经济资本与监管资本的区别
商业银行业务管理第三章-资本管理
（2）资本在全部资产中所占比例 现代企业具有负债经营的特点。由于企业发展的性质 和特点不同，资本在全部资产中所占比例不同。按国
际惯例，一般企业的负债率在66%左右；
商业银行作为特殊的金融企业，80-90%的资金是借来 的，商业银行的资本金占其全部资产的比例一般为1020%，形成了商业银行高负债经营的状况。
商业银行的资本充足与《巴塞尔协议》 商业银行的资本管理
2008.8.25
第一节
商业银行的资本、资本管理与资本构成
一、商业银行的资本
二、银行资本管理的涵义和意义 三、商业银行的资本构成
2008.8.25
一、商业银行的资本
商业银行的资本包括两部分:
开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；
业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。通过内源资 本(Internal Capita1)或外源资本(Externa1 Capital)的融
（3）固定资产的形成能力与资本金的数量关联性 一般企业的固定资产既可由资本形成，也可由各种借 入资金、包括商业银行的贷款形成，与资本金关联不 大；商业银行固定资产的形成能力与资本金数量有非 常明确的关联关系。因为银行的固定资产是商业银行
形成较好业务经营能力的必要物质条件，这些设施的
资金占用时间较长，只能依赖于自有资本。
2008.8.25
三、银行资本构成
从经济资本的角度，资本构成包括市场风险,信用
风险和操作风险VAR资本,
监管资本角度，即资本充足比率, 有三个层面,第 一层是核心资本, 第二层是次级资本,第三层是只 可作市场风险用的资金；各资金占整体资金的比例 又有限制,用途也有规定。
2008ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ8.25
账面资本、监管资本与经济资本
是因为它为风险管理特 别是信用风险的管
理 提 供 了科 学 的 计 量 方 法 ， 现 出 国 际 先 体
益 ，金 额 为 企 业 合 并 后 资 产 负债 表 中 资
产 减 去 负债 后 的 余额 ， 包括 实 收 资 本 或 普 通 股 、优 先 股 和 附属银 行 债 。 （ ） 管 资 本 （ｅｕ ｔ ｙ Ｃｐａ 是 二 监 Ｐｇｌ ｏ ａｉ１ ￣ ａｒ ｔ） 指 银 行 已经持 有 的 或 者 是必 须 持 有 的 符
人 ，违 约 风 险 暴 露 的 估 计 一 定 要 是相 当 长
账面资本 监管资本 与经济资本
■ 黄 九 亮
定 义
人财务状况及贷 款特征的重要 信息……”
如果 说 公 司治 理 和 操 作 流 程 属 于 制 度
平台 中的 “ 策”安排 ，那么科学 的风险 政 计量方法则 是该平 台中的 “ 法”安排 ， 方
效 的 约 束 ，即 形 成 相 互 制 衡 关 系 。 为 了保 证 内部 评 级 体 系的 健 康 运 行 ，巴 塞 尔 新 资 本 协 议 对 公 司 治 理 作 了 明确 规 定 ，这 些规 定 也 充 分 体 现 了这 种 制 衡 关 系 ，如 “ 有 所
评 级 和 估 值 过 程 的重 要 方面 ，都 必 须 得 到
评 级 和 定 期 评 级 复 议 必 须 由不 能 从 发 放贷 款 直 接 受 益 的 一 方来 完 成 和 批 准 ； 款 人 借 和 贷 款 的 评 级 至 少 每 年 应 该 更 新 一 次；银 行 必 须 建 立 有 效 的 程 序 ， 得 和 更新 借 款 获
风险暴露 。 对相 同的表内项 、 表外项和债务
历史数据预测法 。
经济资本、监管资本与账面资本的比较分析
实选择。从中国银行业的实践看．建立和
实施监管资本配置机制．能够促使商业 银行强化资本约束理念控制风险总量、 促进结构调整和激励价值创造。银监会 鼓励商业银行积极探索资本管理模式。 推动商业银行建立并不断改进监管资本 配置体系，进而向经济资本管理过渡。建 立以ＲＡＲＯＣ为中心的绩效评价系统．逐 步提高商业银行风险管理水平。口 （编辑，刘佳）
济资本就多：反之则要求的经济资本就
少。 经济资本与前面介绍的会计资本和 监管资本既有区别又有联系。首先，商业 银行会计资本的数量应该不小于经济资 本的数量。会计资本是商业银行可以利 用的资本．它虽然不和风险直接挂钩．但 是风险带来的任何损失都会反映在账面 资本上．两者之间的媒介就是经济资本。 其次．监管资本呈现出逐渐向经济资本 靠拢的趋势。监管当局希望能够提高监 管资本对商业银行风险的敏感度．重视 发挥商业银行在风险计量过程中的作 用．把监管资本的计算依据建立在商业 银行实际风险水平之上。 商业银行将有限的经济资本．根据 不同部门、业务单位和产品／项目的风险 收益特性．在机构整体范围内进行分配。 有助于商业银行从风险的被动接受者转
风险超过了资本承受能力．风险的资本
