公募基金产品风险等级评价体系
银行理财产品风险评级评分规则
银行理财产品风险评级评分规则第一条理财产品风险等级根据理财投资本金和投资收益所面临的风险程度的不同，赣州银行所创设的理财产品按照风险程度从低到高划分为五个等级，分别是I级、H级、In级、IV级、V级。
第二条理财产品风险评级根据理财基础资产构成情况、理财产品期限、结构以及同类理财产品过往业绩等因素，设置评分体系进行风险评分。
计算出理财产品的综合风险分值作为该产品风险评级的基本依据。
第三条理财产品的综合风险分值=理财产品的基础资产风险分值+理财产品的结构风险分值+本行开发设计的同类理财产品过往业绩分值。
产品风险等级对应关系如下：表1第四条理财产品的基础资产风险分值评分基于理财产品所配置的基础资产风险状况对理财产品的风险程度进行量化评分，对产品所配置的不同种类的基础资产分别进行风险评分，然后根据产品说明书计算出基础资产的风险分值，作为该产品的基础资产风险分值。
理财产品的基础资产风险分值=固定收益类基础资产风险分值+非固定收益类基础资产风险分值固定收益类基础资产包括但不限于直接或间接投资于现金、逆回购、同业存款、国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债、普通金融债、汇金债、铁道债、次级债、混合资本债、短期融资券、中期票据、PPN.中小企业集合票据、企业债券、公司债券、项目收益专项债、资产支持证券、资产支持票据、货币型基金及债券型基金等标准化债权类资产和同业借款、信贷资产收益权、信托贷款、委托债权、理财直接融资工具、券商收益凭证、债权投资（融资）计划、资产支持计划、商业汇票及各类收（受）益权等非标准化债权资产，除公募基金外，采取穿透原则进行识别，最低基础风险分值为2分。
固定收益类基础资产按封闭式理财产品期限或开放式理财产品投资周期计算风险分值，封闭式理财产品期限越长或开放式理财产品投资周期越长，对应的风险分值提高，固定收益类基础资产的风险分值标准如下：表注：开放式理财产品投资周期是指理财投资周期的起始日至该投资周期终止日的天数。
公募基金的主要分类(按风险等级)
公募基金的主要分类启智职教的店今天一起跟大家去聊一聊，公募基金到底有多少种分类。
现实中我经常碰到很多身边的朋友就会拿基金出来问我说，我买了某某基金，不知道好不好。
这种时候，我就追问句，你买的是什么类别的基金？大部分人都搞不太清楚，都说是银行推荐的，是朋友推荐的。
我觉得我们去投资东西，还是得投资的明明白白。
我们要把公募基金的分类至少得搞清楚了。
其实，公募基金分类有很多种分类的方式。
我觉得对于大家投资来讲，按照风险高低来进行分类，应该说是比较务实的分类方法。
大家了解之后，也可以根据自己对风险的承受程度。
来决定你自己应该更适合去投资哪一种类别或者哪几种类别的公募基金。
我们把公募基金的风险从低往高这样子来做排序的话。
风险最低的公募基金一定是货币型基金。
货币型基金其实也在过去几年大家用的很习惯的各种宝宝类的理财产品。
比如说最早的余额宝。
那货币基金因为它投资的都是短期的这种票据工具，它的流动性非常好。
在投资市场当中，如果它的流动性好，相对而言它的风险肯定就会比较的低，当然收益跟风险是成正比的，收益也不会太高。
因为货币基金的风险很低，而且流动性特别的好。
变现非常容易，一般情况下我们会把货币基金当成存款的替代品。
货币基金再往上一级，风险稍微高一点的类别债券型基金。
债券型基金，顾名思义，80%的资产要投资于债券市场的基金。
说起债券，我们也知道它其实还是有一定的风险，但是相比股票而言，它的风险没那么高。
正常年份下，债券基金的收益应该是比存款会要高一点点，它的收益一般处在5%到7%之间，是比较常见的。
当然，有时候遇上市场出一些流动性上面的冲击，或者一些信用风险的时候，债券基金也有出现亏损。
债券型基金再往上一级，一般来讲我们叫做混合型基金。
所有的混合型基金它既能够买债券也能够买股票，而且股票跟债券的比例是比较灵活的。
因为它的资产中间有一定比例的债券。
一般来讲会认为它的风险整体会低于股票型，但其实站在我自己理解的角度，我不认为混合型基金的风险会比纯粹的股票型基金的风险低多少。
公募基金产品结构分级
公募基金产品结构分级公募基金是一种由基金管理公司发行的投资工具，可以帮助投资者实现多样化的资产配置。
在公募基金中，存在着不同的产品结构分级，这些分级对于投资者来说具有一定的重要性。
本文将从不同角度介绍公募基金产品结构分级的相关内容。
一、按照风险分级公募基金产品根据其投资风险可以分为不同的等级。
通常来说，风险较低的基金产品被划分为一级，风险逐渐增加的产品被划分为二级、三级等等。
不同级别的产品在资产配置和投资策略上会有所差异，投资者可以根据自身的风险偏好选择适合自己的产品。
二、按照收益分级公募基金产品也可以根据其预期收益水平进行分级。
一般来说，收益较低的基金产品被划分为低收益级，收益逐渐增加的产品被划分为中收益级、高收益级等等。
不同级别的产品在投资策略和风险控制方面会有所差异，投资者可以根据自己对收益的要求选择适合的产品。
三、按照产品类型分级公募基金产品还可以根据其产品类型进行分级。
目前市场上常见的公募基金产品类型包括股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
不同类型的产品在投资方向、风险特征和收益预期上存在一定差异，投资者可以根据自己的需求选择适合的产品类型。
四、按照管理公司分级公募基金产品还可以根据其管理公司进行分级。
