2017年中国智能投顾市场专题研究报告
智能投顾 研究报告
智能投顾研究报告
智能投顾是一种基于人工智能技术的投资理财模式，通过系统化的分析和算法模型，为投资者提供个性化的投资建议和资产配置方案。
智能投顾以其高效、便捷、智能的特点，成为越来越多投资者的选择。
首先，智能投顾凭借其智能化的特点，能够给予投资者更为精准的投资建议。
智能投顾通过大数据分析和机器学习算法，能够对海量的历史数据进行深度挖掘，从中找出市场的规律和趋势。
这样一来，智能投顾能够更好地帮助投资者选出优质的投资标的，降低投资风险。
其次，智能投顾具有高效性的优势。
智能投顾能够根据投资者的风险偏好和投资目标，快速生成个性化的资产配置方案。
投资者只需要输入一些基本的信息，智能投顾就能够在短时间内生成相应的投资建议，无需等待和人工干预，提升了投资决策的效率。
此外，智能投顾还具有便捷性的特点。
智能投顾一般采用互联网或移动应用软件的形式提供服务，投资者可以随时随地通过手机或电脑进行投资，无需跑银行或券商，大大提高了投资的便捷性。
然而，需要注意的是，智能投顾同样存在一些挑战和风险。
首先，智能投顾依赖于大数据和算法模型，对于一些特殊情况或黑天鹅事件的处理可能存在局限性。
其次，智能投顾的投资建议是基于历史数据得出的，不能保证未来也能持续赚钱。
最后，
智能投顾需要投资者对自己的风险偏好和目标有清晰的认识，否则可能导致错误的投资决策。
综上所述，智能投顾作为一种基于人工智能技术的投资理财模式，具有精准、高效、便捷的特点。
投资者在选择智能投顾时需要明确自己的风险偏好和投资目标，并对智能投顾的局限性和风险有清醒的认识，以便做出更为明智的投资决策。
智能投顾调研报告
智能投顾调研报告
《智能投顾调研报告》
随着人工智能技术的逐渐成熟，智能投顾作为一种新型的投资方式受到了越来越多投资者的关注。
智能投顾是一种利用算法和数据分析来帮助投资者进行投资决策的服务，它可以根据投资者的风险偏好和目标制定个性化的投资方案，同时还可以根据市场变化及时调整投资组合。
为了更好地了解智能投顾的市场现状和发展趋势，我们进行了一次智能投顾调研。
在调研过程中，我们发现了一些有趣的现象和趋势：
首先，智能投顾市场呈现出快速增长的态势。
随着科技的进步和普及，越来越多的投资者开始接受智能投顾的概念，并愿意尝试这种新型的投资方式。
据统计，智能投顾市场规模已经达到了数千亿元，预计未来还会持续增长。
其次，智能投顾的服务内容和形式不断丰富和创新。
除了传统的资产配置和投资建议外，一些智能投顾平台还推出了更加智能化的服务，如智能量化交易、智能风险控制等。
这些新的服务形式为投资者提供了更多元化的选择，也为智能投顾市场的发展注入了新的活力。
最后，智能投顾市场竞争激烈，但差异化发展明显。
在调研中我们发现，市面上的智能投顾平台数量众多，竞争非常激烈。
但是，一些领先的智能投顾平台通过持续的创新和技术积累，
在市场上取得了较大的优势，从而成为了行业的领头羊。
这也印证了差异化发展是智能投顾市场发展的一个主要特点。
总的来说，通过本次调研我们对智能投顾市场有了更加深入的了解，同时也认识到了智能投顾市场的巨大潜力。
未来，随着科技的不断推进和投资者对智能投顾的认识逐步加深，智能投顾市场还将迎来更多的发展机遇和挑战。
2017年人工智能行业现状与发展趋势报告
目录CONTENTS1人工智能行业产业链结构2人工智能行业整体市场发展3人工智能行业投资现状4人工智能行业发展前景人工智能行业产业链结构l人工智能产业链结构l人工智能基础技术提供平台l人工智能技术平台l人工智能应用领域PART 01人工智能产业链结构人工智能产业链的主要包含三个核心环节——基础技术、人工智能技术和人工智能应用。
其中，基础技术主要包括数据平台、数据存储以及数据挖掘等，人工智能技术包括语音识别、自然语言处理、图像识别和生物识别等，人用智能应用有工业4.0、无人驾驶汽车、智能家居、智能金融、智慧医疗、智能营销、智能教育以及智能农业等。
基础技术支撑数据平台数据存储数据挖掘计算智能语音识别自然语音处理图像识别生物识别感知智能机器学习预测类API 人工智能平台认知智能工业4.0无人驾驶汽车智能家居智能金融智慧医疗智能营销智能教育智能农业基础技术支撑人工智能技术人工智能应用人工智能产业链结构IaaS代表企业：阿里云、电信天翼云、联通沃云、Ucloud 、青云、万国数据、首都在线等。
基础设施即服务，它是把ICT 基础设施作为一种服务提供的商业模式。
用户通过Internet 可以从服务提供商那里得到完善的计算机基础设施服务。
这些服务包括服务器或虚拟服务器的计算资源、处理能力及基础网络。
PaaS代表企业：科大讯飞、环信、容联、亲加、云知声、思必驰等。