支持不足。如果经济资本增加．为了保持 资本充足率水平不降低。监管资本至少 应等额增加。如果经济资本增加而监管 资本不增加．则资本充足率水平会下降。 经济资本也不是实际资本．更不是 实际资本的分配。而是内部的一种虚拟 的资源分配方式，但是其与实际资本的
变为主动的管理者。经济资本配置对商
致，确保资产有足够的风险缓冲。监管资
本有逐步向经济资本靠拢的趋势．所以 下面我将进一步阐述经济资本对商业银 行的风险控制作用。 目前国内四大国有商业银行已经尝
试建立以经济资本回报率为核心的绩效
金融机构名词解释与简答(9-11)
第九章金融机构体系一、名词解释1、金融机构：（ P198）指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。
2、管理性金融机构：（P199）是在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构，主要有中央银行、金融管理局、证监会、保监会等。
6、中央银行：（ P204）指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。
7、政策性银行：（P208）指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。
8、金融资产管理公司：（ P210）是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。
9、信托投资公司（ P210）：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。
10、财务公司：（P211）是由大型企业集团成员单位出资组建，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提高财务管理服务的非银行金融机构。
11、金融租赁公司：（ P212）指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。
12、中国人民银行：（ P204）是一国最重要的金融管理当局和宏观经济调控部门。
13、银监会：（ P205）制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；14、证监会：（ P206）研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章制度；统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导；15、财务公司：（P211）通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，资产业务以发放消费信贷为主。
经济资本
经济资本定义经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本经济资本又称为风险资本。
其计算公式为：经济资本=信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失。
经济资本是一个新出现的统计学的概念。
它是描述在一定的置信度水平上(如99%)，一定时间内(如一年)，为了弥补银行的非预计损失(unexpected losses)所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。
其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型(VaR)所计算出来的资本就是经济资本的概念。
经济资本的一个重要特点，就是它是指所"需要的"资本，"应该有"多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。
相应的风险衡量、监督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性(PD)、授信工具的违约损失率(LGD)和贷款交易的违约敞口(EAD)三个关键风险因素，以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。
在借助这些量化工具进行贷款决策前，银行管理层要先确定本银行可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整回报(RAROC)的下限。
如果整体资产经营结果不能产生正的经济利润，股东价值增值难以达到，银行就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度设法降低经济资本成本。
如果银行无法降低经济资本成本，就要能够增加业务的净收益，否则将达不到股东价值增值目的。
