财务分析理论与技术
财务分析理论基础文档
第一章财务分析理论⏹财务分析的产生与发展⏹财务分析的内涵与目的⏹财务分析的体系与内容⏹财务分析的形式与要求第一节财务分析的产生与发展一、财务分析与会计技术发展（一）财务分析与会计技术发展1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表（二）财务分析与会计汇总的历史发展会计汇总的历史发展：交易记录→会计余额→会计汇总→会计报表➢会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。
➢会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。
⇒二、财务分析应用领域的发展➢1、开始于银行家，进行银行信贷分析➢2、投资领域的应用，进行投资效益分析➢3、现代财务分析领域基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等三、财务分析技术的发展➢1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系；➢2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；➢3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息；➢4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。
四、财务分析形式的发展➢1、静态分析⇒动态分析静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。
动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。
➢2、外部分析⇒内部分析外部分析：只能得到企业披露的信息。
内部分析：可以获取企业的完全信息。
五、我国财务分析的发展第二节财务分析的内涵与目的财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。
财务与技术创新分析探讨财务对技术创新的影响
财务与技术创新分析探讨财务对技术创新的影响在当今快速发展的商业环境中，技术创新被认为是企业持续发展的关键因素之一。
然而，技术创新不仅仅是技术层面上的发展，财务方面的支持同样不可或缺。
本文旨在探讨财务对技术创新的影响，并分析财务在技术创新过程中的作用和挑战。
一、财务对技术创新的支持1.提供资金支持技术创新需要大量的投资，包括研究与开发、制造设备、人力资源等各个方面的支出。
财务部门在企业中发挥着重要的角色，负责资金的配置和管理。
只有当技术创新项目得到充足的资金支持，才能确保项目的顺利进行。
2.评估项目风险财务部门通过对技术创新项目风险的评估，为企业提供决策依据。
技术创新涉及到未知领域和不确定性风险，只有通过财务的角度进行评估，才能准确了解风险和回报的关系，并为企业提供合适的技术创新策略。
3.优化资源配置财务部门的另一个重要职责是优化资源的配置，确保企业的技术创新项目能够最大化地利用有限的资源。
通过合理的预算分配和资源管理，财务部门可以使企业的技术创新项目更加高效地运行，提高项目成功的可能性。
二、财务在技术创新过程中的作用1.资金筹集与投资决策财务部门负责对技术创新项目进行资金筹集与投资决策。
他们通过分析和评估项目的潜在回报和风险，决定是否投入资金，并在资源配置方面给予支持。
这些决策直接影响企业的技术创新能力和市场竞争力。
2.资金管理与控制财务部门在技术创新过程中扮演着资金管理和控制的角色。
他们控制技术创新项目的成本，并确保项目在预算范围内运行。
同时，他们还监督项目的进展和资金使用情况，为企业高效地管理技术创新项目提供支持。
三、财务对技术创新的挑战1.不确定性风险技术创新具有高度的不确定性，这给企业的财务活动带来了挑战。
不确定性风险可能导致财务决策的困难，如何在不确定的环境下进行投资和资金分配是财务部门面临的主要挑战之一。
2.资金限制虽然财务部门在技术创新中有重要的作用，但往往会面临资金限制的问题。
企业的有限资源可能不足以满足所有的技术创新需求，使得财务部门需要在各项项目之间进行合理的选择和权衡。
财务分析的基本理论
财务分析的基本理论一、概述财务分析是现代企业管理中不可或缺的一环，涉及对企业财务数据和状况进行深入研究和评估。
作为财务管理的重要组成部分，财务分析的基本理论提供了企业进行决策制定、风险控制、战略规划和绩效评估等关键活动的基础依据。
它涉及到对企业财务报表的深入分析，这些报表包括资产负债表、利润表、现金流量表等，通过科学的分析方法和理论框架，揭示企业的财务状况、盈利能力、现金流量以及运营效率等方面的情况。
财务分析基本理论的核心在于透过复杂的财务数据揭示企业的经济实质，帮助管理者做出明智的决策，从而推动企业的稳健发展。
本文将详细介绍财务分析的基本理论，包括其重要性、分析对象、分析方法以及实际应用等方面的内容。
1. 财务分析的背景和意义财务分析作为一种重要的商业实践和经济理论的应用，主要源自市场经济的深入发展及对企业信息透明度的日益增长需求。
在复杂多变的全球化和市场经济条件下，企业面临的风险和不确定性不断增加，同时其财务管理活动也变得日益复杂多样。
企业在作出决策时需要对财务状况有清晰的把握和评估，而财务分析正好能提供这一关键环节所需的数据支持。
伴随金融工具和交易的多样化和复杂化，传统的财务管理方法已经无法满足现代企业管理的需求，因此财务分析应运而生并不断发展。
财务分析对企业管理和决策具有重要的指导意义。
财务分析可以帮助企业利益相关者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量状况，为企业做出合理决策提供有力的依据。
财务分析可以发现企业经营管理中存在的问题和风险，以便及时采取应对措施。
财务分析可以帮助投资者做出明智的投资决策，降低投资风险。
财务分析还能够为企业的发展规划和战略管理提供重要支持。