在市场上存在着多家不同的公募基金管理公司，这些公司根据其实力和业绩可以被分为一级、二级、三级等级别。
不同级别的管理公司在基金产品的研究和投资能力上会有所差异，投资者可以根据管理公司的信誉和实力选择适合的产品。
五、按照投资策略分级公募基金产品还可以根据其投资策略进行分级。
例如，有些基金产品采取价值投资策略，有些基金产品采取成长投资策略，有些基金产品采取指数复制策略等等。
不同的投资策略对应着不同的风险和收益特征，投资者可以根据自己的投资理念选择适合的产品。
总结起来，公募基金产品结构分级是为了满足不同投资者的需求而设置的。
投资者可以根据自身的风险偏好、收益要求、产品类型偏好、管理公司评级和投资策略选择适合自己的产品。
中金基金管理有限公司基金产品风险等级划分规则说明
中金基金管理有限公司
基金产品风险等级划分规则说明
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关规定，本公司在考虑基金管理人综合情况、基金产品的构架（母子基金、平行基金）、投资方向、投资范围和投资比例、募集方式及最低认缴金额、运作方式、存续期限、过往业绩及净值的历史波动程度、成立以来有无违规行为发生，基金估值政策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等因素的基础上，对基金产品风险等级依照其风险水平由低至高依次分为五个等级：R1 级（低风险等级）、R2 级（中低风险等级）、R3 级（中风险等级）、R4级（中高风险等级）和R5级（高风险等级）。
通常情况，基金产品风险分级规则如下：
如相关法律法规、自律规则要求或实际情况需要等，需增加或减少基金产品风险等级的，本公司可对上述分级规则进行适当的合并或分拆。
上海东方证券资产管理有限公司产品风险等级评价办法
上海东方证券资产管理有限公司产品风险等级评价办法第一节风险评价的目的第一条根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》等法律法规及自律规则，制定本办法。
第二条本办法的目的是对公司担任管理人的产品（包括公开募集证券投资基金、集合资产管理计划和定向资产管理计划等）的风险等级进行评价。
评价结果作为向投资人推介产品的重要依据。
第二节风险评价的频率第三条公司在发售产品前，必须对拟募集的产品进行初始风险评价。
第四条公司应进行持续风险评价：对于公开募集证券投资基金，原则上应每年更新其风险评价结果；对于集合资产管理计划和定向资产管理计划，需在合同生效日更新风险评价结果。
第三节风险评价的体现第五条产品风险评价以其风险等级来具体反映。
产品风险等级划分为五个档次，按照风险由低到高依次为：R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）。
第四节风险评价的依据第六条公司进行产品风险等级评价时，应综合考虑以下因素：(一)流动性；(二)到期时限；(三)杠杆情况；(四)结构复杂性；(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额；(六)投资方向和投资范围；(七)募集方式；(八)发行人等相关主体的信用状况；(九)同类产品或者服务过往业绩；(十)其他因素。
第七条产品存在下列因素的，应当审慎评估其风险等级：(一)存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品；(二)产品的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品；(三)产品的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品；(四)产品的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品；(五)产品的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品；(六)自律组织认定的高风险产品；(七)其他有可能构成投资风险的因素。
商业银行理财产品风险等级评定办法(最新版)
商业银行理财产品风险等级评定办法(最新版)目录第一章总则 (1)第二章风险等级 (2)第三章评定方法和标准 (3)第四章评级流程 (7)第五章职责分工 (9)第六章管理要求 (10)第七章附则 (11)第一章总则第一条为提高我行理财业务风险识别、计量和控制水平，根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》和《人民币理财业务管理办法》，结合本行实际，制定本办法。
第二条本办法所称理财产品风险等级评定，是指按照一定的标准和流程，对我行拟发行或代销的理财产品风险进行评估，据此得出理财产品风险等级，并在经营管理中加以运用的过程。
第三条本办法所指理财产品，包含我行设计发行的理财产品（含具有理财性质的结构性存款）和我行代销其他银行发行的理财产品、信托公司发行的信托计划、以及保险（管理）公司、证券公司、基金管理公司（子公司）等发行的资产管理计划。
我行代销的基金管理公司发行证券投资基金、保险公司出售的保险产品、以及其他公募性质投资产品，不纳入本办法理财产品涵盖范围。
第四条理财产品风险等级评定目的是：（一）风险匹配。
全面、真实揭示理财产品的风险程度，确保理财产品销售符合客户的风险承受能力。