经济资本的作用是帮助银行达到股东价值增值和计算经风险调整绩效的目的。
监管资本与经济资本存在本质区别吗
收 稿 日 期 ：2013-09-20 作 者 简 介 ：曹 麟 （1984-），男 ，湖 南 郴 州 人 ，汉 族 ，湖 南 大 学 金 融 与 统 计 学 院 金 融 学 专 业 博 士 研 究 生 。
６３
金融监管
《上海金融》2014 年第 2 期
布，在相同违约概率分布下利用 CreditRisk+模型计算 不同规模贷款组合的经济资本。 第二部分，在分析穆 迪行业违约率数据基础上，构建了考虑行业相关性的 经济资本模型，并与监管资本进行比较，结果显示行 业违约概率相关性远小于 1 是经济资本小于监管资 本的主要原因。
果方面进行比较，认为经济资本的风险敏感性更为精 确，有利于实现 银 行 价 值 最 大 化 ，高 军 等 （2009）在 定 义和计量方法的基础上分析解释经济资本、监管资本 与账面资本其相互之间的联系和区别， 杨继光等 （2009）通 过 期 权 法 计 算 商 业 银 行 持 有 的 经 济 资 本 ， 与 商业银行实际监管资本进行比较研究，分析监管资本 的适度性，但其使用的经济资本模型与监管资本模型 计算非预期损失的思路及参数完全不同，故结果的可 比性并不强。
（1）
姨1-R
将 风 险 加 权 资 产 （RWA） 代 入 资 本 充 足 率 的 计 算 公式，再将 12.5 与 8%相乘，即可得到
姨姨 姨 姨 RegulatoryCapital >EAD × 准 准-1(P)+ 姨R ×准-1(0.999) -P × 姨1-R
LGD
（2）
式 （2） 表明监管资本需要大于最低监管资本要
预期损失直接作为实际损失。 虽然计算方法及过程差
异巨大，但是监管资本与经济资本就完全不同吗？ 式
（9）-式（14）其实 主 要 包 含 了 2 个 过 程 —违 约 次 数 的
经济资本监管资本与账面资本的比较分析
经济资本\监管资本与账面资本的比较分析作者：李雪王惠哈莹来源：《活力》2011年第01期[关键词]经济资本；监管资本；账面资本一、三种资本的概念分析1.账面资本的概念和作用。
账面资本就是通常所说的资本，也就是会计资本，数值上等于商业银行资产负债表中资产总额减去负债总额后的净额，又称为所有者权益。
它主要包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
对商业银行资本最传统的理解就是这种财务意义上的资本。
资本是市场经济的基本概念，在以公司为主要经营组织形式的市场经济体系中发挥着基础性的作用。
商业银行与其他行业相比是以负债经营为特色的，其资本较少，融资杠杆率很高。
因此商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要，主要体现在以下几个方面：一是为商业银行提供融资。
二是可用来吸收和消化损失。
三是可以限制商业银行过度业务扩张和风险承担。
四是能够维持市场信心。
五是为商业银行管理尤其是风险管理提供最根本的驱动力。
2.监管资本与资本充足性要求。
监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出来的。
由于其必须在非预期损失出现时随时可用，因此其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行过度风险承担行为、保障市场稳定运行的重要工具。
在《巴塞尔新资本协议》中，首先根据商业银行资本工具的不同性质，对监管资本的范围作出了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。
核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等；在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。
其次，新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。
最后，新协议对国际活跃银行的整体资本充足率做出了规定。
商业银行监管资本和经济资本在绩效评估中的比较研究
２０ ０６年 ９ 月
经 济 与 管理
Ｅ ｏ ｏ ｎ Ｍａ ａ ｅ ｎ ｃ ｎ ｍｙ ａ ｄ ｎ ｇ ｍｅ ｔ
第 ２卷 ０
第 ９期
Ｓｐ ，０６ ｅ ．２ ０ Ｖ１０ ｏ． ． ２ ９
●财经视点
商业银行监管资本和经济资本 在绩效评估中的比较研究
力 较强 的银行 。［ １ １ （ ） 二 以资本 为基础 的广泛应用。 风险调整的绩效评估模型
是基于经济资本 （ａ ） Ｃ Ｒ 的。由于Ｃ Ｒ 以单个数值 ａ是
度量各种类型的风险，所 以把Ｃ Ｒ ａ 作为风险调节收 益的基础 。【 Ａ Ｏ 即风险调整的资本收益率是当 ２ ＲＣ ｌ Ｒ
前国际先进银行最常用 、最信赖的一个测评指标 ， 该指标充分考虑了风险对商业银行的巨大影响 ， 其
