项目融资中常用计算公式
融资融券计算公式完整版
融资融券计算公式 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】融资融券计算公式一、授信额度（自有现金+自身持有股票*折算率）/（或）由券商定融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。
二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+（或）融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+（或）+三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格）五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例七、融资（融券）负债利息（费用）融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数佣金印花税过户费八、可用保证金余额保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用案例： A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。
A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。
当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。
问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答：A客户可用保证金余额=10000+5000×10×70%+（16-15）×3500×80%-15×3500×70%=11050元九、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值|包含融资融券股票产生市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用）十、追加保证金计算公式（假设客户总资产为X=280万，总负债为Y=200万）方法1 追加保证金，以使维持担保比例达150% = X(280)+追加金额/Y(200)=150% Y*150%-X=追加金额方法2 自主了结部分负债，以使维持担保比例达150% = X/(Y-减少负债金额)= Y-X/150%备注：保证金百分比越低，可融资融券金额越大；股票折算率越高，股票经折算后所得金额越大；维持担保比例越高，安全系数越大。
项目融资中常用计算公式
i = (1 + r / m ) m 一 1实际利率计算公式：i——实际利率； r——名义利率； m——计息周期B0——债券当前的市场价格；I ——债券应得的年利息(面值×息票利率) ；M——债券面值；Kb——投资者对该债券期望收益率； n——现在至债券到期的年限。
P0 ——当前股票的市场价格；DDt ——第 t 年底期望获得的现金股息P；= pe KpKs ——普通股股东的期望收益率。
由于股票不还本，股息可永久支付，故股票无到期年限。
(1)若股息是固定不变的：Pe ——优先股当前的市场价格；Dp ——优先股股息；Kp ——优先股东的期望收益率。
(2)如果公司的股息稳定增长，且增长率为 g，则有： P0 = D1/(Ks-g) P0 ——普通股当前的市场价格；D1 ——从现在算起第一期的股息；Ks ——普通股东的期望收益率；g ——预期的现金股息增长率。
加权平均资金成本：式中 Wi ——第 i 种资金在总筹资额中所占比例； Ki ——第 i 种资金的资金成本。
全部投资收益率 RI、自有资金收益率 RE 和贷款利率 RL 三者的关系来说明财务杠杆和财务风险。
全部投资为 I，自有资金(或权益资本)为 E，贷款为 L，则有：I = E + L只要 RI≥RL，即全部投资收益率大于或等于贷款利率，必然有RE≥RI，即自有资金收益率大于或等于全部投资收益率。
贷款和自有资金的比例 L/E 使(RI-RL)成倍数放大，这就是财务杠杆作用，贷款越多，放大作用越大。
若RI＜RL，则 RE＜RI，而且财务杠杆使自有资金收益率RE 大大降低，企业就有财务风险，即企业由于举债筹资而增加的股东的风险。
企业借债可利用财务杠杆提高自有资金的收益率，使股东得到较高的投资回报。
但随着债务的增加，债务W利C加，还=债负担n增，再加上经营状况恶化，销i ii = 1售收入减少，则企业会发生财务危机。
债务占总资本的比例越高，财务风险越大。
融资效率的计算公式
融资效率的计算公式全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：融资效率是评估企业融资活动的一个重要指标，它能够帮助企业管理者了解自身在融资过程中的表现和效率水平。
融资效率的计算公式通常是基于企业融资额和相关财务数据的比较，以下是一种常见的融资效率计算公式：融资效率= 利润/ 融资成本在这个公式中，利润通常指的是企业在一定时间内实现的净利润，可以从企业的财务报表中获取。
融资成本则是指企业在融资过程中支付的融资费用，包括各种融资成本和财务费用等。
融资效率的计算公式可以帮助企业管理者评估企业融资活动的效果和成本，进而制定更合理的财务战略和融资计划。
融资效率越高，意味着企业在融资过程中取得了更好的利润回报，融资活动的效果也更好。
相反，融资效率越低则可能意味着企业的融资成本较高，资金利用效率不够高，需要进一步调整融资策略。
除了以上的融资效率计算公式外，还有其他一些相关指标可以帮助评估企业的融资活动效率，例如融资回报率、融资周期等。
这些指标都可以从不同角度反映企业融资活动的表现和效率水平，帮助企业管理者更好地管理和优化融资活动。
在使用融资效率的计算公式时，企业管理者需要注意以下几点：1. 确保利润和融资成本的数据准确性：在计算融资效率时，需要确保利润和融资成本的数据来源准确可靠，避免出现数据误差导致计算结果不准确的情况。
2. 对不同时间段的融资效率进行比较：企业管理者可以通过对不同时间段的融资效率进行比较，来评估企业融资活动的趋势和发展情况，及时调整融资策略和优化融资效率。
3. 结合其他财务指标进行分析：融资效率是评估企业融资活动的一个重要指标，但并不是唯一的评价标准，企业管理者可以结合其他财务指标进行分析，综合评估企业的财务表现和融资效率。
融资效率的计算公式是评估企业融资活动效果的一个重要工具，企业管理者可以通过合理使用这一公式来评估企业的融资效率，制定更科学的融资策略，提高资金利用效率，实现企业的可持续发展。
关于融资界各类计算公式
关于融资界各类计算公式融资界涉及到众多的计算公式，包括财务比率计算、债务融资计算、股权融资计算等等。
在这篇文章中，我将介绍一些常用的计算公式，并提供一些实际案例以帮助读者更好地理解这些公式的应用。