（二）投资管控。
为理财资金的投资提供准入和配置依据，确保理财资金投资符合其对外披露的风险等级水平。
（三）差异化管理。
对理财产品实施分类管理，对于不同风险等级理财产品采取差异化的审查、审批、监控和评价措施。
第五条理财产品风险等级评定原则：（一）真实性原则。
理财产品风险等级应客观、真实反映理财产品客户所承受的投资风险。
（二）全面性原则。
对适用于本办法的所有理财产品均应在发行或代销前进行风险评估，并对理财产品风险等级充分披露。
（三）持续性原则。
理财产品销售后，应定期对理财产品投资进行评估，并确保其与销售披露的理财产品风险等级一致。
第六条本办法适用于全行各级分支机构。
第二章风险等级第七条我行理财产品风险等级，按照客户所承担的风险水平大小分为：低风险(PR1)、中低风险(PR2)、中等风险(PR3)、中高风险(PR4)和高风险（PR5）五个等级。
公募基金产品风险等级评价与衡量体系
XX基金公募基金产品风险等级评价体系一、总则XX基金销售有限公司（以下简称“本公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》和《证券投资基金销售机构内控指导意见》等相关法规、规范性法律文件及相关监督要求，经过深入的研究和分析，本公司建立了《公募基金产品风险评价体系》。
本体系的目的是对XX基金销售有限公司代销的公募基金产品的风险等级进行评价和有效的产品风险等级管理。
公募基金产品风险评价结果将作为向投资人推介公募基金产品的重要依据。
本公司按照合法合规的原则和最大谨慎性原则对基金管理公司及其公募基金进行综合评定。
二、风险评价体系对于公募基金产品来说，不同类型的产品在类别原始设定时就已经限制了其投资标的及范围，大概率锁定了风险区间。
在实际的运行变化中，又会受到主客观因素的影响，比如市场的变动、系统性风险的发生、基金经理的变动及投资策略的调整等，都会对原有基金的风险造成一定影响。
因此，该风险体系充分考虑上述各方面因素，主要从基金类型本身定义风险+动态考察两大方面展开，考察因素指标主要涉及到过往业绩、持仓变化、基金经理变动、策略调整等因素。
若被评基金尚未成立，或成立未满六个月，则基金风险等级按照基金类型设定。
1.基础类别风险等级基金风险等级划分的主要依据是监管针对投资者适用性、基金销售的法律法规、基金成立情况以及后续实际运作情况。
首先，充分考虑了投资方向和投资范围、投资分散情况、杠杆情况、流动性和结构复杂性等因素，对基金进行分类，故风险等级划分初步建立在分类基础之上。
（1）5大风险等级XX基金评价研究中心对基金产品进行风险评价，根据风险范围划分出五个风险等级：1. 高风险2. 较高风险3. 中等风险4. 较低风险5. 低风险高风险等级：股票分级子基金（进取份额）、QDII分级子基金（进取份额）、混合分级子基金（进取份额）、可转债分级子基金（进取份额）、商品型基金以及投向较为复杂的基金；较高风险等级：普通债券分级子基金（进取份额）；中风险等级：股票型基金、混合型基金、可转债基金、分级子基金（优先份额）、QDII股票型基金和QDII混合型基金；较低风险等级：债券型基金、QDII债券型基金；低风险等级：短期理财型债券基金、货币市场基金。
基金产品风险等级划分规则说明
基金产品风险等级划分规则说明
基金产品风险等级划分规则主要是根据基金的风险程度进行划分，主要分为五个等级，从低到高分别是：谨慎型产品（R1）、稳健型产品（R2）、平
衡型产品（R3）、进取型产品（R4）和激进型产品（R5）。
1. 谨慎型产品（R1）：这是基金风险等级最低的等级，属于低风险，一般
是属于固定收益型基金，安全性高，基本上没有风险。
投资领域包括国债、银行存款、商业票据、企业债券等。
2. 稳健型产品（R2）：属于中低风险，一般是属于浮动收益型基金，不承
诺保本。
投资领域包括国债、企业债券等。
3. 平衡型产品（R3）：属于中风险，不承诺保本，风险适中。
投资领域包
括股票、债券、外汇等。
4. 进取型产品（R4）：属于中高风险，不承诺保本，风险较高，收益较高。
投资领域包括股票、黄金、外汇等，股票占比会多一些。
5. 激进型产品（R5）：属于高风险，是基金风险等级里最高的级别，不承
诺保本，风险极高，同时投资门槛也很高。
投资领域包括股票、外汇以及期货、期权等各种金融衍生工具，杠杆很高，同时收益也很高。
总的来说，基金产品的风险等级划分主要是为了向投资者揭示不同基金产品的风险程度，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金产品。
风险等级评估管理办法
长城证券股份有限公司金融产品与服务风险等级评估管理办法第一章总则第一条为加强长城证券股份有限公司（以下简称“公司”）的投资者适当性管理，规范金融产品与服务的风险等级评估，保护投资者的合法权益，根据《证券法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引》、《证券公司投资者适当性制度指引》等有关法律法规、业务规则，以及公司《投资者适当性管理办法》等制度，制定本办法。
第二条公司的业务部门、分支机构及子公司向投资者销售金融产品，或者以投资者买入金融产品为目的为其提供证券经纪、投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务（以下统称“产品或服务”），适用本办法。