财务分析是企业管理中不可或缺的一环，对企业的健康发展具有重要意义。
2. 财务分析的目的和应用领域财务分析的主要目的在于为企业决策者提供全面、准确、及时的财务信息，以便更好地了解企业的财务状况和经营成果。
通过财务分析，企业决策者可以洞察企业运营过程中的问题，发现潜在的风险和机会，从而做出明智的决策。
财务分析-判断题
电大财务分析—判断题第一章财务分析理论1．财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
（√）2．比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。
（×）更正：某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。
3．财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
（×）更正：财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
4．财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究的对象。
（√）5．前景分析就是预测分析。
（×）更正：前景分析包括预测分析与价值评价。
6．财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
（√）7．通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
（×）更正：通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业的经营目标完成情况分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确地发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行，提高经济效益指明方向。
8．财务分析的最初形式是动态分析，即趋势分析。
（×）更正：财务分析的最初形式静态分析，如比率分析。
9．财务分析是随着财务报表解释这一会计技术发展要求而产生和发展的。
（√）10．财务活动是财务分析的对象和基本内容。
（√）11．盈利能力分析以利润表为基础的，偿债能力分析是以资产负债表为基础的。
（×）更正：盈利能力分析不仅需要利用利润表资料，而且需要资产负债表资料。
第二章财务分析信息基础1．经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，因此是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。
（×）更正：经验标准只是对一般情况而言，并不是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。
2．注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出四种意见。
技术经济学刘晓君第五章技术方案财务分析_图文
ii)进口设备购置费
进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋ 银行财务费＋外贸手续＋进口关税＋进口设备增值税＋ 海关监管手续费
◆货价:指离岸价(FOB),通过向有关生产厂商询价、报价 、订货合同价计算. ◆国外运费:从装运港到达我国抵达港的运费.
◆银行财务费:中国银行手续费,一般取0.4%～0.5%.
总 成 本 费 用 估 算
税 金 及 附 加 估 算
利 润 估 算
算
图5-1 财务效益和费用估算步骤示意图
2建设投资（Construction Investment）估算
2.1建设投资构成
建设投资
项
目
总
建设期利息
投
资
全部流动资金
涨价预备费 工程建设其他投资 建筑安装工程投资 设备及工器具投资 基本预备费
设
设备购置费 设备原价
备
及
工
器
设备运杂费
具
投
资
工器具及生产家具购置费
国产标准设备原价 国产非标准设备原价 进口设备抵岸价 包装和包装材料费 运输费
装卸费 采购及仓库保管费
国产标准成套 设备合同价
国产标准单体 设备出厂价
2.1.3工程建设其他投资
主要包主括要包括
建设单位管理费、可行性研究费、勘察设计费、场地准备及临 时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、联合试 运转费、特殊设备安全监督检验费和市政工程公用设施建设及 绿化费等。
2.3.4工程建设其他费用估算
工程建设费用
土地费用
建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 建设单位临时设施费
企业经营费用
土地征用及拆迁补偿费 土地使用权出让金
财务分析课程教案
一、课程简介课程类别：专业必修课授课对象：本科层次财务管理专业学时与学分：36学时，2分使用教材：张先治，《财务分析》，东北财经大学出版社，2007年参考教材：1、黎来芳.《财务分析》.北京: 中国人民大学出版社，20052、鲁爱民主编.《财务分析》.北京：机械工业出版社，20053、[美] 利奥波德.A.泊恩斯坦等。
《财务报表分析》. 北京：北京大学出版社，20014、张先治，《财务分析》，东北财经大学出版社，2005年二、教学目的与教学要求：本课程为财务管理专业本科生的专业必修课程。
通过本课程的教学，学生应能熟练掌握财务分析理论、财务分析的信息基础、财务分析的程序与方法，能够熟练进行企业财务报表分析、并对企业盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力等方面进行分析评价，能够对企业进行综合分析与评价，能够进行趋势分析与预测分析，对企业价值评估有所了解。