一、财务比率计算公式1. 速动比率（Quick Ratio）= (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率用于衡量企业在短期内能够快速偿还短期债务的能力。
如果速动比率小于1，则说明企业在还清全部短期债务时可能面临困难。
2. 当期比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债当期比率是最常用的财务比率之一，它衡量企业能够用流动资产偿还流动负债的程度。
一般来说，当期比率越高越好，因为它意味着企业有足够的流动资产来偿还债务。
3. 债务比率（Debt Ratio）= 总负债 / 总资产债务比率用于衡量企业所承担的债务与总资产的比例。
债务比率越高，意味着企业的债务水平越高，风险也越大。
4. 杠杆比率（Leverage Ratio）= 总资产 / 所有者权益杠杆比率是衡量企业借债程度的指标。
杠杆比率越高，说明企业所承担的债务越多，从而使得企业的盈利能力和经营风险都有可能增加。
二、债务融资计算公式1.借款利率计算公式借款利率=(借款利息/借款本金)×100%借款利率用于衡量借款方每年需要支付的利息比例。
2.借款利息计算公式借款利息=借款本金×借款利率×借款期限借款利息表示在借款期限内需要支付的利息总额。
三、股权融资计算公式1. 市盈率（PE Ratio）= 公司市值 / 当年净利润市盈率是衡量公司估值的重要指标，它反映了市场对一个公司未来盈利能力的预期。
市盈率越高，说明市场对该公司的盈利前景越看好。
2.每股收益（EPS）=当年净利润/总发行股本每股收益表示公司每股股票创造的净利润。
3. 市净率（PB Ratio）= 公司市值 / 资产净值市净率是衡量公司估值的指标之一，它用公司市值除以资产净值来表示每股净资产的市场价格。
项目综合资金成本计算公式
项目综合资金成本计算公式在项目管理中，资金成本是一个非常重要的概念。
它是指项目所需资金的成本，包括债务和股权资本的成本。
在项目决策中，准确计算资金成本对于评估项目的可行性和盈利能力至关重要。
本文将介绍项目综合资金成本的计算公式，并探讨如何应用这个公式来评估项目的资金成本。
项目综合资金成本计算公式通常包括债务资本成本和股权资本成本两部分。
债务资本成本是指项目所需借款的成本，通常以利率的形式表示。
而股权资本成本则是指项目所需股权融资的成本，通常以股权资本的折现率表示。
综合资金成本的计算公式如下：综合资金成本 = (债务资本成本债务资本比例) + (股权资本成本股权资本比例)。
其中，债务资本比例和股权资本比例分别表示项目所需债务资本和股权资本在总资金中所占的比例。
这两个比例的计算通常需要根据项目的具体情况来确定。
债务资本成本通常是通过债务的利率来计算的。
债务的利率可以通过债券的利率或者贷款的利率来确定。
而股权资本成本则是通过股权资本的折现率来计算的。
股权资本的折现率可以通过资本资产定价模型（CAPM）或者其他方法来确定。
在实际应用中，计算综合资金成本需要对项目的资金结构进行分析，并确定债务资本比例和股权资本比例。
这通常需要考虑项目的融资需求、融资成本以及融资条件等因素。
在确定了债务资本比例和股权资本比例之后，就可以使用上述公式来计算项目的综合资金成本了。
综合资金成本的计算对于项目的决策和评估非常重要。
首先，它可以帮助项目管理者评估项目的融资成本，从而确定项目的可行性和盈利能力。
其次，它可以帮助项目管理者确定最优的资金结构，从而最大化项目的价值和盈利能力。
因此，在项目管理中，准确计算综合资金成本是非常重要的。
除了上述的基本公式之外，还有一些其他的方法和模型可以用来计算综合资金成本。
例如，可以使用加权平均资本成本（WACC）模型来计算综合资金成本。
WACC模型是一种常用的资本成本计算模型，它可以帮助项目管理者综合考虑债务资本和股权资本的成本，并确定最优的资金结构。
建设期融资利息计算公式
预备费及建设期融资利息一、预备费预备费包括基本预备费和价差预备费。
1.基本预备费主要为解决在工程施工过程中，经上级批准的设计变更和国家、自治区政策变动增加的投资，预防自然灾害而采取的措施，以及弥补一般自然灾害和解决意外事故造成的损失中工程保险未能补偿部分而预留的费用。
计算方法：根据工程规模、施工年限和地质条件等不同情况，按工程一至五部分投资合计（依据分年度投资表）的百分率计算。
初步设计阶段为5%～8%。
2.价差预备费主要为解决在工程项目建设过程中，因人工工资、材料和设备价格上涨以及费用标准调整而增加的投资。
计算方法：根据施工年限、以资金流量表的静态投资为计算基数。
按国家发展和改革委员会根据物价变动趋势发布的年物价指数计算。
注意：价差预备费系按开工至竣工的合理建设工期和固定物价上涨指数计算的。
现在编制规定中的算法没有包括编制年至工程开工年这段时间的物价上涨因素。
如果当年编制概算，当年工程开工，则第一年价差预备费应为零，将开工第二年作为第一年。
计算公式为：∑=-+=N1n 1]n P）Fn[（1E 式中：E ──价差预备费； N ──合理工期； n ──施工年度；Fn ──建设期间第n 年的静态投资； P ──年物价指数。
二、建设期融资利息根据国家财政金融政策规定，工程在建设期内需偿还并应计入工程总投资的融资利息。
编制规定中的建设期融资利息计算公式是按完整年度年利率（即每年计息一次）考虑的，与实际工程年度有时会有所差异，但在概算阶段一般认为是可以的。
若需要较精确融资利息，可将（1）开工年的借款额按实际月数平均，根据月利息计算。
（2）竣工年的借款额按实际月数平均根据月利息计算，前面所有借款额之和根据月利息计算，最后求和。
（3）中间其他各年正常计算。
注意要与经济评价一致。
计算公式为：]i S ）b F 21b F [(S 1n 0m m n n n1m m m N1n ∑∑∑-===+-=式中：S──建设期融资利息；N──合理工期；n──施工年度；m──还息年度；Fm 、Fn──建设期内第m、n年的静态投资和价差预备费之和；bn、bm──各施工年度融资额占当年投资比例；i──建设期融资利率；Sm──第m年付息额度举例1：根据表中已知数据，计算基本预备费，价差预备费，建设期融资利息。
资金筹措及运用计算公式
资金筹措及运用计算公式作为企业或个人，资金的筹措和运用是非常重要的。
合理的资金筹措和运用可以帮助我们更好地实现经济目标，提高财务状况。
在本文中，我们将介绍一些常用的资金筹措和运用的计算公式，帮助读者更好地理解和应用。
一、资金筹措1. 债务资本比率（Debt to Equity Ratio）债务资本比率是用于衡量企业的债务负担程度的指标，计算公式为：债务资本比率=总负债/股东权益。
债务资本比率越高，说明企业的债务风险越大。
2. 资本成本（Cost of Capital）资本成本是企业筹措资金所支付的成本，包括债务成本和股权成本。
计算公式为：资本成本=债务成本×债务权益比例+股权成本×股权权益比例。
企业需要控制资本成本，以提高盈利能力。
3. 内部融资率（Internal Financing Ratio）内部融资率是指企业利用自身盈利来进行再投资和发展的比例。
计算公式为：内部融资率=净利润/投资额。