第三条公司向客户销售金融产品或服务，应按照本管理办法的要求，对销售的金融产品或提供的服务进行风险评级，以便向客户销售风险适当的金融产品或提供风险适当的服务。
销售金融产品或提供金融服务，应当诚实信用、勤勉尽责，审慎履职、全面尽职调查、科学有效评估、充分揭示风险、适当合理匹配，将适当的金融产品或者服务销售提供给适合的投资者，并妥善处理利益冲突，避免损害投资者利益，防范法律风险、合规风险。
第四条公司在实施金融产品或服务评价的过程中遵循以下指导原则：（一）投资者利益优先原则。
当产品或服务销售机构、销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法利益。
（二）全面性原则。
公司将产品或服务分级管理作为内部控制的组成部分，将产品或服务销售适当性贯穿于销售的各个业务环节，对产品发行方或服务提供方、产品或服务本身和投资者都要了解并做出评价。
（三）客观性原则。
公司对产品发行方或服务提供方、产品或服务本身和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为产品或服务销售人员向投资者推介合适产品或服务的重要依据。
（四）及时性原则。
公司对产品或服务的风险等级和投资者的风险承受能力评价将根据实际情况及时更新。
第二章组织架构及职责分工第五条公司各部门、分支机构按照“职能归属、条线负责”的原则组织实施金融产品或金融服务的评估与分级工作。
2023年2月基金从业《法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案解析
2023年2月基金从业《法律法规、职业道德与业务规范》真题及答案解析第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．根据以下材料，回答{TSE}1－3题A公募基金管理公司拟对旗下的定期开放混合型C基金进行转型，拟将C基金变更为一只开放式FOF （基金中基金），其中涉及转型后产品要素的设计以及召集基金份额持有人大会等工作。
{TS}关于C基金变更为FOF基金后的投资运作，以下说法正确的是（）。
A．可以投资分级基金份额实现有利的投资目的B．投资A公司自身管理的基金合计不得超过其基金资产净值的50％C．投资的标的基金（除ETF联接基金外）运作不应少于1年D．可以投资其他符合条件的FOF【答案】C【解析】选项C正确，为防范利益输送，要求除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年。
第3章－第10节－基金中基金的运作规范2．A公司将召集基金份额持有人大会审议C基金转型事项。
关于该次基金份额持有人大会，以下说法正确的是（）。
A．该次基金份额持有人大会审议事项需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2同意方能通过B．该次基金份额持有人大会可以采取通信方式C．A公司应至少提前60日公告本次基金份额持有人大会审议事项D．该次基金份额持有人大会应有至少代表2/3份额的持有人参加方可召开【答案】B【解析】基金份额持有人大会就审议事项做岀决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。
因此A错误；基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。
B正确。
召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
基金风险等级划分
基金风险等级划分
基金风险等级的划分是投资者在选择基金时需要考虑的重要因素之一。
不同的基金风险等级代表了不同的投资风险和预期收益。
本文将从不同的风险等级出发，以人类视角进行描述，帮助读者更好地理解和选择适合自己的基金。
一、低风险等级
低风险等级的基金通常投资于稳定的资产，如国债、银行存款等。
这类基金的主要特点是收益相对稳定，风险较小。
投资者选择低风险等级的基金，通常是为了保值和稳定收益。
这类基金适合那些风险承受能力较低或者对投资收益要求不高的投资者。
二、中等风险等级
中等风险等级的基金投资于股票、债券、房地产等不同资产类别。
这类基金的风险和收益相对较高，但相对于高风险等级的基金而言，风险较小。
投资者选择中等风险等级的基金，通常是为了追求一定的收益增长，同时能够承受一定的投资风险。
三、高风险等级
高风险等级的基金投资于创新型企业、新兴产业等高风险高回报的资产。
这类基金的风险和收益都较高，投资者需要承担较大的投资风险来追求更高的收益。
选择高风险等级的基金需要投资者有较高的风险承受能力和市场判断能力。
基金风险等级的划分是根据基金的投资标的、投资策略以及市场预期等因素综合考量而来的。
投资者在选择基金时，应根据自身的风险承受能力、投资目标以及市场环境等因素来进行选择。
同时，投资者还应关注基金的历史表现、基金管理人的经验和能力等因素，以辅助决策。
基金风险等级的划分对于投资者来说非常重要。
通过了解不同风险等级的基金特点和适用人群，投资者可以更加明智地进行投资选择，合理配置自己的资产，实现长期稳健的投资增值。
期权风险度1和风险度2
期权风险度1和风险度2
n赚取收益是投资的初衷，没有办法赚取收益的投资者是失败的。
所以对投资者来说，在市场上低价买、高价卖是最基本的准侧，成本越低越好。
需要赚取收益，很多投资者都会选择投资基金、债券、股票等一系列产品。
R1风险和R2风险有什么区别?
