现金流量方向分析
现金流量(管理会计)
（一）现金流量从其所处的阶段划分
1.初始现金流量
初始现金流量是指为使项目建成，投入使用的有关现金流量，是项目的投资支出。包括固定资产的投资；用于流动资产的垫支投资；投产前相关的费用等。
用于
投资现金流量 = −投资额
2.营业现金流量
营业现金流量是指项目投入运行后，在整个经营寿命期间因生产经营活动而产生的现金流量。考虑所得税因素影响下，现金流量通常是按照会计年度计算： 营业净现金流量 = 营业收入— 付现成本— 所得税 = 营业收入— （营业总成本— 非付现成本）— 所得税 = 营业收入— 营业总成本— 所得税 + 非付现成本
▪NCF = CI－CO 一般而言，项目建设期主要是投资额，NCF≦0；经营期涉及现金流入量和现金 流出量，需要具体进行计算；项目终止期主要是垫支资金回收和固定资产的变 现等，NCF≧0。
7
例题
▪某公司将投资300万建设一项目，该项目按工程进度投资，第 1年初投入180万，第2年初投入80万，项目第二年末完工验 收交付使用，同时在第2年末垫支流动资金40万元，该投资项 目寿命周期为7年，使用期满有残值15万元，折旧按直线法计 提，根据估计测算每年末可获税后净利45万元，要求：计算 项目的净现金流量。
=税后净利 + 折旧
3.项目终止现金流量
项目终止现金流量是指投资项目终结时所发生的各种现金流量。主要包括固定资产的变价收入；投资时垫支的流动资金的收回；停止使用的土地变价收入等。 项目终止时主要是现金流入量。
4
▪ 【例】某建设项目第1年年初投资200万元，第2年年初又投资100万元，第2年投产，当年收入 500万元，支出350万元。第3年至第5年年现金收入均为800万元，年现金支出均为550万元，第 5年末回收资产余值50万元，试画出该项目的净现金流量图。
现金流量趋势分析
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物余额
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
2018年
2017年
2016年
2015年
77.37
71.63 ―
51.58
47.76 ―
― 36.24 100
120.43 100
81.29 100
―
―
173.83 54.73
98.31 191.34
4 899
4 899 592
投5 资支付的现金 项目 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动活动有关的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
33 012
2 643 35 655 ﹣35 655
84 710 24 229
47 906 84 710
44 273 47 906
48 731 44 273
6
一、比较现金流量表分析
?
通过对比报表数据，可以得到以下几个方面的信息：
（1）甲公司经营活动产生的现金流量净额2012~2014年呈明显的下降趋势。对比各年经营活动现 金流入和经营活动现金流出量，可以看出，2014年的经营现金流出较之前三年有较大的攀升，约高出四 亿多，这是导致甲公司2014年经营活动产生的现金流量净额大幅下滑的主要原因，分析人员应进一步查 明引起2014年经营活动现金流出过高攀升的具体原因。如果是因为甲公司2014年进入经营扩张阶段引发 大量的商品购买、劳务支付、税费支付等，则分析人员应进一步结合该公司的资产负债表等资料分析预 测其未来经营活动现金流入趋势，以判断甲公司未来可能面临的财务风险与经营风险。
用现金流量方向讲解借贷记账
借贷记账法中的借贷记账⽅向与现⾦流量⽅向表现了完全的相关⼀致，因此，我们就有理由根据现⾦流量⽅向来确定经济事项的借贷记账⽅向，合理解释借贷记账规则。
（⼀）借、贷表⽰意义的说明 1. 现⾦流出、流⼊和资产、费⽤的关系 在现⾦流量规则中，所有能增加现⾦⽀出的业务都表现为现⾦的流出，⽽增加现⾦⽀出的业务主要是资产（⾮现⾦）与费⽤的增加，当企业购置⾮现⾦资产，发⽣作为费⽤的⽀出时，不论该现⾦流出是资本化形成资产，还是收益化形成费⽤。
其主要表现是现⾦的流出。
因此，当资产（⾮现⾦）与费⽤增加时，因为导致现⾦流出，记⼊借⽅。
反之，所有能增加现⾦收⼊的业务都表现为现⾦的流⼊，对资产和费⽤来说，增加现⾦流⼊的业务主要是⾮现⾦资产转换为现⾦，因此当⾮现⾦资产包括费⽤减少时，表现为现⾦的流⼊，记⼊贷⽅。
2. 现⾦流⼊、流出与负债、所有者权益和收⼊的关系 考试⼤为你加油 增加现⾦收⼊的业务，主要包括负债的增加、资本的增加和收⼊的增加，对企业来说，债务、资本的增加，表现为债权⼈和所有者对企业的投⼊增加，因此产⽣的是现⾦的流⼊，记⼊贷⽅。
⽽收⼊的增加，带来的也是现⾦的流⼊，与费⽤的增加正好相反，因此记⼊贷⽅。
反之，向债权⼈归还借款，投资⼈撤回投资，即负债减少、资本减少，表现为现⾦的流出，因此记借⽅。
收⼊的减少，表现为现⾦流⼊的减少，也即现⾦流出，记为借⽅。
上述规则可总结为：资产、费⽤的增加，导致现⾦的流出，记⼊借⽅，反之记⼊贷⽅；负债、所有者权益和收⼊的增加，导致现⾦的流⼊，记⼊贷⽅，反之记⼊借⽅。
可见，采⽤现⾦流量规则对账户区分借和贷，只需对经济业务导致的现⾦流向进⾏判断，就可决定借贷记账⽅向。
（⼆）由会计基本等式推导借贷记账规则 动态的会计等式是资产=负债+所有者权益+（收⼊—费⽤），即资产+费⽤=负债+所有者权益+收⼊。
对企业来说，任何业务的变化都只能是导致等式两边同增或同减，或是⼀⽅内部的⼀增⼀减，增减的⾦额相等。