内部融资率的提高可以减少对外部资金的依赖。
二、资金运用1. 资本周转率（Capital Turnover）资本周转率是衡量企业资本利用效率的指标，计算公式为：资本周转率=销售收入/资产总额。
资本周转率越高，说明企业的资金利用效率越高。
2. 盈利能力（Profitability）盈利能力是衡量企业盈利水平的指标，常用的计算公式包括：毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入、净利率=净利润/销售收入、投资回报率=净利润/总资产。
通过计算盈利能力指标，可以评估企业的经营状况和盈利能力。
3. 资本预算分析（Capital Budgeting Analysis）资本预算分析是用于评估和选择投资项目的方法，常用的计算公式包括：净现值（Net Present Value，NPV）、内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）和投资回收期（Payback Period）。
通过进行资本预算分析，可以帮助企业选择具有良好投资回报的项目。
融资需求量计算公式
融资需求量计算公式融资需求量是指一个企业或项目在一定时期内所需要的资金总量。
它是由多个因素决定的，包括企业的规模、发展阶段、市场需求、经营模式等。
对于企业或项目来说，正确计算融资需求量对于实现可持续发展至关重要。
本文将介绍一种常见的融资需求量计算公式，帮助企业或项目准确估计所需资金总额。
融资需求量的计算公式如下：融资需求量 = 固定资产投资 + 流动资金需求 + 增长资金需求1. 固定资产投资固定资产投资是指企业或项目购买和建设固定资产所需要的资金。
固定资产包括土地、房屋、设备、机械等长期使用的资产。
企业或项目在不同的发展阶段和规模下，固定资产投资的比例会有所不同。
计算固定资产投资可以根据实际需求和市场调研结果，考虑到资产的购买或建设成本以及预计的折旧和维护费用。
2. 流动资金需求流动资金是企业日常经营活动中用于购买原材料、支付员工工资、支付供应商账款等短期资金需求。
流动资金需求的计算可以根据企业的销售额、成本费用和资金回收周期等因素来确定。
一般来说，流动资金需求为销售额乘以流动资金占比再乘以经营周期。
3. 增长资金需求增长资金需求是指企业或项目在扩大规模、开拓新市场、推出新产品等发展策略下所需要的资金。
增长资金需求的计算可以考虑到市场规模、增长速度、产品研发费用、市场营销费用等因素。
一般来说，增长资金需求可以通过市场调研和财务预测来估计。
融资需求量的计算公式包括固定资产投资、流动资金需求和增长资金需求三个方面。
企业或项目在计算融资需求量时，需要综合考虑不同因素的影响，并根据实际情况进行调整和修正。
准确计算融资需求量可以为企业或项目提供合理的资金规划和融资决策依据，有助于实现经济效益和财务可持续发展。
融资界各类计算公式大全
融资界各类计算公式大全资产负债比例管理指标1、备付金比例=备付金余额÷各项存款余额×100%——法定存款准备金比例;(标准：不得低于3%)备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2、资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准：不得低于25%)流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3、存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准：年末不得高于80%)4、对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准：不得高于30%)流动负债净额=流动负债——流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5、中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准：不得高于120%)一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
6、拆借资金比例①拆(调)入资金比例=拆(调)入资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于4%)②拆(调)出资金比例=拆(调)出资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于8%)③净拆(调)入资金比例=净拆(调)入资金余额÷流动负债×100%;(标准：不得高于4%)拆(调)入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4%;拆(调)出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%;净拆(调)入资金是指拆(调)入资金与拆(调)出资金的差额。
7、贷款质量指标①不良贷款比例=不良贷款÷各项贷款×100%;(标准：不得高于15%)②逾期贷款比例=逾期贷款余额÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于8%)③呆滞呆账贷款比例=(呆滞贷款余额+呆账贷款余额)÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于7%)④不良贷款预计损失比例=不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100%;不良贷款预计损失额=(各类逾期贷款×10%+各类呆滞贷款×40%+各类呆账贷款)。
融资租赁内部报酬率测算公式
融资租赁内部报酬率测算公式
融资租赁内部报酬率是衡量一个项目或投资的收益性的重要指标。
它能够帮助企业或个人评估投资项目的可行性，并做出合理的决策。
下面将介绍融资租赁内部报酬率的测算公式，并解释其含义。
融资租赁内部报酬率是指在融资租赁项目中，投资所获得的报酬率。
它可以通过以下公式来计算：
内部报酬率= ∑(现金流量/（1+内部报酬率）^n)
其中，现金流量表示每期的现金收入减去现金支出，n表示每期的时间点。
融资租赁内部报酬率的计算过程如下：
1. 首先，确定融资租赁项目的持续时间，通常以年为单位。
2. 然后，计算每期的现金流量。
现金流量包括租金收入、租金支出、税收等。
3. 将每期的现金流量代入公式中，求解内部报酬率。
融资租赁内部报酬率的测算结果可以帮助企业或个人判断投资项目的可行性。
如果内部报酬率大于预期的回报率，说明该项目具有投资价值；反之，则可能不具备投资价值。
融资租赁内部报酬率的测算公式是评估投资项目的重要工具，但在实际应用中也需要考虑其他因素，如风险、市场需求等。
因此，在
进行投资决策时，需要综合考虑多个因素，以做出全面和合理的判断。
融资租赁内部报酬率是一个重要的评估指标，可以帮助企业或个人评估投资项目的可行性。
