风险投资关注的十个内容
风险投资者关注点与计划书基本结构
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10个必须掌握的投资技巧
10个必须掌握的投资技巧在现代社会中，投资成为了大家谋求财富的一个重要手段。
但是，想要获得成功的投资回报，就必须掌握一些必要的投资技巧。
本文将为大家介绍10个必须掌握的投资技巧，以帮助大家在投资领域中取得更好的成果。
一、了解投资基本原理投资的基本原理是：高风险，高收益；低风险，低收益。
在选择投资品种时，应该根据自己的风险承受能力和预期收益水平，进行科学的分配。
如果没有足够的投资知识和经验，就需要借助专业机构或者专家的帮助，以避免投资失败。
二、掌握风险评估方法在投资中，风险评估是最重要的一环。
只有了解了投资品种的风险现状，才能够确定是否值得投入。
在进行风险评估时，可以参考历史数据、政策趋势、行业数据等多个方面的信息，进行科学的分析。
三、借助组合投资降低风险组合投资是相对分散的投资，可以分散风险，平衡收益。
如果只进行单一投资，那么一旦出现了投资亏损的情况，就会造成较大的影响。
而组合投资可以将资金分散在不同的投资品种中，就能够减轻亏损的影响，保障收益的稳健性。
四、选择好的投资平台投资平台是进行资金操作的基础，因此选择好的投资平台至关重要。
不同的平台有不同的利率、风险控制方式、流动性等特点，需要根据自身情况，选择最符合自己需求的平台。
在选择平台时，还需要关注平台的稳定性、透明度等因素，以避免遇到风险。
五、定期修正投资策略市场行情不断变化，因此投资策略也需要根据实际情况不断调整。
如果固执己见，坚持原有的投资策略，就可能造成投资亏损。
而定期检查和修正投资策略，可以让投资更加有效。
六、时刻关注经济指数和政策变化经济指数和政策变化对于投资的影响至关重要。
只有时刻关注这些变化，才能够做出最合适的投资决策。
例如，如果某个国家的经济指数不断下降，那么就需要减少该国家的投资份额，以减轻亏损的影响。
七、关注行业动态，挖掘投资机会投资不是只看表面，还需要深入挖掘行业动态，找到潜在的投资机会。
这就需要有深入的行业研究和调查能力，以发现最佳的投资机会。
风险投资基础知识
风险投资基础知识风险投资是指投资者将资金投入到有一定风险但具有潜在高回报的项目或企业中。
本文将介绍风险投资的基础知识，包括什么是风险投资、风险投资的流程、风险投资的特点以及如何进行风险评估等。
一、什么是风险投资风险投资是指投资者将一定资金投入到存在一定风险的项目或企业中，以获取预期的高回报。
与传统的债券、股票市场等相比，风险投资通常投向初创企业、新兴产业或高科技领域，该领域的投资风险相对较高，但潜在回报也相对较高。
二、风险投资的流程1. 寻找投资机会：投资者需要通过各种渠道，如创业孵化器、风险投资机构、创业比赛等寻找潜在投资机会。
2. 项目筛选：在众多项目中，投资者需要进行筛选和评估。
评估项目的关键因素包括行业前景、市场需求、竞争环境、团队能力等。
3. 进行尽职调查：投资者会对选定的项目进行尽职调查，了解项目的商业模式、财务状况、风险因素等。
4. 项目谈判与协议签署：投资者会与创业者进行谈判，商讨投资额、股权结构、退出机制等事宜，并最终签署投资协议。
5. 资金投入与跟进：在协议签署后，投资者会根据约定将资金投入到项目中，并与创业者保持密切合作，进行项目的跟踪和管理。
三、风险投资的特点1. 高风险高回报：风险投资的投资对象通常是初创企业或新兴产业，存在较高的市场风险和技术风险。
但成功的风险投资项目往往能够获得丰厚的回报。
2. 长期投资：相比于传统投资方式，风险投资通常需要更长的时间来实现退出和回报。
3. 股权投资：风险投资者通常通过购买股权的方式进行投资，成为企业的股东，与创业者共同分享风险和回报。
4. 专业化管理：风险投资机构通常会对投资项目进行专业化管理，提供资源支持、战略指导和行业经验等。
四、风险评估与控制在进行风险投资时，投资者需要进行风险评估和控制，以降低投资风险。
1. 市场评估：评估市场规模、竞争环境和发展前景，了解项目所处行业的市场风险。
2. 团队评估：评估创业团队的经验、能力和执行力，判断团队是否能够成功实施商业计划。
风险投资管理知识点
风险投资管理知识点风险投资是指投资者在高风险、高回报的市场中为创业公司提供资金、管理经验和行业资源的行为。
在进行风险投资时，投资者需要了解和掌握一些重要的管理知识点，以提高投资效果和避免潜在风险。
本文将介绍一些常见的风险投资管理知识点，帮助投资者更好地进行风险投资决策和管理。
一、尽职调查尽职调查是风险投资中的关键步骤，它帮助投资者全面了解投资目标的商业模式、市场潜力、竞争对手、财务状况以及管理团队等重要信息。
尽职调查需要投资者进行市场调研、财务分析、竞争对手分析等工作，并与创业公司的管理团队进行深入交流。
通过全面的尽职调查，投资者可以评估投资项目的风险与回报的潜力，为投资决策提供依据。
二、投资组合管理风险投资者通常会分散投资风险，构建一个多元化的投资组合。
