第六章投资理财规划
投资理财规划
投资理财规划在当今社会，投资理财已经成为许多人追求财务自由的重要途径。
而在进行投资理财前，一个完善的规划是至关重要的。
本文将从长期规划、风险偏好、资产配置以及资产组合的角度，为大家详细介绍如何进行投资理财规划。
首先，长期规划是投资理财的基础。
我们需要根据自己的财务目标和时间规划，设定一个长期的投资目标。
这个目标可以是购房、子女教育、养老甚至是旅游等，每个人的目标都不尽相同。
在设定目标的同时，也需要考虑自己的财务状况和未来的收入来源，以确保目标的可行性。
其次，了解自己的风险偏好是投资理财规划中至关重要的一环。
投资理财往往伴随着一定的风险，而风险与回报成正比。
如果你更愿意承担一定的风险来获取更高的回报，那么你的投资组合就会更加偏向于高风险高回报的资产。
相反，如果你是一个保守型投资者，那么你可能更倾向于选择低风险低回报的资产。
因此，在制定投资规划时，一定要兼顾自己的风险偏好。
第三，资产配置是投资理财规划中的核心内容。
资产配置是指根据投资者的财务目标和风险偏好，合理分配资金到不同的资产类别中。
常见的资产类别包括股票、债券、房地产、黄金等。
根据不同的市场环境和经济周期，不同的资产类别呈现出不同的表现。
因此，通过合理的资产配置，可以有效降低投资组合的整体风险。
最后，资产组合是投资理财规划中的最后一步。
资产组合是指将各类资产按照一定的比例组合在一起，形成一个整体的投资组合。
通过资产组合，投资者可以实现多样化的投资，从而降低整体风险。
一个优秀的资产组合应该兼顾风险和收益，同时还要与投资者的财务目标和风险偏好相匹配。
综上所述，投资理财规划对于每个投资者来说都至关重要。
通过制定长期的财务目标、了解自己的风险偏好、合理进行资产配置和构建优质的资产组合，我们可以更好地实现财务自由的梦想。
希望以上内容对大家在投资理财规划上有所帮助。
愿大家都能实现自己的财务目标，走上财务自由的道路。
个人应如何进行投资理财规划
汇报人：
2023-12-07
目录
CONTENTS
• 投资理财规划概述 • 投资理财环境分析 • 投资理财产品选择 • 投资理财策略制定 • 投资理财实施与监控 • 个人投资理财案例分析
01
投资理财规划概述
定义与目标
定义
投资理财规划是指通过合理分配 和有效管理个人资产，实现财富 的保值增值，以满足不同阶段的 财务目标。
基金、期货等。
评估投资风险
对所选投资品种进行全面的风 险评估，了解其历史波动率和
相关性等信息。
定期回顾与调整
定期检查投资组合的表现，根 据市场变化和个人需求，适时
调整投资策略。
投资组合调整与监控
组合再平衡
定期检查投资组合的配置比例 ，对于超出预定范围的资产进 行调整，以保持投资组合的稳
定性。
监控市场动态
理财规划的步骤与策略
目标设定
根据个人和家庭的需求，设定 明确的财务目标，例如购房、 养老等。
投资策略制定
根据目标、风险承受能力和市 场环境，制定投资策略，包括 资产配置、投资品种选择等。
财务状况评估
了解自己的收入、支出、资产 和负债情况，为制定理财规划 提供基础数据。
风险承受能力评估
了解自己的风险承受能力，选 择合适的投资产品和策略。
实施与监控
按照制定的投资策略进行投资 操作，同时定期对投资组合进 行监控和调整。
02
投资理财环境分析
经济环境分析
总结词
了解宏观经济环境是投资理财的重要前提。
详细描述
投资者需要关注经济增长、通货膨胀、就业率、利率和货币政策等经济指标，以了解整体经济环境。通过对经济 增长趋势的分析，可以判断未来投资市场的走势；关注通货膨胀可以避免货币贬值的风险；就业率和利率则会影 响投资成本和收益。
CFP国际金融理财师投资规划第六章 大宗商品投资综合练习与答案
CFP国际金融理财师投资规划第六章大宗商品投资综合练习与答案一、单选题1、下列关于反向提油套利说法错误的是（）。
A.反向提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利方法B.当大豆价格大幅上涨时，卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约C.是原料和成品之间的套利D.反向的大豆提油套利是一种套期保值行为【参考答案】：D【试题解析】：大豆提油套利是一种套期保值行为，而反向的大豆提油套利则有一定的投机性质。
2、下列关于大宗商品投资的说法，错误的是（）。
A.大宗商品基本上分为农副产品、金融产品和能源化工产品三类B.大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品C.大宗商品具有价格波动大、供需量大、易于分级等特征D.大宗商品具有很好的抗通胀性【参考答案】：B【试题解析】：大宗商品是指可进入流通领域，而非零售环节，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。
