股票基础知识培训版

PART-3
如何理解盘面专业名词 盘面专业名词解析.盘口名词解析
一 盘面名词解析 股票指标
K线图
1.K线图又称蜡烛图。它是以每个分析 周期的开盘价、最高价、最低价和 收盘价绘制而成。
2.K图形态可分为反转形态、整理形态 及缺口和趋向线等。 成交量
股票指标是属于统计学的
范畴，依据一定的数理统计方
股票知识基础培训
分享人： 2006年05月11日
01 认识什么是股票 02 股票如何交易 03 如何理解盘面专业名词 04 股票的分析方法
PART-1
认识什么是股票 股票的定义.股票的一级市场和二级市场.股票的价值.股票的分类.股票的历史走势
一、股票的定义
股票名词解释：
我国最早的上市股票之一（飞乐音响）
阴线
最高价 开盘价 阴线实体 收盘价 最低价
三 技术分析法——K线
K线分析三要素：
阴阳： 阴阳代表趋势 实体： 实体代表内在动力 影线： 影线代表转折意愿
三 技术分析法——K线
实体变化示意图
多方力量在增强
平衡态
空方力量在增强
三 技术分析法——K线
三 技术分析法——K线图形态
三 技术分析法——K线图形态
法，运用一些复杂的计算公式，
一切以数据来论证股票趋向、
买卖等的分析方法。主要有动
量指标、相对强弱指数、随机
指数等等。
成交明细
盘面 名词 解析
成交量是一种供需的表现，指一 个时间单位内对某项交易成交的数量。
成交量指当天成交的股票总手数 （1手=100股）。大盘成交量指的是 成交金额。说明市场的活跃度和资金 规模。成交数量（成交量）*成交价 格=成交金额(成交额)
委比和委差是衡量一段时间内场内买、卖盘强 弱的技术指标。当数值为正时说明买盘力量较 强，反之则说明卖盘力量强，下跌的可能性大。
五档即时成交是指在股票买卖中，为了能以更快的速 度成交而使用的一种方法。它包含了当时买入与卖出 的最近的五种价格。
量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后 平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成
▪ 交易单位 股票的交易单位为“股”， 100股＝1手，委托买入数 量必须为100股或其整数倍；
交易规则一
▪ 竞价成交
• (时1)间优竞价原则：价格优先、 先先。于价价格较高的买进委托优 格较低买进委托，价 格较
低卖出委 托同优价先位于较高的卖出委托； 委托，则按时间顺序优先。 ▪•报(125价-)-单竞9：位价2方5 式：上午9： 进理行股全集票部合以竞“价股”(集为中报一价次处 有1效1单：委位3托0；)基；金上以午“9份：”30-下竞午为“价1报手：(价”0对0单为--位报3：；价0债单0进券位行以。连续 有效委托逐笔处理)。
盘口
成交明细列表中的买盘/卖盘： B是buy的缩写，S是Sell的缩写。 以卖一价向上成交,成交手数后面 带红色B,为外盘；以买一价向下成 交为内盘,带绿色S。
“盘口”是在股市交易过程中，看盘观察交易动向 的俗称。
二 盘口名词解析 现价
涨幅
委比/委差 五档即时成交
量比
的价格
就是当前
涨幅就是指目前这只股票的上涨幅度。
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时 向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即 股东）对股份公司的所有权，购买股票也是购买 企业生意的一部分，即可和企业共同成长发展。
二、股票的一级市场和二级市场
一级市场 一级市场也称为发行市场，它是指公司直接或通 过中介机构向投资者出售新发行的股票的市场。 募集资金的选择：募集资金的方式一般可分成公 募和私募两类。公开募集需要核审，核审分为注 册制和核准制。
二 盘口名词解析
在一定时间内市场中股票转手买卖的 频率，是反映股票流通性强弱的指标 之一。换手率=某一段时期内的成交量 /发行总股数×100%
外盘又称主动性买
盘，即以卖出价成
交的累积成交量； 内盘又称主动性卖 盘，即以买入价成
外 /内盘
交的累积成交量。
外盘反映主动买的
意愿，内每盘股反收映益主即每股盈 动卖的意利愿（。EPS），又称
二、深圳证券交易所
