商业银行资本管理(ppt 36页)

3、资本充足性的意义
（1） 保护性功能 指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少 存款人的损失，起到缓冲作用，维护公众对银行的信心
（2）经营性功能 指银行主要用ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产，用 来注册资本、组织运营。这是银行经营的前提和基础
（3）管理性功能 银行经营者，受自身资本约束，在追逐利润过程中，有效控制投资 和贷款和各类交易，加强风险约束，稳健经营，特别是控制银行资 产的随意扩张
3、巴塞尔协议下的法定资本 只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为 法定资本金。法定资本金包括权益和债务两部分。商业银行资本是 双重资本：1、所有者权益：一级资本、核心资本；2、长期债务： 二级资本、附属资本
《巴塞尔协议》已成为国际规范和发展方向
1974年9月，由国际清算银行发起，十国集团及中央银行监督官员 在巴塞尔开会，讨论跨国银行的国际监督与管理问题 1975年2月成立巴塞尔银行业务条例和监管委员会，简称巴塞尔委 员会 1988年7月《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，即 《巴塞尔协议》 1993年《结合市场风险的资本协议修正案》作为《巴塞尔协议》的 补充 1997年《巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则》 1999年6月、2001年1月、2003年4月先后三易其稿 2004 年6 月26日通过最终稿，即《关于统一国际银行资本衡量和 资本标准的协议：修订框架》，2006年底在10国集团国家开始实施
（1）未公开储备：也称隐蔽准备 只包括虽未公开，但已经反映在损益帐上，并为银行的监管机构所 接受的储备。同公开储备具有相同的性质、质量，不与任何呆帐准 备金或其它已知的负债有关，而应随时不受限制地用于应付未来不 可预见的损失。各国法律会计制度不同，组成方式不同，不包括因 资产负债表上所持证券低于市值而产生的隐形价值。
第二章 商业银行资本
第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 银行的资本管理与对策： 分子对策和分母对策 第四节 银行并购决策与管理
第一节 银行资本金的构成
1、会计意义上的银行资本金（会计资本） 银行总资产 – 银行总负债 = 银行股东权益
——资本即所有者权益、净资产、产权资本、自有资本、权益资本 2、经济意义上的银行资本金（经济资本） 指银行在财务困难时，可用来吸收损失的最低数量资本，它被认为 用以应付银行的非预期损失，或称用来抵补超过期望损失的风险。 3、法定银行资本金（法定资本） 包含两部分：用于抵补银行预期损失的准备金和非预期损失的资本 金。 预期损失：银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款 利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现。
+5000*50%+65000*100% +10000*100%*10% 20000*50%*100%）
2、将银行资产负债表内的资产分五类 资产负债表内资产分五类，规定风险权数分别为0%、10%、20%、
50%、100%
n
表内风险 表 资内 产资 风 产险 额权 i1
3、历史性地将银行资产负债表外的资产纳入监管范围 资产负债表外资产也分五类，前四规定不同的信用转换系数，第五 类用现实风险暴露法和初始风险暴露法两种特殊方法处理，据以换 算成表内同等性质资产，再用表内资产风险权数计算风险资产
一、股本：普通股、优先股——都属于外源资本
1、普通股 对银行而言：并非最具吸引力的外源资本 （1）增发红利压力；（2）交易费用税后列支而一般高于其它外源
资本形式；（3）大股东可能失去控股权 对监管当局而言：最佳外源资本
普通股稳定银行制度，稳健银行经营 银行发行普通股的考虑因素：
（1）其它外源资本来源的可得性 （2）筹集未来所需外源资本的灵活程度 （3）不同形式外源资本的比较 普通股资本 = 普通股股本 + 发行溢价（归入资本盈余）
各概念之间的关系