第1 次课2学时本次课教学重点：财务分析的内涵、目的本次课教学难点：财务分析的产生与发展本次课教学内容：第一章财务分析理论第一节财务分析的产生与发展一、财务分析与会计发展二、财务分析应用领域的发展三、财务分析技术发展四、财务分析形式发展五、我国财务分析的发展第二节财务分析学科发展与定位一、财务分析学科发展现状二、财务分析学科定位第三节财务分析的内涵与目的一、财务分析的基本内涵二、财务分析的目的三、财务分析的作用第四节财务分析的体系与内容一、美国财务分析体系与内容评价二、我国财务分析体系与内容构建第五节财务分析的形式与要求一、财务分析的形式二、财务分析的条件与要求教学组织(含课堂教学方法、辅助手段、师生互动、时间分配、板书设计、重点如何突出，难点如何解决等)：1、第1小节，教师讲解20分钟；2、第2小节，教师讲解10分钟；3、第3小节，请学生从不同的角度讨论财务分析的目的，10分钟，教师讲解20分钟，突出从不同主体的角度分析；4、第4、5小节，教师讲解20分钟。
山东大学期末考试课程复习财务分析[第一章财务分析理
第一章财务分析理论本章重点与难点一、财务分析的产生与发展(一)财务分析预会计技术发展财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息的需求与供给共同作用的结果。
会计技术预会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础。
会计技术的发展可分为四个阶段：第一是利用会计凭证记录交易事项；第二是利用会计分类账记录交易事项；第三是编制财务报表；第四是财务报表解释。
财务报表解释的目的是给管理者提供经营管理信息。
财务报表解释要求进行财务分析。
(二)财务分析应用领域的发展对财务分析的产生与发展在早期做出重要贡献的是贷款人和投资者，正是他们对财务报表信息的需要影响着财务分析的产生与发展。
在近代与现代，企业经理、银行家和其他人对财务信息的需要进一步影响着财务分析的发展进程。
1．财务分析开始于银行家2．投资领域的财务分析3．现代财务分析的领域不断扩展，早已不限于初期的银行信贷分析和普通投资分析(三)财务分析技术的发展1．比率分析的发展比率分析的体系于 1919 年由亚历山大建立。
他指出，为了取得全面的认识，必须考虑财务报表间的各种关系，而不仅仅是流动资产与流动负债之间的关系。
2．标准比率在广泛接受比率分析方法的同时，人们感觉需要一种类似成本会计中标准成本的比率分析标准，即标准比率。
3．比率分析的问题与趋势分析的浮现对照率分析的批评归纳起来主要有四点：第一，比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；第二，某一比率很难综合反映与其计算相关的某一报表(资产负债表)的联系；第三，比率给人们不保险的最终印象；第四，比率不能给人们财务报表(如资产负债表)关系的综合观点。
为了解决比率分析的问题，人们提出了替代比率技术的方法，即趋势分析。
4．现代财务分析技术现代财务分析技术是在传统分析技术的基础上不断完善与发展的，如预测分析技术、实证分析技术、价值评估技术、电算化分析技术等等。
(四)财务分析形式发展1．静态分析与动态分析2．内部份析与外部份析二、财务分析学科发展现状(一)会计学中的财务分析与基于会计学的财务分析1．会计学中的财务分析会计学中的财务分析往往具有以下特点：第一，主要介绍财务报表分析的基本方法，如水平分析法、垂直分析法和趋势分析法，对更进一步的会计分析(包括会计政策变更等对财务报表的影响分析) 介绍得较少；第二，主要介绍几个重要的财务比率，没有对财务比率体系进行论证与分析，也不进行财务比率的因素分析；第三，会计学中的财务报表分析不研究财务比率分析的应用。
《财务分析》经典PPT课件
第一节 财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计发展
—— 基于一个重要结论的讨论
财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析需 求与供给共同作用的结果。
会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展 奠定了理论基础。
（一）财务分析与会计技术发展
1、会计技术发展与财务分析的产生和发展之间的关系
为了解释介于财务报表与业务交易之间的中间数据就 要对财务报表进行分析。
这种分析是从总体分解到具体构成因素的分析。
（2）财务报表解释要求比较
对财务报表内容构成因素的进一步检验（分解），并 不能得出关于企业财务状况和经营成果的最终结论， 必须经过比较，才能说明问题（对企业短期偿债能力 的判断就是一个典型的比较问题）。
动态分析就是要计量和研究连续报表中各项目之间的 关系 ，其作用是揭示经济活动的变动及其规律。
（二）内部分析与外部分析 1、发展过程 外部分析 → 内部分析； 2、含义与作用 内部分析是企业内部管理人员所进行的分析。 外部分析是企业外部利害关系人所进行的分析。
第3篇 财务效率分析
第8章 企业盈利能力分析 第9章 企业营运能力分析 第10章 企业偿债能力分析 第11章 企业发展能力分析
第4篇 财务综合分析评价
第12章 综合分析与业绩评价 第13章 趋势分析与预测分析 第14章 企业价值评估
第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析学科发展与定位 第三节 财务分析的内涵与目的 第四节 财务分析的体系与内容 第五节 财务分析的形式与要求
基本结论：
会计汇总的发展提出了进行从具体到综合分析和进行 相关关联分析的要求。
财务分析理论范文
财务分析理论范文财务分析是指对财务报表和财务数据进行分析和解读，以评估企业的财务状况和经营绩效，为企业决策提供支持。
财务分析的目的是深入了解企业的经济实力、盈利能力、偿债能力、运营效率等关键指标，帮助企业发现问题、优化决策、提升竞争力。
以下是几个常用的财务分析理论和方法。
1.财务比率分析财务比率分析是财务分析中最常用的方法之一、它通过计算和比较财务指标之间的比率，如资产负债率、流动比率、速动比率、营业利润率、净利润率等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析可以帮助判断企业的偿债能力、盈利能力、流动性等方面的情况，并与行业平均水平或竞争对手进行比较，以了解企业的相对优势和劣势。