投资组合管理是指投资者在选择投资项目和进行资金配置时，综合考虑不同项目的风险、回报和关联性，以达到整体风险和收益的最优化。
投资者需要根据不同的投资目标和投资策略，合理配置资金，管理好投资组合的风险和回报。
三、信息披露与交流信息披露和交流是风险投资管理中的重要环节。
投资者需要与创业公司的管理团队保持密切的沟通和交流，及时了解公司的经营情况、战略调整和发展计划等信息。
同时，投资者还需要履行信息披露义务，向投资人提供关于投资项目的重要信息和风险提示，尽力保障投资人的知情权和利益。
四、退出机制退出机制是指投资者在一定时期内获得投资回报并退出投资的方法和方式。
常见的退出机制包括股权转让、战略投资者收购、上市和回购等。
投资者需要在投资时即考虑退出机制，并与创业公司达成一致，以保证投资者的退出权益和投资回报。
五、风险管理风险管理是风险投资管理中的核心内容。
投资者需识别、评估和管理风险，以保护投资人的资金安全和投资回报。
风险管理包括制定风险识别和评估体系、建立风险监控和控制机制，以及灵活调整投资策略和资金配置等。
投资者需要对投资项目的行业风险、市场风险、技术风险和管理团队等进行全面的风险评估和管理。
投资风险的十大知识
投资风险的十大知识在如今的经济环境下，越来越多的人选择进行投资来增加财富。
然而，投资并非没有风险的。
了解投资风险以及如何规避这些风险是投资者在投资过程中必须掌握的知识。
本文将介绍投资风险的十大知识，帮助投资者更好地理解和应对投资风险。
第一，市场风险：市场风险是指由于市场供求关系、行业发展趋势等因素所引发的风险。
投资者应该密切关注市场变化，并根据趋势来做出合理的投资决策。
第二，政策风险：政策风险是指政府政策的变化对投资产生的影响。
政策风险通常体现在法律法规的调整以及政府对某些行业的支持或限制上。
投资者需要关注相关政策的调整，并对这些调整做出相应的调整。
第三，流动性风险：流动性风险是指投资资产无法迅速变现或者无法以合理价格变现的风险。
投资者应该仔细评估资产的流动性，并建立合适的投资组合以降低流动性风险。
第四，信用风险：信用风险是指债权人或债务人在履行合同义务时出现的违约风险。
了解相关机构或个人的信用状况是投资者规避信用风险的重要手段。
第五，利率风险：利率风险是指由于利率变动对债券价格和股票价格的影响所引发的风险。
投资者应该密切关注国内外利率变动的动向，以便合理配置资产。
第六，汇率风险：汇率风险是指由于汇率的波动对投资回报率的影响所引发的风险。
投资者在进行跨国投资时应该关注不同国家之间的汇率变动，以及采取相应的对策。
第七，时间风险：时间风险是指投资期限和回报之间的风险。
不同投资品种的投资期限各不相同，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资品种。
第八，技术风险：技术风险是指由于科技进步和技术革新对投资产生的影响。
投资者需要关注相关行业的技术发展动态，并选择适合的投资标的。
第九，管理风险：管理风险是指投资管理者在运作投资时产生的风险。
投资者应该仔细评估投资管理者的专业水平和管理经验，并选择有良好信誉的管理机构。
第十，情绪风险：情绪风险是指投资者由于情绪波动而做出的盲目决策所引发的风险。
风投方面的注意事项
所谓风险投资是指“由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本”。
或者说，“凡是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资”。
后者比前者定义更为宽泛，而且突出了创新。
风险投资也叫“创业投资”,一般指对高新技术产业的投资。
作为成熟市场以外的、投资风险极大的投资领域,其资本来源于金融资本、个人资本、公司资本以及养老保险基金和医疗保险基金。
就各国实践来看, 风险投资大多采取投资基金的方式运作。
风险投资具有与一般投资不同的特点,表现在：1）高风险性。
风险投资的对象主要是刚刚起步或还没有起步的中小型高新技术企业,企业规模小,没有固定资产或资金作为抵押或担保。
由于投资目标常常是“种子”技术或是一种构想创意,而它们处于起步设计阶段,尚未经过市场检验, 能否转化为现实生产力,有许多不确定因素。
因此,高风险性是风险投资的本质特征。
2）高收益性。
风险投资是一种前瞻性投资战略,预期企业的高成长、高增值是其投资的内在动因。
一旦投资成功,将会带来十倍甚至百倍的投资回报。
高风险、高收益在风险投资过程中充分体现出来。
3）低流动性。
风险资本在高新技术企业创立初期就投入,当企业发展成熟后, 才可以通过资本市场将股权变现,获取回报,继而进行新一轮的投资运作。
因此投资期较长,通常为4～8年。
另外,在风险资本最后退出时,若出口不畅,撤资将十分困难, 导致风险投资流动性降低。
从本质上来讲, 风险投资是高新技术产业在投入资本并进行有效使用过程中的一个支持系统,它加速了高新技术成果的转化,壮大了高新技术产业, 催化了知识经济的蓬勃发展,这是它最主要的作用。
当然,对于整个国家经济而言, 风险投资在推动企业技术创新,促进产业机构的调整、改变社会就业结构、扩大个人投资的选择渠道、加强资本市场的深度等方面都有重要的意义。
