2019年母婴零售行业商业模式及竞争格局研究报告

2019年母婴零售行业商业模式及竞争格局研究报告

目录

行业概况：市场规模2.7万亿，消费升级趋势明显 (5)

市场定义：母婴市场规模达2.77万亿 (5)

市场空间：0-3岁母婴市场空间超过万亿 (6)

客单价格：消费升级仍在持续 (6)

人口增量：新增人口数下滑是隐忧， (7)

母婴市场消费特征 (8)

产业链分析：品类特征与议价能力 (9)

母婴渠道：专业连锁与电商将会共存 (10)

专业店份额企稳达到48%，电商高增长持续 (10)

电商冲击下，母婴连锁店如何构筑竞争壁垒？ (11)

竞争格局-线下：高度分散，集中度提升可期 (13)

竞争格局-线上：综合性平台份额较高，垂直电商寻求变现可能 (14)

海外商业模式分析：大小业态相得益彰 (14)

海外母婴童市场：成熟行业，优势品牌全球化布局 (14)

海外母婴连锁与我国的异同 (15)

欧美母婴连锁企业一览 (15)

阿卡佳模式：坚持大店模式的母婴用品渠道商 (16)

西松屋模式：连锁小店模式，主打性价比 (17)

母婴零售模式探讨：大小业态相得益彰 (18)

投资建议：推荐爱婴室 (19)

爱婴室：母婴零售第一股，展店提速，外延预期较强 (19)

风险提示 (20)

行业概况：市场规模2.7万亿，消费升级趋势明显

市场定义：母婴市场规模达2.77万亿

按照罗兰贝格的定义，母婴童市场主要分为产品及服务两大类，每大类又可以划分为婴童和孕妇两大板块。其中， 婴童类产品主要包括食品（如奶粉）、衣物、耐用品（如玩具）及易耗品（如纸尿布）； 孕妇类产品则主要包括食品（如孕期奶粉及营养品）、衣物及易耗品（如孕期护理用品等）； 婴童服务包括婴童教育、婴童娱乐及出行、婴童医疗保健、婴童丽人（如儿童摄影）和婴童金融服务（如儿童保险等）；

孕妇服务则包括生育相关服务（如产后护理）及非生育相关服务（如孕妇写真等）。

我们将广义母婴市场定义-1~14岁的婴幼儿及孕妇市场，具有周期更长、类别更多的特点；狭义母婴市场对应-1~3岁的婴幼儿及孕妇市场，消费重心以奶粉、辅食、用品等产品性消费为主。儿童3岁后消费重心从产品向服务转变，产品消费中，非标品占比提升，母婴渠道不再是消费重心。本文中，我们主要讨论狭义母婴市场。

罗兰贝格统计，2015年 0~14岁的母婴童市场规模为1.8万亿元，其中产品/服务的规模约为10000亿/8000亿元，2020年预计总体规模突破3.5亿元。

图1

：母婴产品市场定义

图2：母婴服务市场定义

图3：罗兰贝格测算广义母婴市场规模（亿元）

图4：罗兰贝格测算母婴产品市场规模（亿元）