现金流量表主要项目分析
现金流量表主要项目分析现金流量表主要项目分析：㈠经营活动现金流量项目分析⑴销售商品，提供劳务收到的现金，该项目反映企业本期销售商品，提供劳务收到的现金，以及前期销售商品，提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税和销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售，本期退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。
此项目是企业现金流入的主要来源，同常具有数额大，所占比列高的特点。
⑵收到的税费返还，该项目反映企业收到返还的增值税，营业税，所得税，消费税，关税和教育附加等各种税费，苏泊尔公司2021年收到的税费返还金额为1.08亿元，占现金流量比重为1.34%⑶收到其他与经营活动有关的现金。
该项目反映企业收到的罚款收入租金等其他与经营活动有关的现金流入金额，此项目具有不稳定性，数额不应过多，苏泊尔公司2021年收到的与其他经营活动有关的现金流入0.51亿元，所占比列为0.63%、⑷购买商品，接受劳务支付的现金，该项目反映企业本期购买商品，接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品接受劳务未支付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金，此项目应是企业现金流出的主要方向，通常具有数额大，所占比重大的特点，苏泊尔公司2021年为购买商品接受劳务支付的现金为52亿元，所占比重为62.87%。
⑸支付给职工以及为职工支付的现金，该项目反映企业本期实际支付给职工的工资，奖金，各种津贴和补贴等职工薪酬，此项目也是企业现金流出的主要方向，金额波动不大，苏泊尔公司2021年支付给职工以及为职工支付的现金金额为7.75亿元，占现金流出总量的比重为9.36%。
⑹支付的各项税费，苏泊尔公司2021年支付的各项税金金额4.04亿元，占现金流出总量的比重为4.88%。
⑺支付其他与经营活动有关的现金，苏泊尔公司2021年支付的其他与经营活动有关的现金为8.08亿元，占现金流出总量的比重为9.76%。
财务分析常用的四种方法
财务分析常用的四种方法一、比率分析法比率分析法是财务分析中最常用的方法之一，通过计算和比较不同财务指标之间的比率，来评估企业的财务状况和经营绩效。
以下是常用的几种比率分析指标：1. 偿债能力比率：包括流动比率、速动比率和现金比率等，用于评估企业偿还债务的能力。
2. 资产管理比率：包括应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等，用于评估企业资产的利用效率。
3. 盈利能力比率：包括毛利率、净利率和投资回报率等，用于评估企业的盈利能力。
4. 现金流量比率：包括经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率等，用于评估企业的现金流量状况。
二、趋势分析法趋势分析法通过对企业历史财务数据的分析，揭示财务指标的发展趋势，从而预测未来的财务状况。
常用的趋势分析方法包括以下几种：1. 横向分析：对比企业不同年度的财务数据，分析各项指标的变动情况，了解企业的发展趋势。
2. 纵向分析：对比企业不同财务指标在同一年度的变动情况，分析各项指标之间的关联性，找出可能的问题和改进方向。
3. 多年平均分析：计算企业多年来的平均财务指标数值，通过对比平均值和当前值，判断企业的发展方向。
三、财务比较分析法财务比较分析法是通过将企业的财务数据与同行业或同类企业的财务数据进行比较，来评估企业的财务状况和经营绩效。
以下是常用的几种财务比较分析方法：1. 横向比较分析：将企业的财务数据与同一年度的同行业企业进行比较，了解企业在同行业中的竞争力和地位。
2. 纵向比较分析：将企业的财务数据与历史同期的企业财务数据进行比较，了解企业的发展趋势和变化情况。
3. 附属比较分析：将企业的财务数据与同一行业的领先企业进行比较，找出企业的差距和改进方向。
四、现金流量分析法现金流量分析法是通过对企业现金流量表的分析，评估企业的现金流量状况和经营能力。
以下是常用的几种现金流量分析方法：1. 经营活动现金流量分析：分析企业经营活动所产生的现金流量，评估企业的盈利能力和经营效率。
现金流量表的结构分析
2
现金流量表的结构分析是指通过对同一 时期现金流量表中不同项目间的比较，分 析企业现金流入的主要来源和现金流出的 方向，并评价对企业的影响。现金流量的 结构分析包括现金流入结构分析和现金流出 结构分析。
3
1.1 现金流入结构分析
现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资
活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现 金总流入量的比重。
内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活
动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不 变的情况下，现金流入越多，则企业生产经营能力越强。
4
如果经营活动现金流入占总现金流入的比重较大，则可以反映出企业经营状况良好，收现能力强且坏 账风险小，现金流入结构较为合理，反之，则表明企业经营状况欠佳；