所以，风险投资所指的风险不是一般的风险(risk)，而是冒险创新之间(venture)。
风险投资协议中应关注主要内容
风险投资协议中应关注主要内容风险投资协议中应关注的主要内容风险投资协议是风险投资方和风险企业及其原股东间签署的风险资本投入协议，它是风险投资在投入阶段的核心文件对风险投资方律师来说，风险投资协议中的下列内容值得重点关注 1、投资交易的一般表述通常包括投资金额、投入方式、所取得的股权比例、支付时间及完成投资后新股权登记的日期、董事会组成等内容如果投资方是以换取风险企业可转换债券或优先股的方式投入的，双方应详细列明适用可转换债券或优先股的有关条款在投资协议中双方还应明确风险企业董事会的组成风险投资方，尤其是牵头的风险投资方通常在董事会中占有董事名额，以参与风险企业管理，协助风险企业完善经营管理和资本运营，以实现资本增值的目标 2、有关风险企业的陈述与保证如同一般债务性*和其他权益性*一样，风险投资中投资方在投入风险资本时也会要求风险企业及其原股东对风险企业的现状作出陈述和保证，目的在于确保投资方在注入投资时能充分全面地了解该风险企业在某些情形下，风险投资方的律师也会利用这种陈述与保证来为投资方转移因风险企业不确定的因素而导致的风险当陈述和保证被证实有虚假时，风险投资方便有权选择退出投资从西方的风险投资实践来看，在这种情况下，真正退出投资的很少，而且通常操作起来也有很不方便但投资方可以选择不再继续投资或减少下一步的投资，甚至设法尽早将所持的股权转让出去对陈述和保证可能也会有一些例外条款，这种例外是风险投资方对风险企业现存某些问题的认可作为风险投资方的律师，应该要求风险企业或其原股东详细提供这些例外情形并供投资方审核在签署投资协议前，这些例外若有增减或变更应详细告知所有投资方3、投资方履行投资义务的前提条件该条款用以明确投资方签署投入资金前风险企业及其股东必须满足的条件这些条件的满足通常是投资方决定进行投资的基础和前提，因此确保这些条件的满足对投资方来说至关重要例如，将风险企业赖以发展的核心专利的权属由风险企业的原股东转让给风险企业惯例中这些前提条件的豁免或减让通常需要所有投资方的一致书面同意，因此，投资方律师在起草这一条款时应注意这些条件获得满足的可行性，否则可能会因前提条件的满足受到阻碍而影响整个投资交易的进程 4、风险企业的持续保证责任风险企业的持续保证责任是指风险企业承诺的在风险资本投入后风险企业对风险投资方持续承担的一些责任这些责任的范围和种类视风险投资方是否已控制了风险企业的管理而不同如果风险资本进入后，风险投资方控制了风险企业的管理，通常情况下，风险投资方便不会要求风险企业对其承担过多的责任，只会要求提供每月及每年的财务报表，保证投资方对公司财务和业务的检查权及董事会中的表决权等但如果风险企业的控股权仍在原股东方，风险投资方通常会在投资协议要求风险企业承担进一步的责任，如：提供年度预算方案、确定每年董事会的召开次数、确定管理层的薪水最高限、限制企业未来*的发行、禁止企业主营业务的变更及涉讼事项的告知等等四、风险投资协议签署为保障整个投资项目的顺利进行及投资协议的按时签署，投资方律师应准备一份工作备忘录，设定各项工作的日程，并准备一份详细的待签文件清单，这样可便于投资方律师在投资协议签署前有条不紊地安排好各项工作，并准备好各种文件投资方律师在投资协议等文件签署前，还应该仔细将这些文件再审核一遍，以保证文件的完整及没有新的变更投资协议等文件签署后，投资方律师还应督促并协助风险企业办理股权变更及增资等工商登记手续依法应向审批机关办理审批手续的，还应及时办理该等手续，以充分保障投资方作为股东在风险企业中的合法权益。
项目风险投资关注的重点
（2）项目进一步考察
由于项目初评只对项目的一些表面信息进行筛选，因此，对于通过初步评估的项目，基金经理需要进行进一步调查研究，对项目进行全面的技术、经济认证和评价，从而更全面地了解项目未来发展前景。
项目评估要点如表2-4所示。
表2-4：项目评估要
点
根据项目企业提供的商业计划书对创业项目进行综合研究评价后，基金经理通常会组织对创业者进行访谈，询问有关问题，并让创业者就一些关键问题做一次口头介绍或讲演。
基金经理可通过这次会面获取更多有关项目的信息，核实商业计划书中所描述的创业项目的主要事项，了解私募股权基金能够以何种程度参与企业管理和监控，创业者愿意接受何种投资方式和退出途径，考察创业者的素质及其对创业项目成功的把握。
风险投资知识点总结
风险投资知识点总结风险投资是指投资者将资金投入具有一定风险的企业或项目，以期获得高回报的投资活动。
风险投资是一种对创新型企业、高成长性企业或初创企业进行资本注入的融资方式，在企业发展初期起到了至关重要的支持作用。
风险投资通常由私募股权基金、天使投资人、创业投资人等提供，具有高风险、高回报的特点。
风险投资在经济发展中起到了积极的作用，可以促进创新、带动经济增长、培育新的产业、创造就业机会等。
但是，风险投资也存在一定的风险和挑战，投资者需要具备一定的知识和能力才能进行有效的投资，下面将就风险投资的相关知识点进行总结。