PaaS 的功能主要体现在将现有各种业务能力进行整合，向下根据业务能力需要测算基础服务能力，通过IaaS 提供的API 调用硬件资源，向上提供业务调度中心服务，实时监控平台的各种资源，并将这些资源通过API 开放给SaaS 用户。
SaaS代表企业：百度云、用友云、浪潮、 Ucloud、 Oracle、Infor、Microsoft 等。
SaaS 是一种通过Internet 提供软件的模式，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务。
证券市场的智能投顾服务年度案例分析
证券市场的智能投顾服务年度案例分析智能投顾是近年来证券市场发展的一项重要创新，它通过应用人工智能和大数据分析技术，为投资者提供个性化的投资建议和服务。
本文将对证券市场的智能投顾服务进行年度案例分析，以探究其发展状况、运作模式以及对投资者的影响。
一、案例一：ABC智能投顾ABC智能投顾是国内知名的智能投顾平台，成立于2017年。
平台提供基于云计算和大数据分析的智能投资工具，通过用户的风险偏好、资产状况等信息，为投资者提供个性化的投资建议。
该平台的运作方式是用户注册账户后，填写投资者风险评估问卷，系统根据问卷结果为用户生成个性化的投资组合。
用户可以根据自身需求进行调整，并通过平台进行交易。
ABC智能投顾的投资建议基于大数据分析和机器学习算法，根据历史数据和市场趋势进行预测。
平台还提供了实时的市场信息和投资组合的监控工具，帮助用户及时调整投资策略。
该平台的优势在于提供了低门槛、高效率的投资服务，节省了投资者的时间和精力。
同时，由于基于大数据的分析，投资建议更加准确和科学。
二、案例二：DEF智能投顾DEF智能投顾是一家国际化的智能投顾平台，于2018年进入中国市场。
平台采用了类似于ABC智能投顾的运作方式，并在此基础上创新了一些特色功能。
除了基本的智能投顾服务外，DEF智能投顾还加入了社交化的元素。
用户可以在平台上与其他投资者进行交流和分享投资经验，还可以关注专业投资人的动态和建议。
这种社交化的功能提高了平台的互动性，为投资者提供了更多的学习和交流机会。
此外，DEF智能投顾还开设了投资者教育课程和在线研讨会。
通过这些教育资源，投资者可以提升自身的投资水平，更好地理解和应用智能投顾服务。
三、案例分析与总结综合以上两个案例，我们可以看到智能投顾在证券市场中的发展潜力和优势。
首先，智能投顾平台利用人工智能和大数据技术，能够更加高效地分析市场数据和投资者需求，为投资者提供个性化的投资建议。
相比传统的人工咨询服务，智能投顾能够更快速地适应市场变化，提供更科学的投资决策。
智能投顾一个文献综述
智能投顾一个文献综述【摘要】本文通过对智能投顾的理论依据、技术条件及应用场景等相关研究文献进行梳理，提出未来智能投顾在如何构建系统集成的技术框架以及设计全套应用服务体系等方面，值得深入研究。
【关键词】智能投顾金融科技资产配置一、引言智能投顾，是运用一系列人工智能机器学习算法、投资组合优化等理论模型，并根据投资者的风险承受水平、收益目标以及偏好等要求，为用户提供智能化投资建议、资产配置及其它增值服务的在线投顾服务模式。
智能投顾的理论依据，是基于以Markowitz均值-方差模型、Black-Litterman模型为代表的现代投资组合理论模型。
随着大数据、云计算、人工智能等金融科技创新发展的推动下，智能投顾随之产生并已获得了较广泛的应用，未来前景看好。
二、智能投顾的理论依据：现代投资组合理论模型智能投顾的理论依据，是基于以Markowitz均值-方差模型为代表的现代投资组合理论模型。
Markowitz（1952）[15]提出均值-方差模型，使用期望收益和市场波动风险来构建投资组合，奠定量化资产配置的理论基础。
Markowitz均值-方差模型的期望收益率用各种资产历史收益率分布下的均值来表示，而风险则使用方差来度量，以获取在一定程度的市场波动风险水平下的资产组合收益最大化，或者实现目标收益水平下的资产组合风险最小化。
因为Markowitz均值-方差模型是以历史情形会重复出现作为假设前提条件，来通过历史收益率和市场波动方差来建立最优投资组合，各种资产收益率及方差可能会和历史数据不一样，所以有必要对Markowitz均值-方差模型的市场均衡配置权重做调整修正，从而优化投资组合获得更大收益。
针对Markowitz均值-方差模型在市场均衡配置权重存在缺陷，Black和Litterman（1992）[2]在基于历史数据的Markowitz均值-方差模型的基础上，利用贝叶斯方法，在模型中加入投资者主观观点，提出Black-Litterman模型，使得资产配置受到市场均衡权重和投资者主观预期两个方面的共同影响，修正了Markowitz均值-方差模型在市场均衡配置权重方面的局限。
