货币银行学精编版

货币银行学第二次作业一、解释下列词汇1、货币市场与资本市场货币市场是指期限为1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

2、最优资本结构最优资本结构是指企业在一定时期内，筹措的资本的加权平均资本成本WACC最低，使企业的价值达到最大化。

它应是企业的目标资本结构（Target Capital Structure）。

3、金融中介在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。

4、直接融资传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。

一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。

5、交易账户二、判断正确与错误1．货币市场的利率一般低于资本市场利率，是一国利率体系中的最低水平。

(X)2．信用创造是商业银行所特有的职能，也是其区别于其他金融机构的重要特征。

( V )3．瑞典银行是最早的私人股份银行，其成立标志着现代银行制度的产生。

( V )4．直接融资是资金供求双方直接进行交易，没有任何金融机构为之服务。

( X ) 5．使用贷款承诺的客户，无论使用贷款与否，都必须支付一定的手续费。

( V )三、单选题1．根据资产组合理论，在所有期望收益率水平相同的组合中，投资者会选择标准差（ A ）的组合。

A．最小B．最大C．等于零D．无法判断2．以下属于全球性国际金融机构的有（ A ）。

A．国际货币基金组织B．亚洲开发银行C．非洲开发银行D．亚洲基础设施投资银行3．资本资产定价模型假定所有的投资者都是（ D ）。

A．风险偏好者B．风险中性者C．风险回避者D．该模型没有对投资者的风险态度作出假定4．投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。

投资银行这一名称是美国和欧洲大陆等西方国家的称呼，在英国称之为（ A ）。

A．商人银行B．证券公司C．实业银行D．金融公司5．1773年在英国伦敦成立了世界上最早的（ C ）。

A．证券交换所B．国债交换所C．票据交换所D．股权证交换所6．中国商业银行外部组织形式主要是（ B ）。

A．单元制B．分支行制C．银行控股公司制D．连锁银行制四、多选题1．以下属于直接融资金融机构的是（ ABCDE）。

A．商业银行B．保险公司C．证券公司D．投资银行E．证券交易所2．下列属于存款机构的有（ ABCD ）。

A．信用社B．投资银行C．商业银行D．储蓄贷款协会E．互助储蓄银行3．商业银行的基本职能包括（ BCDE ）。

A．调节经济B．信用中介C．支付中介D．信用创造E．金融服务4．以下属于商业银行资金来源的是（ CDE ）。

A．自有资本B．库存现金C．贷款D．贴现E．同业拆借5．以下属于商业银行经营与管理的一般原则是（ ACE ）。

A．盈利性原则B．真实性原则C．流动性原则D．及时性原则E．安全性原则五、简答题1、分散风险的方法有哪些？由于现代社会经济的不德定性、信忽非对称性以及人类自然灾害和突发事件的存在等,都不可进免地给企业带来财务风险。

按照企业财务风险控制的过程,可以将风险控制的方法划分为风险决策方法、风险预防方法和风险处理方法三种基本类型。

（1）风险决策方法。

风险决策是风险控制的重要一环,风险决策方法就是对风险条件下的各种可行方案进行比较与选择,以便于决策者根据企业自身承受风险的能力,选择相适应的风险方案,从而达到控制风险目的的方法。

企业管理决策类型的不同,其风险决策的方法也各不相同,在企业各个理财决策环节中,筹资决策常用的风险决策方法有边际资金成本法、股本收益率法及时务杠杆系数法等;投资决策常用的风险决策方法有小中取大法、大中取小法、大中取大法、后悔值法、盈亏平衡点法、敏感性分析法及内部投资收益率法等;收益分配决策常用的风险决策方法有剩余股利分配法、固定股利分配法及固定支付率法等。

科学合理的风险决策方法的选择和使用是事前控制风险的有效手段。

（2）风险预防方法风险预防是指在接受既定风险的条件下,通过采取措施,以降低损失出现的棍率,减少风险可能造成的损失。

风险预防方法主要包括以下措施:1、回遇风险法。

回进风险法一般适宜在两种情况下采用:某种经营活动的风险与其收益不相称,损失发生的可能性和损失程度都较高;控制风险损失的发生所支出的成本费用大于风险收益。

回进风险法通常有两种形式:一种是在风险决策时,尽可能选择风险较小的方案;另一种是在实施风险方案过程中,发现不利情况时,及时终止或调整方案,以减少损失的可能性和损失程度。

2）降低风险法。

降低风险法通常有三种形式:一是通过支付一定的代价来减少风险损失出现的可能性,降低损失的程度。

在这种情况下,决策者还应比较控制风险的代价与减少损失之间的关系,只有减少的损失大于控制的成本,这种策略才是可行的。

二是采取措施增强风险主体抵御风险损失的能力。

例如,企业可采取提高产品质量、改进产品设计、增加花色品种等措施,以降低市场销售风险。

三是通过制定有关的管理制度和办法来减少损失出现的可能性。

3）分散风险法。

分散风险,对于企业来说,通常的做法:一是企业之间联营,对于风险投资方法,可以与其他企业共同经营、共同出资、收益共享、风险共担,这样就将应由本企业独家承担的风险,改为由联营企业之间共同承担,从而使风险得以分散。

二是多种经营或多元投资,在投资经营多种产品的情况下,当一种产品梢售不景气时,可能另一种产品却蒸蒸日上,当一种产品亏损时,可能其他产品却盈利,这样,企业的综合经营成果就比较稳定,不会因一种产品销路不畅而导致企业破产。