通过合理运用内部报酬率的测算公式，可以提高投资决策的准确性和科学性。
融资可用金额的计算公式
融资可用金额的计算公式概述融资对于企业的发展至关重要，而融资可用金额的计算则是决定了企业能够真正获得多少资金进行投资和发展的关键。
本文将介绍融资可用金额的计算公式以及其中涉及到的重要因素。
融资可用金额的定义融资可用金额指的是企业在融资后，可以真正使用于投资和发展的金额。
它是企业融资后扣除各种费用和负债之后的剩余金额。
融资可用金额的重要性融资可用金额的计算对于企业的财务规划和经营决策具有重要的影响，它决定了企业在融资后能够投资的项目范围和规模。
准确计算融资可用金额有助于企业更好地制定资金使用计划，提高经营效益，实现可持续发展。
融资可用金额的计算公式融资可用金额的计算公式如下：融资可用金额=融资金额-融资费用-负债金额融资金额融资金额指的是企业从投资者、银行或其他融资渠道获得的资金总额，通常以货币单位表示。
在计算融资可用金额时，需要首先确定融资金额。
融资费用融资费用是企业融资过程中所需支付的各种费用，包括但不限于手续费、利息、押金等。
在计算融资可用金额时，需要将这些费用从融资金额中扣除。
负债金额负债金额指的是企业目前所承担的各种负债，包括但不限于借款、应付账款、欠款等。
在计算融资可用金额时，需要将这些负债从融资金额中扣除。
示例为了更好地理解融资可用金额的计算公式，下面通过一个示例进行说明。
假设一家企业需要融资100万元用于新项目的开展，融资费用为5万元，目前企业已经负债20万元。
那么根据上述公式，融资可用金额可计算如下：融资可用金额=100万元-5万元-20万元=75万元因此，该企业在融资后可用于新项目投资和发展的金额为75万元。
小结融资可用金额的计算是企业财务管理中的重要环节。
通过清晰地了解融资金额、融资费用和负债金额三个要素，并应用计算公式，可以准确计算出融资可用金额，为企业做好资金规划和经营决策提供有力支持。
企业在计算融资可用金额时，需要注意各种费用和负债的准确记录和计算，以确保计算结果的准确性。
项目决策分析与评价计算公式
项目决策分析与评价计算公式项目决策分析与评价计算公式一、投资估算项目总投资 = 建设投资＋建设期利息＋流动资金建设投资 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋预备费静态投资 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋基本预备费动态投资 = 涨价预备费＋建设期利息1、国产设备购置费国产设备购置费 = 设备原价出产价＋设备运杂费2、进口设备购置费进口设备购置费 = 进口设备货价＋进口从属费用＋国内运杂费进口设备到岸价CIF= 离岸价FOB＋国外运费＋国外运输保险费进口从属费用包括：1国外运费 = 离岸价FOB×运费率2国外运输保险费 =离岸价＋国外运费×国外运输保险费率3进口关税 = 进口设备到岸价×进口关税率4进口环节增值税 =到岸价＋进口关税＋消费税×增值税率5外贸手续费 = 到岸价×外贸手续费率6银行财务费 = 离岸价×银行财务费率3、预备费1基本预备费 =工程费用＋工程建设其他费×基本预备费率工程费用 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费2涨价预备费：PC =式中：PC——涨价预备费;分年计算汇总；It——第t年工程费用；f ——建设期价格上涨指数；n ——建设期..4、建设期利息借款在各年年内均衡发生各年应计利息 =上年年末借款本息累计＋本年借款额/2×年利率5、流动资金估算流动资金 = 流动资产－流动负债流动资产 = 应收帐款＋存货＋现金＋预付帐款流动负债 = 应付帐款＋预收帐款流动资金本年增加额 = 本年流动资金－上年流动资金1周转次数计算：周转次数= 360÷最低周转天数2存货估算：存货 = 外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品1外购原材料 = 年外购原材料÷按种类分项周转次数2 外购燃料 = 年外购燃料÷按种类分项周转次数3 在产品 =年外购原材料＋年外购燃料＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费÷在产品周转次数4 产成品 = 年经营成本÷产成品周转次数3应收账款、预收账款估算：应收账款 = 年销售收入÷应收账款周转次数预付账款 = 年销售收入÷预收账款周转次数4现金需要量估算：现金需要量 =年工资及福利费＋年其他费用÷现金周转次数5流动负债估算：应付账款 =年外购原材料＋年外购燃料÷应付账款周转次数预收账款 =年外购原材料＋年外购燃料÷预收账款周转次数二、项目融资1、经营净现金流量经营净现金流量 = 经营净收益－流动资金占用的增加经营净收益 = 净利润＋折旧＋无形资产及其它资产摊销＋财务费用2、当年借款额估算X =式中：X——当年实际借款额；A——当年投资所需借款额；B——年初累计借款额；C——当年筹资费用；i——年利率..3、融资成本1资金成本：资金成本 = 资金占用成本＋筹资费用式中：i ——资金成本税前；Ft ——各年实际借贷资金流入额；Ct——各年实际借贷资金支出额;包括资金占用成本及筹资费用；n ——借贷期限..2名义利率与有效利率：1每年结息次数大于1时：I =式中：I ——有效利率；i ——名义利率；m——每年结息次数..2每年结息次数小于1时：当名义利率为i;n年到期一次还本付息I =式中：n ——年数..3实践中常用的借贷资金成本简化公式：I =式中：I ——借贷资金成本税前；i ——借贷利息等资金占用费率；a ——筹资费用；n ——借款偿还期；F ——实际筹得资金额与名义借款资金额的比率F≤1..4扣除所得税后的资金成本：所得税后的借贷资金成本 = 税前资金成本×1—所得税税率5扣除通货膨胀影响后的资金成本：扣除通货膨胀影响后的资金成本 =6优先股资金成本：优先股资金成本税后=优先股资金成本税前= 税后资金成本÷1—所得税税率7普通股资金成本：r = r0 ＋β×rm－r0式中：r ——普通股资金成本；r0 ——社会无风险投资收益率；rm ——社会平均投资收益率；β——行业、公司或项目的资本投资风险系数..8加权平均资金成本：I =式中：I ——加权平均资金成本；it ——第t种融资的资金成本；ft ——第t种融资的融资金额占项目总融资金额的比例;有∑ft=1..三、财务评价1、财务评价的价格体系：基价、时价、实价..1时价：时价 = 基价×1＋c1×1＋c2×1＋c3×……×1＋cn式中：c1 、c2 、…… cn ——各年的时价上涨率..当各年ci 相同时;则有：时价=基价×1＋cin2实价：实价 = 时价/1＋通涨率通涨率 = 时价－实价/ 实价3实价上涨率ri：ri = 1＋cii/1＋fii－1式中：ri——实价上涨率； fi——通货膨胀率； ci——各年时价上涨率.. 