国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、利率、失业率等。
通过分析这些指标的变化和趋势，可以判断一个国家或地区经济的健康程度，从而预测货币汇率的走势。
二、利率差异分析利率差异分析是外汇市场分析中常用的方法之一。
不同国家的利率水平通常是决定汇率变动的重要因素之一。
较高的利率通常会吸引资本流入，提高货币的需求，从而导致该国货币升值。
相反，较低的利率可能会导致资本外流，使该国货币贬值。
因此，利率差异分析可以帮助投资者预测汇率的变动趋势。
三、政治和地缘政治风险分析政治和地缘政治因素对外汇市场的影响也是不可忽视的。
政治动荡、选举、战争、恐怖袭击等事件都可能引发市场的波动。
投资者需要关注全球政治动态，特别是与重要货币相关的国家或地区的地缘政治风险。
这些因素可以对货币汇率产生重大影响，投资者在交易前应对该因素进行分析和评估。
四、技术分析技术分析是一种通过分析图表和历史价格数据来预测市场走势的方法。
投资者可以使用各种技术指标和图表模式，如移动平均线、相对强弱指标、趋势线等，来判断市场当前的趋势和未来走势。
技术分析可以帮助投资者确定入场点位、止损点位和盈利目标，提高交易的成功率。
总结：外汇市场的基本分析是投资者研究和预测汇率变动的重要工具。
宏观经济分析、利率差异分析、政治和地缘政治风险分析以及技术分析都是外汇市场分析的常用方法。
投资者可以根据自己的需求和交易风格，选择适合自己的分析方法来进行外汇市场分析和交易决策。
通过不断学习和实践，提高分析技巧和决策水平，才能在外汇市场中获得长期稳定的盈利。
外汇市场统计分析
02
外汇市场数据收集与整理
数据收集的方法与途径
直接收集
通过与外汇市场参与者直接交流 ，获取一手数据。
间接收集
通过公开信息、研究报告等途径获 取二手数据。
调查问卷
针对特定问题，设计调查问卷并分 发给相关机构或个人进行填写。
数据整理的流程与规范
01
02
03
04
数据清洗
对收集到的数据进行清洗，去 除重复、错误或无效数据。
定期进行压力测试和情景分析 ，评估不同市场环境下可能出 现的风险。
加强员工培训和意识教育，提 高全员风险管理意识和能力。
风险的评估与报告制度
01
建立定期风险评估机制，对市场 风险、信用风险、流动性风险和 操作风险进行全面评估。
02
制定风险报告制度，及时向上级 管理层报告风险状况和市场动态
。
对重大风险事件进行深入调查和 分析，提出改进措施和建议。
外汇市场的作用与影响
作用
外汇市场的主要作用是帮助各国之间进行贸易和投资活动，促进全球经济的发展。它还为中央银行提供了干预外 汇市场的手段，以维护汇率稳定和金融市场秩序。此外，外汇市场还为投资者提供了投资机会，帮助其分散风险 和增加收益。
影响
外汇市场对全球经济和金融市场具有重要影响。汇率的波动不仅会影响各国的贸易和投资活动，还会影响全球经 济的稳定和发展。此外，外汇市场的波动也会对其他金融市场产生影响，如股票市场、债券市场和商品市场等。 因此，外汇市场的稳定和发展对于全球经济的稳定和发展具有重要意义。
外汇市场统计分析
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目录
• 外汇市场概述 • 外汇市场数据收集与整理 • 外汇市场价格波动分析 • 外汇市场交易策略分析 • 外汇市场风险管理分析 • 外汇市场未来发展趋势预测
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第五讲 外汇与货币市场数据查询
外汇与货币市场数据查询
外汇与货币现货市场
• 利率是连接汇率与货币市场的桥梁 • 影响货币利率的因素
– 货币的供给与需求 – 政府干预 – 通货膨胀
• 短期借款市场（期限在一年之内）是货币 市场
• 货币市场是货币批发市场
为什么有外汇市场
的预期值
外汇套购
• 指同时买进和卖出特定数量的一种货币，以交换 另一种货币，但在两个不同的日期交割的外汇交 易
• 外汇套购的三种类型
– 即期对远期
• 第一次交易（first leg)发生在即期日 • 第二步交易（second leg）发生在远期日
– 远期对远期
• 第一次交易（first leg)发生在远期日 • 第二步交易（second leg）发生在远期远期日（forward
– 交易日期 – 主体 – 币种 – 汇率 – 交易量 – 交割日 – 付款通知
汇率与报价
• 基准货币一般在对应货币的前面 • 欧洲式（直接法）和美国式（间接法） • 美国式GBP/USD=1.687（一单位本国货币交换若
干单位的外国货币）
– 一英镑能换1.687美元 – 英镑是基准货币，美元是对应货币 – 如果你买入英镑，则你卖出美元；或者相反