计算公式 为： Ｒ Ｒ Ｃ（ Ａ Ｏ ＝ 收入一 支出一 预期损失 ） ｝ 月 预期损失
＝
２ 世纪９ 年代 以来 ， ０ ０ 基于信用风险和其他风险
的内部模型极大地提高 了银行计算 风险损失 的精
贾原芳
（ 中南财经政 法大学 新华金 融保 险学院 ， 湖北 武汉 ４ ０ ６ ） ３ ｏ ０
［ 摘
要］ 以资本为基础的现代商业银行绩效评 估体 系有效地促进 了商业银行 经营理念和增长方式的转 变。目 中国 前
商业银 行基于监 管资本的绩效评估能够很好地达到监管要 求， 风险衡量的敏感度差 ， 但 不利于银行价值的 实现。将经
一
种驾驭风险并获取风险收益的金融企业 ， 通过对
以信用风险、市场风险和操作风险等的合理承担 、
分解 、 组合和转化 ， 提供 市场上不 同客户所需要 的 不同风险层次和风险偏好的金融产品和服务。 真正 运作 良好的银行 ， 应该是能够长期坚持较好资本收 益率和风险控制能力 、 持续发展能力和均衡发展能
会计资本、经济资本和监管资本三者的区别与联系
会计资本、经济资本和监管资本三者的区别与联系原创申明对商业银⾏⽽⾔，资本永远是稀缺的。
⽆论是会计资本、经济资本还是监管资本。
本⽂讲解我们常说的三类资本概念、内涵及其相互关系。
三类资本定义会计资本（Accounting Captial）就是根据现有会计准则确定的资本，位于资产负债表右下⽅，所有者权益，⼜称净资产，等于总资产减去总负债。
体现银⾏所有者（或股东）在银⾏资产中享有的经济利益，代表这银⾏所有者对银⾏的控制权、收益权和对净资产的要求。
我们常说的ROE（资本利润率），就是⽤会计资本做分母。
经济资本（Economic Captial）⽐较难以理解，站在统计学⾓度是指⼀定期限（如⼀年），在⼀定的置信⽔平下（如99%），为了弥补银⾏的⾮预期损失（Unexpected Loss，UL）⽽应当持有或需要持有的资本。
本质上是⼀个风险概念，以经济资本计算的经济增加值（EVA）和风险调整后收益（RAROC）可以⽤在经营决策和资本配置中，⽐如某银⾏经测算后认为零售业务RAROC⽐同业业务⾼，将会对零售业务配置更多的资本以增加资本回报率。
监管资本（Regulatory Captial）有两层意思，第⼀层意思是银⾏实际持有的符合监管规定的资本，通过对净资产加加减减，在某⼀时点银⾏的合格资本是固定的。
第⼆层意思是银⾏应当持有的资本，按照监管对各层级资本充⾜率规定的下限值与现有的风险加权资产相乘，不应⾼于实际持有的监管资本。
会计资本会计资本是资产负债表上的所有者权益，由股本、资本公积、其他权益⼯具、其他综合收益、盈余公积、⼀般风险准备、未分配利润、外币报表折算差额所构成。
并表后加上少数股东权益构成了合并报表会计资本。
会计资本是监管资本中核⼼⼀级资本主要计算项。
其包括了实收资本或普通股可计⼊部分、资本公积可计⼊部分（包括其他权益⼯具中可转换债的权益部分）、盈余公积、⼀般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计⼊部分，其他综合收益可计⼊其他项⽬。
商业银行账面资本、监管资本与经济资本的比较研究
险 管理 。 资 本 管理 ，无论 是 账 面资 本 、 而
银 行资 本是 抵御 风 险损 失 的重要 资 源 ，银 行 的本质 是管理 风 险的企 业 ， 资 本是银 行生 存 、发展 的基 础 ，是银 行整 个业务 的重 要组 成部分 。一方 面 ，资本 可 以 吸 收 包 括 风 险 损 失 在 内 的 经 营 亏 损 ，保 护 银 行 的 正 常 运 营 ， 为 银 行 避 免
破 产 提 供 缓 冲 的 余 地 ； 另 一 方 面 ， 充 足
监 管 资 本还 是 经 济 资本 ，都 与风 险 管理 有密切的关系。论文从介 绍商业银行 内 外部对 资本的不 同认识 角度 出发 ，说明 了账 面 资 本、 监 管 资 本和 经 济 资 本 的概 念、产生的原因及特性 。对三者之间的 联 系和 区别 进 行 了阐 述和 对 比 。
【 关键词】
账 面 资本 ；监 管 资 本 ；经 济 资 本 ；银 行
风 险 管理
一
前 言
银行 对现 代 经济 和金 融 的稳健 良好 运 行具 有 关键性 的作 用 。综观 世界 各 经 济 发达 国 家和地 区 ，均具有 一 个高 效稳 健 的 银 行 体 系 ， 并 且 也 已 成 为 本 国 或 地 区参 与 国 际竞 争 的 重 要 手 段 。 银 行 负 债 经 营 的 独 特 性 质 决 定 了 银 行 经营 与风 险相伴 而生 ，并与公 众 利益 紧密 相 连 。 白银 行 诞 生 以 来 ， 尤 其 是 上 世纪８ ０年代 以来 ，发 生的几 次震惊 世界 的由银行 破产 倒 闭而 引起 的金融 危机 无 疑 给各 国经 济带 来严重 破坏 。 