项目融资 戴大双ppt
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第十章-项目融资(选自投资银行学精讲)PPT课件
总之，项目融资一般适用于竞争性不强的 行业。具体来说，只有那些通过对用户收 费取得收益的设施和服务才适合项目融资 。这类项目尽管建设周期长，投资量大， 但收益稳定，受市场变化影响小，故其对 5 投资者具有一定的吸引力。
第一节 项目融资概述
2024/10/16
二、项目融资的基本特点
（一）项目导向性
33
2024/10/16
二、项目风险分析 国际项目中小企业融资中一般存在信用风险、完工风
险、生产经营风险、市场风险、金融风险、政治风险 和环境保护风险等常见风险。现在我们就来看看在电 厂这个项目中究竟存在哪些比较突出的风险。
34
2024/10/16
项目是火力发电厂建设，为确保电力生产，必须有充足的
（三）风险分担
项目融资的重要特征 为了实现有限追索，项目发起人（即实际借款人）、贷
款人以及其他项目参与方（如施工方）一般通过达成协 议、做出保证等形式分担项目的风险。
一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独 承担全部债务的风险责任。
8
2024/10/16
第一节 项目融资概述
（四）表外融资 项目融资的债务不表现在项目发起者（即实际借款人）
煤炭供应。因此，妥善地解决能源供应风险的问题就具有
特殊的重要意义。中国的煤炭产量居世界第一，而且项目
合作的中方深圳特区电力开发公司已经签订了煤炭供应协
议，负责提供项目生产所需的煤炭。考虑到中方的政府背
景以及中国政府支持特区开发建设的宏观政策，因而项目
能源供应是比较有保障的。在经营管理方面，中方负责向
（4）收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主 国来说，项目建成后会有大量外汇流出
（5）项目不计入承包商的资产负债表，承包商不必暴露
第一节 项目融资概述
2024/10/16
二、项目融资的基本特点
（一）项目导向性
33
2024/10/16
二、项目风险分析 国际项目中小企业融资中一般存在信用风险、完工风
险、生产经营风险、市场风险、金融风险、政治风险 和环境保护风险等常见风险。现在我们就来看看在电 厂这个项目中究竟存在哪些比较突出的风险。
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2024/10/16
项目是火力发电厂建设，为确保电力生产，必须有充足的
（三）风险分担
项目融资的重要特征 为了实现有限追索，项目发起人（即实际借款人）、贷
款人以及其他项目参与方（如施工方）一般通过达成协 议、做出保证等形式分担项目的风险。
一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独 承担全部债务的风险责任。
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2024/10/16
第一节 项目融资概述
（四）表外融资 项目融资的债务不表现在项目发起者（即实际借款人）
煤炭供应。因此，妥善地解决能源供应风险的问题就具有
特殊的重要意义。中国的煤炭产量居世界第一，而且项目
合作的中方深圳特区电力开发公司已经签订了煤炭供应协
议，负责提供项目生产所需的煤炭。考虑到中方的政府背
景以及中国政府支持特区开发建设的宏观政策，因而项目
能源供应是比较有保障的。在经营管理方面，中方负责向
（4）收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主 国来说，项目建成后会有大量外汇流出
（5）项目不计入承包商的资产负债表，承包商不必暴露
项目融资概述PPT课件
31
中国原国家计委与外汇 管理局的定义
项目融资是指以境内建设项目的名义在 境外筹措外汇资金，并仅以项目自身预 期收入和资产对外承担债务偿还责任的 融资方式。
32
项目融资的定义
P K Nevit《项目融资》（1995）的定义 美国财会标准手册中的定义 国际著名法律公司Clifford Chance的定义 中国原国家计委与外汇管理局的定义
10
重点掌握内容
项目融资的定义； 项目融资与公司融资的区别； 项目融资的适用范围； 项目融资成功条件。
11
1.1 项目融资的定义
广义项目:一个组织为实现自己既定的目