总流出结构是反映企业经营活动的现金流出量、投资
活动的现金流出量和筹资活动的现金流出量分别在全部 现金流出量中所占的比重。
内部现金流出结构反映的是经营活动、投资活动和筹
资活动等各项业务活动现金流出中具体项目的构成情况。
一般而言，经营活动现金流出占现金总流出比重较大 的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
财务分析 6
如果企业的现金收入主要是由收回投资产生的，甚至是处置固定资产、无形资产和其他资产引起的， 则反映出企业生产经营能力衰退，维持和发展出现问题；
如果筹资活动现金流入所占比重较大，则意味着企业拥有广阔的融资渠道，拥有获得足够的资金扩大 生产经营规模的潜力。
5
1.2 现金流出结构分析
现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。
现金流量表水平分析（共5篇）
现金流量表水平分析（共5篇）以下是网友分享的关于现金流量表水平分析的资料5篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。
现金流量表水平分析篇1现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表分析总结(I).doc
现金流量表分析总结(I)现金流量表分析【财务报表分析】2010-09-09 094825 来源就要财务网作者i 1、现金流量表有关定义（1）现金指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。
包括库存现金、随时可以用于支付的银行存款和其他货币资金。
注意银行存款和其他货币资金账户中有些不能随时用于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。
（2）现金等价物指企业持有的期限短（一般指从购买日起，3个月内到期，例如可在证券市场上流通的3个月内到期的短期债券投资等）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。
（3）现金流量现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，从而为投资人、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。
注意企业现金形式的转换（如企业从银行提取现金）、现金与现金等价物之间的转换（企业用现金购买将于3个月内到期的国库券）和非现金各项目之间的增减变动（如用固定资产对外投资、用存货清偿债务、应付借款利息计提、固定资产折旧等）、都不构成现金流量；但对于不涉及当期现金收支，却影响企业财务状况或可能在未来影响企业现金流量的投资、筹资活动应在现金流量表附注中加以说明，如企业以承担债务形式购置资产和以长期投资偿还债务等。
只有现金各项目与非现金各项目之间的增减变化才构成现金流量，引起现金流量净额的变动。
2、现金流量表的作用（1）能够说明企业一定期间现金流入和流出的原因；（2）能够揭示企业的偿债能力和支付股利的能力；（3）能够用以分析企业未来获取现金的能力；（4）能够分析企业的投资活动、经营活动和筹资活动的现金。
3、现金流量的分类（1）经营活动的现金流量流入A、销售商品提供劳务收到的现金（不含收到增值税销项税；扣除销售退回支付的现金）；B、收到的租金；C、收到的增值税销项税额和退回的增值税款；D、收到的除增值税以外的其他税费返还。
常用的财务分析方法 现金流分析
常用的财务分析方法现金流分析财务分析的方法1.比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动指标的分析方法。
比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以利于进行分析。
比率指标可以有不同的类型，主要有三类：一是构成比率；二是效率比率；三是相关比率。
（1）构成比率构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。
其计算公式：构成比率=某个组成部分数值/总体数值*100%（2）效率比率效率比率是以某个项目和与其有关但不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。
2.趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，病预测企业未来的发展前景。
趋势分析法的具体运用主要有三种方式：一是重要财务指标的比较；二是会计报表的比较；三是会计报表项目构成的比较。
趋势分析法注意以下问题：第一，用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；第二，剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常经营状况；第三，应运用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。
3.因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
因素分析法具体有两种：一是连环替代法；二是差额分析法。
（3）连环替代法连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。