一、风险投资的特点1. 高风险性。
风险投资是指投入高风险的企业或项目，投资者可能面临投资失败、亏损的风险，因此需要有承受风险的能力。
2. 高回报性。
相对于传统投资方式，风险投资具有更高的收益潜力，成功的投资有可能获得数倍乃至数十倍的回报。
3. 长期性。
风险投资是一种长期性的投资，通常需要数年乃至更长时间才能获得回报，需要具备一定的投资耐心和长期眼光。
4. 稀缺性。
风险投资资源相对稀缺，需要投资者具备优秀的项目筛选能力和谈判能力才能获得资金支持。
二、风险投资的主要形式1. 私募股权基金。
私募股权基金是一种专门从事风险投资的基金，通常由一些专业的投资机构或股权投资公司设立，向具有成长性的企业提供资金支持，并持有企业的股权。
2. 天使投资人。
天使投资人是指资金雄厚、对创新创业有兴趣的个人或机构，他们会直接投资初创企业，并提供战略支持、经营建议等。
3. 创业投资人。
创业投资人是指专门从事资金投入初创企业的个人或机构，他们一般会在企业发展初期提供资金支持，并帮助企业进行初创阶段的经营管理。
三、风险投资的投资阶段1. 种子轮投资。
种子轮投资是指一种早期投资，通常在企业尚未成型、产品尚处于概念阶段时进行的投资，主要用于产品研发、市场测试等初创阶段的支持。
2. 天使轮投资。
天使轮投资是指初创企业的第一轮融资，主要用于产品原型开发、市场拓展等初创阶段的资金支持。
风投在商业计划书里要看的21要点（重要）
简单地说，风投在商业计划书里要看出三大要点及其证据：1. 验明正身，你到底是谁？2. 你要做什么？-- 你的产品或服务到底有什么价值；3. 怎么做？-- 你是不是有执行能力和成功的把握。
没人会要求你把商业计划书必须写得十全十美，但是字里行间，VC一眼就能看出你是否诚心诚意认认真真，是否功夫做尽、佐料加足。
当然，你不是职业投资人，你可能会漏掉某些要点，有些你也许认为不重要的东西，对我可能很重要。
只要VC对你的项目有兴趣，即使你的计划书里缺些什么，大部分的VC会来和你沟通、甚至设法帮助你。
为了提高大家的工作效益，创业者们要理解和尊重VC的工作方式，努力写出一份十全十美的商业计划书，不要玩猫捉老鼠游戏。
有效的商业计划书要涵盖以下21个方面，分前面的“七项基本内容”，中间“七项必不可少的内容”，和最后“七项建议性的内容”，加在一起一共21条。
为了方便记忆，暂且让我们戏称之为商业计划书的“21条军规”吧。
【七项基本内容】1）项目简介一页纸的“项目简介”商业计划书中最重要、也是最挑战你笔杆子工夫的内容。
好比电视广告，它如果不能在15秒钟内引起观众的兴趣，观众就会按遥控器换频道。
虽然“项目简介”像是你的商业计划书的“迷你版”，但它并非要包含商业计划书的每一个方面。
用一句话来清晰地描述你的商业模式-- 即你的产品或服务；用一句话来明确表述为什么你的创新及时解决了用户的问题，填补了市场的空缺；用一句话（包括具体数字）来描述巨大的市场规模和潜在的远景；用一句话来概括你的竞争优势；用一句话来形容你和你的团队是一个“梦幻组合”；用一句话（包括具体数字和时间）来概述你将如何在最短的时间内让投资人赚翻；用一句话来陈述你希望融多少钱、主要用来干嘛。
2）产品/服务产品和服务就是你的商业模式，换言之，你的公司将靠什么去赚钱的？别说什么“我们要成为中国最大的什么什么......”也别说自己是“最好最好的什么什么......”相信你准备创业，一定会对这项内容有特别的想法，胸有成竹地说出来吧，多讲些具体的细节，我洗耳恭听。
风险投资中应该注意什么
风险投资中应该注意什么风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，通常用于支持初创企业和成长型企业。
如果能够正确地进行风险投资，那么可以获得可观的利润和潜在的机会。
但是，风险投资夹杂着巨大的风险，错误的决策可能会导致巨大的损失。
因此，在进行风险投资之前需要注意的问题非常之多。
第一，了解投资市场趋势。
在进行风险投资之前，需要掌握当前的投资市场趋势。
这可以通过研究市场数据、参考专家意见等方式来实现。
该领域的专业人士可以提供信息和建议，寻找他们的帮助可以帮助您制定明智的决策。
另外，需要注意的是，不同的投资市场存在风险和潜在机会的差异，因此需要对其进行详细的了解。
第二，评估潜在投资机会。
投资者在进行风险投资时通常会面对大量的机会选择，因此需要仔细评估这些机会。
对于初创企业，评估其业务模式、市场竞争力、技术能力、管理团队以及资本需求等因素是至关重要的。
对成长型企业进行评估时需要考虑其可持续发展能力、绩效表现、市场占有率等因素。
在对潜在投资机会进行评估时，需要提醒注意的是，在评估过程中不能忽略市场的变化和风险因素，否则可能造成沉重的损失。
第三，管理投资组合。
在进行风险投资之前，应该确定整个投资组合，即投资人已决定在多个初创企业或成长型企业中进行分布式投资。
良好的投资组合应该能够将潜在损失分散到各种不同的资产类别和市场中，从而减轻投资组合受到严重损失的风险。
此外，还需要注意持仓风险，避免在投资组合中过度集中的资产投资。