标，在一定的时间、地点、人员和资源约 束条件下，所开展的一种具有一定独特性 和不确定性的一次性工作。
狭义项目:具有特定范围的大型项目。
34
传统的融资方式
传统的融资方式是一个公司主要利用自身 的资信能力安排融资。外部资金拥有者在 决定是否投资或是否提供贷款时的主要依 据是公司作为一个整体的资产负债、利润 及现金流量状况，对具体项目的考虑是次 要的。
35
传统融资与项目融资比较
传统融资，贷款人考虑
将要建设的项目的前景 借款人的资信状况
26
追索权·有限追索权·无追索权 有限追索权：贷款人只在某个特定阶
段或规定范围内，对项目的借款人追索， 不能追索到借款人除该项目资产、现金 流量以及所承担义务之外的财产。
27
追索权·有限追索权·无追索权
无追索权： 有限追索权的特例，即贷 款人对借款பைடு நூலகம்的追索仅依赖于项目本 身的经济强度。
28
P.K. Nevit项目融资的定义
3
贷款方有完全追索权
4
第二种方式：
中国原国家计委与外汇 管理局的定义
项目融资是指以境内建设项目的名义在 境外筹措外汇资金，并仅以项目自身预 期收入和资产对外承担债务偿还责任的 融资方式。
32
项目融资的定义
P K Nevit《项目融资》（1995）的定义 美国财会标准手册中的定义 国际著名法律公司Clifford Chance的定义 中国原国家计委与外汇管理局的定义
10
重点掌握内容
项目融资的定义； 项目融资与公司融资的区别； 项目融资的适用范围； 项目融资成功条件。
11
1.1 项目融资的定义
广义项目:一个组织为实现自己既定的目
标，在一定的时间、地点、人员和资源约 束条件下，所开展的一种具有一定独特性 和不确定性的一次性工作。
狭义项目:具有特定范围的大型项目。
34
传统的融资方式
传统的融资方式是一个公司主要利用自身 的资信能力安排融资。外部资金拥有者在 决定是否投资或是否提供贷款时的主要依 据是公司作为一个整体的资产负债、利润 及现金流量状况，对具体项目的考虑是次 要的。
35
传统融资与项目融资比较
传统融资，贷款人考虑
将要建设的项目的前景 借款人的资信状况
26
追索权·有限追索权·无追索权 有限追索权：贷款人只在某个特定阶
段或规定范围内，对项目的借款人追索， 不能追索到借款人除该项目资产、现金 流量以及所承担义务之外的财产。
27
追索权·有限追索权·无追索权
无追索权： 有限追索权的特例，即贷 款人对借款பைடு நூலகம்的追索仅依赖于项目本 身的经济强度。
28
P.K. Nevit项目融资的定义
3
贷款方有完全追索权
4
第二种方式：
团队项目融资合作计划动态授课PPT课件
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项目发展计划
第四部分
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具体产品运营
第三部分
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公司团队介绍
第一部分
请在此处添加正文内容，根据需要调整字体与字号，建议采用两端对齐方式。
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项目发展计划
第四部分
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项目融资讲义PPT课件
• 有限合伙人可以利用项目前期亏损和投资优惠 获得税务上的好处。并可借参与有限合伙制项 目进入某赢利前景较好而自身不具备技术和管 理能力的投资领域。
契约型合资结构
• 契约型合资结构根据投资者间的合资协议建立。
• 在契约型合资项目中，每个投资者直接拥有全部项 目资产的一部分；
• 根据项目投资计划，每个投资者投入一定比例的资 金，并有权独立处置相应比例的最终产品；
信托基金受托管理人 管理协议
信托协议 信托单位持有人
银行
信托单位持有人协议
信托基金经理
信托基金 项目
融资安排
典型的信托基金投资结构
信托基金结构的优缺点
优点：
• 有限责任 • 融资安排比较容易
• 项目现金流量的控 制相对比较容易
缺点： • 税务安排灵活性差 • 投资结构比较复杂
项目融资中信用保证包含的新内容
普通合伙人 管理协议 普通合伙协议
担保
有限合伙制项目
融资协议
有限合伙协议 有限合伙人
银行及其它金融机构
有限合伙制项目投资结构