3、下列有关渤海商品交易所现货交易，说法正确的是（）。
A.杠杆交易，采用10%保证金交易方式B.通过大量的交易商集中撮合竞价，形成每日现货价格，具有很强的价格发现功能C.渤海商品交易所商品只涵盖石化，金属的专业领域D.只能在指定日期进行申请实物交割【参考答案】：B【试题解析】：A项，杠杆交易，采用20%保证金交易方式；C项，渤海商品交易所商品涵盖石化、金属、煤炭、农林等专业领域；D项，每日都可申请实物交割，给予现货商交割极大的便利。
4、交收系统使用费进行实物交收时，买卖双方同意按照（）的标准向交易所支付交收系统使用费。
A.6元/吨B.7元/吨C.4元/吨D.5元/吨【参考答案】：D【试题解析】：交收系统使用费进行实物交收时，买卖双方同意按照5元/吨的标准向交易所支付交收系统使用费。
5、铜作为大宗工业原材料，被市场赋予的双重属性是指（）。
A.商品属性和金融属性B.商品属性和货币属性C.商品属性和市场属性D.商品属性和工业属性【参考答案】：A【试题解析】：铜作为大宗工业原材料，被市场赋予双重属性：①本身所具有的商品属性，反映铜本身供求关系的变化对价格走势的作用；②衍生的金融属性，主要体现在利用铜进行投机、风险管理以及套利的市场行为。
《个人理财》第6章 投资规划
第六章 投资规划
11/20/2022
知
识
链
接
14
15
投资目标的确定
• 投资目标，指客户通过投资规划所要实现的目标或者
期望。
• 应根据个人和家庭在短期和长期对资金的需要，建立
的一个具体的、合理的投资目标。
• 客户在不同的财务生命周期阶段，投资目标有明显的
不同；家庭生命周期的不同阶段，财务特征不同，风
④ 挑选散户比例高的货币市场基金，更符合现金类工具的安全
性、流动性原则。
⑤ 注意申购的时间点。
第六章 投资规划
11/20/2022
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债券
• 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资
金向债券投资人出具的，承诺按一定利率定期支付利
息和到期偿还本金的债权债务凭证。
• 债券的特征
① 偿还性
② 流动性
评估风险承受能力时需要考虑的
主要因素评估
理
财
小
贴
士
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第六章 投资规划
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投资者的财务生命周期
• 客户的不同年龄阶段对应着其不同的财务生命周期阶段。一个人
的财务生命周期可以划分为累积阶段、巩固阶段和支出阶段。
理
财
小
贴
士
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2.客户的风险态度
（risk capacity index，简称RCI）
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债券
• 债券投资的风险
① 利率风险（interest rate risk)
② 违约风险（default risk)
③ 通货膨胀风险（inflation risk)
投资理财如何进行理财规划
投资理财如何进行理财规划投资理财是许多人在追求财务自由和增加财富的道路上采取的重要步骤。
然而，投资理财并不简单，需要有一个明确的理财规划，以确保财务目标的实现。
本文将介绍如何进行理财规划，帮助读者在投资理财中取得成功。
第一步：设定理财目标在进行理财规划之前，首先需要设定明确的理财目标。
理财目标可以是短期的，如购买车辆或旅行，也可以是长期的，如支付子女的大学学费或退休计划。
明确的理财目标有助于确定投资的方向和时间轴，并使理财规划更加具体和实际。
第二步：评估个人财务状况了解个人的财务状况对于制定合理的理财规划至关重要。
这包括评估个人的收入、支出、负债和资产状况。
收入可以来自工资、投资回报或其他来源，支出包括生活开销和债务还款，资产可以是现金、股票、房产等。
通过评估个人财务状况，可以确定可投资的资金量和风险承受能力，为理财规划提供基础。
第三步：制定投资策略制定适合自己的投资策略是理财规划中的关键一环。
投资策略应根据个人财务状况、理财目标和风险承受能力来制定。
投资策略可以包括分散投资、定期投资和风险管理等方面。
分散投资可以降低投资风险，定期投资可以平滑市场波动，风险管理可以保护投资不受意外事件的影响。
根据个人喜好和理财目标，可以选择股票、债券、基金、房地产等不同的投资工具。
第四步：执行和监督理财计划制定好理财规划后，需要付诸行动并不断进行监督和调整。
执行理财计划意味着按照制定的投资策略进行投资，并记录投资细节和结果。