中国智能投顾平台发展问题与建议
中国智能投顾平台发展问题与建议中国智能投顾平台是一种结合互联网技术和投资理财知识的新型投资工具，随着科技的不断发展和人们对理财的重视，这种投资方式逐渐受到市场的关注和广泛应用。
然而，智能投顾平台在发展过程中还存在一些问题，本文将从以下几个方面进行分析并提出建议。
一、监管问题智能投顾平台是一个涉及资金风险和数据安全的投资平台，有严格的监管要求是必需的。
然而，在中国的监管体系中，智能投顾平台的监管规范不够明确，监管不严格、不全面，容易导致一些不合规的行为出现。
因此，为加强对智能投顾平台的监管，需要加强相关政策法规的制定和执行力度，完善市场监管体系，建立更加有效的信息披露和风险提示机制，加大惩罚力度，遏制不合规行为的发生。
二、技术问题智能投顾平台的核心是人工智能和大数据技术，该技术尚处于不断发展壮大的初级阶段，智能投顾的核心技术尚未完全成熟，从而影响其投资效果。
同时，这种平台需要保证数据的可靠性和安全性，这也是技术问题中的一个重要方面。
针对这些问题，建议智能投顾平台加强研发力度，持续优化算法模型，保证投资模型的稳定性和可靠性，同时加强人员培训，提升数据安全防范能力。
三、风险管理问题智能投顾平台的本质是一种基于大数据分析和人工智能的投资工具，因其更加自动化和智能化，具有一定的风险性。
而对于广大投资者来说，理财风险管理是非常重要的。
因此，智能投顾平台在风险管理方面要从以下几个方面入手：一是引导投资者形成正确的理财观念和风险意识，增强投资者风险承受能力；二是加强投资组合的分散化，有效降低单一投资品种的风险；三是加强风险测评，规范投资风险指导，有效提高投资者对风险的认识。
四、服务质量问题综上所述，智能投顾平台的发展不仅需要重视技术创新，更需要理顺市场秩序、完善监管体系、降低投资风险并提高服务质量。
只有以这样的方式来发展，才能为广大投资者创造更加优质的投资理财平台，为本国经济的稳定和发展作出贡献。
中国智能投顾平台发展问题与建议
中国智能投顾平台发展问题与建议随着金融科技的高速发展，智能投顾平台在中国市场也逐渐崭露头角。
智能投顾平台以其智能化、专业化和定制化的特点，深受投资者的青睐。
随着竞争的日益激烈，智能投顾平台也面临着一些问题和挑战。
本文将探讨中国智能投顾平台发展所面临的问题，并提出相应的建议。
一、问题分析1. 市场竞争激烈随着金融科技的高速发展，越来越多的券商、基金公司、互联网平台都纷纷进入智能投顾市场，市场竞争日益激烈。
在这种情况下，智能投顾平台如何在竞争中脱颖而出，成为了一个亟待解决的问题。
2. 风险控制不足智能投顾平台将投资组合的构建和管理交给了计算机程序，缺乏人为的风险控制，容易出现无法预测的风险。
特别是在市场波动大的时候，智能投顾平台的风险控制能力面临着考验。
3. 信息不对称智能投顾平台的运营离不开大数据和人工智能技术，在信息不对称的情况下，部分投资者可能会对平台的数据真实性和可靠性产生怀疑，从而导致投资者信任度下降。
4. 服务标准化问题部分智能投顾平台在服务上存在标准化和同质化的问题，缺乏针对性的个性化服务，难以满足不同投资者的需求，从而影响了服务体验。
二、建议探讨1. 加强技术研发，提高智能投顾平台的智能化水平智能投顾平台的核心竞争力在于技术创新和算法优化，各平台应加强技术研发，不断提高智能投顾平台的智能化水平，提升投资组合管理和风险控制能力，为投资者提供更加优质的服务和体验。
2. 提高透明度，促进信息公开智能投顾平台应增加信息披露的透明度，提高平台数据的真实性和可靠性，增加用户对平台的信任度。
加强信息披露，提高用户理财知识，提升投资者的投资理财素养，促进风险教育。
3. 推动个性化服务，提高用户体验智能投顾平台应注重提高个性化服务水平，根据不同投资者的需求和风险偏好，定制化投资方案，提高用户体验。
加强与投资者的沟通，及时了解投资者的需求和反馈，持续改善服务质量。
4. 加强风险管理，保障投资者权益智能投顾平台应加强风险管理，建立健全的风险控制和监管体系，充分保障投资者的权益。
智能金融——智能投顾的发展及市场前景
智能金融——智能投顾的发展及市场前景在日益发展的科技浪潮中，智能金融成为一种新的趋势。
智能投顾作为智能金融的代表之一，迅速崛起并备受关注。
它是一种全新的投资理财方式，可以通过机器人化、智能化的方式，为投资者提供精准、高效的投资建议，与传统的人力投顾形成有效补充。
本文将对智能投顾的发展及市场前景进行探讨。
一、智能投顾的定义及特点智能投顾是将人工智能、大数据分析及机器人技术应用于投资领域，通过对投资者的需求、风险偏好、资产情况等进行分析和定位，提供个性化、精准的投资建议。