自此 ，世 界 各 国银 行 业 及 其 监 管 当 局 对 银 行 风 险 管理 的重 视程 度与 日俱增 ， 由 十国集 团 成立 的 巴塞尔 银行 业监 管委 员会 先后 于 １ ８ 年 发布 了 统 一 资本计量和 资本 标 ９８ 准 的 国 际协议 》 （ 巴塞 尔 资本 协 议 或 旧 协议 ） ０ ４ ６ ，２ ０ 年 月发布 了 《 统一 资本 计 量 和 资 本 标 准 的 国 际 协 议 ： 修 订框 架 （ 巴塞尔 新资 本协 议 或新协 议 ） ，其所 蕴 涵 的全面 风险 管理思 想 是银 行业 风险 管 理 的 最 新 理 论 成 果 。 新 资 本 协 议 的 实 施 将推 动银 行监 管技术 进 步 ，强化 市场 约 束 的 有 效 性 ，增 强 国 际 银 行 体 系 的 安 全 性 。 鉴 于 此 ，委 员会 积 极 推 动 新 资 本 协 议 在 全球 范 围内 的实 施 ，近百 个 国家 ／ 地 区 明确 表示 将实 施新 资本 协议 。
经济资本与银行全面风险管理
成本的即低线回报），
三、绩效评价：经济资本的管理属性——为股东创造价值
风险调整后的绩效评价（RAPM：risk-adjusted performance measurement）
1.绩效评价的演变
ROE 风险调整收益 RAROC SVA Return adjusted risk on capital Shareholder value added
违约率的波动性:
p(1 p)
2 b
0 b 概率 1-p
1 p
UL EAD LGD p(1 p)
如果LGD也是随机变量,且与违约相互独立则有:
2 UL EAD p LGD LGD 2 p(1 p)
EL PD EAD LGD
WCL
f ( L)dL C
CVaR：经济资本
EL
WCL
CVaR WCL EL
二、经济资本（EC）、监管资本与账面资本 1.经济资本：又称风险资本（Capital at Risk，CaR），指银行根据实
际承担的风险计算的、用以抵御超出预期信用损失而需要持有的权益资 本数量。 监管当局要求的最低资本；
EL 790 0.1% 40% 0.316
UL EAD
2 p LGD LGD 2 p(1 p)
790 0.1% 2% 0.4 0.1% (1 0.1%) 0.45
2
只将违约作为随机变量：
UL EAD LGD p(1 p) 790 0.4 0.1% 99.9% 9.99
5.EL、UL、EC之间的关系
在经济资本框架下，EL能被准确预测，是常数而非风险，
经济资本、监管资本与账面资本的比较研究
上 的 资 本 概 念 ，经 济 资 本 是 建 立 在 财 务 会 计 和 复
杂 的 风 险 计 量 基 础 上 的 资 本 概 念 ； 次 ， 对 这 三 其 针
６ 华北金融 ２０ ０９年第 ３ 期
须 保 证 自身 所 拥 有 的 可 以 用 于 冲 销 实 际 风 险 损 失
的账 面资 本 大于 所计 量 的经济 资本 ； 次 ， 济资 其 经 本 是 由银 行 管 理 者从 内部 来 认 定 和安 排 风 险 缓 冲 ； 而 监 管 资 本 则 是 由 监 管 当 局 从 外 部 来 认 定
中 图 分 类 号 ： ８２ Ｆ ３ 文 献 标 识 码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ７— ３ ２ ２０ ）３ ０ ６— ４ １０ ４ ９ （０ ９ ０ —０ ０ ０
一
、
账 面 资 本 、 管 资 本 与 经 济 资 本 的 区 别 和 监
种 资 本 的 管 理 活 动 内 容 不 同 。 针 对 账 面 资 本 的 管 理 是 指 所 有 者 权 益 维 护 ，资 本 投 资 和 资 本 融 资 决 策 ， 本 结 构 安 排 等 有 关 资 本 的 财 务 活 动 ； 对 监 资 针 管 资本 的 管理 是 指对 银 行 资本 充 足 率进 行计 量 、 监 测 ，并 以 资 本 充 足 为 目标 进 行 的 一 系 列 资 本 结 构 调 整 和 资 本 融 资 活 动 。 经 济 资 本 配 置 是 指 通 过 计 量 、 配 和 考 核 银 行 各 分 支 机 构 、 务 部 门 和 产 分 业 品 所 需 的 经 济 资 本 ，对 风 险 资 产 进 行 约 束 和 组 合 管 理 ，实 现 经 风 险 调 整 后 的 资 本 回 报 率 最 大 化 的 目标 ；另 外 ，监 管 资 本 和 账 面 资 本 的 区 别 还 在 于 ， 监 管 资 本 除 了 包 括 账 面 资 本 之 外 ，还 包 括 如 次 级
如何理解商业信用与银行信用的关系
如何理解商业信用与银行信用的关系？谈谈二者在我国的发展概况。
答：商业信用与银行信用的区别：（1）商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。
（2）商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。