深圳证券交易所（以下简称“深交所” ）成立于1990年12月1日，是为证券 集中交易提供场所和设施，组织和监督 证券交易，履行国家有关法律、法规、 规章、政策规定的职责，实行自律管理 的法人。深交所的主要职能包括：提供 证券交易的场所和设施；制定业务规则 ；审核证券上市申请、安排证券上市； 组织、监督证券交易；对会员进行监管 ；对上市公司进行监管；管理和公布市 场信息；中国证监会许可的其他职能。
A股代码：沪市的为600×××或60××××，深市的为000×××或001×××，中小板为 00××××，创业板为300×××；两市的后3位数字均是表示上市的先后顺序；
四、股票的除权 除息 除权除息
除权DR
除息XR
除权除息XD
是由于公司股本增
加，每股股票所代 表的企业实际价值 （每股净资产）有 所减少，需要在发 生该事实之后从股 票市场价格中剔除 这部分因素，而形 成的剔除行为。
“T”表示交易当天，“T+1” 表示交易日当天的第二天。 “T+1”交易制度指投资者当 天买 入的证券不能在当天卖 出，需待第二天进行自动交
三 沪深股市基本交易规则——交易费用
印花税
过户费
•上证的收取，买、卖都是成交股数的 0.6‰。单位：元
•深圳不收过户费。
•买时为0，卖时为成交金额的1‰。
佣金（手续费） •各券商自定（成交金额的0.08%－0.3%），一般为：买、卖都 是成交总额的1‰，不足5块按5块收。
一、上海证券交易所
上海证券交易所（Shanghai Stock Exchange）是中国大陆两所证券交 易所之一，位于上海浦东新区。上海 证券交易所创立于1990年11月26日 ，同年12月19日开始正式营业。截至 2009年年底，上证所拥有1142家上 市公司，上市证券数1098个，股票市 价总值214305.73亿元。一大批国民 经济支柱企业、重点企业、基础行业 企业和高新科技企业通过上市，既筹 集了发展资金，又转换了经营机制。
由于公司股东分配
红利，每股股票所 代表的企业实际价 值（每股净资产） 有所减少，需要在 发生该事实之后从 股票市场价格中剔 除这部分因素，而 形成的剔除行为。
除权除息日
六、股票的历史走势 上证指数月线图走势
深证指数月线图走势
PART-2
股票如何交易 上海证券交易所.深圳证券交易所.沪深股市交易规则
三 沪深股市基本交易规则
▪ 涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上 市证券外，每只证券的交易 价格相对上一个交易日收市 价的涨跌幅度不得超过10%， 超过涨跌限价的委托为无效 委托。
▪ 委托撤单
在委托未成交之前，投资 者可以撤销委托。
交易规则二
▪ "ST"股票
在股票名称前冠以“ST”字 样的股票表示该上市公司最 近两年连续亏损，或亏损一 年，但净 资产跌破面值、 公司经营过程中出现重大违 法行为等情况之一，交易所 对该公司股票交易进行 特 别处理。股票交易日涨跌幅 ▪ 限"T制+15"%交。收
宏观经济周期—般经历四个阶段，即复苏、繁荣、衰退、萧条。这种周期性表现在许多宏 观统计数据的周期性波动上，
二 行业板块公司分析法——流动性来源（水源） 1、央行公开市场操作 2、居民投资组合 3、贸易顺差 4、国内外热钱
A股市场总市值（蓄水池容 量）
A股扩容（出水） （蓄水池容量加大）
上证指数（水 深）
一、深圳证券交易所——深证指数
一、深圳证券交易所——深证指数
深证综合指数是深圳证券交易所从1991年4月3日开始编制并公开发表的一种股价指数，该指 数规定1991年4月3日为基期，基期指数为100点。综合指数以所有在深圳证交所上市的所有股 票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数，其基本计算公式为：即日综合指数 =(即日指数股总市值/基日指数股总市值×基日指数),每当发行新股上市时，从第二天纳入成 份股计算，这时上式中的分母下式调整。
所谓周期股是指经营业绩随着经济周 期的涨缩而变动的公司的股票。航空 工业、汽车工业、钢铁及化学工业都 属于此类。 垃圾股
圾股股，经营亏损或违规的公司的股 票。
四、股票的分类——股票代码