第四，与竞争对手比较。
在进行风险投资决策时，需要将投资机会与竞争对手进行比较，怎么做呢？这可以根据不同企业的财务业绩、市场表现和未来发展前景等方面来进行比较。
此外，投资者还需要了解潜在的潜在竞争对手，评估他们的市场优势和投资策略。
仔细比较竞争对手可以帮助投资者做出更好的决策。
第五，进行风险和回报的平衡。
正如上文所述，风险投资是一项高风险、高回报的投资方式，因此需要进行风险与回报的平衡。
平衡风险和回报需要对风险系数进行全面的评估，确保投资决策符合投资者的收益预期和风险容忍度。
投资风险中需要特别关注的12个要点
投资风险中需要特别关注的12个要点标题：投资风险中需特别关注的12个要点导言：在当前的经济环境下，投资风险管理成为了投资者必须重视的重要事项。
无论是个人还是机构投资者，都需要充分了解和评估各种投资风险，以降低投资的不确定性。
本文将介绍投资风险管理的12个要点，帮助读者更好地理解投资风险并采取相应的防范措施。
一、市场风险市场风险是指由于市场波动引发的投资损失。
投资者需要密切关注宏观经济、行业发展、政策变化等因素，规避市场波动带来的风险。
二、信用风险信用风险是指债务人无法按时履行偿还义务的风险。
投资者应该注意评估债券发行人的信用等级和资金流动状况，以减少信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指资产无法迅速变现的风险。
投资者需要在选择投资品种时考虑产品的流动性，避免因市场变动导致资金无法及时回收。
四、操作风险操作风险是指由于操作失误或不当行为而导致的损失。
投资者需要建立科学的投资策略和操作流程，避免因个人行为而带来的投资风险。
五、政策风险政策风险是指由于宏观政策调整导致的投资环境变化。
投资者应紧密关注国家政策的调整和发展动向，防范政策变化带来的不确定性。
六、法律风险法律风险是指由于法律法规的调整导致的投资风险。
投资者应了解并遵守相关的法律法规，确保自身投资行为的合法性和合规性。
七、战争风险战争风险是指由于地缘政治和军事冲突引发的投资损失。
投资者需要关注国际局势和地缘政治动态，避免因战争风险带来的投资损失。
八、技术风险技术风险是指由于科技进步和技术更新导致的投资风险。
投资者需要了解行业技术的发展趋势和前沿技术的应用，避免因技术风险而导致投资的失败。
九、竞争风险竞争风险是指由于市场竞争激烈导致的投资风险。
投资者需要评估行业竞争态势和竞争对手的实力，合理选择投资品种，减少竞争风险。
十、不完全信息风险不完全信息风险是指由于信息不对称导致的投资风险。
投资者需要进行充分的信息收集和分析，确保投资决策的准确性和有效性。
风险投资复习要点
4．激励 • 对风险投资基金管理人的激励体现在收益分配 机制上。有限合伙型基金的管理人可直接参与 基金利润分成，比例可高达20%，在失败时， 则必须承担损失的1%。公司型基金的管理人 可参与基金利润分成或分得公司股份，只是这 种分配要由董事会提出，并经股东大会通过才 可实施，分成比例一般没有固定模式。
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（二）允许股权稀释的风险投资法
• 2.案例 假设5年内1000万是分3次融资，分别是第1 次融资500万，第2年融资300万，第4年融 资200万。假设第2年的贴现率为30%，第4 年为15%。
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1.估计未来蛋糕（公司价值）的大小
• 市盈率法：
公 司 终 值 =终 期 净 收 入 市 盈 率 =800 25=20000万
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风险投资协议
• • • • • • • • 第一节、清算优先权 第二节、防稀释条款 第三节、董事会 第四节、保护性条款 第五节、股份回购 第六节、股份兑现 第七节、领售权 第八节、融资额
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资本运营的概念
• 一、资本运营的基本概念 资本运营是指企业所拥有的各种可以支配的资源，不论是有 形的、还是无形的，都可以以资本的身份加入到社会经济 活动中，通过收购、兼并、重组、参股、转让、剥离、置 换等各种途径优化配置，进行有效运营，以实现最大限度 资本增值的目标。
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风险投资法的评估案例
• （一）无稀释假设的风险投资法 • 假设： 内部收益率（IRR):40% 投入金额：1000万 投资期限：5年 5年后的净收入：800万 5年后的市盈率：25
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1.计算股权比例
• 计算公司5年后的终值
公 司 终 值 =终 期 净 收 入 市 盈 率 =800 25=20000万
风险投资要点