有限合伙制结构的吸引力所在
• 有限合伙制具备普通合伙制在税务安排上的优 点，又在一定程度上避免了责任连带问题。
• 在有限合伙制项目中，普通合伙人一般是在该 项目领域具有技术管理特长的公司。出于资金、 风险、投资成本等多方面的考虑，吸收有限合 伙人参与投资，分担风险并分享利润。
• 银行对项目资产处置权的控制
超过一定金额的资产处置须经贷款银行批准。
投资结构对项目融资安排的影响
• 贷款的分割
– 公司型合资结构作为一个整体有利于银行对项 目现金流量、决策权和资产处置权的监控；
– 非公司型合资结构由于贷款分割增加增加了银 行对项目监控的难度。
契约型合资结构
• 契约型合资结构根据投资者间的合资协议建立。
• 在契约型合资项目中，每个投资者直接拥有全部项 目资产的一部分；
• 根据项目投资计划，每个投资者投入一定比例的资 金，并有权独立处置相应比例的最终产品；
信托基金受托管理人 管理协议
信托协议 信托单位持有人
银行
信托单位持有人协议
信托基金经理
信托基金 项目
融资安排
典型的信托基金投资结构
信托基金结构的优缺点
优点：
• 有限责任 • 融资安排比较容易
• 项目现金流量的控 制相对比较容易
缺点： • 税务安排灵活性差 • 投资结构比较复杂
项目融资中信用保证包含的新内容
普通合伙人 管理协议 普通合伙协议
担保
有限合伙制项目
融资协议
有限合伙协议 有限合伙人
银行及其它金融机构
有限合伙制项目投资结构
有限合伙制结构的吸引力所在
• 有限合伙制具备普通合伙制在税务安排上的优 点，又在一定程度上避免了责任连带问题。
• 在有限合伙制项目中，普通合伙人一般是在该 项目领域具有技术管理特长的公司。出于资金、 风险、投资成本等多方面的考虑，吸收有限合 伙人参与投资，分担风险并分享利润。
• 银行对项目资产处置权的控制
超过一定金额的资产处置须经贷款银行批准。
投资结构对项目融资安排的影响
• 贷款的分割
– 公司型合资结构作为一个整体有利于银行对项 目现金流量、决策权和资产处置权的监控；
– 非公司型合资结构由于贷款分割增加增加了银 行对项目监控的难度。
项目融资管理概述(ppt 64页)
护合同提供的间接担保等。
(三)意向性担保
1．安慰信（发起人或政府写给贷款人，对发放给项目 公司的贷款表示支持的信。）
2．东道国政府的支持 提供意愿性担保。
(1)保证坚持“非歧视原则”。 (2)保证担保外汇的可获得性。 (3)保证不对项目实施没收或国有化政策。 (4)保证不实施歧视性的外汇管制措施。 (5)保证项目公司能得到必要的特许经营协议和其他
(5)BOT融资模式使作为特许权授予者的公共部门能 够将项目的建设、融资、经营风险
转移给私人部门，增强公共部门的稳定性。
2．BOT融资模式对项目主办者的吸引力
(1)BOT项目独特的定位优势和资源优势，这种 优势确保了投资者获得稳定的市场份额 和资金 回报率。
(2)BOT项目经营独占性的市场竞争地位，可以 使项目主办者有机会涉足于项目业主国的基础性 领域，为将来的投资活动打下一个良好的基础。
☆ 项目融资结构设计
☆ 项目融资顾问选聘 ☆ 项目融资方案设计
项目融资谈判
项目融资的实施
略（四）项目融资成功的条件
主要有以下五个方面：
1、做好项目选择与风险分析工作 2、确保项目融资法律结构严谨无误 3、及早确定项目资金的来源 4、确保项目管理结构的合理性 5、充分调动项目利益相关者的积极性
亿的新增消费规模，约拉动最终消费增长1.6个百分点。
（六）项目融资与传统的公司融资的区别
内容
融资主体 还款基础
债务追索权 风险承担者 债务影响
贷款程序 项目周期 融资成本 贷款人对项目的管理权 典型负债率
项目融资
公司融资
项目公司
发起人
项目未来的收益和资产
发起人和担保人的信 用
对项目发起人有限追索 对发起人全额追索
(三)意向性担保
1．安慰信（发起人或政府写给贷款人，对发放给项目 公司的贷款表示支持的信。）
2．东道国政府的支持 提供意愿性担保。
(1)保证坚持“非歧视原则”。 (2)保证担保外汇的可获得性。 (3)保证不对项目实施没收或国有化政策。 (4)保证不实施歧视性的外汇管制措施。 (5)保证项目公司能得到必要的特许经营协议和其他
(5)BOT融资模式使作为特许权授予者的公共部门能 够将项目的建设、融资、经营风险
转移给私人部门，增强公共部门的稳定性。
2．BOT融资模式对项目主办者的吸引力
(1)BOT项目独特的定位优势和资源优势，这种 优势确保了投资者获得稳定的市场份额 和资金 回报率。