定期监督理财计划可以帮助检查投资效果和风险，并根据市场变化和个人需求进行调整。
理财计划应该是灵活的，并且能够适应不同的市场情况和个人变化。
第五步：寻求专业理财建议对于没有专业知识和经验的个人来说，寻求专业理财建议是非常重要的。
财务顾问可以根据个人的情况和需求，提供量身定制的理财规划和投资建议。
他们可以帮助评估风险和机会，并提供专业的投资组合和资产配置建议。
同时，通过与专业理财人员的合作，个人可以学习更多关于投资理财的知识，增强自己的投资能力。
第六章 理财规划计算工具与方法-72法则
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第六章 理财规划计算工具与方法
知识点：72法则
● 定义：
金融学上的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，即用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资（钱）翻番或减半所需时间。
● 详细描述：
假设以1%的复利计算，那么72年后本金就会翻一番，变成原本金的2倍，同理，以6%的复利来计算，那么需要72/6=12年就可完成翻一番这个目标。
但这个法则只适用于利率（或通货膨胀率）在一个合适的区间内的情况下，若利率太高则不适用。
72法则可以有效地节约计算时间，估算结果也与公式计算出的答案非常接近。
例题：
1.章女士购买债券，在名义利率相同的情况下，下列对其比较有利的复利计
息期是（）。
A.1年
B.半年
C.1季
D.1月
正确答案：D
解析：名义利率相同的情况下，实际利率随计息周期数增加而变大。
r=(1+i/m)m-1注意是(1+i/m)的m次方m:1年中的计息周期数i:名义利率r:实际利率。
个人理财(第三版)第06章投资规划
6.3 债券投资
6.3 债券投资
❖6.3.1债券的含义 ❖6.3.2债券与股票的区别 ❖6.3.3债券的票面要素 ❖6.3.4债券的特性 ❖6.3.5债券的种类 ❖ 6.3.6债券的价格和收益计算 ❖6.3.7个人投资债券的方式 ❖6.3.8债券投资的技巧 ❖6.3.9债券投资策略
6.3.1债券的含义
股票涨跌原理 ——供求关系
❖股票流通股是一定的，如果主力大量收集 筹码，可参与买卖的筹码减少，那么物以 稀为贵，买不到股票，只能抬高股价买。 主力建仓完毕就会洗盘，挤出一些意志不 坚定者。到合适机会边拉升边出货，如果 主力出货完毕往往还能缩量上涨一段空间。 这时候风险极大，获利机会也极大。主力 出货完毕，散户的热情也告一段落，那么 股价就会自然降下来或者被主力砸下来。 再走一波下跌建仓。
❖债券是国家政府、金融机构、企业等机构 直接向社会借债筹措资金时，向投资者发 行，并且承诺按规定利率支付利息并按约 定条件偿还本金的债权债务凭证。
▪ 债券的发行人是资金的借入者 ▪ 购买债券的投资者是资金的借出者 ▪ 发行人需要在一定时期还本付息 ▪ 债券是债的证明书，具有法律效力
6.3.2债券与股票的区别
❖交易所的自动撮合系统按“价格优先、时 间优先”原则进行，即在一定价格范围内 （昨收盘价的上下10％或20%之间），优 先撮合最高买入价或最低卖出价。
3.交易费用
❖ 1.印花税。印花税是根据国家税法规定，在股 票(包括Ａ股和Ｂ股)成交后对卖方投资者按照 规定的税率分别征收的税金。基金、债券等均 无此项费用。
鸡蛋不要放在一个篮子里？
❖ 未必！
6.2 股票投资
6.2 股票投资
❖6.2.1股票的定义 ❖6.2.2股票的特征 ❖6.2.3股票的种类 ❖6.2.4股票交易 ❖6.2.5股票交易的基本概念 ❖6.2.6股票投资的基本原则
个人理财各章重点
个人理财各章重点第一章：引言该章主要介绍了个人理财的重要性以及本文接下来要涵盖的内容。
个人理财是指个人根据自己的经济状况和目标制定合理的财务规划，以达到财务自由和稳定的目标。
第二章：目标设定设定理财目标是个人理财的起点。
合理设定目标有助于激励个人积极财务管理，并提供一个明确的方向。
本章将介绍设定目标的原则和方法，并且提供一些实际案例用以说明。
第三章：预算管理预算管理是个人理财中至关重要的一环。
通过制定预算可以掌握自己的收入和支出情况，并合理分配资金。
本章将介绍如何制定有效的预算，包括收入与支出的预测和分析，如何控制开支，以及如何应对紧急情况。
第四章：理财产品理财产品是个人理财的重要工具之一。
本章将介绍各类理财产品的特点和风险，包括储蓄账户、债券、股票、基金等。
同时，还将分享如何选择适合自己的理财产品，以及如何进行风险评估与管理。
第五章：负债管理负债管理是个人理财中必不可少的一部分。
本章将介绍常见的负债类型，如房贷、车贷、信用卡债等，并提供一些有效的还债策略和方法，以帮助个人降低债务风险并提高还款能力。
第六章：投资规划投资规划是实现财务增长的关键。