forward date）
– 短期套购
• 期限不足一个月的互换
外汇合成合约SAFEs
• 外汇合约FXAs与汇率合约ERAs的集合 • 外汇合约
– 按照合约开始时的远期汇率与结算时的即期汇 率差结算
• 汇率合约
– 按照两种远期汇率之差而不是远期与即期汇率 之间的差结算
路透货币市场与外汇市场数据
• RIC代码-F4<MONEY>
官方基准利率 • 基准利率不同国家的名称
– 美国、德国、日本和瑞典称为贴现率 – 法国称为干预利率 – 加拿大称为银行利率 – 英国称为货币市场交易利率
央行如何如何管理利率
• 直接宣布提高或降低基准利率 • 为实现其利率目标而创造相应的流动性 • 特点
– 宣布调整利率时透明的 – 公开市场操作是隐蔽的
• 机理
– 低利率促进经济增长 – 高利率抑制经济增长
货币市场运行
• 做市商 • 双向报价 • 买卖差价 • 货币市场中已利率来表示叫买价与叫卖价
– 如果用十进制的百分比表示时，利率就是以基 点来表示的
外汇交易
• 按照双方约定的利率，在规定的日期交付，将一 种货币换成另一种货币的合约
• 一笔外汇交易包括
现货市场
主要报价链
贸易加权
货币指数
美元指数<=USD>
远期利率数据
无本金交割远期
人民币无本金交割远期
人民币无本金交割远期
CNYNDFOR=
交叉汇率-路透系统上计算的
各国央行数据
美联储公开市场操作
票据拍卖情况
全球主要央行利率
互换利率-加拿大
美元互换率
LIBOR
各国收益率曲线
• 贸易和投资 • 投机 • 对冲
外汇交易场所
• 按格林威治时间顺序
– 新加坡 – 东京 – 法兰克福 – 伦敦 – 纽约 – 悉尼
影响汇率的因素
• 政治因素
– 政府追求的经济政策，政治形势的不确定性，中央银 行和其他监管当局的政策，央行的干预
• “人气” • 经济因素
– 相对利率 – 购买力评价 – 经济条件：
– 政府的银行 – 结算银行
贴现市场
• 短期内央行通过贴现率来控制货币供给
– 买入金融工具=〉增加银行系统流动性=〉降低 利率
– 卖出金融工具=〉减少银行系统流动性=〉提高 利率
银行同业市场
• 准备金
– 每个交易日结束时商业银行在央行准备金账户 中的余额必须达到最低限，一般是银行总存款 的8%；
– 超过限额的部分可以通过银行同业市场拆出， 期限可以是从隔夜到两天不等，大部分是隔夜
• 商业银行经常利用同业利率来确定他们的 贷款额度或优惠利率
银行同业市场的特征
• 短期货币的借贷 • 无担保贷款-不要抵押 • 为市场提供流动性
银行同业市场拆放利率
• 中央银行提供的隔夜资金的利率是唯一官 方基准利率
• 利率期货期权 • 远期利率协定期权 • 利率互换期权
外汇市场工币对美元 • 交叉汇率
– 纯远期交易 – 外汇互换
• 衍生工具
– 外汇合成合约SAFEs – 货币期权 – 货币互换 – 货币期权
• 现货 • 期货
即期交易报价
• 交易发生后两个营业日后交割 • 大数the big figure • 点数pips • 差值 • 叫买价 • 叫卖价 • 举例
• 伦敦，银行是采用伦敦同业拆放利率体系 来确定基准利率的
– 每天上午11点左右，一些伦敦银行的相互间主 要欧洲货币固定期限贷款利率水平被调查记录 下来。
– 每个货币各个期限的贷款单一利率产生出来 – 英国银行家协会BBA每天公布
利率是如何确定的
• 利率是货币的供求和央行行为决定的 • 央行利用隔夜贷款市场来确定利率水平—
• 国际收支，经济增长，通货膨胀率，货币供给，失业率，税率
– 资本的供应与需求
是什么驱动外汇市场
• 图形走势 • 交易员在说什么 • 市场是多头还是空头-市场情绪如何 • 中央银行的行为 • 交易员最近的业绩
央行的职责
• 监管银行与货币传输体系 • 控制货币供给与国内利率 • 维护汇率的稳定
• 特点
纯远期外汇交易
• 买卖双方按照约定利率将一种货币换成另一种货币，而在 未来某个日期进行交付的外汇交易
• 远期汇率不是未来即期汇率的预期值 • 以远期点的形式报价—实际汇率是即期汇率加上或减去远
期点 • 特点
– 不可转让，场外交易 – 当前约定未来交换资金的汇率 – 在即期交割日没有资金交换 – 以远期点报价 – 远期汇率由即期汇率与远期点计算出来 – 远期点由两种货币之间的利率差计算出来，并不是未来即期汇率
• 欧洲式JPY/USD=112（一单位的外国货币交换若 干单位的本国货币）
– 一美元能换112日元 – 美元是基准货币
货币市场工具
• 息票工具
– 货币市场存款 – 定期存单CD – 回购协议REPO
• 折扣工具
– 国库券T-bill – 汇票/银行承兑票据BA – 商业票据CP
• 衍生工具
– 远期利率协议FRA – 利率期货 – 利率互换IRS – 利率期权