智能投顾的特点是以科技为核心，实现高效、便捷的投资理财服务，形成与传统人工投顾不同的差异化竞争优势。
二、智能投顾的发展历程智能投顾最早起源于美国。
2012年，Betterment和Wealthfront 两家创立在美国硅谷的智能投顾公司开始出现。
这两家公司的出现颠覆了传统的金融服务模式，通过全自动化的方式，实现了投资组合构建、风险控制、资产配置等全过程。
2014年，瑞士信贷集团推出了SmartWealth投顾服务，为欧洲市场提供了智能投顾的样板。
除此之外，全球范围内的其他国家和地区纷纷跟进，掀起了一股智能投顾的推广热潮。
在中国，智能投顾的发展也非常迅速。
2015年，国内首家智能投顾公司财猫金服创立。
自此，智能投顾在中国市场得到了快速传播和推广。
目前，国内智能投顾市场主要分为三类，包括独立的智能投顾公司、综合金融机构的智能投顾平台以及券商的智能投顾产品。
与此同时，智能投顾市场在国内依旧处于快速成长期。
三、智能投顾的市场前景随着互联网技术的普及和金融科技的发展，智能投顾市场前景广阔。
首先，智能投顾可以为投资者提供无缝衔接的在线服务，解决了传统金融领域面对面的限制。
其次，智能投顾相比传统人工投顾的收费高度透明化，更加公平且价格更具竞争力，更有助于吸引投资者的青睐。
最后，智能投顾具有更快的反应速度和更高的智能化程度的优势，能帮助投资者快速适应市场变化，更好地管理风险。
中国智能投顾平台发展问题与建议
中国智能投顾平台发展问题与建议随着金融科技的发展和互联网金融的兴起，智能投顾平台成为了投资者的一种新选择。
智能投顾平台采用智能算法对投资组合进行优化，能够为投资者提供个性化的投资方案，降低投资门槛和费用，为投资者提供更加高效便捷的投资服务。
目前，中国的智能投顾平台市场正在逐步发展，但仍面临着很多问题，需要进行改进和优化。
一、问题1.缺乏有效的监管和规范，市场乱象丛生。
随着智能投顾平台数量的增加，行业缺乏统一的监管方案和规范制度，存在一些平台无从可管、无法监管的情况，容易给投资者带来不必要的风险。
同时，部分平台用户体验较差，信息不够透明，投资者难以判断其产品真实性和风险。
2.智能投顾平台的算法需求和技术水平不同，市场竞争加剧。
当前市场上的智能投顾平台的算法和技术水平参差不齐，一些平台基于简单的投资模型进行投资分析，常常不能为投资者提供准确的预测和个性化的服务。
因此，市场上的智能投顾平台竞争激烈，需要追求更高效、更智能的投资方案。
3.由于智能投顾平台的使用条件不够广泛，平台用户渗透率需要提高。
目前，许多智能投顾平台需要投资者有一定的金融知识和实践操作经验，并且需要掌握海量的数据和信息，才能挖掘有效的投资信号。
因此，许多小白或没有金融知识的新手投资者往往无法充分利用智能投顾平台，难以从中获得投资收益。
二、建议1.制定专门的行业标准和监管措施，规范市场秩序。
为了保证智能投顾平台市场的稳健发展，有必要制定专门的标准和监管措施，规范市场秩序。
如颁布相关法规、规范行业自律机制、加强信息披露和公示等。
同时，监管机构应引导投资者了解和掌握智能投顾平台的基本原理和功能，提高其风险认识和风险防范能力。
智能投顾平台应为不同层次的投资者提供更符合他们需求的产品和服务。
同时，智能投顾平台应开展相关的培训和普及活动，向投资者宣传平台特点和使用方法，提高投资者的金融素养。
此外，智能投顾平台可以借助社交媒体等渠道引导用户了解产品，增加用户信任度和使用频率，提高用户渗透率。
我国智能投顾发展探究
现代商贸工业２０１９年第１９期９３㊀作者简介:赖莎,女,玉林师范学院商学院教师;朱晓宁,男,中国农业银行玉林分行玉东支行员工.我国智能投顾发展探究赖㊀莎１㊀朱晓宁２(１．玉林师范学院商学院,广西玉林５３７０００;２．中国农业银行玉林分行,广西玉林５３７０００)摘㊀要:随着国家提出发展 智能金融 ,智能投顾这一新兴产业已经成为市场焦点.但是我国智能投顾还处在起步阶段,与国外发达国家相比还存在着较大差距,既面临着难得的发展机遇,又面临着严峻的挑战.分析了国内外智能投顾的发展现状,以及当前我国智能投顾存在的问题,最后提出相关发展建议.关键词:智能金融;智能投顾;发展建议中图分类号:F ２３㊀㊀㊀㊀㊀文献标识码:A㊀㊀㊀㊀㊀㊀d o i :１０．１９３１１/j ．c n k i ．１６７２Ｇ３１９８．２０１９．１９．０４３㊀㊀智能投顾(R o b o t －A d v i s o r)是智能投资顾问的简称,是人工智能与投资顾问的结合体,是一种结合人工智能㊁大数据㊁云计算等新兴技术以及现代投资组合理论(M P T )的在线投资顾问服务模式,具有资产配置数字化㊁程序化㊁个性化,投资分散化,收益与风险均衡化等特点.