本章将介绍投资的基本原则和策略，包括分散投资、长期投资、定期投资等。
同时，还将分析不同的投资标的和投资工具，让个人了解如何根据自己的风险承受能力和收益目标进行投资。
第七章：退休规划退休规划是个人理财中一个重要的方面。
本章将介绍退休规划的基本知识和策略，包括如何计算退休储备金、如何选择不同的退休金融产品、如何规划退休后的生活等。
同时，还将提供一些建议和案例，帮助个人安心度过退休生活。
第八章：税务筹划税务筹划是个人理财中一个不可忽视的方面。
本章将介绍如何通过合法的税务筹划来减少个人纳税额，并提供一些实际操作的方法和技巧。
第九章：风险管理风险管理是个人理财中保障财富安全的方法之一。
本章将介绍个人理财中常见的风险，如健康风险、意外风险、财产风险等，并提供一些风险管理的策略和工具，以帮助个人预防和应对风险。
第六章 理财规划计算工具与方法-内部回报率(IRR)
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第六章 理财规划计算工具与方法
知识点：内部回报率（IRR)
● 定义：
内部回报率（IRR），又称内部报酬率或者内部收益率，是指使现金流的现值之和等于零的利率，即净现值等于0的贴现率。
● 详细描述：
对于一个投资项目，如果r＜IRR，表明该项目有利可图；
相反地，如果r＞IRR，表明该项目无利可图。
其中r表示融资成本。
例题：
1.陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期
限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资
，则该投资人3年投资期满将获得的本利和为（）。
A.13000元
B.13210元
C.13310元
D.13500元
正确答案：C
解析：第1年的利息收益=10000×10%=l000（元）；第2年的利息收益
=（10000+1000）×10%=]100（元）；第3年的利息收益
=（10000+1000+1100）×10%=1210（元）。
3年的本利和
=10000+1000+1100+1210=13310（元）。
个人投资理财规划指南(精选)
个人投资理财规划指南(精选)个人投资理财规划指南(精选)随着现代社会的发展，越来越多的人开始关注个人投资理财，希望通过理性的规划和投资来实现财务自由和财富增值。
然而，投资理财并非易事，需要一定的知识和技巧来指导和实践。
本文将为大家提供一份个人投资理财规划的指南，帮助您在投资过程中做出明智的决策。
第一部分：投资目标的设定在进行个人投资理财规划之前，我们需要明确自己的投资目标。
投资目标可以分为短期、中期和长期三个层次。
短期目标可能是购买房产、汽车或者旅游等；中期目标可能是子女教育、创业或者养老等；长期目标则是财务自由和资产增值。
通过明确投资目标，我们可以制定相应的投资计划，并在投资过程中持续衡量和调整。
第二部分：投资知识的学习在进行个人投资理财之前，我们需要系统地学习投资知识。
投资知识涵盖金融市场、金融产品、投资工具和投资策略等方面。
可以通过读书、参加培训班和与专业人士交流等方式，提升自己的投资水平。
此外，还需要关注时事和市场动态，了解最新的政策和投资机会，以便做出明智的投资决策。
第三部分：风险与收益的平衡在个人投资过程中，风险与收益是不可避免的。
投资者需要在追求高收益的同时，合理控制投资风险。
一般来说，风险较高的投资往往具有较高的回报，风险较低的投资则具有较低的回报。
根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资组合，将风险和收益进行平衡，并制定相应的风险管理策略。
第四部分：分散投资与资产配置分散投资是降低投资风险的有效方式之一。
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，要将资金分散投资于多个领域、多个行业和多个投资品种，减少某个投资的风险对整体投资的影响。
此外，根据个人风险偏好和预期收益，进行合理的资产配置。
常见的资产包括股票、债券、房地产、黄金等，投资者可以根据自己的情况进行选择。
第五部分：长期投资的原则长期投资是实现财务自由和资产增值的重要方式。
在进行长期投资时，需要遵循以下原则：首先是耐心，要以长期视角来看待投资，不要被短期波动影响判断；其次是坚持，要有定期定额的投资习惯，并长期坚持下去；最后是纪律，要严格遵守投资计划和策略，不盲目跟风和冲动交易。
第六章 理财规划计算工具与方法-现值与终值的计算
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第六章 理财规划计算工具与方法知识点：现值与终值的计算● 定义：（一）单期中的终值（二）单期中的现值（三）多期中的终值（四）多期中的现值● 详细描述：（一）单期中的终值单期中的终值指某笔资金在投资一期后的价值。