R1和R2产品最大的区别就是风险不同。
风险等级R1代表低风险产品，风险等级R2代表中低风险产品。
R1表示该理财产品一般由银行保证本金的完全偿付，产品收益随投资表现变动，风险很少受到市场波动和政策的影响。
R2产品不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。
R1是谨慎型，主要的产品包括银行存款、保障性保险产品。
R2是稳健型，主要投资包括债券、债券型基金、定期定额投资。
目前，R1产品适合谨慎型、稳健型、平衡型、成长型和进取型的投资者进行购买，R2产品适合稳健型、平衡型、成长型和进取型的投资者进行购买。
对于存款不多，个人抗风险能力不高的用户来说，可以选择具备一定流动性的低风险理财产品，或是选择银行储蓄比较合适。
对于抗风险能力一般的用户来说，可以选择的债券产品大多为国债或是公募基金公司发行的债券型基金。
资产管理产品风险等级评价概要
资产管理产品风险等级评价概要大泰金石基金销售有限公司…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….2017年6月（一）评价目的大泰金石基金销售有限公司（以下简称“金石基金”）开展资产管理产品代销业务，为合理控制销售业务的相关风险，确保相关产品销售的适用性，并在销售中向投资者充分提示投资风险，金石基金对资产管理产品的风险等级进行评价，以将合适的资产管理产品销售给合适的投资者。
（二）评价范围纳入本评价体系的样本指经中国证券监督委员会核准的资产管理产品，包括公司代销的所有集合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计划等。
（三）评价频率金石基金对资产管理产品的风险等级每个季度评价一次，对少部分资产管理产品的风险等级进行适度微调。
风险评价的频率至少包括以下情况：（1）在资产管理产品上线之前，对拟上线销售的资产管理产品进行风险评价；（2）在资产管理产品合同发生变更时，对拟变更的资产管理产品重新进行风险评价；（3）资产管理产品存续期间发生重大风险事件时，对涉及的资产管理产品重新进行风险评价。
（四）评价体现资产管理产品风险评价以其风险等级来具体反映。
本评价办法将资产管理产品风险等级划分为五个档次，依次为：●高风险等级（R5）；●中高风险等级（R4）；●中风险等级（R3）；●中低风险等级（R2）；●低风险等级（R1）。
（五）评价依据根据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，本公司资产管理产品的风险评价至少依据以下因素：(一) 资产管理产品发行人的信用状况；（二）资产管理合同所明示的投资方向、投资范围和投资比例；（三）流动性；（四）到期时限；（五）杠杆情况；（六）结构复杂性；（七）首次参与的最低金额；（八）历史规模；（九）过往持仓情况与业绩表现；（十）成立以来有无违规行为发生；（十一）估值政策、程序和定价模式。
公募基金产品风险等级评价体系
公募基金产品风险等级评价体系公募基金产品是指向不特定对象发行，通过证券基金的销售人员或其他合法渠道公开销售的基金产品。
为了保护投资者的权益，公募基金产品需要进行风险等级评价。
公募基金产品风险等级评价体系是通过对基金的投资范围、投资策略、业绩表现等多个指标进行评估，来确定基金产品的风险程度，并将其划分为不同的风险等级，以方便投资者根据自身的风险承受能力进行选择。
公募基金的风险等级评价主要包括以下几个方面：1.基金产品的投资风格：根据基金投资的股票、债券、货币市场等不同资产类别的占比，可以将基金产品分为股票型、债券型、混合型、货币市场型等不同类型。
股票型基金通常具有较高的风险和回报，适合风险承受能力较高的投资者；债券型基金风险相对较低，适合保守型投资者；混合型基金则是股票型和债券型的结合，风险和回报相对平衡；货币市场型基金则是风险最低的基金产品。
2.基金产品的历史业绩表现：基金产品的历史业绩可以反映基金的投资能力和表现水平。
通过分析基金的净值增长率、收益率和波动性等指标，可以评估基金在不同市场环境下的表现，并对其风险进行评估。
通常，历史业绩较好的基金风险较低，反之则风险较高。
3.基金产品的风险控制能力：基金管理人的风险控制能力对基金产品的风险等级评价起着重要作用。
投资者可以关注基金管理人的投资经验、管理规模、投资决策流程等方面的信息，评估其对基金的风险控制水平和能力。
4.基金产品的流动性风险：基金产品的流动性指的是投资者能够以合理价格和合理时间将基金份额转化为现金的能力。
流动性风险可以通过基金的投资标的、资金规模、投资期限等因素进行评估。
一般来说，流动性较好的基金风险较低，反之则风险较高。
5.基金产品的其他风险因素：除了上述因素外，还需要考虑基金产品可能面临的其他风险因素，比如市场风险、法律法规风险、信用风险等。
这些风险因素可以通过基金合同、招募说明书等渠道进行评估和了解。
根据以上评估指标，可以将基金产品划分为不同风险等级，如低风险、中低风险、中等风险、中高风险和高风险等级。
2022年10月《基金法律法规职业道德与业务规范》押题密卷3
2022年10月《基金法律法规职业道德与业务规范》押题密卷32022年10月《基金法律法规职业道德与业务规范》押题密卷3单选题（共99题，共99分）1.基金管理人的（）是基金市场竞争的核心。
A.产品设计B.投资管理C.销售环节D.风险控制2.关于开放式基金的申购赎回原则，投资者甲认为，包括股票基金、债券基金和货币基金在内的所有开放式基金，在申购赎回时都遵循未知价交易原则；投资者乙认为，开放式基金的申购赎回都遵循份额申购、金额赎回的原则。
关于两位投资者的观点，下列判断正确的是（）。