（3）商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。
（4）商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。
商业信用或是银行信用都属于信用的形式，从经济范畴上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展。
8说说次贷危机和消费信用的联系以及对我国的启示。
『正确答案』次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。
次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系。
消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。
低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。
美国的次贷危机证实消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险。
3利息的计量（1）.单利法单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。
其计算公式为：C＝P×r×n其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。
例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P ×r×n＝10000×5%×3＝1500（元）（2.）复利法复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。
其计算公式为：C＝P[（1+ r）n-1]例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P[（1+ r）n-1]＝10000×[（1+5%）3-1]＝10000×0.157625＝1576.25（元）要求会应用4（1）.基准利率：是指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率，（其决定作用即为该利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动）包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。
经济资本和监管资本的联系与区别
经济资本和监管资本的联系与区别This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020经济资本和监管资本的联系与区别（一）商业银行资本金、经济资本和监管资本的概念1.商业银行资本金商业银行资本金是银行在建立之初投资者投入的资金，以及银行在业务经营活动中由税后留存收益和银行借入的次级长期债务。
商业银行的资本具有双重资本的特点，既包括所有者权益，称为一级资本或核心资本；也包括一定比例的债务资本，称为二级资本或附属资本。
2.经济资本经济资本指，在一个给定的置信水平下，用来吸收或缓冲所有风险带来的非预期损失的资本。
经济资本将资本与风险联系在一起，是对风险的计量，而不是对所持资本的计量。
经济资本建立在对未来可能损失的一个概率评估之上，经济资本计量更具有前瞻性，使银行管理层能够更为有效地应对未来所面临的各种风险。
3.监管资本监管资本是指，根据银行监管当局的规定，商业银行必须持有的资本。
由于银行监管当局一般是规定商业银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本。
（二）经济资本和监管资本的联系与区别1.经济资本和监管资本的联系第一，经济资本和监管资本在数量上的联系。
首先，经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的银行在未来一定时期所面临的非预期损失，银行经济资本在数量上是非预期损失的量化。
其次，经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排风险缓冲；而监管资本则是由监管当局从外部来认定的。
目前，经济资本和监管资本总量关系是离散的，并且经济资本低于监管资本是主流，原因主要在于，银行内部在计算资本实际需要时，一般会考虑资产组合等风险管理手段对减少风险的作用，而目前监管资本的计量没有考虑这一因素。
监管方已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量，并将经济资本系统的建设也作为银行合规行为监管的一个内在部分。