一般用于计算单次收益，比如一年期的定期存款，一期的理财产品等。
单期中终值的计算公式为FV=PV×（1+r）（二）单期中的现值单期中的现值是单期中的终值的逆运算，它一般用于在已知一期投资后的价值，来计算现在需要投资的金额。
一般广泛运用在债券价格的计算。
单期中现值的计算公式为PV=FV/（1+r）（三）多期中的终值多期中的终值表示一定金额投资某种产品，并持续好几期，在最后一期结束后所获得的最终价值。
它是现在金融市场中比较普遍的收益率计算方式，目前大多数的理财工具都是使用复利计算。
计算多期中终值的公式为其中，PV是期初的价值，r是利率，t是投资时间，（四）多期中的现值计算多期中现值的公式为PV=FV/其中，r是利率，t是投资时间，FV是期末的价值，1/例题：1.下列选项中决定货币具有时间价值的因素有（）。
A.通货膨胀会引起货币贬值B.货币有自我增值能力C.占有货币需要付出机会成本D.投资需要风险补偿E.货币是不可再生资源正确答案：A,C,D解析：决定货币具有时间价值的因素有ACD2.现年45岁的李先生决定自今年起每年过生日时将10000元存入银行直到60岁退休，假定存款的利率是3%并保持不变，则退休时李先生将拥有多少的银行存款可用于退休养老之用（）A.191569B.192213C.191012D.192567正确答案：A解析：FV=（C/r）*[(1+r)^t-1]年金终值问题10000/3%*[(133%)^15-1]*(1+3%)=191568.813（元）。
3.若经济出现萧条，衰退，正常和繁荣的概率分别为25%，10%，35%，30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为-20%，10%，30%，50%，则该理财产品的期望收益率为（）A.21.5%C.26.5%D.25.5%正确答案：A解析：期望收益率=25%*（-20%）+10%*10%+35%*30%+30%*50%=21.5%4.投资本金20万元，在年复利5.5％情况下，大约需要()年可使本金达到40万元。
第六章 理财规划计算工具与方法-增长型年金
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第六章 理财规划计算工具与方法
知识点：增长型年金
● 定义：
（一）普通增长型年金
（二）增长型永续年金
● 详细描述：
（一）普通增长型年金
增长型年金（等比增长型年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。
（二）增长型永续年金
增长型永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。
（期末）增长型永续年金的现值计算公式（r＞g）为：PV=C/r-g
例题：
1.任太太每年年初将5000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为
4%，下列说法正确的是()。
A.以单利计算，第三年年底的本利和是16200元
B.以复利计算，第三年年底的本利和是16232.3元
C.年连续复利是3.92%
D.若每半年付息一次，则第三年年底的本息和是16244.97元
E.若每季度付息一次，则第三年年底的本息和是16251.43元
正确答案：A,B,C,D,E
解析：期初年金终值：FV=(C/r)*[(1+r)^t-1]*（1+r）。
第六章理财规划计算工具与方法
（二）货币时间价值的影响因素
1.时间；2.收益率或通货膨胀率；3.单利与复利。
二、时间价值的基本参数
（一）现值 （二）终值 （三）时间 （四）利率 即期间发生的现金流在期初的价值，用PV表示。 即期间发生的现金流在期末的价值，用FV表示。 货币价值的参照系数，用t表示。 影响金钱时间价值程度的波动要素，用r表示。
FVEND PMT (1 r ) n 1 r
其中，FV代表期末普通年金终值； PMT代表年金；
(1 r ) n 1 r 代表期末普通年金终值系数；
r代表投资回报率； n代表期数。 以上参数中，n与r作为普通年金终值系数表的参照变量。表中的系数即为当 年金为1元的时候，在某固定投资报酬率下的期末普通年金终值。
（三）普通年金终值
普通年金终值是通过货币时间价值，在给定的回报率下，计算年金现金流的 终值之和，以计算期期末为基准。 普通年金现金流一般都具备等额与连续两个特征： 每期的现金流入和流出的 金额必须固定且出入方向一致， 并保证在计算期内各期现金流量不能中断。没有 满足以上两个特征都不算是普通年金。 实际生活中的现金流的周期并不一定以年为周期，也可以是半年、季度、月 现金流。根据现金流发生的时间，年金可以分为期末普通年金与期初普通年金。 通过检查当n=1的时候年金终值系数是否为1， 可以判断查表法中的年金表格是期 末还是期初普通年金。 期初普通年金在期初就有现金流入，所以期末价值大于1； 期末普通年金由于在期末才发生资金投入，因此期末价值等于1。通常情况下， 年金是指期末普通年金。 期末普通年金终值的表达式为：