（4）差额分析法差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。
工程经济学-现金流量及其构成
第二章 现金流量及其构成
20
折旧的计算（续）
1、直线折旧法
1）平均年限法：每年计提的折旧额相等
年折旧额
固定资产原值 固定资产净残值 折旧年限
年折旧率
年折旧额 固定资产原值
100%
1
预计净残值率 折旧年限
注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产
残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产 原值之比称为净残值率，净残值率一般为3%~5%，各类 固定资产的折旧年限由财政部统一规定。
按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流 入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现 金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。
第二章 现金流量及其构成
16
二、经营成本
经营成本是工程经济中特有的术语,是工程项目在生
经产营经成营本期的总经成常本性费的用实际折支旧出与。摊销费 借款利息支出
年折旧率
折旧年限 固定资产已使用年限 折旧年限 （折旧年限 1） 2
100%
年折旧额 (固定资产原值 期末残值) 年折旧率
第二章 现金流量及其构成
26
例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年， 寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备
年折旧额。
➢年数总和法
年折旧率 i 100% 15
年折旧率
2 折旧年限
100%
年折旧额 固定资产净值 年折旧率
最后两年折旧额 固定资产净值 固定资产净残值 2
第二章 现金流量及其构成
24
例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年， 寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备
年折旧额。
➢双倍余额递减法
我国中小企业在现金流量管理问题分析
我国中小企业在现金流量管理问题分析1. 引言1.1 背景介绍本文旨在探讨我国中小企业在现金流量管理方面存在的问题，并提出相应的解决方法和应对策略。
为了更好地进行分析和讨论，首先需要对背景进行介绍。
随着中国经济的持续发展，中小微企业在国民经济中发挥着愈来愈重要的作用。
根据统计数据显示，中小微企业在我国的经济总量中所占比例逐年增加，成为了经济增长的重要动力。
随之而来的是中小企业面临的现金流问题。
中小企业的现金流量管理一直是一个备受关注的问题。
现金流量紧张不仅会影响企业的正常经营，还可能导致企业陷入破产危机。
据调查显示，我国近70%的中小企业因为现金流问题而出现资金链断裂的情况，严重影响了企业的生存和发展。
本文将深入分析我国中小企业现金流量管理的现状以及存在的问题，探讨影响因素，并提出可行的解决方法和应对策略。
通过本文的研究，有望对中小企业的现金流管理问题有更深入的认识，为其提供更好的发展方向和决策参考。
1.2 问题意义中小企业在现金流量管理问题分析中小企业作为我国经济发展的重要组成部分，其在现金流量管理方面面临着诸多挑战和困难。
现金流量管理问题直接影响着中小企业的生存和发展，对中小企业的现金流量管理问题进行分析具有重要的意义。
现金流量管理问题直接关系到中小企业的经营效率和盈利能力。
现金流量是企业生存和发展的生命线，良好的现金流量管理可以提高企业资金利用效率，减少资金周转时间，从而提升企业盈利能力。
而如果现金流量管理不当，会导致企业资金短缺，影响正常的经营活动和资金链条，甚至导致企业破产倒闭。
现金流量管理问题也关系到中小企业的风险管理能力。
现金流量管理问题容易造成企业财务风险，一旦企业遇到资金周转困难，可能会面临无法偿还债务、信用受损等风险，甚至威胁到企业的生存。
加强对中小企业现金流量管理问题的研究，可以帮助企业更好地应对风险，保障企业稳健发展。
研究中小企业现金流量管理问题的意义在于提升企业的经营效率、保障企业的风险管理能力，促进中小企业健康持续发展。
现金流量表及现金流量方向分析
-
-
加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 备注：主表和附表校验（现金净增加额）
610,688.00
-
689,530.00 689,530.00 -689,530.00
1,027.00 414.00
1,441.00 主附表相符
-
-
主附表相符
表明可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
-159,559.00 -202.12 557,735.00 6,333.00 14,791.00 #REF! #REF! 79,869.00
1,441.00 414.00
1,027.00
2、经营性项目中非现金流动资产如存货、应收账款等大量增加，或者流动负债如应付账款、增值税等大量减少 。这类变动不影响净利润，但影响现金减少。非现金资产的大量增加折射出企业的资产流动性下降，除非企业 应收账款、存货的增加是由于企业扩大生产经营规模引起的，相应的本期收入和成本较上期有相应增长；流动 负债的大量减少折射出须有大量应收账款的回收来作补偿，否则，这种缺乏自偿性的做法将使企业的资产构成 恶化，流动性大为降低。