2.资本预算分析资本预算分析是企业进行长期投资决策时的重要工具。
它通过计算和比较不同投资项目的现金流量、贴现率、回收期、净现值、内部收益率等指标，来评估投资项目的可行性和经济效益。
资本预算分析可以帮助企业选择最具价值和回报的投资项目，以最大化股东财富和企业利润。
3.班卡特模型班卡特模型是一种用于评估企业价值的财务分析工具。
它将企业的财务数据和盈利能力与行业平均水平或竞争对手进行比较，以确定企业的相对竞争力和市场地位。
班卡特模型通过计算和分析企业的市盈率、市净率、市销率、市现率等指标，来判断企业的投资价值和成长潜力。
班卡特模型可以帮助投资者选择具有较高潜在回报和相对低风险的投资标的。
4.现金流量分析现金流量分析是对企业现金流量状况进行评估和预测的方法。
它通过分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动，以及现金流入和流出的时间、金额和频率等因素，来评估企业的现金流量状况和经营能力。
现金流量分析可以帮助判断企业的偿债能力、支付能力和运营效率，并提供预测和决策支持。
总结起来，财务分析理论和方法涵盖了财务比率分析、资本预算分析、班卡特模型和现金流量分析等多个方面。
这些理论和方法提供了评估企业财务状况和经营绩效的工具和指标，从而帮助企业发现问题、优化决策、提升竞争力。
财务分析及案例
析而分析，更应从公司的行业背景、公司的竞 争策略、会计政策分析等方面来解释报表数据， 这样才能更好地了解公司价值，解读会计数据， 即，只有将报表分析结合行业发展趋势、产品 竞争程度以及管理层对会计政策的选择，报表 分析的结果才较为客观和准确。 我们将从决定企业竞争力和盈利性的经营策 略着手阐述，并简单概述会计报告依赖的会计 理论以及会计分析应关注的几点问题，以期提 醒 :微观分析一定要综合考虑企业的宏观大背 景和管理层对未来的预期与会计政策选择。
ratio－ER） 即负债总额对股东权益的比率。与 资产负债率的经济意义相同。
（ 3 ） 产 权 比 率 （ equity
产权比率＝负债总额/股东权益
高产权比率：高风险、高回报的财 务结构； 低产权比率：低风险、低回报的财 务结构。
（4）有形净值债务率
即企业负债总额与有形净值的比率。
有形净值债务率＝负债总额╱有形净值
2.应收帐款周转率
turnover） 是一定时期销货成本与存货平均余额 的比率，反映企业销售能力和资产流动 性的重要指标。
存货周转率＝销货成本╱存货平均余额 存货周转天数＝计算期天数╱存货周转率
3 、 存 货 周 转 率 （ inventory
＝（存货平均余额×计算期天数） ╱销货成本
assets turnover）
（5）流动资产内部结构。
因为速动比率＝1时,财务状况较理想,故速 动资产＝流动负债＝30％,剩余部分为盘存资 产(存货等实物资产),符合前述存货占流动资 产一半的一般情况。
（2）理想利润表
销售收入 100％ 减：销售成本及流转税金 75％ 销售毛利 25％ 减：期间费用 13％ 销售利润 12％ 减：营业外损失净额 1％ 税前利润 11％ 减：所得税 6％ 税后利润 5％
财务分析(张先冶)
第2篇 会计分析
第4章 第5章 第6章 第7章
筹资活动分析 投资活动分析 经营活动分析 分配活动分析
第3篇 财务效率分析
第8章 盈利能力分析 第9章 营运能力分析 第10章 偿债能力分析 第11章 增长能力分析
第4篇 综合分析
第12章 第13章 第14章 第15章
财务分析内容值得研究的问题
一是总体范畴问题； 二是内容划分与地位问题； 三是具体财务分析内容问题。
财务分析体系构建理论基础
财务分析目标与财务目标、企业目标 财务目标与财务活动 财务活动与财务报表 财务报表与财务效率及效果
财务分析目标、财务目标与企业目标
第二节 财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展
财务分析与会计发展
财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础 财务分析与会计汇总（报表）发展 会计余额 会计汇总 财务报表
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、 分析形式等 不同点： 财务分析与经济活动分析的对象与内 容不同 财务分析与经济活动分析的依据不同 财务分析与经济活动分析的主体不同
财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据 财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据 财务分析还包括对管理会计资料、其他 业务核算资料和市场信息资料的分析
财务分析内涵
财务分析课件(吉林财经大学)第一章财务分析理论
第1篇 财务分析概论 第3篇 财务效率分析
第8章 企业盈利能力分析 第9章 企业营运能力分析 第10章企业 偿债能力分析 第11章 企业发展能力分析
第2篇 财务报告分析 第4篇 财务综合分析评价
第12章 综合分析与业绩评价 第13章 趋势分析与预测分析 第14章 企业价值评估
第五节 财务分析的形式与要求
财务分析
杨洪影
现代证券之父——本杰明〃格雷厄姆
股市一向被人视为精英聚集之地， 华尔街则是衡量一个人智慧与胆识的 决定性场所。本杰明〃格雷厄姆作为 一代宗师，他的金融分析学说和思想 在投资领域产生了极为巨大的震动， 影响了几乎三代重要的投资者，如今 活跃在华尔街的数十位上亿的投资管 理人都自称为格雷厄姆的信徒，他享 有“华尔街教父”的美誉。
第三节 财务分析的内涵与目的
理解
财务分析
有系统、 客观的资 料依据
是一门综合性、 边缘性学科
有健全的方 法论体系 有完整的理 论体系
有明确的目的 和作用
第三节 财务分析的内涵与目的
财务分析的目的
债 权 人
投资者
财务分析目的
经营者
其他财 务分析 主体