2、增值税的计算增值税 = 销项税额－进项税额销项税额 = 含税收入÷1＋增值税率×增值税率= 不含税收入×增值税率进项税额 = 外购原材料、燃料、动力含税成本÷1＋增值税率×增值税率= 外购原材料、燃料、动力不含税成本×增值税率3、总成本费用1总成本费用 = 生产成本＋期间费用其中：生产成本 = 直接材料费＋直接燃料和动力费＋直接工资＋其他直接支出＋制造费用期间费用 = 管理费用＋营业费用＋财务费用2总成本费用 = 外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋折旧费＋摊销费＋修理费＋财务费用利息支出＋其他费用3经营成本 = 外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用经营成本 = 总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－财务费用利息支出4、固定资产折旧费计算1年限平均法：年折旧率 =1－预计净残值率/折旧年限×100%年折旧额 = 固定资产原值×年折旧率2工作量法：1按行驶里程计算折旧：单位里程折旧额 =原值×1－预计净残值率/总行驶里程年折旧额 = 单位里程折旧额×年行驶里程2按工作小时计算折旧：每工作小时折旧额 = 原值×1－预计净残值率/总工作小时年折旧额 = 每工作小时折旧额×年工作小时3双倍余额递减法：年折旧率 = 2 / 折旧年限×100%每年折旧额 = 年初固定资产净值×年折旧率最后两年折旧额 =固定资产净值－净残值÷24年数总和法：年折旧率 =折旧年限－已使用年限/年数总和×100%年折旧额 =固定资产原值－预计净残值×年折旧率5、无形资产摊销费无形资产摊销费 = 无形资产原值÷使用年限6、财务费用估算1长期借款付息方式计算公式：1等额还本付息方式：A = Ic×式中：A——每年还本付息额等额年金；Ic——还款年年初的借款本息和；i——年利率；n——预定还款期..每年还本付息额中：每年支付利息 = 年初本金累计×年利每年偿还本金 = A－每年支付利息式中：年初本金累计 = Ic－本年以前各年偿还的本金累计2等额还本利息照付方式：At =式中：At——第t年的还本付息额；Ic——还款年年初的借款本息和；i——年利率；n——预定还款期..其中：每年偿还本金 = Ic/n每年支付利息 = 年初本金累计×年利率第t年支付的利息= Ic×1—3最大能力还本付息方式：每年支付利息 = 年初本金累计×年利率2流动资金借款利息：流动资金借款利息 = 当年流动资金借款额×年利率7、固定成本与可变成本固定成本 =工资计件工资除外＋折旧费＋摊销费＋修理费＋其他费用＋利息可变成本 = 外购原材料、燃料动力费＋包装费＋计件工资式中：利息包括长期借款、短期借款和流动资金借款利息..8、财务盈利能力分析1项目财务净现值FNPV：FNPV =式中：CI——现金流入；CO——现金流出；CI－COt——第t年净现金流量；n ——计算期数；ic ——设定的折现率..当FNPV≥0时;表明项目的盈利能力达到或超过了设定折现率要求的盈利水平.. 2项目财务内部收益率FIRR：FIRR =式中符号同上..试插法公式：FIRR = r1＋r2－r1×当FIRR≥0时;即认为项目的盈利性能够满足要求..3项目投资回收期Pt：Pt =Pt = 累计净现金流量开始出现正值的年份数－ 1 ＋当Pt≤Pc时;项目投资回收期满足要求..4总投资收益率ROI：ROI =式中：EBIT——项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI——项目总投资..5项目资本金净利润率ROE：ROE =式中：NP——项目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润；EC——项目资本金..6资本收益率：税前资本收益率 =税后资本收益率 =式中：支付利息和所得税前的收益 = 项目的息税折旧摊销前的收益－折旧－摊销9、偿债能力分析1利息备付率ICR：ICR =式中：EBIT——息税前利润；息税前利润 = 利润总额＋计入总成本费用的应付利息；PI——计入总成本费用的应付利息..利息备付率应分年计算..且不宜低于2..利息备付率高;表明利息偿付的保障程度高..2偿债备付率DSCR：DSCR =式中：EBITDA——息税前利润＋折旧费＋摊销费；Tax——企业所得税；PD——应还本付息金额；包括还本金额和计入总成本费用的全部利息..偿债备付率应分年计算..且不宜低于1.3..偿债备付率高;表明还本付息资金的保障程度高..3借款偿还期：借款偿还期 = 借款偿还后开始出现盈余的年份数－1＋当年应还借款额/当年可用于还款的收益额借款偿还期指标越短;说明偿债能力越强..4资产负债率:资产负债率 = 期末负债总额 / 期末资产总额×100%国际公认的较好的资产负债率是60%..5流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债×100%国际公认的标准比率是200%..6速动比率：速动比率 = 速动资产 / 流动负债×100%速动资产 = 流动资产－存货国际公认的标准比率是100%..四、国民经济评价1、外贸货物的影子价格：1出口产出的影子价格出厂价= 离岸价FOB×影子汇率－出口费用2进口投入的影子价格到厂价= 到岸价CIF×影子汇率＋进口费用2、影子汇率：影子汇率 = 外汇牌价×影子汇率换算系数1.083、影子工资：1影子工资 = 劳动力机会成本＋新增资源消耗2影子工资 = 财务工资×影子工资换算系数其中：技术劳动力的影子工资换算系数为1；非技术劳动力的影子工资换算系数为0.25～0.8;中间取0.5..4、土地影子价格：土地影子价格 = 土地机会成本＋新增资源消耗1通过招标、拍卖、挂牌方式出让土地的;影子价格按财务价格计算..25、经济内部收益率：式中：EIRR——经济内部收益率；B——经济效益流量；C——经济费用流量；B－Ct——第t年的经济净效益流量；n——项目计算期;以年计..当EIRR≥is时;表明项目资源配置的经济效率达到了可以被接受的水平..6、经济净现值ENPV：ENPV =式中：ENPV——经济净现值；B——经济效益流量；C——经济费用流量；B－Ct——第t年的经济净效益流量；is——社会折现率；取8%；n——项目计算期..当ENPV≥0时;表明项目可以达到符合社会折现率的效益水平;认为该项目从经济资源配置的角度可以被接受..7、经济效益费用比RB C：RBC = Bt/ Ct式中：Bt——第t期的经济效益；Ct——第t期的经济费用；经济效益费用比大于1;表明项目资源配置的经济效率达到了可以被接受的水平..五、盈亏平衡分析1、BEP产量== BEP生产能力利用率×设计生产能力2、BEP生产能力利用率=六、互斥方案经济比较方法1、差额投资内部收益率1财务评价时：式中：△FIRR ——差额投资内部收益率；CI－CO2——投资大的方案年净现金流量；CI－CO1——投资小的方案年净现金流量；2国民经济评价时：式中：△EIRR ——差额投资经济内部收益率；B－C2——投资大的方案年净效益流量；B－C1——投资小的方案年净效益流量；判别：当△FIRR＞ic时;或△EIRR＞is时;投资大的方案为优；反之;则投资小的方案为优..2、现值比较法1净现值法：NPVic=或 NPVic=其中：CI = S＋Sv＋W CO = I＋C式中：S——年销售收入；I——年全部投资包括固定资产投资和流动资金；C——年经营费用；Sv——计算期末回收的固定资产余值；W——计算期末回收的流动资金；i——要求达到的折现率；财务评价用行业基准收益率;国民经济评价用社会折现率..