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金 投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
610,688.00 -
6号
现金净流量方向 经营活动 投资活动 筹资活动
表明可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，
产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时
现金流量分析报告范文
现金流量分析报告范文一、前言。
小伙伴们！今天咱们就来唠唠这个现金流量的事儿。
现金流量就像是企业的血液一样，流得顺畅了，企业就健康活力满满；要是哪儿堵住了或者流得有问题了，那企业可能就会生病，面临各种麻烦。
所以呢，对现金流量进行分析那可是相当重要滴。
二、现金流量总体情况。
# （一）经营活动现金流量。
咱们先看看经营活动产生的现金流量。
这可是企业核心业务的现金收支情况，就好比是一个人的工资收入和日常开销。
在过去一段时间里，咱们公司的经营活动现金流入[X]元，这主要是从咱们的销售商品、提供劳务收到的现金。
感觉就像是咱每天出去卖东西，然后顾客给咱钱一样，是最实在的收入来源。
不过呢，经营活动现金流出也达到了[Y]元，这里面包括了购买原材料、支付员工工资、缴纳各种税费等。
这些支出就像我们日常生活中的柴米油盐、交房租水电一样，都是必须的花费。
好在经营活动产生的现金流量净额是[X Y]元，是正数呢！这就意味着咱们的核心业务在赚钱，就像我们每个月工资除去开销还能剩下点钱存起来一样，这可是个好兆头，表示咱们公司的经营还是比较健康的。
# （二）投资活动现金流量。
再来说说投资活动的现金流量。
投资嘛，就像我们个人投资理财一样，企业也得为了未来的发展进行投资布局。
咱们公司在投资活动上现金流出了[Z]元，这钱主要花在了购买固定资产（像新的厂房、设备啥的）和一些对外投资项目上。
这就好比我们买房子或者投资股票，是为了以后能赚更多的钱，但是当下是要先把钱花出去的。
而投资活动现金流入相对较少，只有[A]元，可能是之前一些小的投资项目到期收回本金或者获得了一点分红之类的。
所以投资活动产生的现金流量净额是 -[Z A]元，是负数。
这也正常，毕竟企业处于发展阶段，投资多一点很常见，就像我们年轻的时候为了以后能过上好日子，多投资自己学习或者买房子一样，虽然当下会比较“肉疼”，但长远看是值得的。
# （三）筹资活动现金流量。
最后看看筹资活动的现金流量。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金流量方向是否合理时，不能一概以第1组组合作为所有企业的合理模式，还应考虑企业所在行业的特征对现金
现金流量方向分析
编制单位：
序号
现金净流量方向 经营活动 投资活动 筹资活动
1
2 性 建议 经营活动 投资活动 筹资活动
在判断企业的现金流量方向是否合理时，不能一概以第1组组合作为所有企业的合理模式，还 流量的影响。
现金流量方向分析
一般方向性结论
表明企业处于高速发展扩张期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活 动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现 金流量净额远不能满足所追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。但应注意分析投资项目 的未来报酬率。 表明企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，但应密切关注经营状况的变化，防 止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。 表明企业经营和投资收益良好，但仍在继续筹资，这时需要了解是否有良好的投资机会及效益， 千万要警惕资金的浪费。 表明企业进入成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，经营及投资进入良性 循环，财务状况稳定安全，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。 表明有两种情况：A、企业处于初创阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场， 其资金来源只有举债、融资等筹资活动。B、企业处于衰退阶段，靠举债维持日常生产经营活 动，如度不过难关，再继续发展其前途非常危险。 表明这种情况往往发生在盲目扩张后的企业，由于市场预测失误等原因，造成经营活动现金流出 大于流入，投资收益低而造成亏损，使投入扩张的大量资金难以收回，财务状况异常危险。到期 债务不能偿还。 表明可以认为企业靠借债维持经营活动所需资金，财务状况可能恶化，应分析投资活动现金流入 增加是来源于投资收益还是投资收回。如果是后者，企业面临非常严峻的形势。 表明可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经 营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金不足。如果 投资活动现金流量来源于投资收益还好，如果来源于投资的回收，则企业将面临破产。