一、期末年金与期初年金
根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可分为期初年金和期末年金。期
初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项， 即现金流发生在当期 期初；期末年金即现金流发生在当期期末。
公司理财第六章-项目投资决策
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 “齐普斯凯特净化器”现金流量的时间线 NPV= –4,693
-$1,000 –500 -500 -500 -500 -1,500 -500 -500 -500 -500 -500
6-0 本章要点
• 了解如何确定与资本投资有关的各类现金流量 • 能够按照税收规定，计算折旧费用 • 明确如何将通货膨胀纳入资本预算 • 掌握经营性现金流的各种计算方法 • 掌握约当年均成本方法 • 理解并能应用场景分析和敏感性分析 • 理解各种形式的盈亏平衡分析
6-1 本章概览
• 6.1 增量现金流量 • 6.2 包尔得文公司：一个例子 • 6.3 通货膨胀与资本预算 • 6.4 经营性现金流量的不同算法 • 6.5 不同生命周期的投资：约当年均成本法 • 6.6 敏感性分析、情景分析和盈亏平衡分析
• 这忽略了一个事实，凯迪拉克净化器使用时间 要多1倍。考虑这点，凯迪拉克净化器实际上是 更便宜。
6-21 不同生命周期的投资
• 设备重置法
– 重复项目，直到它们开始和结束在同一时间。 – 计算“重复项目”的净现值。
• 约当年均成本法
参考p124
6-22 设备重置法
“凯迪拉克净化器”现金流量的时间线 NPV= –4,614
• 副效应相关
– 侵蚀效应是指新项目减少原有产品的销售量和 现金流；
– 协同效应是指新项目同时增加了原有产品的销 售量和现金流。
P113：例题6-4说明了侵蚀效应和协同效应可能 会使得资本预算得出相反的结论。
6-6 估计现金流量
• 经营现金流量 OCF = EBIT（息税前利润 ） – 税收 + 折旧
第六章--理财规划计算工具与方法
第六章理财规划计算工具与方法★考纲要求1.熟悉货币时间价值及其影响因素；2.掌握货币时间价值的基本参数、现值与终值、72法则和有效利率的计算方法及运用；3.掌握规则现金流与不规则现金流的计算方法及运用；4.掌握复利与年金系数表的计算方法及运用；5.了解财务计算器和Excel在理财规划中的使用；6.了解不同理财工具的特点及比较；7.熟悉货币时间价值在理财规划中的使用。
★章节结构货币时间价值概念与影响因素时间价值的基本参数货币时间价值的基本概念现值与终值的计算72法则有效利率的计算期末年金与期初年金规则现金流的计算永续年金增长型年金净现值不规则现金流的计算内部回报率复利与年金系数表财务计算器理财规划计算工具 Excel的使用金融理财工具的特点及比较货币时间价值在理财规划中的应用★内容精讲第一节货币时间价值的基本概念命题点一货币时间价值的概念货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。
货币之所以具有时间价值，主要是因为以下三点：(1)现在持有的货币可以用作投资，从而获得投资回报。
(2)货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低。
(3)未来的投资收入预期具有不确定性。
货币时间价值的影响因素：1.时间。
时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。
2.收益率或通货膨胀率。
收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。
3.单利与复利。
单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
【经典真题】1.单选:在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用（）A.单利B.复利C.年金D.普通年金答案：B解析：利息资本化以后，资本化的利息就成了本金，即所谓利滚利，因此，资金时间价值的计算基础应采用复利。
投资理财规划PPT课件
个人理财案例二：股票与基金的投资策略
总结词
积极型投资策略
详细描述
该案例适合有一定风险承受能力的投资者，通过投资股票和基金，追求较高的收 益。投资者需要关注市场动态，掌握股票和基金的投资技巧，合理配置资产。
个人理财案例三：中产家庭资产配置方案