第三节 财务分析的内涵与目的
财务分析的作用
可正确
第一章 财务分析理论
第一节 财务分析产生与发展 第二节 财务分析学科发展与定位 第三节 财务分析内涵与目的 第四节 财务分析理论体系与内容 第五节 财务分析形式与要求
第一节 财务分析产生与发展
财务分析与会计发展 财务分析应用领域的发展 财务分析技术发展 财务分析形式发展 我国财务分析的发展(略)
内部分析
外部分析
全面分析
财务分 析的形 式
专题分析
财务分析的基本理论
二战后，企业竞争加剧，公司管理层开始对财务报表进 行全面分析，以改善未来的财务状况和经营业绩
20世纪70年代后，会计准则与财务信息披露制度的完 善，推动了财务分析师职业的发展。财务分析师不仅注 重企业盈利能力、财务状况的分析，还注重外部环境、 行业特点分析，财务分析技术和内容不断向纵深发展20 世纪90年代以来，随着信息技术的飞速发展，使财务分 析日益深入到业务层面和经营层面，财务分析与业务分 析、经营活动分析开始不断融合，财务分析的决策支持 功能进一步强化
财务分析的基础环节 ——解读三大财务报表
财务分析的核心环节 ——比率分析
财务分析的深层环节 ——综合分析
财务分析的关键环节 ——关注报表的真实性
全书内容
财务分析基本理论 财务分析方法 会计分析 财务分析 综合分析
主要内容第论一章 财务分析理
财务分析的作用与目的 财务分析的框架 财务分析的信息来源 财务分析的评价标准
项目 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
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第二节 财务分析的框架
一、企业经营与财务报表的关系
企业的经营活动是企业按照其发展战略与其外部环境之间所进行 的资金、物资、信息的交流活动，企业的经营战略和经营环境直 接影响企业经营活动的结果
财务分析不能脱离企业的经营活动和经营环境。企业经营活动纷 繁复杂，包罗万象，难以一一向外报告，而且，详细解释企业的 有些活动可能会泄露企业的商业秘密，会计系统可以。
财务分析整理
主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质的分析，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具2、 (1)资产的盈利性； (2)资产的变现性； (3)资产的周转性； (4)与其他资产组合的增值性。
3、(1)对债权的账龄进行分析。
未过信用期、已过期限短浮现坏账比已过期限长可能性较小。
(2)对债务人的构成进行分析。
(3)对债权周转情况进行分析。
(4)对坏账准备政策进行分析。
(5)对形成债权的内部经手人构成进行分析。
存货的最基本特征是，企业持有存货的最终目的是出售，而不是自用或者消耗。
对存货的质量分析，主要关注以下几方面：(1)物理质量、时效状况、品种构成：对后三个分析奠定基础。
(2)对存货毛利率走势分析，考察存货的盈利性。
(3)对存货的期末计价和存货跌价准备计提分析，考察存货的变现性。
(4)对存货周转率分析，考察存货的周转性。
(1)长期拥有并在生产经营中持续发挥作用；(2)投资数额大，经营风险也相对较大；(3)反映企业生产的技术水平、工艺水平；(4)对企业的经济效益和财务状况影响巨大；(5)变现性差。
(1)固定资产分布和配置的合理性分析；(2)固定资产规模分析；(3)固定资产原值的年内变化分析；(4)变现性：有增值潜力与无增值潜力的固定资产，固定资产减值准备进行初步分析；(5)盈利性：存货余额与销售成本的合计数与固定资产原值进行比较，比值越高，利用越充分。
(6)周转性：固定资产周转率；(7)与其他资产组合的增值性。
(1)资产的总体质量分析：增值质量、获现质量。
(2)资产的结构质量分析：资产结构的有机整合性、资产结构与融资结构的对应性、资产结构与企业战略的吻合性 (企业资产的基本结构必须符合企业发展战略、反映企业对其业务的行业选择、反映企业在行业内的定位。
)(3)关注主要的资产变动区域及其变动方向的质量含义；(4)关注企业主要不良资产区域：其他应收款、周转缓慢的存货、权益法确认的长期投资收益引起的长期投资增加。
第二章财务报表分析的技术方法
（5）财务报表比较分析法中的定性与定量分析
（一）比较分析法中的定性分析——方向判别法 方向判别法指的是仅仅对研究对象作出是“好” 还是“坏”的评价，亦即仅仅从“方向”上来加 以判别。财务报表分析中是通过比较分析，对企 业生产经营状况的某个或某些方面作出好坏优劣 的评价。
►（二）同行业个别企业比较基准的应用评价
§以同行业个别企业作为比较基准可以针对目标企 业的数据，发现企业的不足和优势，但是，在具 体的应用过程中，由于各个企业的竞争策略、经 营特征、产品周期以及会计选择等的不同，会导 致反映企业生产经营状况的财务报表数据的不同。 若在比较时忽略这些差异，将会造成比较结论的 不准确。
第二章财务报表分析的技术方法
► 水平分析法必须注意的几点：
§分析前剔除偶然性因素的影响 §分析的项目应适合分析的目的 §分析时需要突出经营管理上的重大特殊问题 §比较数据不限于连续几期的财务报表数据，也
可以将实际数与计划数或其他标准数相比较 §编制报表时，可以用绝对数，也可以用相对数
进行比较 §当基数为负时，而下一期为正时，就无法计算
第二章财务报表分析的技术方法
►（4）财务报表比较分析法的具体形式
（一）前后期相比较 前后期相比较是指将企业本期的财务报表 及其相关数据与以前各期的同类数据进行 对比，以评价企业财务状况和经营成果的 变化规律及趋势。前后期的比较还可以进 行多期的比较。
（二）实际完成情况与计划或预算相比较 将企业的财务报表及其相关数据与本期的 计划（或预算）资料进行对比，确定实际 同计划的差距，反映出计划的完成情况。
产品 产 量/ 件
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财务分析实训课
财务分析实训课在财务管理领域，财务分析实训课是一门非常重要的课程，通过这门课程，学生可以学习到如何运用财务工具和技术来分析企业的财务状况，为企业的决策提供支持。