(2)BOT项目经营独占性的市场竞争地位，可以 使项目主办者有机会涉足于项目业主国的基础性 领域，为将来的投资活动打下一个良好的基础。
☆ 项目融资结构设计
☆ 项目融资顾问选聘 ☆ 项目融资方案设计
项目融资谈判
项目融资的实施
略（四）项目融资成功的条件
主要有以下五个方面：
1、做好项目选择与风险分析工作 2、确保项目融资法律结构严谨无误 3、及早确定项目资金的来源 4、确保项目管理结构的合理性 5、充分调动项目利益相关者的积极性
亿的新增消费规模，约拉动最终消费增长1.6个百分点。
（六）项目融资与传统的公司融资的区别
内容
融资主体 还款基础
债务追索权 风险承担者 债务影响
贷款程序 项目周期 融资成本 贷款人对项目的管理权 典型负债率
项目融资
公司融资
项目公司
发起人
项目未来的收益和资产
发起人和担保人的信 用
对项目发起人有限追索 对发起人全额追索
第九章--项目融资 35页PPT文档
以“生产支付”为基础的融资模式。生产型项目 如石油、天然气开发
以“融资租赁”为基础的融资模式。应用于大型 设备、大型项目
BOT项目融资模式。主要应用于公共基础设施建 设。
TOT模式
ABS模式
2.3项目整体资金结构设计
资金结构包括：股本金、准股本金、债务资金 股本金来源：国家财政拨款、企业利润留成、发
东道国政府：提供投资环境、土地、基础设施、 能源供应、特许经营权
保证人：业主、第三方如：设备供应商、销售商、 产品购买方、承包商、政府机构
保险公司
第二投资银行在项目融资中的主要 角色－－财务顾问
协助客户（项目公司）评估项目融资的可 行性：从财务、技术和风险角度评估
协助客户设计项目的整体资金结构 协助客户设计项目融资模式 协助客户设计项目融资的担保方案
评估项目可行性报告，确保项目公司具有先进的管理 经验和技术支持
项目发起人资本金到位并提供其它形式的支持 要求承包商提供履约担保 敦促产品购买者签订照付不议合同或长期购买合同 要求项目供应商提供长期供货合同 要求项目公司提供担保合同或其它现金差额补偿协议 评估保险公司、再保险公司的支付能力 东道国政府出具履约担保或安慰函 正确选择国际商事仲裁机构
调价或延长特许权 货币自由兑换和汇出风险。管理方法：投保、选择法
律明确规定保证兑换的东道国的项目或在协议中具体 规定可以兑换、换成等价商品在国际市场上出售。 能源供应和其它辅助设施不配套风险。管理方法：合 同明确各方义务
法律风险：法律变动给项目带来的风险
系统风险的识别与管理（1）
信用风险。指项目参与各方都存在着不履约的风 险，管理方法：
国家政策风险。包括国有化风险（如伊拉克在入侵科威特时，没 收对伊拉克敌意的国家在伊的资产达45亿美元；增税、拒绝颁发 许可证）和公共政策及法律变化的风险（导致成本增加）。风险 管理方法：
以“融资租赁”为基础的融资模式。应用于大型 设备、大型项目
BOT项目融资模式。主要应用于公共基础设施建 设。
TOT模式
ABS模式
2.3项目整体资金结构设计
资金结构包括：股本金、准股本金、债务资金 股本金来源：国家财政拨款、企业利润留成、发
东道国政府：提供投资环境、土地、基础设施、 能源供应、特许经营权
保证人：业主、第三方如：设备供应商、销售商、 产品购买方、承包商、政府机构
保险公司
第二投资银行在项目融资中的主要 角色－－财务顾问
协助客户（项目公司）评估项目融资的可 行性：从财务、技术和风险角度评估
协助客户设计项目的整体资金结构 协助客户设计项目融资模式 协助客户设计项目融资的担保方案
评估项目可行性报告，确保项目公司具有先进的管理 经验和技术支持
项目发起人资本金到位并提供其它形式的支持 要求承包商提供履约担保 敦促产品购买者签订照付不议合同或长期购买合同 要求项目供应商提供长期供货合同 要求项目公司提供担保合同或其它现金差额补偿协议 评估保险公司、再保险公司的支付能力 东道国政府出具履约担保或安慰函 正确选择国际商事仲裁机构
调价或延长特许权 货币自由兑换和汇出风险。管理方法：投保、选择法
律明确规定保证兑换的东道国的项目或在协议中具体 规定可以兑换、换成等价商品在国际市场上出售。 能源供应和其它辅助设施不配套风险。管理方法：合 同明确各方义务
法律风险：法律变动给项目带来的风险
系统风险的识别与管理（1）
信用风险。指项目参与各方都存在着不履约的风 险，管理方法：