传统投资顾问服务受投资顾问人数㊁专业水平等因素制约,往往高门槛高成本,只服务于高端客户,难以惠及长尾客户,无法实现普惠金融,而智能投顾则可以颠覆传统投顾业务,其优势如表１所示.表１㊀智能投顾的优势智能投顾的优势低门槛,惠及长尾客户,实现普惠金融可代替或部分替代昂贵的人工服务,有效降低金融机构的产品营销成本,将投资管理服务更好的扩展到长尾客户,实现投资顾问的标准化㊁批量化㊁定制化,降低财富管理门槛,实现普惠金融.高效率,高收益通过大数据㊁人工智能㊁云计算等技术,利用互联网,充分发挥规模效应,结合客户画像,提供最符合客户风险偏好的投资组合,保证在既定的风险水平下获取最大的收益.智能化,理性化通过智能算法为客户进行个性化的大类资产配置,构建最优投资组合,并持续对投资组合进行再平衡,实现投资智能化㊁程序化,避免情绪干扰,保证投资理性.１㊀智能投顾发展现状１．１㊀国外现状美国是智能投顾的发源地.２００８年金融危机后,美国投资者避险需求和综合配置资产的理财需求迫切,并得益于技术进步,智能投顾应运而生.近几年美国机器人管理的资产有着惊人的增长速度.２０１２年,在美国,机器人管理的资产几乎为零,而到了２０１６年底,这个数据已经变成了０．３万亿美元.根据国际知名的咨询公司科尼尔预测,到２０２０年这个数据有望达到２．２万亿美元.这充分说明了职能投顾在美国有着很大的发展空间.目前美国的智能投顾市场上有着超过２００家公司,这些公司可以分为两类:传统金融机构㊁资产管理公司.既有B l a c k r o c k ㊁V a n gu a r d 等老牌巨头,也有W e a l t h F r o n t ㊁B e t t e r m e n t ㊁P e r s o n a lC a pi t a l 等新秀.其中W e a l t h F r o n t 和B e t t e r m e n t 是美国智能投顾业的最早一批先行者,市场份额合计已超过３０％.W e a l t h f r o n t 和B e t t e r m e n t 都是全智能投顾公司,他们借助投资理论搭建量化交易决策模型,通过调查问卷判断客户的风险偏好,为客户生成自动化㊁智能化㊁个性化的资产配置建议.但两家公司又有各自鲜明的特点,如表２所示.表２㊀两家公司的比较W e a l t h f r o n tB e t t e r m e n t客户画像调查问卷和行为跟踪调查问卷投顾服务侧重财富管理,尤其在税收优化方面;实时跟踪,定时调仓侧重投资管理和建议,为客户提供投资方案,并持续提供平衡风险和报酬的建议投资组合由E T F 构成.种类丰富,包含房地产㊁自然资源E T F 由E T F 构成.分为债券E TF 和股票E T F ,共１３种E T F匹配模型根据客户风险容忍程度进行匹配;并且客户不能调整投资组合中的资产比例根据客户选择的投资目标进行匹配;并且客户可以调整投资组合中债券和股票的比例㊀㊀基本业务流程一般如图１所示.图１㊀基本业务流程１．２㊀国内现状当前我国智能投顾起步较晚,尚处于初级阶段,推出的基本上都是半智能投顾产品,参与智能投顾市场的公司可分为三大类:传统的金融机构㊁资产管理公司㊁互联网科技公司.根据研究报告显示,２０１６年我国私人财富规模达１６５亿元(２０１７年中国私人财富报告),与２０１１年的数据相比增长了五倍.预计到２０２０年,我国私人财富规模将会超过２００亿元,未来市场将在千亿元级别,这充分说明了我国智能投顾的市场潜力.同时,随着资管新规在２０１８年４月正式发布,刚性兑付被打破,投资者的风险意识逐渐增强,我国的理财市场上投资的品种将会变得更丰富,投资的渠道将会多元化.国外智能投顾的投资标的都以E T F 为主,而我国E T F 产品数量少㊁结构简单,属于市场边缘化产品,所以在我国智能投顾市场,投资标的并不局限于E T F ,而是涵盖了我国主要金融产品类别.弥财㊁蓝海智投投资于海外E T F ;理财魔方㊁拿铁财经投资于国内的公募基金;胜算在握专注于推荐A 股股票;京东智投主要推荐京东金融旗下不同性质的金融产品组合,如表３㊁图２所示.财经管理现代商贸工业２０１９年第１９期９４㊀㊀表３㊀机构和公司传统金融机构浦发银行㊁招商银行㊁华泰证券等资产管理公司理财魔方㊁弥财智投㊁蓝海智投等互联网科技公司京东金融㊁同花顺等图２㊀不同性质的金融产品组合限于市场和政策原因,国内平台无法完全复制美国的业务模式,尽管对标W e a l t h f r o n t 的弥财和蓝海智投尝试全球资产配置,引导客户通过开立美股账户实现海外E T F 投资,但实际上难以绕开我国换汇额度的限制.