风险投资要点风险投资是指投资者将资金投入高风险的项目或企业，以换取高额回报的一种投资形式。
在进行风险投资时，投资者需要注意以下几个要点。
一、了解项目风险在进行任何投资之前，投资者应该全面了解所投项目的风险状况。
这包括市场竞争情况、行业前景、项目管理团队能力等方面的风险。
只有对项目的风险有清晰的认识，投资者才能够做出明智的决策。
二、选择优质的项目作为风险投资者，选择一个有潜力的、有竞争力的项目至关重要。
投资者应该对项目进行全面的调研和评估，确保其商业模式、市场前景以及竞争优势等方面都具备可行性和可持续性。
此外，项目管理团队的经验和能力也是选择项目的一个重要指标。
三、明确投资目标在进行风险投资时，投资者应该明确自己的投资目标。
是希望获得高回报，还是寻求项目成长和推动产业发展等。
不同的投资目标可能需要采取不同的投资策略和时间规划。
投资者应该根据自身的风险承担能力和预期回报来确定投资目标，并制定相应的投资计划。
四、进行风险控制风险控制是风险投资中的重要环节。
投资者应该从投资组合的角度，通过分散投资、控制单个项目的投资比例等方式来降低整体的风险。
此外，投资者还可以通过与其他投资者合作共同投资，以分担风险和获得更多资源支持。
五、持续跟踪和管理风险投资不仅仅是投资一次，而是需要持续跟踪和管理的过程。
投资者应该与项目管理团队保持密切的沟通和合作，了解项目的进展情况，并及时作出相应调整。
如果项目遇到了困难或者需要更多的资源支持，投资者应该积极参与解决问题，保护和实现自己的投资回报。
六、退出机制风险投资最终的目标是获得高额回报并退出投资。
投资者应该在投资之初就明确退出的策略和条件，并与项目管理团队达成一致。
常见的退出方式包括公司上市、被收购以及股权转让等。
投资者应该在退出时抓住最佳的市场时机，实现投资的最大化收益。
总结：风险投资是一项高风险、高回报的投资形式。
在进行风险投资时，投资者应该全面了解项目风险，选择优质的项目，明确投资目标，进行风险控制，持续跟踪和管理，并制定合理的退出策略。
风险投资基础知识
风险投资基础知识风险投资，也被称为投资创业、私募股权投资等，是指投资者为了获取高额回报，对具有高风险、高成长潜力的初创企业提供资金支持和其他资源，并与之形成长期合作关系的一种投资方式。
本文将介绍风险投资的基础知识，包括定义、特点、主要参与方以及投资决策过程等方面内容。
一、定义风险投资是指投资者将资金投入风险较高的初创企业，以换取高额回报的一种投资行为。
与传统投资相比，风险投资更加关注企业的成长潜力和市场前景，而非当前的盈利能力。
风险投资者通常会接受投资失败的可能性，并愿意为了获得高回报而承担一定的风险。
二、特点1. 高风险高回报：风险投资属于高风险投资领域，因投资初创企业存在较高失败率，但同时也具有较高的回报潜力。
2. 长期投资：风险投资者通常会与投资企业建立长期合作关系，帮助企业实现成长和价值提升，并在企业成功上市或被收购时退出投资。
3. 专业化管理：风险投资机构通常由专业投资经理人组成，他们具备对投资项目进行评估、监督和管理的专业知识和经验。
三、主要参与方1. 风险投资者：包括独立风险投资家、风险投资基金等机构，他们提供资金支持和专业化的管理服务。
2. 初创企业：指创立时间较短、发展阶段较早的企业，通常由创业者或者创业团队创办。
3. 孵化器与加速器：为初创企业提供孵化、培训和加速成长等全方位服务的机构，帮助企业解决创业过程中的问题，提升企业的成功率和价值。
四、投资决策过程1. 项目筛选：投资者通过市场调研和行业分析，筛选出具备潜力的初创企业。
2. 项目尽职调查：对筛选出来的项目进行深入调查，了解企业的管理团队、市场前景、竞争状况等关键信息。
3. 投资谈判与协议签署：投资者与企业的创始人进行投资谈判，商定投资金额、估值、股权结构等事项，并最终签署投资协议。
4. 资金注入与管理：投资者按照协议约定，将资金注入企业，同时提供管理和战略支持，帮助企业实现高速发展。
5. 退出机制：投资者通常通过企业上市、收购或者回购等方式退出投资，获得投资回报。
风险投资知识点
风险投资知识点风险投资是一种资本投资方式，旨在支持新兴企业或高风险项目的发展。
投资者在这种模式下，愿意承担更高的风险，以期获得更大的收益。
本文将介绍风险投资的基本概念、特点以及相关的知识点。
一、风险投资的基本概念风险投资又称为风险资本投资、创业投资，是指投资者将资金投入到初创阶段或发展速度较快的企业、项目中，以期获得高额回报。
风险投资通常面临较高的失败率，因此风险投资者会选择将资金分散投资于不同的项目，以降低整体风险。
二、风险投资的特点1. 高风险高回报：相较于传统的投资方式，风险投资具有更高的风险性，但也伴随着更高的回报潜力。
2. 长期投资：风险投资通常需要较长的时间来实现回报。
因为初创企业需要不断发展壮大，才能够实现投资者的预期收益。
3. 核心竞争力：风险投资者将更关注企业的核心竞争力，包括技术创新、市场前景等因素。
这些因素将决定投资者是否愿意为该项目提供支持。
4. 投资管理：风险投资基金通常由专业的投资团队管理，他们将评估投资项目的风险和回报，并提供战略性建议，帮助企业实现可持续发展。