通过划拨、协议方式取得的土地;影子价格参照公平市场交易价格调整..2费用现值比较法：PC =式中：I——年全部投资包括固定资产投资和流动资金；C——年经营费用；Sv——计算期末回收的固定资产余值；W——计算期末回收的流动资金；i——要求达到的折现率；财务评价用行业基准收益率;国民经济评价用社会折现率..当服务年限不同时的比较方法：①以研究期为寿命较短方案的服务年限..PC短 =P/F;I;t短PC长 = P/F;I;t长×A/P;I;t长×P/A;I;t短②研究期为两个方案寿命的最小公倍数n..PC短 = P/F;I;t短×A/P;I;t短×P/A;i;nPC长 = P/F;I;t长×A/P;I;t长×P/A;I;n判别：PC小的方案为优..3、年值比较法1年值比较法：AW =或AW = ×A/P;i;tAW = NPVi×A/P;i;t判别：AW大的方案为优..2年费用比较法：AC = A/P;i;t或AC = PC×A/P;i;t判别：AC小的方案为优..4、效益/费用分析法当效益/费用大于1时;方案在在经济上可以接受；否则不可接受..当两个方案不是互相独立;而是互斥时;应比较两方案之增量效益与增量费用;若A/B大于1;则A 方案为优..七、资金时间价值的基本公式1、已知现值求终值：Fn = P1＋in = PF/P;i;n2、已知终值求现值：P = F1＋i－n = FP/F;i;n3、已知年金求终值：F = = AF/A;i;n4、已知终值求年金：A = F = FA/F;i;n5、已知现值求年金：A = P = PA/P;i;n6、已知年金求现值：P = A = AP/A;i;n八、赢值法费用偏差 = 已完工程实际费用ACWP－已完工程计划费用BCWP 当结果为正值时表示费用超支；负值时表示费用节省..进度偏差 = 拟完工程计划费用BCWS－已完工程计划费用BCWP 当结果为正值时表示工期拖延；负值时表示工期提前..九、价值工程功能评价系数 =成本系数 =价值系数 =价值系数表项目子项公式名称功能评价系数目前成本成本系数价值系数按功能评价系数分配目前成本按功能评价系数分配预计成本降低成本指标1 2 3 4=1÷3 5 6 7=2-6。
融资计算方法
融资计算方法在现代经济生活中，融资作为企业和个人实现资金需求的重要途径，掌握合理的融资计算方法至关重要。
融资计算方法主要包括贷款计算、股权融资计算、债券融资计算等。
本文将对这些融资计算方法进行详细解析，以帮助读者更好地理解和应用。
一、贷款计算方法贷款计算方法主要包括贷款金额计算、贷款利息计算和贷款还款计算。
1.贷款金额计算：贷款金额计算通常是根据贷款需求、还款能力等因素来确定的。
计算公式为：贷款金额 =贷款需求 -现有资金。
2.贷款利息计算：贷款利息计算是根据贷款金额、贷款期限和贷款利率来进行的。
计算公式为：贷款利息 =贷款金额×贷款期限×贷款利率。
3.贷款还款计算：贷款还款计算是根据贷款金额、贷款期限、贷款利息和还款方式来进行的。
常见的还款方式有等额本息还款和等额本金还款。
计算公式分别为：等额本息还款：每月还款金额 = （贷款本金×月利率×（1 + 月利率）^贷款期限）/ （（1 + 月利率）^贷款期限 -1）等额本金还款：每月还款金额 = （贷款本金 /贷款期限）×（每月利率×（1 +每月利率）^ （贷款期限 -每月还款期数））二、股权融资计算方法股权融资计算方法主要包括股权融资额度计算、股权融资成本计算和股权融资回报计算。
1.股权融资额度计算：股权融资额度是根据企业需求、股权估值和投资者投资比例来确定的。
计算公式为：股权融资额度 =企业需求×投资者投资比例。
2.股权融资成本计算：股权融资成本主要包括股权融资费用和股权稀释成本。
计算公式为：股权融资成本 =股权融资费用 +股权稀释成本。
3.股权融资回报计算：股权融资回报是根据股权融资额度、股权融资成本和投资收益来计算的。
计算公式为：股权融资回报 =投资收益 /股权融资额度。
三、债券融资计算方法债券融资计算方法主要包括债券发行金额计算、债券利息计算和债券还款计算。
1.债券发行金额计算：债券发行金额是根据债券需求、债券评级和市场条件来确定的。
史上最全投融资的财务分析公式汇总梳理
一、资产负债比例管理指标1、备付金比例=备付金余额÷各项存款余额×100%——法定存款准备金比例;(标准：不得低于3%)备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2、资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准：不得低于25%)流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3、存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准：年末不得高于80%)4、对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准：不得高于30%) 流动负债净额=流动负债——流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5、中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准：不得高于120%)一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
金融圈的干货文章、模块知识、实务课程助您成为金融界的实力派，欢迎搜索关注金融干货！6、拆借资金比例①拆(调)入资金比例=拆(调)入资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于4%)②拆(调)出资金比例=拆(调)出资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于8%)③净拆(调)入资金比例=净拆(调)入资金余额÷流动负债×100%;(标准：不得高于4%)拆(调)入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4%;拆(调)出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%;净拆(调)入资金是指拆(调)入资金与拆(调)出资金的差额。