银行业中,多家商业银行已经先后推出智能投顾产品,比较有代表性的是招商银行的 摩羯智投 和浦发银行的 财智机器人.两款智能投顾产品对比如表４所示.表４㊀两款智能投顾产品对比浦发 财智机器人招商 摩羯智投 上线时间２０１６年１１月２０１６年１２月客户画像调查问卷和大数据分析(金融资产体检报告)调查问卷投资组合浦发全类别产品组合,包括理财产品主动管理型公募基金匹配模型根据个人投资风格与需求构建投资组合,客户不能调整投资组合中各资产的比例根据客户风险等级和投资年限匹配投资组合,客户不能调整投资组合中各资产的比例投顾服务与其线下配置平台 财智速配 联动,通过理财经理线下配置方案的线上推送,实现客户远程全产品类别的配置服务提供投资组合,持续跟踪㊁实时监测,根据市场情况提供调仓建议.２㊀我国智能投顾存在的问题２．１㊀平台参差不齐,信息披露不充分,监管力度不足由于我国智能投顾还处于起步阶段,正经历着行业标准混乱的阶段,众多投机者乘虚而入,打着智能投顾的旗号做着非法荐股和无牌照代销的勾当.加上缺乏监管,信息披露不足,给投资者带来了巨大的投资风险.２０１８年中国人民银行㊁证监会㊁银保监会等多部门联合发布的«关于规范金融机构资产管理业务的指导意见»,第二十二条规定 运用人工智能技术开展投资顾问业务应当取得投资顾问资质,非金融机构不得借助智能投资顾问超范围经营或者变相开展资产管理业务 ,目前国内仅有８０多家机构拥有投资顾问牌照,证监会也已查处多个以智能投顾的名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的P ２P 平台,但还没能真正起到威慑不法分子的作用,监管工作任重道远.２．２㊀重心多在投资端,客户画像简单我国智能投顾平台都把重心放在投资端,强调基于组合投资理论㊁量化交易策略㊁多因子分析等投资手段实现投资组合的收益最大化,而忽略负债端的客户画像.客户画像普遍比较原始,大部分平台都宣称通过大数据技术对客户进行了画像,但可能因为技术㊁数据㊁急于抢占市场等原因,客户可以感知到的画像基本上可以简单地概括为风险偏好和投资期限的组合.各家平台都通过标准的行业调查问卷进行客户刻画,做得好一些的平台会通过客户行为分析不断完善修正客户画像,比如浦发银行的 财智机器人 .总之,对客户缺乏综合性多维度的刻画,这可能直接造成了推荐策略的简单化,降低了推荐的精准性.２．３㊀因政策与技术限制,半智能投顾是国内智能投顾平台的主流我国«证券法»第１７１条规定证券投资咨询机构不得代客作出投资决策 .牌照问题给很多行业参与者,尤其是互联网科技公司和资产管理公司带来了诸多限制.再加上人工智能技术远未成熟,智能化程度普遍偏低,应用场景还有一定的局限性,要取得人的完全信任还有很长的路要走,同时全智能投顾模式严重依赖于E T F ,我国金融市场还不满足这一条件.所以受金融牌照和技术水平制约,中短期内半智能投顾将主导我国智能投顾市场.３㊀发展建议３．１㊀传统金融机构利用自身优势,迅速布局,抢占市场高地数据资源和技术储备是开展智能投顾业务的关键要素,而我国商业银行㊁基金公司㊁证券公司等传统金融机构,占据了大部分市场份额,有着庞大的业务规模和客户群体,积累了丰富的业务场景和可观的数据规模,有着发展智能投顾的先天优势.再加上传统金融机构有着雄厚的资金实力和人才㊁技术储备,与大数据㊁人工智能等先进科技手段的结合将更加容易(尽管在前沿科技的研发上落后于互联网科技公司,但是可以通过外购迅速实现技术更新换代),在客户画像㊁量化投资模型构建等方面能比互联网科技公司做得更好,产品设计将更加先进㊁智能.基于以上优势,传统金融机构能迅速建立产品优势,占据竞争优势地位.再加上我国投资者以散户为主, 羊群效应 严重,一旦智能投顾产品得到市场认可,就能迅速建立品牌优势,抢占客户资源.所以传统金融机构可以利用自身优势,快速进入智能投顾市场,提前布局,抢占市场高地.３．２㊀借鉴国外优秀经验,提升投资能力,加强专业人才队伍建设尽管由于监管㊁金融市场等方面存在较大差异,国内智能投顾与国外智能投顾的发展存在很多不同,但是在投资端,国外发达国家在量化投资㊁大类资产配置等方面对我们发展智能投顾具有非常高的借鉴价值.如何实现资产跨区域配置㊁跨资产类别投资,提升投资能力是我国智能投顾参与者面临的重要问题.同时投资能力的提升也有利于摆脱全智能投顾对E T F 的依赖,练好 内功 ,在中国金融市场上走出一条属于自己的智能投顾道路.智能投顾业务专业性较强,涉及大数据㊁人工智能㊁量化投资等多个专业领域,未来我国智能投顾想要做大做强,实现可持续发展,每个参与机构都必须尽快建设一支包括投资专家㊁人工智能专家㊁数据科学家在内的专家队伍.３．