第二，经济资本和监管资本性质上的联系。
商业银行资本金概述
建设银行 2008.12.31
所有者权益数额
股本 资本公积金 盈余公积金 未分配利润 股东权益合计
股本 资本公积金 盈余公积金 未分配利润 股东权益合计
股本 资本公积金 盈余公积金 未分配利润 股东权益合计
253,839,000,000 83,409,000,000 23,429,000,000 79,349,000,000 468,272,000,000
纽约原油期货价格从2008年7月最高点147美元/桶 下跌到2008年底的44.6美元/桶，跌幅近70%。
全球主要金属和粮食期货 价格均出现大幅回落。
4）全球银行业整体盈利下降
以千家大银行为例，整体盈利下降。
2008年整体盈利从上年的7800亿美元大 幅下跌85.3%，至1150亿美元。
整体税前盈利/一级资本回报率从2004年 至2007年的20%以上剧降至2.69%。
订出计算方法和标准，加强国际银行体系 的健全性和稳定性。 3、逐步消除目前国际银行业不公平竞争的基 础，统一各国银行监管的标准，建立公正 的国际性银行管理体制。
18.5 年
11 年
1.5 年
1.5 年
1.5 年
3年
1988
1 9 9 9 .6
第 1稿
2 0 0 1 .1 第 2稿
2 0 0 2 .7 达成一致
巴塞尔协议其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行 监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际 商业银行联合监管的最重要形式，并具有很强的约束力。 这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意 在规定时间内在十国集团实施。
一、1988年《巴塞尔协议Ⅰ》
（一）1988年《巴塞尔协议Ⅰ》产生的背景
商业银行名词解释
第一章1、商业银行：商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是特殊商品－－货币和货币资本，经营的内容包括货币的收付、借贷以及各种与货币运动相关联的金融服务。
2、总分行制：又称分支行制，是一种设有总行同时又在总行之下设立分行的商业银行制度。
3、单一银行制：又称独家银行制，是一种仅设立总行，不允许下设任何分支行的商业银行组织形式。
4、全能银行制：又称综合性银行制，即混业经营，是一种在金融业务领域内没有什么限制的商业银行组织形式。
5、银行分业制：即分业经营，是指不同的金融业务由不同的经营机构经营的一种商业银行组织形式。
6、股份制银行：商业银行资本来自银行公开发行的股票筹资，股东是银行的所有者。
7、私人银行：即独资形式的银行，大多由西欧大陆十六七世纪家族银行，特别是德国的家族银行演变而来。
私人银行负无限责任。
8、安全性：安全性目标要求银行在经营中保持足够的清偿能力，能够随时应对客户提存，使客户保持对银行坚定的信任。
9、流动性：是指商业银行保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便于随时应对客户提存以及银行支付的需要。
10、盈利性：商业银行经营活动的最终目标，该目标要求银行的经营管理者在可能的情况下追求利润最大化第二章1、会计资本：银行总资产－银行总负债2、经济资本: 用以应付银行的非预期损失，即用来抵补超过期望损失的风险3、监管资本（法定资本）：指一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行非预期损失的经济资本以及系统性风险损失等。
4、一级资本:实收资本或普通股：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。
资本公积：溢价发行所取得的大于面值的资本额。
盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积。
一般风险准备：利润分配中计提的不低于风险资产期末余额的1%。
未分配利润5、二级资本：超额贷款损失准备：计提的减值准备超过预期损失的部分。
固定资产重估储备的70% ：对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额。
核心一级资本和一级资本的区别
核心一级资本和一级资本的区别这属于巴塞尔协议里的东西，之前做过相关的东西，这里总结一下吧。
商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护银行的正常经营、为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。
根据不同的管理需要和本质特性，银行资本有账面资本、经济资本和监管资本三个概念。