7、贷款质量指标①不良贷款比例=不良贷款÷各项贷款×100%;(标准：不得高于15%)②逾期贷款比例=逾期贷款余额÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于8%)③呆滞呆账贷款比例=(呆滞贷款余额+呆账贷款余额)÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于7%)④不良贷款预计损失比例=不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100%;不良贷款预计损失额=(各类逾期贷款×10%+各类呆滞贷款×40%+各类呆账贷款)。
融资比例算法
融资比例的算法主要取决于具体的融资情况和目的。
以下是一些常见的融资比例算法：
融资比例= 融资总额÷ 总资产。
这个公式用于计算公司通过融资获得的资金占其总资产的比例。
例如，如果公司融资总额为150万，总资产为200万，那么融资比例就是150万÷ 200万= 0.75，即75%。
融资比例= 融资金额× 风险比例÷ 年利润。
这个公式通常用于计算某项投资或融资的风险比例。
例如，如果融资金额为1500万，风险比例为30%，年利润为4800万，那么融资比例就是1500万× 30% ÷ 4800万= 0.09375，即9.375%。
融资比例= 融资总额÷ 净资产。
这个公式用于计算公司通过融资获得的资金占其净资产的比例。
例如，如果公司融资总额为150万，净资产为122万，那么融资比例就是150万÷ 122万≈ 1.2295，即122.95%。
需要注意的是，以上公式仅供参考，具体的融资比例算法还需要根据具体的融资情况和目的进行调整。
此外，在进行融资决策时，还需要考虑公司的财务状况、市场需求、竞争环境等因素，以做出明智的决策。
融资界各类计算公式
融资界各类计算公式在融资界中，有很多常用的计算公式，涉及到财务分析、投资评估、估值计算等方面。
以下是一些常见的计算公式：1.财务比率分析：-资本结构比率：资本结构比率=企业负债总额/企业资本总额-资产负债率：资产负债率=企业负债总额/企业资产总额-速动比率：速动比率=(企业流动资产-企业存货)/企业流动负债-应收账款周转率：应收账款周转率=(企业销售收入/365)/企业应收账款余额-存货周转率：存货周转率=(企业销售成本/365)/企业存货余额-总资产周转率：总资产周转率=企业销售收入/企业资产总额2.现金流量计算：-净现金流量：净现金流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出-经营活动现金流净额：经营活动现金流净额=经营活动净收益+非现金项目-自由现金流量：自由现金流量=经营活动现金流净额-资本支出3.估值计算：-净现值：净现值=各年现金流量的现值之和-投资成本-内部收益率：使净现值等于零的折现率-折现率：折现率=(1+预期收益率)^年数- 期权定价公式（Black-Scholes）：可选择权价格 = S0 * N(d1) - X * e^（-r * T） * N(d2)其中，S0是标的资产的现值，N表示标准正态分布函数，d1 =(ln(S0 / X) + (r + 0.5 * σ^2) * T) / (σ * √T)，d2 = d1 - σ * √T，X是期权的行权价，r是无风险利率，σ是标的资产的波动率，T是期权到期时间4.众筹回报率计算：-回报率：回报率=（回报金额-投资金额）/投资金额以上仅是一部分融资界常见的计算公式，每个领域和行业都可能有更细分的计算公式。
在实际应用中，根据具体情况选择合适的计算公式来进行分析和评估，可以更好地辅助决策和投资判断。
公司金融计算公式汇总
公司金融计算公式汇总一、差不多的财务比率（一）变现能力比率1、流淌比率流淌比率=流淌资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流淌资产－存货）÷流淌负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债（二）资产治理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流淌资产周转率流淌资产周转率＝销售收入÷平均流淌资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债）5、阻碍长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝一般股每股市价÷一般股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数4、股票获利率股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（一般股每股股利÷一般股每股净收益）×100%6、股利保证倍数股利保证倍数＝一般股每股净收益÷一般股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末一般股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流淌性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流淌负债比现金流淌负债比＝经营现金流量净额÷流淌负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、猎取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷一般股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保证倍数现金股利保证倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务推测与打算一、财务推测的步骤1、销售推测财务推测的起点是销售推测。
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公司融资计算公式是什么？小编希望公司融资计算公式是什么？这篇文章对您有所帮助，如有必要请您下载收藏以便备查，接下来我们继续阅读。
公司在经营过程中，难免会遇到资金周转不灵的情形，此时，经营者会想通过通过融资、贷款等方式获取短期资金。
由于融资是解除工资资金问题最有效的办法，故而会计一般会按照公司融资计算公式制定严密的融资方案，继而将融资方案报经股东会审验。
一、公司融资计算公式是什么？外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益如果根据销售增加量来确定外部融资需求，则：融资需求=资产增加-负债增加-留存收益增加=资产销售百分比×新增销售额-(负债销售百分比×新增销售额)-[计划销售净利率×销售额×(1-股利支付率)]新增销售额=销售增长率×基期销售额!二、融资的常见形式1、银行贷款银行是企业最主要的融资渠道。
按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。
专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