三、风险投资的流程1. 寻找投资机会：风险投资者通过各种渠道，如创业大赛、投资对接会等，寻找有潜力的投资机会。
2. 项目评估：投资者对潜在的投资项目进行评估，包括市场分析、财务测算等，以确定项目的潜在回报和风险。
3. 谈判协议：一旦项目通过评估，投资者将与企业方进行谈判，商讨投资金额、交易结构等关键细节，并最终签署投资协议。
4. 资金注入：在达成投资协议后，投资者将资金注入企业，为其发展提供必要的支持。
5. 监督管理：投资者将持续监督企业的经营状况，提供战略指导，并在必要时进行退出，以实现投资回报。
四、风险投资的注意事项1. 投资者需了解相关法律法规，确保投资合规，并了解投资项目的风险和潜在回报。
2. 投资者应通过多种方式分散投资，以降低风险。
不要将所有资金集中于一个项目或企业。
3. 投资者应与投资项目的创始人建立良好的合作关系，并提供战略指导和资源支持。
风险投资的四个要点
风险投资的四个要点风险投资是指投资人为了获取高回报率而投资于高风险项目的一种投资形式。
风险投资的核心是对项目潜力和风险的评估与把握。
在风险投资过程中，有四个关键要点需要注意，分别是项目选择、团队管理、风险控制和退出机制。
首先，项目选择是风险投资的首要考虑因素。
投资人应该选择那些有潜力、有创新和市场需求的项目进行投资。
在项目选择过程中，投资人需要对项目的商业模式、市场规模、竞争状况和盈利能力等进行综合评估。
此外，投资人还应该考虑项目的技术难度、市场周期和行业变化等风险因素。
通过综合评估，投资人可以选择出具有潜力和投资价值的项目进行投资。
其次，团队管理对于风险投资的成功起着至关重要的作用。
一个优秀的创业团队能够有效地推动项目的发展并应对市场的变化。
投资人应该关注团队成员的背景、经验和能力，了解团队的运作机制和协作方式。
并通过与创业者的交流和沟通，了解他们的创业理念、目标和发展规划。
只有对团队有足够的信任和认可，才能够更好地支持和帮助他们实现项目的成功。
第三个要点是风险控制。
风险投资本身就是高风险的，因此风险控制非常重要。
投资人应该在项目投资之前进行充分的尽职调查，了解项目的市场前景、财务状况和法律风险等。
同时，投资人还应该通过合理的投资结构和投资方式来降低投资风险。
例如，可以通过分期投资、股权投资和债权投资等方式进行分散投资，以减少单个项目的风险对整个投资组合的影响。
最后一个要点是退出机制。
风险投资通常是一个相对长期的投资过程，投资人通常需要在一定时间后退出投资获得回报。
投资人应该与创业团队一起制定明确的退出策略和时间表。
常见的退出方式包括股权转让、上市和收购等。
投资人需要在项目发展阶段就开始考虑退出机制，以确保可以获得满意的回报。
总结起来，风险投资的四个要点分别是项目选择、团队管理、风险控制和退出机制。
投资人需要通过综合评估项目的潜力和风险，选择具有投资价值的项目进行投资。
同时，投资人还需要注重团队管理，寻找具有创新能力和执行力的优秀创业团队。
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风险投资关注的十个内容
多数创业者的演讲准备都是非常充分的，彼此之间只是细节的差别。
尽管有时候就是这些细节决定了事情的成败，但我真的很难说出来到底哪些细节决定成败。
因为世界上没有统一的模板和统一的内容。
你可以在解释你的目标市场之前先介绍你的解决方案；如果你处在竞争者众多的行业里，你可能先介绍你与其他人的区别以及你的优势；也可能在介绍你的产品或者技术之前，你要先介绍一下有哪些知名的品牌企业已经成为你的客户。
总之，通过你的有限的幻灯片表述你强调的细节。
封面: 公司名称, 地点, 主营业务，演讲者姓名及职务. 如果有多个成员在场，把他们的名字放到下一页。
关键目标：屋子里的每个人都应该知道这家公司的基本情况，包括目标市场。
不要把所有的话都写到幻灯片上，在翻倒下一页之前，演讲者应该口头地陈述一下公司的基本情况，让在场的人有个基本了解，知道今天做什么来了。
介绍页: 团队. 公司里的３－４个关键成员.出于某些原因，有些人把团队介绍放在最后，但是投资人往往在开始就想知道，而且在开始介绍每个人也是很正常的。
但时间不要太长。
要简明，突出每个人的重点。
而不是每个人的生平或者简历细节。
比如，１０－１５秒，你就应该用３－４句话说出你的ＣＴＯ，而这些内容正是投资人想知道的。
关键目标：投资人相信有一支核心的值得信赖的团队能够带领公司完成每个阶段目标。
创业团队应该表达出他们如何认识吸引人才的重要性，并且有什么办法吸引人才。
第一页: 综述. 给出你的公司总数的最好的方法就是简明地表述你的核心价值主张：你提供哪种利益给哪种客户，满足他们的哪种需求。
然后，你可以增加３－４个论点来阐明你的目标市场，你的解决方案，你目前的情况（包括成立时间，目前客户，受益率，渠道等）。
关键目标：充实你在开始给与会者建立的基础了解。
在这个时候，没人会提“你的公司是做什么的？”这样的问题，他们的问题是关心你怎么做。