在这篇文章中，我们将详细介绍财务分析实训课的内容和意义。
一、理论基础1.1 理论知识：财务分析实训课程首先会介绍财务分析的基本理论知识，包括财务报表分析、财务比率分析等内容。
1.2 财务工具：学生将学习如何使用各种财务工具，如Excel、财务软件等，来进行财务分析。
1.3 财务报表解读：学生将学习如何解读企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
二、实操技能2.1 数据分析：学生将学习如何采集、整理和分析企业的财务数据，从而得出有关企业财务状况的结论。
2.2 财务模型建立：学生将学习如何建立财务模型，用以预测企业未来的财务状况和制定财务策略。
2.3 风险评估：学生将学习如何评估企业的财务风险，包括市场风险、信用风险等，并提出相应的风险管理建议。
三、案例分析3.1 实际案例：学生将通过分析真实企业的财务数据和案例，来加深对财务分析理论的理解和应用。
3.2 行业比较：学生将学习如何进行行业比较分析，了解企业在同行业中的地位和竞争优势。
3.3 财务报告撰写：学生将学习如何撰写财务分析报告，向企业管理层提出建议和意见。
四、团队合作4.1 分工合作：学生将通过实操项目，学会团队合作，分工合作，共同完成财务分析任务。
4.2 沟通协调：学生将学习如何有效沟通和协调团队成员，确保项目顺利进行。
4.3 解决问题：学生将学会在团队合作中解决问题和应对挑战，提高解决问题的能力。
五、实践应用5.1 实习机会：通过财务分析实训课程，学生将有机会参预企业的实习项目，将理论知识应用到实践中。
5.2 求职竞争力：学生通过实践应用，将提高自己的财务分析能力，增强求职竞争力。
5.3 职业规划：学生将在实践中明确自己的职业规划和发展方向，为未来的职业发展打下坚实基础。
项目一、二、财务管理基本理论知识及技能
请考虑秦池酒厂为何“兴”，又为何“衰”？涉及到 什么财务活动的内容？
2020/3/7
项目一、二:财务管理基本理论知
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识和基本技能
案例讨论4：
请根据书面资料判断安然公司的结局？其中的具体决策各
主讲：黄佑军 佛山职业技术学院 Email: hyouj@
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项目一、二:财务管理基本理论知
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识和基本技能
能力目标 知识目标 素质目标
能够根据不同案例找出该公司 理财目标,并对分析不同的理财 目标对公司经营的影响,从中吸 取经验教训。
明确公司理财的三大类目标的 含义、特点以及各自存在的优 缺点。理解公司理财目标的实 现与协调方法 。
该故事中蕴涵了什么财务原理?
—作为一个企业，生存、发展和获利是永恒的主题，使财 富增值是企业的最终目标。
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项目一、二:财务管理基本理论知
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识和基本技能
案例讨论2:
山田本一获马拉松冠军的诀窍
1984年，在东京国际马拉松邀请赛中，名不见经传的 日本选手山田本一出人意外地夺得了世界冠军。
2020/3/7
项目一、二:财务管理基本理论知
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识和基本技能
案例讨论3：
1995年、1996年分别以6 666万元和3.2亿元的“天价”， 成为令人为之炫目的两届“标王”连任者。
为满足客户的需求，秦池酒厂必须扩大生产规模，更新
或扩建、引进新设备。而巨大的广告费用和企业生产规模 的扩大都需要大量的资金。
甲 项 目
内收回投
财务数据分析的工具与技术
财务数据分析的工具与技术在当今信息化时代，数据成为决策的核心资源。
而对于企业来说，财务数据尤为重要，它通过分析与解读，可以为企业提供重要的参考依据，以支持其决策过程。
然而，仅仅依赖于人工分析已经不再能满足企业的需求，因此，财务数据分析的工具与技术应运而生。
本文将探讨几种常见的财务数据分析工具与技术，并分析其优势和适用场景。
一、数据可视化工具数据可视化工具是财务数据分析中不可或缺的一部分。
通过将数据转化为图表、图形、仪表板等形式，数据可视化工具能够更容易地展示数据的趋势、关联性和异常值，提供更直观、清晰的财务分析结果。
在这一领域中，Tableau和PowerBI是两个备受推崇的工具。
Tableau是一款功能强大的数据可视化工具，它具有用户友好的界面和丰富的可视化选项，使得用户能够快速生成丰富多样的图表和仪表板。
而PowerBI则是微软提供的一款低代码BI工具，它可以与其他微软产品（如Excel和SQL Server）无缝集成，便于用户快速构建数据模型并进行可视化分析。
无论是在数据专业人士还是非专业人士之间，这两款工具都非常受欢迎，并且在财务数据分析领域有着广泛的应用。
二、数据挖掘与分析技术数据挖掘与分析技术是帮助企业从大量财务数据中提取有价值信息的重要手段。
在财务数据分析中，常见的数据挖掘与分析技术包括多元回归分析、时间序列分析和聚类分析等。
多元回归分析是一种用于研究多个自变量与一个因变量间关系的统计方法。
通过建立数学模型，多元回归分析可以揭示不同变量之间的相关性，并预测或解释因变量的变化。
时间序列分析则是通过研究时间上的数据点来预测未来的走势。
聚类分析则是将相似的数据点分组，以揭示数据的隐藏模式或结构。
这些数据挖掘与分析技术能够帮助企业通过对财务数据的深入挖掘，发现背后的规律与趋势，并作出相应的决策。
三、数据仓库与商业智能数据仓库和商业智能（BI）是用于存储、整合和分析企业数据的重要工具与技术。