2、股票筹资股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。
股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。
同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
3、债券融资企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。
债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。
在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。
企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
4、融资租赁融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。
融资总需求公式
融资总需求公式
融资总需求公式是企业融资决策中非常重要的一个概念，它是指企业在一定时期内所需的全部资金，包括流动资金和固定资产投资等。
融资总需求公式可以帮助企业计算出自己的融资需求，从而更好地制定融资计划和策略。
融资总需求公式可以表示为：
融资总需求 = 固定资产投资 + 增加的流动资金 - 长期资金来源
其中，固定资产投资是指企业在一定时期内需要投资的固定资产，如厂房、设备等；增加的流动资金是指企业在一定时期内需要增加的流动资金，如原材料、库存等；长期资金来源是指企业在一定时期内可以获得的长期资金，如股权融资、债权融资等。
通过融资总需求公式，企业可以计算出自己的融资需求，并根据实际情况制定相应的融资计划和策略。
例如，如果企业的融资总需求较大，可以考虑通过股权融资或债权融资等方式来获得资金；如果企业的融资总需求较小，可以考虑通过自有资金或短期贷款等方式来满足资金需求。
企业在计算融资总需求时，还需要考虑到未来的发展和扩张计划。
如果企业有扩张计划，需要在融资总需求中考虑到未来的固定资产投资和增加的流动资金，以确保企业在未来能够顺利发展。
融资总需求公式是企业融资决策中非常重要的一个概念，它可以帮助企业计算出自己的融资需求，并根据实际情况制定相应的融资计划和策略。
企业在计算融资总需求时，需要考虑到未来的发展和扩张计划，以确保企业在未来能够顺利发展。
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1、贷款成本 实际利率计算公式： i (1 r / m) m 1 i——实际利率；r——名义利率；m——计息周期 2、债券成本
B0
n
I
i1 (1 K b )t
M (1 Kb
)n
B0—— 债券当前的市场价格；
I —— 债券应得的年利息（面值×息票利率）；M—— 债券面值；
D：计划贷款的金额。
DCRt
(CI
CO)t RPt IEt RPt IEt LEt
LEt
RPt：第 t 年到期的债务本金 IEt：第 t 年应付的债务利息 LEt：第 t 年应付的项目租赁费用
2）资源收益覆盖率:对于以来某种自然资源的生产性项目，一般要求可供开采的 资源总储量是项目融资期间计划开采的资源量的 2 倍。
L • RL E
RE
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ RL
L E
(RI
RL )
只要 RI≥RL，即全部投资收益率大于或等于贷款利率，必然有 RE≥RI，即自有
资金收益率大于或等于全部投资收益率。 贷款和自有资金的比例 L/E 使（RI-RL）成倍数放大，这就是财务杠杆作用，贷 款越多，放大作用越大。若 RI＜RL，则 RE＜RI，而且财务杠杆使自有资金收益 率 RE 大大降低，企业就有财务风险，即企业由于举债筹资而增加的股东的风险。 企业借债可利用财务杠杆提高自有资金的收益率，使股东得到较高的投资回报。 但随着债务的增加，债务利息增加，还债负担增加，若再加上经营状况恶化，销 售收入减少，则企业会发生财务危机。债务占总资本的比例越高，财务风险越大。 因此，企业要在债务筹资引起的收益和风险之间衡量，选取合适的债务比例。
RCRt=PVNPt/ODt
PVNP：项目累计毛利润的现值
n 项目寿命
PVNPt
n i t
NPi (1 R)t
NP 项目第 t 年的毛利润（销售收入-成本）
OD：未偿还债务总额
3）项目债务承受比率（公认范围 1.3-1.5 为佳）
CR=PV/D
PV：项目融资期间内采用风险矫正贴现率为折现率计算的现金流量的现值
6、项目融资的财务风险分析方法 （1）确定项目风险贴现率的 CAPM 模型 项目投资收益和净现值的计算基础是选定的贴现率。 项目风险贴现率的含义是指项目的资本成本在公认的低风险的投资收益率的基 础上，根据具体项目风险因素加以调整的一种合理的项目投资收益率。 CAPM 模型
Ri R f i (Rm R f )
Pe
Dp Kp
（2）如果公司的股息稳定增长，且增长率为 g，则有：P0 = D1/(Ks-g)
P0 —— 普通股当前的市场价格；
D1 —— 从现在算起第一期的股息；
Ks —— 普通股东的期望收益率；
g —— 预期的现金股息增长率。
4、加权平均资本成本
加权平均资金成本： WACC
n
Wi K i
i 1
Ri 在给定风险水平下的项目的合理投资收益率； Rf 无风险投资收率（项目寿命期相近的政府债券利率） Bi 项目的风险矫正系数（资本市场同一行业相似公司的贝塔系数表示） Rm 资本市场的平均投资收益率（较长时期骨架指数收益率） 方法： 1）确定贝塔系数 2） 根据 CAPM 模型计算股本资金成本 3） 根据债务资金的成本，估算债务资金成本 4）运用加权平均法计算项目的投资平均资本成本 决策： 资本投资收益率等于加权平均资本成本，说明满足最低风险收益的要求。 (2)项目的 NPV 敏感性分析 1） 确定分析指标，如 NPV 2） 需要分析测度的变量 3） 计算个变量要素的变动对指标的影响程度。 (3)项目融资中的风险评价指标 1）项目债务覆盖率：用于偿债的有效净现金流与偿债额之比，公认合适范围 1-1.5 之间
式中 Wi ——第 i 种资金在总筹资额中所占比例； Ki ——第 i 种资金的资金
成本。
5、财务杠杆和财务风险
全部投资收益率 RI、自有资金收益率 RE 和贷款利率 RL 三者的关系来说明财务
杠杆和财务风险。 全部投资为 I，自有资金（或权益资本）为 E，贷款为 L，则
有：I = E + L
RE
I • RI
Kb—— 投资者对该债券期望收益率；n—— 现在至债券到期的年限。
3、股本成本
P0
Dt
i 1 (1 K s ) t
P0 —— 当前股票的市场价格；
Dt —— 第 t 年底期望获得的现金股息；
Ks —— 普通股股东的期望收益率。
由于股票不还本，股息可永久支付，故股票无到期年限。
（1）若股息是固定不变的： Pe —— 优先股当前的市场价格； Dp —— 优先股股息； Kp —— 优先股东的期望收益率。