总结词
多元化投资策略
详细描述
该案例针对中产家庭，通过多元化的投资方式，分散风险，提高收益。除了股票、基金、保险等投资 品种外，还可以考虑投资房地产、艺术品等。中产家庭需要关注市场变化，灵活调整资产配置。
优点
提供风险保障，保障家庭经济安 全。
缺点
保险产品的收益通常较低，主要 关注风险保障功能。
其他投资工具
其他投资工具
包括房地产、黄金、外汇等投资品种。
优点
各具特点，能够满足不同投资者的需求。
缺点
需要投资者具备一定的专业知识和市场判断能力。
03
个人财务状况分析
收入状况分析
01
02
03
04
工资收入
包括基本工资、奖金、津贴等 收入来源。
理财规划的目的是帮助个人或家庭实 现财务自由和长期财务安全，提高生 活质量和未来的保障。
理财规划的重要性
提高财务自由度
通过理财规划，个人或家庭可以 更好地管理自己的财务，提高财 务自由度，实现财富的自主支配。规 Nhomakorabea财务风险
合理的理财规划可以帮助个人或家 庭规避财务风险，减少不必要的损 失，确保财务安全。
如房地产、黄金等，根据市场情况和投资 者偏好进行合理配置。
06
投资理财案例分析
个人理财案例一：储蓄存款与保险产品的组合
总结词
稳健型投资策略
第六章 理财规划工具与方法
C．6883.42
答案：A
D．6920.59
答案解析： FV=C/r*[(1+r）t-1]*（1+r）
第二节 规则现金流的计算
【2012年真题，多选】 以下的现金流入可以看作
是年金的有（ ）。 A．每月从社保部门领取的养老金
B．从保险公司领取的养老金
C．每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供 D．基金的定额定投 E．每月固定的房租 答案：ABCDE
复利现值系数表
n／r 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1％ 0.990 1.980 0.971 0.961 0.951 0.942 0.933 0.923 0.914 0.905 0.896 0.887 2％ 0.980 0.962 0.943 0.924 0.906 0.888 0.870 0.853 0.837 0.820 0.805 0.789 3％ 0.971 0.943 0.915 0.888 0.863 0.838 0.813 0.789 0.766 0.7“ 0.723 0.701 4％ 0.962 0.924 0.889 0.855 0.822 0.791 0.760 0.730 0.703 0.676 0.650 0.625 5％ 0.952 0.907 0.864 0.822 0.784 0.746 0.711 0.677 0.645 0.614 0.585 0.557 6％ 0.943 0.890 0.840 0.792 0.747 0.705 0.665 0.627 0.592 0.558 0.527 0.497 7％ 0.935 0.873 0.816 0.763 0.713 0.666 0.623 0.582 0.544 0.508 0.475 0.444 8％ 0.926 0.858 0.794 0.735 0.681 0.630 0.583 0.540 0.500 0.463 0.429 0.397 9％ 0.917 0.842 0.772 0.708 0.650 0.596 0.547 0.502 0.460 0.422 0.388 0.355
投资理财规划
投资理财规划投资理财规划是一项复杂而重要的任务，特别是对于那些希望实现财务目标的人来说。
以下是一个700字的投资理财规划，旨在帮助读者实现财务自由和长期稳定的财富增长。
首先，一个成功的投资理财规划需要明确的目标和时间框架。
将财务目标分为短期、中期和长期目标，并为每个目标制定具体的目标金额、实现时间和所需的投资收益率。
例如，短期目标可能是购买一辆新车，中期目标可能是购买一套房产，长期目标可能是在退休时拥有足够的财务安全感。
其次，投资者应评估自己的风险承受能力和投资知识水平，以确定适合自己的投资组合。
如果投资者对金融市场了解较少或是风险承受能力较低，可以选择较为稳健的投资产品，如定期存款、债券或指数基金。
如果投资者有一定的风险承受能力和投资知识，可以考虑投资股票、房地产或创业项目等高风险高回报的投资。
其次，投资者应注意分散投资的原则，将资金分散投资于不同的资产类别和地区。
这样可以降低单一投资带来的风险，提高整体投资组合的稳定性。
同时，还可根据市场情况进行资产配置调整，以追求更好的风险收益平衡。
此外，投资者应定期进行投资组合的回顾和调整。
市场状况和个人目标的变化可能导致投资组合的偏离。
因此，投资者应该每年或每半年对自己的投资组合进行回顾，并根据市场情况和个人目标的变化进行适当调整。