国家政策风险。包括国有化风险（如伊拉克在入侵科威特时，没 收对伊拉克敌意的国家在伊的资产达45亿美元；增税、拒绝颁发 许可证）和公共政策及法律变化的风险（导致成本增加）。风险 管理方法：
企业项目盛大招商融资合作PPT课件资料
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单击此处添加段落文本单击 “百米之台，起于垒土”，珍惜身边的风景，抓住每一次机会，一步一个脚印，阶梯就有可能延伸到远方的梦和风景。欣赏的过程既要耐住风景表面简单、重复继而又复杂、枯燥的单调，又要感知蕴藏其中的可摸可触可感的真水无香的风景。身边的风景看的熟了，更能品出其中的真味 。 字单击此处添加段落文本单 击字单击此处
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边的 风景， 抓住每 一次机 会，一 步一个 脚印， 阶梯就 有可能 延伸到 远方的 梦和风 景。欣 赏的过 程既要 耐住风 景表面 简单、 重复继 而又复 杂、枯 燥的单 调，又 要感知 蕴藏其 中的可 摸可触 可感的 真水无 香的风 景。身 边的风 景看的 熟了， 更能品 出其中 的真味 。
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边的 风景， 抓住每 一次机 会，一 步一个 脚印， 阶梯就 有可能 延伸到 远方的 梦和风 景。欣 赏的过 程既要 耐住风 景表面 简单、 重复继 而又复 杂、枯 燥的单 调，又 要感知 蕴藏其 中的可 摸可触 可感的 真水无 香的风 景。身 边的风 景看的 熟了， 更能品 出其中 的真味 。
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边的 风景， 抓住每 一次机 会，一 步一个 脚印， 阶梯就 有可能 延伸到 远方的 梦和风 景。欣 赏的过 程既要 耐住风 景表面 简单、 重复继 而又复 杂、枯 燥的单 调，又 要感知 蕴藏其 中的可 摸可触 可感的 真水无 香的风 景。身 边的风 景看的 熟了， 更能品 出其中 的真味 。
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单击此处添加段落文本单击 “百米之台，起于垒土”，珍惜身边的风景，抓住每一次机会，一步一个脚印，阶梯就有可能延伸到远方的梦和风景。欣赏的过程既要耐住风景表面简单、重复继而又复杂、枯燥的单调，又要感知蕴藏其中的可摸可触可感的真水无香的风景。身边的风景看的熟了，更能品出其中的真味 。 字单击此处添加段落文本单 击字单击此处
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边的 风景， 抓住每 一次机 会，一 步一个 脚印， 阶梯就 有可能 延伸到 远方的 梦和风 景。欣 赏的过 程既要 耐住风 景表面 简单、 重复继 而又复 杂、枯 燥的单 调，又 要感知 蕴藏其 中的可 摸可触 可感的 真水无 香的风 景。身 边的风 景看的 熟了， 更能品 出其中 的真味 。
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边的 风景， 抓住每 一次机 会，一 步一个 脚印， 阶梯就 有可能 延伸到 远方的 梦和风 景。欣 赏的过 程既要 耐住风 景表面 简单、 重复继 而又复 杂、枯 燥的单 调，又 要感知 蕴藏其 中的可 摸可触 可感的 真水无 香的风 景。身 边的风 景看的 熟了， 更能品 出其中 的真味 。
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边的 风景， 抓住每 一次机 会，一 步一个 脚印， 阶梯就 有可能 延伸到 远方的 梦和风 景。欣 赏的过 程既要 耐住风 景表面 简单、 重复继 而又复 杂、枯 燥的单 调，又 要感知 蕴藏其 中的可 摸可触 可感的 真水无 香的风 景。身 边的风 景看的 熟了， 更能品 出其中 的真味 。
项目融资(第2版)教学配套课件戴大双第07章项目融资的资金来源
项目融资的资金构成
国外贷款
外国政府贷款 国际金融组织贷款
国际货币基金组织贷款 世界银行贷款 亚洲开发银行贷款
出口信贷
分为买方信贷和卖方信贷
国际商业贷款
项目融资的资金构成
发行债券
企业债券
有固定利率债券和浮动利率债券
发行境外债券
世界上主要的国际债券市场有