1、法定资本与会计资本 法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，前者定义更 广泛。即满足一定条件的银行债务，也可成为法定资本（准备金）。 会计资本只是法定资本的最重要组成部份，即核心资本
2、法定资本与经济资本 经济资本是确定法定资本的基础，重要意义在于，提出了银行吸收 损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保 护存款人的利益。
（2）资产重估储备 通常：一是对记入银行资产负债表内自身房产正式重估；二是具有 隐蔽价值的资本的名义增值，这部分是以历史的成本价格的银行所 持有的长期证券。
（3）普通准备金或普通呆帐准备金 用于防备目前尚不能确定、未来可能出现的一切的损失，当损失一 旦出现时随时用于弥补，但不能用于已确认的损失或某项特别资产 产值明显下降的部分。已知损失而提取的准备金不包括在内。
险差异和对流动性不同要求，因而难达成共识 3、资本与风险资产比率：15%~20%，风险资产指第一、第二级准
备金以外的资产，不反映不同资产风险差异 （二）测定方法 1、分类比率法——1950年代“纽约公式” 2、 综合分析法——1970年代，全面、分析主观性
三、《巴塞尔协议》法 （一）《巴塞尔协议》资本衡量全新方法 1、重新界定商业银行资本：核心资本+附属资本 （1）核心资本：一级资本， 主要包括： •永久性的股东权益：指已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积 性优先股。 •公开储备：以保留盈余或其它盈余方式，在资产负债表上明确反映 的储备。如未分配利润、股票发行溢价、公积金等组成 （2）附属资本：补充资本、二级资本 是商业银行的债务型资本，具体包括 （3）为了计算以风险加权的资本比率，应从银行资本中扣除： 商誉；不合并列帐的银行与财务附属公司的投资；在其它银行或金 融机构资本中的投资。
如法律诉讼裁决清偿的准备，未来股息支付的准备，股票和债务回 购的准备，“偿债基金”（专用于定期地赎回一部分优先股）等。
（2）盈余公积金 按规定从税后利润中提取的积累资金。分为法定盈余公积、任意盈 余公积金、公益金。
主要有贷款损失准备金、投资损失准备金等。
第二节 银行资本充足性及其测定
一、银行资本充足性及其意义 资本数量：必须超过监管、保障正常营业、维持信誉的最低限度； 资本结构：现有资本或新增资本，以及各构成部分，比例合理 1、资本数量的充足性 “充足”：法规+公众利益+信誉；保障“三性”目标； “适度”：低成本，免浪费；抓盈利机会，促经济发展，增存贷能 力 2、资本结构的合理性 静态：债务资本、股权资本比例；动态：各融资方式、来源 比例协调+低成本+灵活性+符合银行总体经营目标或所须增资本的 具体目的。
指将来时间支付利息的可供银行在较长时间内使用的计息资金，属 中长期负债。 通常两类（1）资本期票；（2）债券。
作为银行补充资本，优势为： （1）利息税前列支，可降低筹资成本； （2）不影响银行股东控制权； （3）财务杠杆提高收益率
劣势：必须按时偿本付息
4、其它来源：储备金 储备金：即公积金，是指为巩固公司的财务基础，提高信用和预防 亏损等，依法律、公司章程、或股东会的决议，按确定比例从营业 利润或其它收人中提取，留存于公司内部，具有特定用途的基金。 （1）资本公积金 即股本储备金，是按规定从资本盈余中专门提留出来，用于应付意 外事件或预料中突发事件的准备金。
2、优先股
优先股按股息率取得股息，有优先清算分配权，无经营表决权。 常见：固定股息率优先股；可调整股息优先股；可转换优先股
传统外源资本渠道，银行普遍接受： （1）优先股可减缓普通股与收益比例的下降 （2）优先股无到期日，不存在偿债压力 （3）优先股资本成本常低于普通股 （4）可提高财务杠杆的作用 也有不利因素： 股息税后列支而成本高；股利发放缺乏灵活性；现实中有优先股投
n
表外风 险 表资 外产 资 信产 用额 转 表 换内 系风 数 i1
4、规定资本充足率 资本充足率，又叫资本适宜度 是指商业银行持有的资本与商业银行风险加权资产之间的比率， 是一种用来衡量银行资本与其风险加权资产负债规模是否相适应的
指标， 是在银行资产负债风险一定的情况下，衡量银行持有的资本金是否
资税收减免政策，宜用投资优先股来抵消发行优先股的劣势 优先股资本 =优先股股本 + 发行溢价（归入资本盈余）
二、盈余：资本盈余、留存盈余 盈余也是银行资本的重要组成部分：