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第一章财务分析理论一、单项选择题1．财务分析开始于（）。
A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理2．财务分析的对象是（）。
A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率3．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）。
A．盈利能力 B．营运能力 C．偿债能力 D．增长能力4．从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（）。
A．企业的盈利能力B．企业的营运能力C．企业的偿债能力D．企业的增长能力5．西方财务分析体系的基本构架是（）。
A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析6．业绩评价属于哪一畴（）。
A．会计分析 B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析7．企业资产经营的效率主要反映企业的（）。
A．盈利能力 B．偿债能力C．营运能力 D．增长能力二、多项选择题1．现代财务分析的应用领域包括（）。
A．筹资分析B．投资分析C．经营分析D．资本市场E．绩效评价2．财务分析与经济活动分析的区别在于（ABCD ）。
A．分析的对象不同B．分析的容不同C．分析的依据不同 D．分析的主体不同E．分析的形式不同3．企业财务活动包括（）。
A．筹资与投资活动 B．销售与生产活动C．经营与分配活动D．研究与开发活动E．会计管理活动4．财务分析的主体包括（）。
A．企业所有者或潜在投资者 B．企业债权人C．企业经营者 D．企业供应商和客户E．政府管理部门5．财务分析的作用在于（）。
A．评价企业过去 B．反映企业现状C．评估企业未来 D．进行全面分析E．进行专题分析6．财务分析概论包括的容有（）。
A．财务分析理论 B．财务分析程序与方法C．会计分析 D．财务分析信息基础E．增长能力分析7．下列分析技术中，用于动态分析的有（）。
A．结构分析B．水平分析C．趋势分析D．比率分析E．专题分析8．财务分析根据分析的容与围的不同，可以分为（）。
A．部分析B．外部分析C．综合分析D．全面分析E．专题分析9．财务分析从分析的方法和目的角度看，可分为（）。
A．动态分析B．专题分析C．全面分析D．静态分析E．现状分析第二章财务分析技术一、单项选择题1．会计分析的关键在于（）。
A．揭示会计信息的质量状况 B．评价企业会计工作C．找出会计核算错误 D．分析会计人员素质2．进行会计分析的第一步是（）。
A．分析会计政策变化 B．分析会计估计变化C．阅读会计报告D．修正会计报表信息3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（）。
A．全面性 B．系统性 C．可靠性 D．可比性4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）。
A．水平分析 B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析5．可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）。
A．水平分析 B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析6．社会贡献率指标是哪一利益主体最关心的指标（）。
A．所有者 B．经营者 C．政府管理者 D．债权者7．酸性试验比率又称为（）。
A．流动比率 B．速动比率C．存货周转率．D．利息保障倍数8．下列指标中属于利润表比率的有（）。
A．资本收益率B．利息保障倍数C．净资产利润率 D．资本收益率9．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（）。
A．主要因素在前，次要因素在后B．影响大的因素在前，影响小的因素在后C．不能明确责任的在前，可以明确责任的在后D．数量指标在前，质量指标在后10．杜邦分析法是（）。
A．基本因素分析的方法B．财务综合分析的方法C．财务综合评价的方法D．财务预测分析的方法二、多项选择题1．财务分析实施阶段包括的步骤有（）。
A．确立财务分析标准 B．报表整体分析C．财务指标分析 D．基本因素分析E．价值评估2．行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括（）。
A．市场占有率B．现有企业间的竞争C．替代产品或服务的威胁 D．新加入企业的竞争威胁E．市场议价能力3．新企业进入某一行业的障碍主要有（）。
A．替代产品的威胁B．销售网与关系网因素C．规模经济D．先入优势E．法律障碍4．选择低成本策略应做的工作（）。
A．提供差异产品或服务B．改善资源利用率C．优化企业规模D．明确消费才需求E．提高与供应商议价能力5．比率分析的基本形式有（）。
A．百分率 B．比C．周转天数D．增长率 E．分数6．从投资者观点看主要关心的比率有（）。
A．总资产报酬率B．总资产周转率C．净资产利润率D．资产负债率E 股利支付率7．哪些比率指标属于资产负债表比率（）。
A．流动比率B．存货周转率C．营运资产周转率 D．资产负债率E．存货对营运资本比率8．属于会计分析的方法是（）。
A．比率分析法B．因素分析法C．水平分析法D．垂直分析法E．趋势分析法9．标准比率的计算方法有（）。
A．加权平均法B．算术平均法C．综合报表法 D．中位数法E 移动平均法10．编写财务分析报告的基本要求包括（）。
A．突出重点、兼顾一般B．观点明确、抓住关键C．注重时效、及时编报D．客观公正、真实可靠E．报告清楚、文字简练第三章会计分析基础信息一、单项选择题1．在各项财务分析标准中，可比性较高的是（）。
A．经验标准B．历史标准C．行业标准D．预算标准2．为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（）。