4）转嫁风险法。

转嫁风险是指企业通过某种手段,将风险转移给其他单位承担。

转嫁风险比较常见的形式有:一是购买保险法,企业通过向保险公司投保,支付一定的保险费,就可将应由本企业承担的风险损失转嫁给保险公司。

二是签定远期合同法,远期合同的作用在于明确购梢双方在一定期限内的权利和义务,企业通过签定远期合同,可将风险转嫁给供应商或客户。

三是转包法,企业可将风险较大的业务,采取承包经营或租货经营的方法,转包给其他经济主体来经营,企业定期收取承包费和租金。

四是租赁法,对于生产经营过程中短期内使用或不经常使用的机器设备,若采取租赁的方式取得,则可降低资金成本和避免固定资产无形损耗的风险。

五是资产剥离法,可根据有关信息和风险预测,将经营风险大而获利能力低的资产提前转让出售。

（4）风险处理方法财务风险的处理,主要是指对风险可能出现的损失或已经造成的损失采取相应的对策,以减轻损失对企业的冲击,增强企业抵御风险和弥补损失的能力。

1、风险成本摊入。

即当企业面对经营活动中难以回避而又在某种概率水平上经常发生的小额风险损失时,企业可将这一部分风险损失事先以成本加价的形式摊入成本,将风险自行消化。

2、建立风险基金。

对于出现的偶然性很大而损失有限的风险,企业可以采取各种可能的方式,有计划地提取一定数童且独立于企业运营资金之外的货币资金,作为损失发生时的补偿基金,防止风险发生对企业正常运营资金的影响,从而保证企业经营活动的正常进行。

如企业计提坏账准备金、存货政价准备金、短期投资跌价准备金及长期投资减值准备金等“八项计提”措施,都属于企业风险基金的具体形式。

2、简述商业银行的性质和职能。

银行是经营货币和基金、股票的企业, 它的存在方便了社会资金的筹措与融通, 它是金融机构里面非常重要的一员。

银行业务，一方面，它以吸收存款的方式，把社会上闲置的货币资金和小额货币节余集中起来，然后以贷款的形式借给需要补充货币的人去使用；在这里，银行充当贷款人和借款人的中介。

另一方面，银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算等业务，它又充当支付中介。

总之，银行起到了信用中介作用。

商业银行是以获取利润为经营目标，以经营存贷款、办理转账结算为主要业务，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。

与其他金融机构相比，能够吸收活期存款，创造货币，是商业银行最明显的特征。

正是这一点，使商业银行具有特殊的职能。

它们的活期存款构成货币供给或交换媒介的重要组成部分，也是信用扩张的重要源泉。

所以，通常人们又称商业银行为存款货币银行。

在各类金融机构中，商业银行是历史最悠久、业务范围最广泛、对社会经济生活影响面最大的一种。

组织机构体系是按行政区域设置的总、分、支行体系。

1、充当信用中介2、充当支付中介3、变积蓄和收入为资本4、创造信用流通工具5、提供多种金融服务3、货币市场的特点货币市场就其结构而言，包括同业拆借市场、票据贴现市场、短期政府债券市场、证券回购市场等。

货币市场产生和发展的初始动力是为了保持资金的流动性，它借助于各种短期资金融通工具将资金需求者和资金供应者联系起来，既满足了资金需求者的短期资金需要，又为资金有余者的暂时闲置资金提供了获取盈利的机会。

但这只是货币市场的表面功用，将货币市场置于金融市场以至市场经济的大环境中可以发现，货币市场的功能远不止此。

货币市场既从微观上为银行、企业提供灵活的管理手段，使他们在对资金的安全性、流动性、盈利性相统一的管理上更方便灵活，又为中央银行实施货币政策以调控宏观经济提供手段，为保证金融市场的发展发挥巨大作用。

4、金融机构体系的发展趋势银行是在商品生产和市场交易逐步发展的过程中产生与发展起来的，因而是经济发展的产物。

在金属货币出现以后，就出现了早期的金银兑换、保管和汇兑业务，形成了早期的货币兑换商和钱在银号等机构。

如在欧洲的古希腊与古罗马时期，就有了大量的金银保管兑换与放贷的记载。

但一直至漫长的中世纪结束前，这种钱庄业务一直停留在传统的形式上。

近代资本主义生产方式与工业革命，是传统的货币经营业向现代金融业转变的主要动力。

到16世纪中叶，地中海沿岸各国的工商业与贸易有了较大的发展，为了适应经济的发展与存款。

贷款的要求，出现了最早的商人银行，这些商人银行既办理存款与贷款，也从事转帐结算业务。

但他们的贷款往往带有高利贷性质，使一般工场手工业主和商人很难获得贷款，即使获得也会因高额利息而无利可图。

这显然不能适应资本主义经济发展的需要，必须建立资本主义的银行。

在资本主义工商业发展的推动下，真正现代意义上的银行在17世纪末至明世纪中逐步发展起来了。

现代银行体系的建立并取代传统的货币经营业、高利贷商，是通过两条途径实现的：一是旧式的高利贷银行在新的经济条件下，调整放款原则而逐渐转变为现代的银行，主要特征是较大规模地吸收社会资金，同时以较低的利率发放贷款；二是按照资本主义原则组织的股份制银；行，其一开始就具有现代商业银行的性质，并从事大规模的融资与贷款活动，股份制的商业银行因其资本雄厚、融资能力强，贷款利率低，所以逐步成为现代信用领域的主导形式，银行成为整个社会信用的中心。