——由外源资本渠道形成的盈余：资本盈余 ——由内源资本渠道形成的盈余：留存盈余
1、资本盈余 银行在由资本、资产本身及其它非经营业务中形成的股东权益收入。 发行溢价 （超缴资本） + 资本增殖 + 接受捐赠 + 因合并而接受其
2004年3月1日，实施《商业银行资本充足率管理办法》又做了重大 改进。
中国银监会：中国银行业应对《新资本协议》挑战的基本策略：
“两步走”：就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行 开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。
“双轨制”：就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀 切”，具备条件的大商业银行采取《新资本协议》进行资本监管； 对其它银行，继续按照《商业银行资本充足率管理办法》实施资本 监管。
（4）监管性功能 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来约束和控制银行的 风险管理，保持银行经营安全、整个银行体系的稳定，减免经济波 动和保护社会公益
二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法 （一）测定指标 1、资本与存款比率：10%，最传统 2、资本与总资产比率： > 7%，一般8%，不反映不同资产结构的风
2009年1月，四份文件的征求意见稿
• 2009年1月，巴塞尔委员会公布 《稳健的压力测试实践和监管原则》 《交易账户新增风险资本计提指引》 《新资本协议市场风险框架的修订稿》 《新资本协议框架完善建议》 四份文件的征求意见稿，在全球范围内征集
修改意见。
我国逐步采用《巴塞尔协议》
1995年7月1日，实施《商业银行法》开始引进《巴塞尔协议》对资 本的最低要求；
• 现金
5000
• 国库券
20000
• 国内银行存款
5000
• 居民住宅抵押贷款
5000
• 私人公司贷款
65000
• 总资产
100000
• 表外项目
• 用以支持市政债券的一般义务债券的备用信用证 10000
• 对私人公司长期借贷合同
20000
• 表外项目加总
30000
6000 / （5000*0%+20000*0% +5000*20%
一是留待以后年度处理的利润； 二是未指明特定用途的利润。
用途：调节银行资本金：可将盈余划转为股本，增加注册资本； 调整股息政策：不盈利或少盈利时可动用盈余发放股息 调整对内对外投资规模：可用于投资 弥补亏损：报表中“未分配利润”明细科目的正负余额，反
映公司累积未分配利润或累计未弥补亏损。
3、债务资本：资本票据和债券
适当的指标。 资本充足率对银行的监管、发展乃至生存都具有重要意义。
• 规定：总资本与风险资产比率，不得低于8%，而且 核心资本与与风险资产比率，不得低于4%。
某银行总资本6000万元，计算其资本充足率。已知：备用信用证的 转换系数为100％，对私人公司的长期信用承诺的转换系数为50％
• 资产项目
单位：万元
他公司资产净额等 用途： 调节银行资本金：可将盈余划转为股本，增加注册资本； 调整股息政策：不盈利或少盈利时可动用盈余发放股息（有反对）
2、留存盈余 尚未动用的银行累计税后利润，又称未分配利润。是商业银行的税 后净利润，扣减公积金（储备金）、股息、红利之后的余额。 未分配利润，就是没有分配出去的利润，相对于所有者权益的其他 部分，使用有较大的自主权，有两层含义：
（4）混合资本工具 它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。例如加拿大的
长期优先股、英国的永久债务工具和美国的强制性的可转换债务 工具。 • 它们是无担保的、从属的、全额实交的； • 它们不可由持有者主动赎回； • 除非银行被迫停止交易，否则，它们必须用于分担损失。 （4）长期附属债务 主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上，除非银 行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索 偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 只有当存款人对盈利与资产的要求权得到满足后，债权人才能取得 利息和本金。