A.甲、乙的观点都正确B.甲的观点错误，乙的观点正确C.甲的观点正确，乙的观点错误D.甲、乙的观点都错误3.下列做法，违反基金职业道德的是（）。
A.相同费率的服务下，基金公司将其新开发产品托管在前期与其合作较多的银行B.基金经理管理多只基金，其家属投资500万元申购了其中一只基金，基金经理只安排该基金进行新股认购，以提高投资业绩C.基金公司对其管理的所有产品开展申购费打折活动D.基金经理极度自信，认购200万元自己管理的基金4.关于基金管理公司风险管理的直接组织架构和职能，下列说法错误的是（）。
A.管理层对风险管理的有效性承担直接责任B.公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人C.业务部门的分管副总经理是部门风险管理的第一责任人D.董事会对风险管理的有效性承担最终责任5.关于公募基金的投资与交易行为的限制，以下说法错误的是（）。
A.不得向基金管理人出资B.严格禁止基金的关联交易C.不得承销证券D.不得从事承担无限责任的投资6.国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略和（）。
A.股票保险策略B.债券保险策略C.固定比例投资组合保险策略D.差值保险策略7.当基金市场价格为0.90元、份额净值为1.00元时，该基金的折价率（）。
A.-10%B.10%C.90%D.-90%8.QDII基金定期报告中的特殊披露要求有（）。
国信证券基金产品风险评价方法说明
国信证券公募基金产品风险评级方法说明根据中国证券投资基金从业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》相关要求，国信证券公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五个等级，主要依据以下五个方面的因素对公募基金产品进行评级。
1、基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；2、基金的投资期限；3、基金的资金规模相对于前一季度的变动情况；4、基金近期的收益波动率相比自身历史平均水平的波动程度；5、基金所涉及的违规事项。
各风险等级的相关定义及典型产品类型如下表：一、公募基金的分类说明：仅针对目前市场上已出现的公募基金品种，如有新品种将根据实际情况合理评估，以及适当增补相关标准。
二、风险评级方法公募基金产品的风险评级主要考虑上述五个方面的因素，分别是产品要素指标、投资期限指标、规模变动指标、波动指标及违规指标。
各项指标得分经过加权计算之后，得出总得分，即为该产品的风险等级得分。
除使用上述定量的方法进行基本评分之外，还根据基金产品具体特征，考虑其可能存在的未于上述量化方法中体现的特殊情况，对个别基金的风险评分进行适度调整；具体因素包括但不限于：投资者承担的费用及费率；产品收益与风险的匹配情况；基金产品或者服务的结构（母子基金、平行基金）；募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限；成立以来有无违规行为发生；基金估值政策、程序和定价模式；申购和赎回安排；杠杆运用情况等。
此外，对基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况等指标进行考察，对于存在异常风险点的管理人，对其所管理的基金产品的风险评分进行适度调整。
所考察的具体项目包括但不限于：基金管理人的成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。
2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范自测提分题库加精品答案
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、在我国，既是基金当事人又是基金市场服务机构的除了基金管理人，还包括( )。
A.份额登记机构B.基金销售机构C.基金托管人D.销售支付机构【答案】 C2、中国证监会在受理公募基金的募集注册申请之日起（）内做出注册或者不予注册的决定。
A.3个月B.6个月C.三十日D.六十日【答案】 B3、《私募投资基金募集行为管理办法》在基金监管法律制度体系中属于（）。
A.法律B.部门规章C.规范性文件D.自律规则【答案】 D4、投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理申购的网点查询认购申请的受理情况。
A.TB.T+2C.T+1D.T+3【答案】 B5、关于基金销售机构取得销售业务资格的条件，以下表述错误的是（）A.应财务状况良好，运作规范稳定B.必须有网上银行系统C.通过完整的系统测试D.必须有基金产品风险等级评价体系【答案】 B6、证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（）。
A.风险固定B.具有规模优势C.收益稳定D.强化监管【答案】 B7、(2017年)开放式基金出现巨额赎回，基金管理人决定部分延期赎回，下列表述错误的是（）。
A.基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，转入下一个开放日办理的赎回申请，不享有赎回优先权B.基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的10％，对其余赎回申请可以延期办理C.基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，赎回价格仍为发生巨额赎回当日的价格D.基金管理人应当通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上予以公告【答案】 C8、按面值计价的货币市场基金每日分配收益，份额净值保持（）不变。