• 美国美元债券市场（纽约）、亚洲美元债券市场（新加 坡、香港）、欧洲美元债券市场（伦敦、卢森堡）、德国 马克债券市场（法兰克福）、日本日元债券市场（东 京）、英国英镑债券市场（伦敦）、瑞士法郎债券市场 （苏黎士）等 。
项目融资的资金构成
租赁筹资
指当企业或项目实体需要设备时，不是通过筹 资自行购买而是以付租金的方式向租赁公司借 入设备。
大型设备、飞机、轮船、建筑机械等均采用租 赁的方式。
资金结构分析
确定资金结构所需考虑的因素
行业因素
行业的资本规模很高，就会导致该行业的项目需要 提高债务融资的比例 ；
资金结构优化的方法
EBIT-EPS方法
EBIT（Earings Before Interest and Taxes）为息税前收益，EPS（Earings Per Share）为每股收益。
主要利用每股收益的无差别点来分析，根据每 股收益无差别点，判断在各个EBIT水平下， 应当采取何种资本结构。
确定资金结构所需考虑的因素
项目规模
对于规模相对较小的项目 ，可以考虑投入更高比例的 权益资本 。
对于一些Hale Waihona Puke 型的项目，债务融资可占到大部分 。
项目的经济寿命期
股本资金是项目中使用期限最长的资金，而债务资金的 使用则是有固定期限的，就需要根据项目的经济寿命周 期和现金流状况来决定项目的长期贷款情况 。
第06章-项目融资担保PPT课件
与项目开发有直接利益关系的商业机构
工程公司 项目设备或主要原材料的供应商 项目产品（设施）的用户
世界银行、地区开发银行等国际性金融 机构
6
商业担保人
商业担保人提供的担保服务有两种基本 类型
担保项目投资者在项目中或项目融资中所必 须承担的义务 ；
为了防止项目意外事件的发生 。
7
二、项目融资担保形式
第六章 项目融资担保
2024/10/16
1
重点掌握内容
项目融资担保人 项目融资担保形式
2
一、项目融资担保的含义
项目融资担保是指借款方或第三方以自 己的信用或资产向境内外贷款人作出的 还款保证，是保证债权实现的一种法律 手段。
具体分为物权担保和信用担保。
3
项目ห้องสมุดไป่ตู้资担保人
可以分为三种：
项目的投资者； 与项目有关的第三方参与者； 商业担保人。
是指债务人(主要是公司)与债权人(通常为银 行)达成协议，债务人以其现存及将来获得的 全部财产作为债务的担保，当债务人不履行 债务时，债权人就债务人不履行债务时拥有 的全部财产的变卖价款优先受偿的法律制度。
在借款人违约或破产之前，借款人有权在其 正常的业务活动中自由使用和处分担保物 。
20
其他担保方式
（一）信用担保
由担保人为某一项目参与方向贷款人提供担保， 当该项目参与方无法履行合同义务时，由担保人 负责代其履行义务或承担赔偿责任。
包括
完工担保 ； “无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议； 资金缺额担保 ； 安慰信 。
8
1、完工担保
完工担保所针对的项目完工风险包括：
由于工程或技术上的原因造成的项目拖期或成本 超支；
工程公司 项目设备或主要原材料的供应商 项目产品（设施）的用户
世界银行、地区开发银行等国际性金融 机构
6
商业担保人
商业担保人提供的担保服务有两种基本 类型
担保项目投资者在项目中或项目融资中所必 须承担的义务 ；
为了防止项目意外事件的发生 。
7
二、项目融资担保形式
第六章 项目融资担保
2024/10/16
1
重点掌握内容
项目融资担保人 项目融资担保形式
2
一、项目融资担保的含义
项目融资担保是指借款方或第三方以自 己的信用或资产向境内外贷款人作出的 还款保证，是保证债权实现的一种法律 手段。
具体分为物权担保和信用担保。
3
项目ห้องสมุดไป่ตู้资担保人
可以分为三种：
项目的投资者； 与项目有关的第三方参与者； 商业担保人。
是指债务人(主要是公司)与债权人(通常为银 行)达成协议，债务人以其现存及将来获得的 全部财产作为债务的担保，当债务人不履行 债务时，债权人就债务人不履行债务时拥有 的全部财产的变卖价款优先受偿的法律制度。
在借款人违约或破产之前，借款人有权在其 正常的业务活动中自由使用和处分担保物 。
20
其他担保方式
（一）信用担保
由担保人为某一项目参与方向贷款人提供担保， 当该项目参与方无法履行合同义务时，由担保人 负责代其履行义务或承担赔偿责任。
包括
完工担保 ； “无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议； 资金缺额担保 ； 安慰信 。