你通过这一页达到的另一个目标就是明确你的公司的客户，合作伙伴或者投资人当中，有没有在场的人知道的。
如果有，可以经常拿出来举例子，企业的名字可以帮助增加你的可信度，但不过这些名字不够响亮，就少说。
第二页: 问题/机会. 你需要确定目前或者不久的将来，有一个很大，很重要的问题等待你去解决，或者是一个很大的机会等待你去开拓，你要理解为什么存在这个机会，为什么现在应该进入这个市场等等，以显示你真正理解了你想要进入的市场，并且根据你提出的问题和你的解决方案作了详细的市场分析。
第二页分页（如果需要）: 问题/机会大小. 即使你目标的市场机会并不明显，你也可以在这部分强调市场的容量。
有时候你需要划分出决定市场大小的，市场机会的各种因素，尤其是当你处于一个复合型市场中。
这样可以显示出你定位的目标市场的目标受众，也就是常说的市场不停细分。
第三页. 解决方案. 你能提供什么样特殊的东西?把它提供给谁？软件，硬件，服务还是一种整合？用最简单的语言表达出你有什么，或者做什么，解决了什么。
不要用什么稀奇古怪词汇来显示你是个内行或者某个行业的革命者，通常你做不了这样的人。
第三页分页. 陈述方案. 你或许需要额外的一页来展示你的解决方案在你目标市场价值链的作用。
你是做一种补充，还是一种替代？是改变一种商业进程，还是让它变得更快？更好，更便宜？是对现有的破坏，还是在原有的基础上的融合？客户会是什么样的人？
第四页. 好处/价值.清晰地表述出你提供的方案的３－４点关键的好处，谁已经明确地认识到了这些，或者会比其他人更早地认识到？这些直接影响到你进入市场的策略和产品路线。
第五页. 知识产权. 如果你所处的市场中，知识产权非常重要，你可能需要独立的一页让投资人明确，你的方案是不容易被复制的。
不要把解释的内容放在大量无聊的术语，技术原理等方面，而要着重强调你的技术在你成长的过程中起到的作用。
如果第４．５页做得非常出色，投资人的钱。
第六页. 竞争优势. 多数的创业者都误解了这一页的重要目标，它不是列举你的竞争对手的缺点。
你有很好的技术，知识产权并不意味着你能赢。
其他的因素，比如公司的对外资源，渠道等等也扮演者不同的角色。
你的目标是让投资人确信有很多的人出于各种原因会买你的产品或者服务，而不去选择你的竞争者。
最好的方法就是让你的客户自己讲述为什么他们购买你的产品（３－４点原因）
第六页分页. 竞争优势矩阵. 如果竞争分析在你所处的市场非常重要，也可以采用矩阵的方式，把你的竞争对手的各种优点，缺点罗列在表格中进行比较。
第七页. 市场战略. 任何项目最引人关注的都是如何得到客户和战略合作伙伴这在之前已经有所体现。
你应该集中于清晰地说明你的策略中不明显的，潜在具有杀伤力的内容，或者你把需要跨越的障碍分别做出描述，并说明你如何跨越。
如果你没有渠道，你的策略中没有什么是创新性的，就放弃这一页，集中表述清楚下一页的销售模型。
第八页: 商业模型. 你怎么挣钱？通常以某种价格把东西卖给某种客户。
这里面产生很多问题，你的价格体系，你的成本，为什么你会盈利。
确保你已经非常明确你的猜测的计划，并且能坚决执行它。
你不能保持你的价格会怎样？你不能降低你的成本会怎样？你完成销售的时间是你计划的２倍会怎样？投资人会提各种问题来测试你对自己的商业模型的理解程度。
总之，对你自己准备的商业模型可能出现的各种变化都要做好精心的准备。
第九页. 财务目标. 你应该结合上面２页内容总结出２－３个关键的计算公式，它能推出你的收益，支出和增长（比如客户，销售，支出），包括收益，支出，盈利，现金流和员工规模。
这一页最重要的就是你要真真正正地理解一个成长型，创业型的公司的经济学和发展状况，你的想法和现实是紧密结合的你的财务状况应该在你的表述中用数字清晰的说明。
投资人并不会关心你猜测的数字，他们关心的是你的商业计划的一致性和完整性。
第十页. 财务要求。
从你的财务目标中应该很清楚地显示出你的资金要求。
在这一页，你应该说明的是你计划怎样利用资金，每一轮需要多少，中间的间隔是多少，对应的你的近期目标，中期目标是什么，还应该包括你完成一些关键项目的时间。
这些里程碑应该和你财务目标中的计算公式联系在一起。
他们能提供一张你的产品什么时候上市，市场怎么拓展等清晰的图形。
基本上，这就是你得到资金支持后的运营计划。
别浪费时间解释怎么用资金，投资人想看到完成的结果，也不是完成的过程。
他们想知道的是让你的公司达到计划中的里程碑需要多少钱合适。
概要. 这页通常都被浪费了.大多数创业者就是堆砌了３－４点：他们的项目多么好，我们会是最后的胜利者等等口号。
这页你的目标应该是坚定你的公司的核心价值，强化投资人的印象。
如果投资人要对他们的合作伙伴做一个简短的描述，就应该用到你的这些话。
写概要最好的方法就是想像你只有这一页，你应该写什么？
上述是一些基本的轮廓。
记住，你是在卖你的项目，不要把各种模板套用在一起。
你应该清醒地认识到投资人想要什么，这就是你集中精力的地方。
确保你尽早地陈述了你认为最重要的问题，即使不是按照上面的顺序也没问题。
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