A.0.01元B.0.1元C.1元D.100元【答案】 C9、(2016年)世界上最早的开放式证券投资基金是（）。
A.1943年英国的海外政府信托契约B.1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C.1873年苏格兰的美国投资信托D.1868年英国的海外及殖民地政府信托基金【答案】 B10、(2016年)基金登记过程实际上是（）。
私募基金产品风险如何评级
私募基金产品风险如何评级私募基金产品如何评级1、高风险等级基金类型有：标准股票型基金、普通股票型基金、标准指数型基金、增强指数型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金共7个三级类别。
2、划分为中风险等级的基金有：偏债型基金、普通债券型基金(二级)共2个三级类别。
3、划分为低风险等级的基金有：长期标准债券型基金、中短期标准债券型基金、普通债券型基金(一级)、保本型基金、货币市场基金(A 级)、货币市场基金(B级)共6个三级类别。
私募基金风险包括哪些?1、法律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。
迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金****、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。
正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。
2、道德风险私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。
在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。
3、操作风险私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。
公募基金风险评级资质
公募基金风险评级资质
公募基金的风险评级资质是由公募基金评级机构和基金业协会共同负责的。
根据相关规定，公募基金评级机构应当符合以下条件：
1.具备证券市场资信评级业务资格；
2.评级机构与被评级机构不存在关联关系；
3.有完善的内部风险管理体系和制度；
4.具有较强的财务实力和良好的经营状况；
5.最近三年未受到监管机构的重大处罚。
基金业协会则负责制定公募基金评级标准和规则，对评级结果进行监督和评估。
同时，基金业协会还会对评级机构进行定期评估和审查，以确保其符合相关规定和要求。
总之，公募基金的风险评级资质是由公募基金评级机构和基金业协会共同负责的，评级机构需要符合相关条件和标准，评级结果需要经过监督和评估。
投资者在选择公募基金时，可以根据评级结果来评估基金的风险水平和投资价值。
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XX基金公募基金产品风险等级评价体系
一、总则
XX基金销售有限公司（以下简称“本公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》和《证券投资基金销售机构内控指导意见》等相关法规、规范性法律文件及相关监督要求，经过深入的研究和分析，本公司建立了《公募基金产品风险评价体系》。
本体系的目的是对XX基金销售有限公司代销的公募基金产品的风险等级进行评价和有效的产品风险等级管理。
公募基金产品风险评价结果将作为向投资人推介公募基金产品的重要依据。
本公司按照合法合规的原则和最大谨慎性原则对基金管理公司及其公募基金进行综合评定。
二、风险评价体系
对于公募基金产品来说，不同类型的产品在类别原始设定时就已经限制了其投资标的及范围，大概率锁定了风险区间。
在实际的运行变化中，又会受到主客观因素的影响，比如市场的变动、系统性风险的发生、基金经理的变动及投资策略的调整等，都会对原有基金的风险造成一定影响。
因此，该风险体系充分考虑上述各方面因素，主要从基金类型本身定义风险+动态考察两大方面展开，考察因素指标主要涉及到过往业绩、持仓变化、基金经理变动、策略调整等因素。
若被评基金尚未成立，或成立未满六个月，则基金风险等级按照基金类型设定。
1.基础类别风险等级
基金风险等级划分的主要依据是监管针对投资者适用性、基金销售的法律法规、基金成立情况以及后续实际运作情况。
首先，充分考虑了投资方向和投资范围、投资分散情况、杠杆情况、流动性和结构复杂性等因素，对基金进行分类，故风险等级划分初步建立在分类基础之上。
（1）5大风险等级
XX基金评价研究中心对基金产品进行风险评价，根据风险范围划分出五个风险等级：
1. 高风险
2. 较高风险
3. 中等风险
4. 较低风险
5. 低风险
高风险等级：股票分级子基金（进取份额）、QDII分级子基金（进取份额）、混合分级子基金（进取份额）、可转债分级子基金（进取份额）、商品型基金以及投向较为复杂的基金；
较高风险等级：普通债券分级子基金（进取份额）；
中风险等级：股票型基金、混合型基金、可转债基金、分级子基金（优先份额）、QDII股票型基金和QDII混合型基金；
较低风险等级：债券型基金、QDII债券型基金；
低风险等级：短期理财型债券基金、货币市场基金。
（2）具体分类标准
股票基金