8
1、完工担保
完工担保所针对的项目完工风险包括：
由于工程或技术上的原因造成的项目拖期或成本 超支；
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一般是在基本的说、写、读、算、推 理数学 方面能 力不足 。他们 还有情 绪、行 为方面 的问题 。而学 习困难 儿童最 典型最 显著的 表现是 学习成 绩不良 ，学习 能力较 弱。
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戴大双,讲座201573
购买服务
提供服务
政府
民间企业
政府
授予
提供服务
特许权 民间企业 支付费用 利用者
大连理工大学项目管理研究中心
政府
购买服务 提供服务
民间企业
2019/11/2
英国PFI模式的应用结构与应用领域
交通设施：
道路（免费）、桥梁、隧 道 、路面电车、地铁等
国防设施：军事学校、通
信设施等
行政设施：
政府办公设施、宿舍、法 院、消防局、公安局、税务 局等
存在问题：
企业的投资决策权没有完全落实 仅按照投资额度划分权限；执行相同的审批程序 政府负债、民间资本限制
大连理工大学项目管理研究中心
2019/11/27
《国务院关于投资体制改革的决定》
2004年7月16日
改革项目审批制度，确立企业的投资自主权
规范政府核准制 健全备案制
1
扩大大型企业集团的投资项目决策权（规划审核制）
可 行 性 研 究 报 告
耗用分析 （七）合理开发并有效利用了资源
8.项目实施进度
（（五六））（生经八态济）环和生境社态影会环响效境分果和析自然文化遗产得到有效91.0保投.财护资务估评算价与融资方案
（分九析）未对公众利益，特别是项目建设地11的.社公会众效利益益评价
产生重大不利影响
大连理工大学项目管理研究中心
独立经营型 (Financially Free
Standing Project)
民间企业获得政 府关于公共基础设 施的建设、经营许 可，并通过对利用 者收费回收建造费 用。
（道路，桥梁等）
合资型 (Joint Ventures)
民间企业与 政府共同出资， 公共基础设施 的经营与维护 由民间企业负 责。
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产品与运营
产品概述 产品功能 线下推广方案 代理推广
产品形式 网络营销方案 执行方式 盈利来源分析
产品概述
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息和简介
需求分析
物流速度提高 4 请在此输入详细文字信
息和简介
5 消费观念改变
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需要解决问题
物流存储缓慢
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市场竞争激烈
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消费习惯
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关键技术
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我们的优势
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竞争机制符合
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需求分析 行业前景 我们的优势
发展趋势
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政府政策
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项目来源
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网购崛起
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购买习惯成熟
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市场发展壮大