最后，投资者应保持充足的现金储备。
现金储备是应对紧急情况和投资机会的重要资源，可以帮助投资者避免因突发事件而被迫抛售投资品，或错失投资机会。
建议将3-6个月的生活费用作为现金储备，放在流动性较好的银行或货币市场基金中。
总之，一个成功的投资理财规划应具备明确的目标和时间框架、合适的投资组合、分散投资、定期回顾调整和充足的现金储备。
投资者需要认真分析自己的财务状况和目标，并根据自身情况制定适合自己的投资计划。
同时，投资者还需要注意投资的风险和收益之间的平衡，以实现长期稳定的财富增长和财务自由。
投资理财规划指南
投资理财规划指南第1章投资理财基础理念 (3)1.1 投资理财的重要性 (3)1.2 理财规划的基本原则 (3)1.3 投资者风险承受能力评估 (4)第2章货币时间价值与财务计算 (4)2.1 货币时间价值的概念 (4)2.2 常见财务计算方法 (4)2.3 投资收益与风险的量化分析 (5)第3章理财规划工具与产品 (5)3.1 银行理财产品 (5)3.2 债券投资 (6)3.3 股票投资 (6)3.4 基金投资 (6)第4章保险规划 (7)4.1 保险基础知识 (7)4.1.1 保险的定义与功能 (7)4.1.2 保险的分类 (7)4.1.3 保险合同 (7)4.2 保险产品的选择与配置 (7)4.2.1 人身保险产品选择 (7)4.2.2 财产保险产品选择 (7)4.2.3 保险配置策略 (8)4.3 保险规划案例解析 (8)第5章股票投资策略 (8)5.1 股票投资的基本面分析 (8)5.1.1 财务报表分析 (8)5.1.2 行业分析 (8)5.1.3 宏观经济分析 (9)5.2 技术分析在股票投资中的应用 (9)5.2.1 趋势分析 (9)5.2.2 图表分析 (9)5.2.3 技术指标 (9)5.3 股票投资风险管理 (9)5.3.1 分散投资 (9)5.3.2 止损和止盈 (9)5.3.3 仓位控制 (9)5.3.4 持续学习 (9)第6章基金投资策略 (10)6.1 基金分类与选择 (10)6.2 基金定投策略 (10)6.3 指数基金与主动管理基金的投资策略 (10)第7章固定收益产品投资 (11)7.1 债券投资策略 (11)7.1.1 收益率曲线骑乘策略 (11)7.1.2 信用债投资策略 (11)7.1.3 利率债投资策略 (12)7.1.4 套利策略 (12)7.2 国债逆回购投资 (12)7.2.1 安全性高 (12)7.2.2 收益稳定 (12)7.2.3 流动性好 (12)7.3 可转换债券投资 (12)7.3.1 转股条款 (12)7.3.2 债券价值与转股价值 (12)7.3.3 信用风险 (12)7.3.4 市场波动风险 (12)第8章金融衍生品投资 (13)8.1 金融衍生品基础概念 (13)8.1.1 金融衍生品分类 (13)8.1.2 金融衍生品的作用 (13)8.2 期权投资策略 (13)8.2.1 买入看涨期权 (13)8.2.2 买入看跌期权 (13)8.2.3 卖出看涨期权 (14)8.2.4 卖出看跌期权 (14)8.2.5 预备性组合策略 (14)8.3 商品期货投资策略 (14)8.3.1 多头策略 (14)8.3.2 空头策略 (14)8.3.3 套利策略 (14)8.3.4 跨品种套利 (14)8.3.5 跨期套利 (14)第9章跨境投资与税务规划 (14)9.1 跨境投资渠道与工具 (15)9.1.1 跨境投资渠道 (15)9.1.2 跨境投资工具 (15)9.2 税务规划基础知识 (15)9.2.1 税务规划的定义 (15)9.2.2 税务规划的原则 (15)9.2.3 税务规划的方法 (15)9.3 跨境投资税务规划案例解析 (16)9.3.1 投资前的税务规划 (16)9.3.2 投资过程中的税务规划 (16)第10章退休规划与遗产传承 (16)10.1 退休规划的重要性与步骤 (16)10.1.1 评估退休需求 (16)10.1.2 制定退休规划目标 (16)10.1.3 评估现有资源 (17)10.1.4 制定退休规划策略 (17)10.2 退休金的筹备与投资 (17)10.2.1 储蓄规划 (17)10.2.2 投资规划 (17)10.2.3 利用税收优惠政策 (17)10.3 遗产传承规划与法律问题 (17)10.3.1 遗产传承规划的重要性 (17)10.3.2 遗产传承工具的选择 (18)10.3.3 法律问题 (18)10.4 退休规划与遗产传承的实际操作案例 (18)10.4.1 案例一：张先生通过储蓄和投资，实现提前退休的目标 (18)10.4.2 案例二：李女士利用遗嘱和信托，成功传承家族财富 (18)10.4.3 案例三：王先生通过调整投资策略，降低退休后的税负 (18)第1章投资理财基础理念1.1 投资理财的重要性投资理财作为现代社会个人财富管理的重要组成部分，其重要性不言而喻。