A．经验标准B．历史标准C．行业标准D．预算标准3．在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（）。
A．经验标准B．历史标准C．行业标准D．预算标准4．固定资产收入率属于（）。
A．盈利能力指标B．营运能力指标C．偿债能力指标D．增长能力指标5．可提供企业变现能力信息的会计报表是（）。
A．现金流量表B．所有者权益明细表C．资产负债表D．利润分配表6．资产负债表中的所有者权益项目排列是（）。
A．依据权益的流动性 B．永久程度高的在前，低的在后C．依据投资顺序D．永久程度高的在后，低的在前7．支付利息将使现金流量表中（）。
A．经营活动现金净流量增加B．经营活动现金流出量增加C．筹资活动现金净流量增加D．筹资活动现金流出量增加8．在现金流量表分得股利所收到的现金属于（）。
A．经营活动现金流入量B．投资活动现金流入量C．筹资活动现金流入量D．分配活动现金流入量9．存货的增加将使（）。
A．经营活动现金净流量增加 B．经营活动现金净流量减少C．投资活动现金净流量增加 D．投资活动现金净流量减少10．注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（）。
A．无保留意见B．有保留意见C．反面意见D．放弃表示意见二、多项选择题1．为保证财务分析质量，财务分析信息应满足以下要求（）。
A．财务信息的相关性 B．财务信息的系统性C．财务信息的准确性 D．财务信息的完整性E．财务信息的及时性2．哪些信息属于政策信息（）。
A．证券市场信息 B．产业政策与技术政策C．税费改革信息D．人民银行再贷款利率E．经济体制的转变3．企业的财务活动包括（）。
A．筹资活动B．投资活动C．经营活动D．分配活动E．控制活动4．企业在投资活动过程中，要考虑的因素有（）。
A．投资风险B．投资收益C．资本结构D．投资结构E．资产利用程度5．通过财务分析可以揭示财务活动的效率或能力，包括（）。
A．综合能力B．营运能力C．偿债能力D．盈利能力E．增长能力6．根据影响增长能力的因素可以将增长能力分为（）。
A．销售增长能力B．资本增长能力C．利润增长能力D．可持续增长能力E．成本增长能力7．反映企业在某一时点财务状况的报表有（）。
A．资产减值准备明细表 B．应交增值税明细表C．分部报表 D．存货明细表E．资产负债表8．《企业会计制度》中规定的资产负债表附表有（）。
A．应收账款明细表B．资产减值准备明细表C．应交增值税明细表D．利润分配明细表E．所有者权益增减变动表9．下列哪些属于会计政策（）。
A．存货计价方法B．企业执行的会计期间C．记账原则和计价基础D．外币折算方法E．固定资产的折旧年限10．财务情况说明书的容包括（）。
A．财务收支情况B．税金缴纳情况C．各项财产物资的变动情况D．重大的财务事项E．财务报表日后事项第四章资产负债表分析一、单项选择题1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。
A 增产增收时不增资B 产值、收入持平，资产减少C 增产增收时增资D 减产减收时增资2. 短期借款的特点是 ( )。
A 风险较大B 利率较低G 弹性较差 D 满足长期资金需求3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。
A 发行新股B 资本公积转股C 盈余公积转股D 以未分配利润送股4. 存货发生减值是因为 ( )。
A 采用先进先出法B 采用后进先出法C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本5. 固定资产更新率的计算公式为（）。
A 本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值B本期新增固定资产原值本期期末固定资产原值C 本期增加固定资产原值本期期末固定资产原值D本期增加固定资产原值本期期初固定资产原值6. 固定资产退废率的计算公式是（）。
A 本期退废的固定资产原值本期期末固定资产原值 B本期退废的固定资产原值本期期初固定资产原值C 本期减少的固定资产原值本期期末固定资产原值 D本期减少的固定资产原值本期期初固定资产原值7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。
A 固定资产累计折旧固定资产原值 B固定资产本期折旧固定资产原值C 固定资产累计折旧固定资产净值 D固定资产本期折旧固定资产净值8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。
A 永续盘存法B 定期盘存法C 加权平均法D 个别计价法9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。
A 加权平均法B 移动加权平均法C 后进先出法D 先进先出法10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。
A 投资发生时的账面价值B 投资发生时的市值C 决算日的账面价值D 决算日的市值二、多项选择题1. 资产负债表分析的目的是（）。
A 了解企业财务状况的变动情况B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度C 修正资产负债表的数据D 评价企业的会计政策E 说明资产负债表的编制方法2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。
A 产值、收入不变，资产减少B 增产增收时增资，但增资幅度小C 增产增收时不增资D 减产减收时减资，但资产减少幅度大E 增产增收时增资，但增资幅度大3. 引起材料存货变动的原因有（）。
A 期初结存量B 本期购入量C 本期耗用量D 生产周期E 材料单位价格4. 产成品存货变动的原因有（）。
A 期初结存量B 本期生产量C 本期销售量D 生产周期E 产品单位成本5. 引起股东权益结构变动的情况有（）。