账面资本是银行持股人的永久性资本投入，即资产负债表上的所有者权益，主要包括普通股股本/实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、投资重估储备、一般风险准备等，即资产负债表上银行总资产减去总负债后的剩余部分。
经济资本又称风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出逾期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本，并不必然等同于银行所持有的账面资本。
监管资本，是监管当局规定的银行必须持有的与其业务总体风险水平相匹配的资本，一般指商业银行自身拥有的或者能长期支配使用的资金，以备非预期损失出现时随时可用，故其强调的是抵御风险、保障银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制银行过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要工具。
现在银监会对商业银行的“最低资本要求”即是针对监管资本的要求。
监管资本可划分为一级资本和二级资本，其中，一级资本又可划分为核心一级资本和其他一级资本。
永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征。
其他一级资本是非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。
二级资本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，二级资本的受偿顺序列在普通股之前，在一般债权人之后，不带赎回机制，不允许设定利率跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减计或转股条款。
具体说来，各类监管资本所包含的内容可由下表说明。
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经济资本与监管资本的区别
经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额。
经济资本＝风险资本＋商誉。
如果没有购买外来收益计划，经济资本和风险资本的差别可以忽略。
而风险资本是指抵补一定时间段内，给定置信区间内资产和其他头寸价值的潜在损失金额，即指能够令损失超过资本的概率小于一定水平的资本要求。
经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，实际资本反映的是商业银行实际拥有的资本水平，而不是应该拥有的资本水平，监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任，通过监管资本及其倍数，监管当局为商业银行的风险资产及表外承诺设置的最高限额。
经济资本与监管资本都是用于风险缓冲，但经济资本是由商业银行管理者从内部来认定和安排缓冲，反映股东价值最大化对商业银行管理的要求；监管资本是由监管当局从外部来认定这种缓冲，反映了监管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用。
监督资本是指从商业银行监管当局监管角度所下的定义，除了实际资本外，经监管部门认可的、可以在特殊情况下承担产权资本职责的债务资本和储备金，即包括某些具有资本功能的内部储备、长期次级债券等二级资本。
债务资本包括次级长期债、混合资本工具等，储备金包括从收益中计提的资本准备和贷款准备等。
1、监管资本是从监管当局角度看待的银行资本，作为衡量和控制银行业务风险总量的工具而言，经济资本是风险管理者的资本观。
2、监管资本是监管部门按一定的口径计算的资本，可以认为是银行为抵御业务风险实际拥有的资本，在一定时期内一般不会发生变化。
经济资本是根据风险状况所计量的银行应该拥有的资本，是一个管理上的资本概念，其数量会因银行业务资产风险的变化而随时变动。
账面资本通常变化不会过于频繁。
3、监管资本是监管部门规定的，主要用于对外满足资本监管、信息披露和资信评级需要。
经济资本主要用于内部的资本和风险管理。
4、经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，是应该拥有的资本水平；监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任，通过监管资本及其倍数，监管当局为商业银行的风险资产及表外承诺设置的最高限额。
5、经济资本与监管资本都是用于风险缓冲，但经济资本是由商业银行管理者从内部来认定和安排缓冲，反映股东价值最大化对商业银行管理的要求；监管资本是由监管当局从外部来认定这种缓冲，反映了监管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用。