外汇交易分析报告

合肥学院

外汇分析报告

题目：外汇交易分析报告

学生姓名：张雪学号：1213021044

系别：12级管理系专业：会计一班

提交时间：2014年6月

外汇交易分析报告

外汇交易市场, 也称为"Foreign exchange"或"FX"市场, 是世界上最大的金融市场, 平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转 -- 相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。外汇交易市场是一个即时的 24 小时交易市场,不像其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应，也因此使得外汇交易市场瞬息万变。与股票相比，外汇交易杠杆率较高，而且开户条件与股票相差不多，炒外汇对于专业人士来说甚至可以成为一种近乎理想的投资理财方式。这次外汇模拟交易的过程给我们最大的感触就是外汇交易最重要的是信息的及时性与对于经济数据以及社会政治事件的高度敏感。

由于开始对外汇交易不了解以及福汇交易软件操作上的失误，我们账户资金一直在亏损。尤其是1月19日和1月20日两次占用大量保证金买进黄金，并且没有设置止损和限价，结果两手交易均被强平，亏损38,000美元。真正开始学会进行外汇交易是在1月26日开始，我们组联系了两位比较专业的同学帮我们决策，并且是通过开网络会议作出了一致的操作决定。下面的分析就从1月26日的交易开始，选取几次给我们留下深刻印象的操盘记录进行分析。

一、交易记录及分析

(一)被英镑“狙击”

1月25日公布的英国GDP数据极度疲软，导致英镑受压。26日日内英国央行将公布上次会议的会议记录，英国央行对于经济增长以及通胀前景的评估可能决定英镑下一步走向。英国就业数据也不容乐观。总体来说英国经济面临滞涨的危险。在这种情况下我们一致认为，英镑兑各货币将全面下跌，为了分散风险，我们选取了交叉盘GBP/CHF、GPB/JPY、GPB/NZD，都对英镑做空，并且占用了大量的保证金。然而公布的英央行会议纪要显示，大多数委员认为短、中期通胀可能进一步上升，英央行考虑了加息。除Sentance外，Weal也加入了支持上调利率的行列。英镑/美元在会议纪要后迅速反弹触及1.5866的日内高点。受其影响，我们选取的三个交叉盘业全部反弹，三手交易总共亏损5460美元。至此我们资产净值只剩下2，771.88美元。

01/2501/2601/2701/2801/30

1.技术分析：

纵观交易记录，大致可分为三个交易期。25日，由于MACD向下穿越信号线产生了强烈的卖出信号，CCI指标也严重下跌；26日，由于CCI指标表明仓位价格与移动平均线关系脱离且CCI表明下跌存在趋势，加上我们对于英国经济形势极不看好，我们选择了逢高做空；然而MACD向上穿越显示出买进信号，27日交易刚刚开始时CCI指标竟然快速上行与移动平均线脱离关系。由于成员没有对后续情况做出准确判断，受英央行加息影响GPB/USD反弹，我们选择的交叉盘也随之反弹，导致亏损。

2.交易总结：

经济形势差不能构成汇价走跌的支撑依据，因为很多时候经济数据越是不景气，越有加息可能，汇价反而会上升。后金融危机时代，英国经济出现疲软也正常，短中期通胀的可能使得英央行通过加息来降低通胀的意愿更大。MACD线偏离0.006的情况应该引起关注，这表明英镑已经处于超卖状态，继续下行的可能性不大。我们可以发现重要经济数据公布当天往往会有汇价的剧烈变化，第二天市场往往会趋于理性，加上政府会随之公布货币政策导向，汇价回归正常区间。

(二)中东危机瑞郎受益最大

据华尔街日报的报道：2月24日，东京汇市周四前市，美元兑瑞士法郎跌至纪录低点，因投资者认为，利比亚及中东紧张局势的持续可能进一步推高油价，进而对美元不利；而避险需求高涨之际，瑞士法郎似将成为主要货币中的最大受益者。电子交易系统，美元跌破去年12月创下的前纪录低点0.9301瑞士法郎，并一度跌至0.9275瑞士法郎。Tokyo Forex & Ueda Harlow现汇业务总经理Masanobu Ishikawa称，未来几个交易日，美元可能会跌至0.9250

瑞士法郎。格林威治时间0145，美元兑0.9286瑞士法郎。瑞士法郎兑欧元也走高。电子交易系统，欧元一度跌至1.2779瑞士法郎，为1月18日以来最低水平。

操盘：USD/CHF卖盘，开仓价0.92898，止损0.95000，限价0.92500。平仓时获利938.67美元。

02/2202/2302/2402/25 EMA(USD/CHF.开市价,10): .93053

限价199.6)

1.技术分析

23日，CCI线下破移动平均线后又有返回，随后一直在移动平均线的-100线周围，表明美元兑瑞郎会维持低价。MACD线显示超卖状态，各种指标都在均线以下。但是受中东危机的影响，美元指数下降。我们判断USD/CHF仍有下行空间，但不会太大，很快会有反弹。于是我们将限价0.92500，与开仓价仅差300点。

2.交易总结

本次操作算是赶上了瑞郎获利的末班车。瑞郎以及日元作为避险币种，在出现这种重大政治事件甚至系统性风险是会表现非常好。因此，也给我们一个启示就是要密切关注，可能更为市场造成重大影响的风险事件。

(三)利差预期导致欧元看涨

尽管欧洲在地理位置上更接近中东地区，但欧元继续吸引投资者的买盘兴趣。市场人士对欧洲央行(European Central Bank)不久后将加息来抑制通货膨胀的预期增强。过去一周中，已经有数位欧洲央行官员就抗击通货膨胀作出了偏紧缩的表态。交易员们预计欧洲央行加息时间将早于美国联邦储备委员会(Federal Reserve)。若欧洲和美国的利差扩大，欧元作为投资对象的吸引力将增强。

日圆的避险货币地位也推动日圆兑美元和欧元上涨。

操盘：USD/JPY卖盘，数量150K，开仓价81.933，止损82.800，限价81.500。尚未平仓，截至写这篇报告时美元兑日元比价已经跌至81.64。

EUR/USD买盘，数量100K，开仓价1.38296，止损1.3600，限价1.38750。平仓时EUR/USD 为1.38275，亏损2个点。