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息和简介
国家政策支持
地理位置优势
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可行性
可行性分析
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应用前景
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物流速度
95
技术原因
95
人为原因
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梦想
诚信
品质
务实
团队介绍
张某某
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CEO / Founder
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张某某
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项目成员
李大锤
职务名称
郝美丽
职务名称
郝漂亮
职务名称
郝看
职务名称
0 1
0 2 03
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合作伙伴
公司结构 董事长
总经理
法务部
市 品 采 财综
场 质 购 务合
部 部 部 部部
制
造
中
心
研发部门 研 究 室
市场营销部 广销 售 告售 后 部部 部
公司大事记
2013年5月
A股融资五千万美元， 进军房地产行业。
2015年3月
美国交易所成功上市， 发布第一支股票。
01
02
03
04
05
2012年9月
行业前景
市场机制
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政策扶持
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起步较晚
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人才缺失
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竞争对手分析
市场不足
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成立三家分公司， 公司门户网站网布。
2014年6月
季度销售额突破三千万， 是2013全年两倍。
2015年9月
季度销售额突破八千万， 是2014全年三倍。
企业理念
诚信铸就品质
时机不待人
创新引领未来。
机遇不等人。
机会只留给 有准备的人。
CHERISH THE TIME
项目介绍
项目来源 需要解决问题 竞争对手分析
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产品形式
线下门店
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电脑终端
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手机APP
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产品功能
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THEBUSINESS PLAN
项目融资 戴大双ppt
简洁实用·适用于初创企业·团队管理等
答：巴(嘴巴)电(电脑)
问：八卦炉中炼就火眼金睛的人是谁？
目录
公司与团队
（我们是谁）
项目介绍
（我们做什么）
产品与运营
（我们怎么做）
发展计划
（长期战略目标）
财务与融资
（商务合作方式）
公司与团队
公司介绍 项目成员 公司结构 企业理念
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核心成员
李大锤
项目经理
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专业技能 办事效率 领导评价
65 85 95
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