３㊀完善相关法律体系,加强监管,健全信息披露在国家层面,要建立健全相关法律体系,完善智能投顾行业准入㊁市场行为㊁信息披露的界定㊁要求和约束,做到有法可依.在市场准入方面,不仅严格按照相关金融牌照的发放要求进行把关,守好行业监管的第一道防线;更要鼓励市场参与,对具备准入资质的机构,积极发放金融牌照,鼓励更多满足条件的优秀企业进入智能投顾行业.加强立法的同时更要加强市场监管,严厉打击经营主体的投机行为,遏制道德风险,对违规违法者坚决进行严厉处罚,撤销其金融牌照,做到有法必依,违法必究,保证行业健康有序发展.健全信息披露机制,要求平台必须向投资者披露产品信息㊁资金投向㊁投资风险等信息,防止虚假交易,保护投资者.参考文献[１]姜海燕,吴长凤．智能投顾的发展现状及监管建议[J ]．证券市场导报,２０１６,(１２)．[２]刘雅琨．金融科技视阈下我国智能投顾监管制度的构建[J ]．浙江金融,２０１７,(１２)．[３]李苗苗,王亮．智能投顾:优势㊁障碍与破解对策[J ]．南方金融,２０１７,(１２)．[４]刘彬．智能投顾的发展之本与困难之源[J ]．中国银行业,２０１８,(２)．[５]王雅娟．资管新时代下智能投顾发展前景研判[J ]．清华金融评论,２０１８,(２)．[６]杨旻玥．我国智能投顾发展探究 以招行摩羯智投为例[D ]．杭州:浙江大学,２０１８．。
中国智能投顾平台发展问题与建议
中国智能投顾平台发展问题与建议【摘要】中国智能投顾平台发展起步较晚，面临监管不足和用户风险意识不强等问题。
针对这些问题，本文建议加强监管力度，提升用户风险教育，推动技术创新，建立行业标准。
通过这些措施，能够有效解决当前发展中的种种矛盾和困境，保障投资者的合法权益，推动智能投顾平台行业的进一步健康发展。
展望未来，随着监管规范的不断完善和技术的日益成熟，中国智能投顾平台将进入一个更加规范和健康的发展阶段，为投资者提供更安全、便捷的投资服务。
【关键词】中国、智能投顾平台、发展问题、监管机制、用户风险意识、监管力度、用户风险教育、技术创新、行业标准、总结分析、未来展望1. 引言1.1 研究背景中国智能投顾平台是近年来随着金融科技的迅猛发展而兴起的新兴投资方式，其以人工智能、大数据分析等技术为核心，为投资者提供便捷、智能的投资理财服务。
随着互联网和移动支付的普及，越来越多的投资者开始关注和使用智能投顾平台。
随着行业的蓬勃发展，一些问题和挑战也逐渐浮现。
智能投顾平台的发展关系到投资者的切身利益，同时也对金融市场的健康与稳定具有重要影响。
对中国智能投顾平台发展问题的研究具有重要的现实意义和深远的战略意义。
通过对当前智能投顾平台的发展现状进行深入分析，并探讨存在的问题和挑战，有助于为监管部门、投资者和行业相关方提出有效的建议和策略，推动中国智能投顾平台行业健康、可持续地发展。
部分将围绕这一核心问题展开讨论。
1.2 问题意义随着智能投顾平台在中国的快速发展，出现了一系列问题值得我们深入研究与探讨。
智能投顾平台在提供智能投资服务的也存在着监管不足、用户风险意识不强等问题，这些问题的存在不仅影响了平台的发展，更可能给投资者带来潜在的风险和损失。
深入探讨中国智能投顾平台发展中存在的问题，寻找相应的解决办法具有重要的理论和现实意义。
解决智能投顾平台存在的问题可以提升金融监管机制的有效性，保障投资者的权益，促进金融市场的健康发展。
2024年版智能投研市场研究分析报告
智能投研市场是金融科技领域中的一个重要分支，通过人工智能技术和大数据分析等手段，帮助投资者更准确地分析市场、预测趋势，提升投资决策的效率和准确性。
2024年，智能投研市场迎来了快速发展的机遇和挑战，下面将对其进行深入分析。
一、市场规模及增长趋势据统计数据显示，2024年智能投研市场规模达到了数十亿元，并呈现出快速增长的态势。
随着金融科技行业的兴起和投资者对智能投研工具的需求增加，市场规模有望进一步扩大。
智能投研市场的增长主要受益于科技进步和数据技术的发展，对传统投研方式的补充和提升。
二、发展趋势和特点1.智能投研技术不断创新。
人工智能、大数据分析、机器学习等技术在智能投研领域得到广泛应用，为投资者提供更加全面、准确的投资分析服务。
2.科技公司参与竞争加剧。
众多科技公司纷纷进入智能投研市场，竞争日趋激烈。
在技术和服务方面不断进行创新和改进，争夺市场份额。
3.个性化定制服务受到青睐。
投资者需求日益多样化，智能投研公司将提供更加个性化的服务，满足客户不同的需求。
4.合规监管需求增加。
智能投研市场涉及大量敏感数据和信息，加强合规监管显得尤为重要，确保数据安全和投资合法性。
三、市场竞争格局智能投研市场竞争激烈，主要竞争者包括科技公司、金融机构、投研机构等。