股票代码是沪深两地证券交易所给上市股票分配的数字代码。这类代码涵盖所有在交易所挂牌 交易的证券。熟悉这类代码有助于增加我们对交易品种的理解。
二级市场
二级市场也称股票交易市场，是投资者 之间买卖已发行股票的场所。这一市场 为股票创造流动性，即能够迅速脱手换 取现值。 二级市场通常可分为有组织的证券交易 所和场外交易市场。
三、股票的价格
市价
股票的市价，是 指股票在交易过 程中交易双方达 成的成交价，通 常所指的股票价 格就是指市价。
发行价
二 行业板块公司分析法——板块轮动（权重类）
二 行业板块公司分析法——板块轮动（题材类）
二 行业板块公司分析法——公司估值
三 技术分析法——主要流派
三 技术分析法——分析要素
三 技术分析法——K线 上影线 下影线
阳线
最高价 收盘价
阳线实体 开盘价 最低价
三 技术分析法——K线 上影线
下影线
每股税后利润、每
股盈余，指税后利
润与股本总数的比
率。是普通股股东
每持有一股所能享
有的企业净利润或
每股 收益
换手率
盘口名词解析
股本 /流通
动态 市盈 率
Байду номын сангаас
总股本是股份公司发 行的全部股票所占的 股份总数，流通股本 可能只是其中的一部 分，对于全流通股份 来说总股本=流通股本。
动态市盈率是综合 考虑了目标企业的 市盈率水平和未来 盈利地成长性
三 技术分析法——切线原理
三 技术分析法——切线原理
股票的分类
模并不大，但公司的业务蒸蒸日
上，管理良好，利润丰厚，产品 在市场上有竞争力的白公马司股的股票。
白马股一般是指其有关的信息已经
公开的股票，由于业绩较为明朗，
很少存在埋地雷的风险，内幕交易、
黑箱操作的可能性大大降低，同时
又兼有业绩优良、高成长、低风险
的特点
交易量大、交易周转率高、股价涨跌幅度也 较大的周股期票股。
沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和 运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条 件。
三 沪深股市基本交易规则
▪ 交易时间
周一至周五 (法定休假日除 外)
上午9：30 --11：30 下午1：00 -- 3：00
B股
B股是以美元港元 计价，面向境外投 资者发行，但在中 国境内上市的股票， 沪市挂牌B股以美元 计价，而深市B股以 港元计价
H股
H股是以港元计价 在香港发行并上市的
境内企业的股票
四、股票的分类
蓝筹股
热门股
股票市场上，那些在其所属行
业内占有重要支配性地位、业
绩的优大良 公成，司长成股股交票活称跃为、蓝红筹利股。优厚 所谓成长股，是指发行股票时规
PART-4
股票分析方法 宏观经济分析法.行业板块公司分析法.技术分析法.资金管理与风险控制
股票分析方法
宏观研究：经济周 期、经济政策 等。
宏观
主题研究：公司基本 面、财务状况等。
板块
证券 投资 分析
行业
行业研究：生命周期、 市场结构等。
市场
市场研究：市场效率、 投资者行为、技术分 析等。
一 宏观经济分析法
当股票上市发行 时，上市公司从 公司自身利益以 及确保股票上市 成功等角度出发， 对上市的股票不 按面值发行，而 制订一个较为合 理的价格来发行， 这个价格就称为
股票的 价格
股票的面值， 是股份公司在 所发行的股票 票面上标明的 票面金额，它 以元/股为单 位
面值
四、股票的分类
A股
A股是以人民币计 价，面对中国公民 发行且在境内上市 的股票；
一、上海证券交易所——上证指数
一、上海证券交易所——上证指数
上海证券综合指数简称“上证综指”，其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，反映了上 海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。 上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状 况。 上证150 指数原则上每半年调整一次样本股， 样本股调整实施时间分别是每年7 月和次年1 月的第一个交易日， 每次调整的样本股数量不超过 10% 。样本股定期调整时设置缓冲区， 排名在120 名内的新样本优先进入，排名在180 名内的老样本优先保留。