股票基金是将80%及以上基金资产投资于股票的公募基金。
其中股票分级子基金是股票基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。
分为股票分级子基金（优先份额）和股票分级子基金（进取份额）。
混合基金
混合基金是指股票投资和债券投资比例均不满足股票基金和债券基金要求的公募基金。
其中混合分级子基金是混合基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。
分为混合分级子基金（优先份额）和混合分级子基金（进取份额）。
保本型基金
保本型基金是指附有保本承诺和保本期限条款的开放式基金。
债券基金
债券基金是将80%及以上基金资产投资于债券的公募基金。
其中债券分级子基金是债券基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。
分为债券分级子基金（优先份额）和债券分级子基金（进取份额）；短期理财型债券基金是指以短期理财投资需求为主的债券投资基金。
货币市场基金
仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。
QDII
QDII是指国内设立、经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的公募基金，细分为QDII股票型、QDII混合型、QDII债券型、QDII分级子基金和其他QDII五个二级类别。
其中QDII分级子基金是QDII基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。
基于现有的QDII分级的情况，分为QDII分级子基金（优先份额）和QDII股票分级子基金（进取份额）。
FOF
FOF（基金中的基金）是指80%以上的基金资产投资于其他基金份额的公募基金。
封闭式基金
封闭式基金是指采用封闭运作方式募集发行的公募基金。
商品型基金
大宗商品基金是将80%及以上基金资产投资于大宗商品类ETF、或大宗商品期货、或大宗商品现货合约及其他相关衍生品的基金产品。
其他
不满足任何其他分类标准的基金归类在其他类型。
2.基金分类和风险矩阵
注：根据《关于避险策略基金指导意见》，未来再无新发保本基金，且现有存续保本基金到期后将调整产品保障机制，更名为“避险策略基金”或转为其他类型的基金或予以清盘。
当前仍开放的保本基金只能通过申购参与，因此基础风险等级参考混合型基金产品。
新发基金评价
针对新发基金，对各类型产品的风险进行事前评估，即根据基础资产或组合的实际风险波动划入相应风险等级区间，划分标准如下：
1.高风险等级：股票型基金（除股票分级稳健份额）、QDII基金（除QDII 债券型和QDII分级稳健份额）以及商品型基金。
2.较高风险等级：混合型基金（除偏债混合型）、传统封闭式基金。
3.中风险等级：股票以及QDII分级稳健份额、偏债混合型、债券分级进取
份额以及股票多空策略型基金。
4.较低风险等级：混合债券型、债券指数型、保本型、QDII债券型基金。
5.低风险等级：纯债基金、债券分级稳健份额、货币市场基金。
3.动态调整
在事前评估的基础上，对基金风险进行事后评估，对基金风险进行动态调整：
1.基金转型：根据基金的投资方向、投资范围和投资比例变化调整风险等级。
2.纯债基金：根据纯债基金持有可转债情况，对其风险进行调整。
3.成立满三年以上的部分基金：根据基金的历史波动率以及历史持仓变化，对普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、偏债混合型基金以及混合债券型基金的风险等级进行调整。
4.对合规风险的处理：若基金经理有违规行为发生，则将该基金经理管理的所有基金风险等级调高一个等级；若基金公司有违规行为发生，则将该基金公司所有基金风险等级调高一个等级。
5.因潜在的交易风险，对在场内交易的基金进行风险调整。
6.因潜在的流动性风险和清盘风险，对低于一定的资产规模的基金进行风险调整。
三、附则
基金产品或者服务存在下列因素的，我公司将审慎评估其风险等级，视情节严重性重新评定基金风险等级：
1.基金产品或者服务合同表述复杂，存在免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的；
2.基金产品或者服务规模过大，影响面广，可能触发巨额赎回，易引发群体事件的；
3.基金产品或者服务不存在公开交易市场，或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的；
4.基金产品或者服务的投资标的流动性差、存在非标准资产投资导致不易估值的；
5.基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限、投资单一标的集中度过高的；
6.基金管理人、实际控制人、高管人员等从业人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查、合规风险的；
7.基金公司成立以来的有违规行为发生、行政处罚或刑事处罚、诚信处罚；
8.发生重大关联交易事项的；
9.自律组织认定的高风险产品或者服务；
10.其他有可能构成投资风险的因素。
由于基金管理人对基金的投资策略、投资组合变化等情况能够更直接、全面、及时的掌握，因此基金管理人评定并公开披露的基金产品风险等级结果更为准确。
本公司经审慎评估，可以酌情参考管理人通过基金合同、招募说明书或公告披露的基金等级。
基金产品风险评级依据基金季报发布内容，以季度频率更新，并将过往的评价结果作为历史记录保存。
XX基金销售有限公司。