各个竞争者在技术和服务上都有自己的优势和特点，如：1.科技公司：如谷歌、IBM等，技术实力雄厚，具备强大的数据分析和人工智能能力；2.金融机构：如摩根大通、高盛等，资金实力雄厚，拥有丰富的投资经验和客户资源；3. 投研机构：如Morningstar、标普等，专业性强，深耕投研市场多年，拥有行业内领先的研究团队。
在市场竞争格局中，各个竞争者都在不断加强技术研发和服务创新，提升竞争力，争夺市场份额。
四、市场前景展望随着智能投研市场的不断成熟和发展，未来有望呈现以下几个趋势：1.技术应用更加广泛。
人工智能、大数据、区块链等前沿技术将在智能投研领域得到更广泛的应用，为投资者提供更多元化的服务。
智能投顾面临五大挑战
智能投顾面临五大挑战作者：任衡来源：《中国经济周刊》2017年第39期责编：徐豪作为金融科技的代表之一，智能投顾持续升温，俨然要成为未来的一片新“蓝海”。
智能投顾是指通过使用特定算法模式管理帐户，结合投资者风险偏好、财产状况与理财目标，为用户提供自动化的资产配置建议。
通过计算机算法，智能投顾从产品层面进行再组合、再包装，以设计和销售新产品和新服务，服务于被传统资产管理机构认为是“服务起来吃力不讨好”的非潜在投资者的中产阶层。
中国的智能顾投起步较晚，但在美国，智能投顾已成为金融顾问行业内的一个新兴分支。
与传统行业的竞争与合作智能投顾在美国市场巨大，花旗等机构数据显示，2015年的市场规模已在1.7 万亿美元到2.2 万亿美元之间，未来5 年的年复合增速可达 65%。
同时，传统资管纷纷布局智能投顾。
嘉信、先锋、贝莱德、高盛等相继入场，凭借品牌优势和已有客群迅速转化，获客成本低、资产管理能力强，优势凸显。
在国外，传统金融机构已占据智能投顾的主导地位。
国外智能投顾因面临传统资产管理业务的竞争和冲击，为了分得市场一杯羹，采用“三低”策略：一是管理费低吸引客户，智能投顾0.25%～0.5%管理费，远低于传统资管1%～3%的管理费。
二是投资门槛低扩大客群，智能投顾几近零门槛，远低于传统资管动辄100万美元的投资门槛。
三是服务成本低，用户大多只能与机器交互，而没有人工服务辅助决策，如需人工服务，则管理费增长到1%左右。
由此带来的，就是智能投顾公司的低收入。
产品标的相似，投资策略雷同，收益率差异不突出，是独立智能投顾的最大短板。
而历史悠久的品牌、庞大的客群规模、出众的资产管理能力使得像Vanguard这样的老牌资产管理机构轻易就实现弯道超车。
Vanguard是全球最大的共同基金，以及第二大 ETF 产品提供方，仅依靠转化2000 多萬存量用户导流向智能投顾平台，就足以碾压独立智能投顾平台。
加上其基金产品平均0.14%的费率更是远低于行业平均 0.66%水平，并且89%基金实现超过行业平均水平的表现。
智能投顾研究报告
智能投顾研究报告智能投顾是指通过人工智能等技术手段来为投资者提供个性化的投资建议和管理服务的一种投资方式。
智能投顾的出现使得投资更加普惠化，逐渐成为投资市场的新宠。
智能投顾的基本原理是通过算法分析大量的数据和信息，根据投资者的风险偏好、资产状况等个性化需求，为其提供一系列的投资建议和资产配置方案。
与传统的人工投顾相比，智能投顾具有更高的操作效率、更低的服务费用和更全面的服务范围。
智能投顾的优势主要体现在以下几个方面：首先是高效性。
智能投顾的决策过程是基于大数据和机器学习等技术分析的，这使得投资建议更加客观、准确和及时。
与传统的人工投顾相比，智能投顾能够更快速地识别和捕捉市场机会，从而提供更具竞争力的投资建议。
其次是低成本性。
相比于传统的人工投顾，智能投顾的服务费用较低，因为它们不需要人力资源和运营成本，减少了中间环节的费用。
此外，智能投顾的交易费用也更低，因为它们通常利用规模经济效应进行交易。
再次是个性化定制。
智能投顾能够根据投资者的风险偏好、资产状况和投资目标等个性化需求，为其提供量身定制的投资建议和资产配置方案。
这使得投资者能够根据自己的需求和目标进行投资，降低了投资风险。
最后是全面性。
智能投顾不仅仅提供投资建议，还能够帮助投资者进行投资组合管理、风险控制和投资监测等服务。
通过智能投顾，投资者能够全面了解自己的投资状况，并及时调整投资策略。
然而，智能投顾也存在一些问题和挑战。
首先，智能投顾仍然依赖于历史数据和模型的准确性，这使得其预测能力存在一定的不确定性。
其次，智能投顾可能面临着信息安全和隐私保护等方面的风险。
此外，智能投顾需要投资者具备一定的科技素养和理财知识，以确保能够正确理解和使用智能投顾的服务。
总的来说，智能投顾具有高效性、低成本性、个性化定制和全面性等优势，为投资者提供了更好的投资建议和管理服务。
但是，智能投顾仍然存在一些问题和挑战，需要在技术、法律法规和人才培养等方面加以解决和改进。