《公司财务风险分析方案》财务分析方案

《公司财务风险分析方案》财务分析方案

财务风险分析方案

××公司财务风险分析方案

一、目的

为了规范公司财务风险分析工作，避免本公司财务活动的实际结果与预期目标发生背离，从而减少公司因财务风险蒙受损失，并为信息使用者提供决策有用的信息，结合我公司实际情况，特制定本方案。

二、适用范围

本方案适用于对本公司的财务风险进行分析。

三、名词解释

（一）风险

本方案所称风险是指在一定条件下和一定时期内发生会给本公司带来超出预期的损失。

（二）经营风险

本方案所称经营风险是指公司由于经营上的原因而导致收益变动的不确定性。

（三）筹资风险

本方案所称筹资风险是指由于筹资行为，使得公司负担不同的资金使用资本，并有可能因此丧失偿债能力而破产，从而最终给公司收益变动带来的不确定性。

（四）投资风险

本方案所称投资风险是指公司在投资活动中，在特定的时期内，由于各种不确定性因素的变动，带来蒙受损失的可能性。

四、建立财务风险体系

公司财务风险体系，主要包括3个方面的内容：公司经营风险分析、筹资风险分析、投资风险分析等。

五、公司经营风险分析

（一）影响经营风险的因素

影响我公司经营风险的因素主要有以下5个方面的因素，具体内容如下表所示。

（二）经营杠杆分析

在上述影响公司经营风险的几个因素中，固定成本比重的影响最为重要。固定成本对公司经营风险的影响通常用经营杠杆来衡量。

在利用经营杠杆对公司经营风险进行分析时，首先，要确定各成本项目的不同性质，即将各成本项目分解成固定部分和变动部分，然后汇总计算总固定成本和单位变动成本。在各产品成本项目中，直接材料、直接人工可视为变动成本，其他项目如制造费用属于混合成本，需要进行分解。

以下我们以本公司20xx年9月份、10月份的销售情况加以说明。

由于采用不同的生产工艺，我公司在20xx年9月份、10月份在成本构成上有所差别，对两个月份各成本构成进行分解后，有关数据如下表所示。

依据上表中的数据，9、10月份销售状况下的经营杠杆系数分别为：

在固定成本不变的情况下，销售额（量）越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小；反之，销售额（量）越小，经营杠杆系数越大，经营风险也越大。

六、公司筹资风险分析

（一）影响筹资风险的因素

影响公司筹资风险的因素主要包括以下4个方面，具体内容如下所述。1．资本供求。当资本供不应求时，企业的筹资成本无疑会加大，筹资风险也会提高。

2．利率因素。利率的变动会直接影响到企业筹资成本。

3．资本结构。主要指对财务杠杆的再利用。

4．公司自身状况。主要体现在企业的获利能力和发展潜力，他为企业的筹资安全提供了最基础的保障。

（二）各种筹资方式分析

公司筹资方式主要包括以下4种方式，具体说明如下表所示。

因此，公司在选择各种筹资风险时，应根据各种筹资方式的优、缺点加以综合考虑，选择适合的筹资方式，以规避筹资风险。

七、公司投资风险分析

（一）影响投资风险分析的因素

影响公司投资风险的因素包括以下4点，具体内容如下所述。

1．政治经济形势，如政治形势是否稳定，有无国家政权和社会制度变革的风险，经济发展状况如何。

2．宏观经济政策，包括利率政策、税收政策、信贷政策等。

3．产品市场状况。投资决策必须与一定的市场需求相适应，而伴随着技术进步和消费观念改变的速度加快，市场状况给公司带来的投资风险会越来越大。

4．公司自身的经营状况。公司自身经营状况的好坏，也对投资风险产生影响。经营状况较好，投资风险将会降低；经营状况较差，将会加大投资风险。

（二）投资风险解决对策

防范并控制投资风险，以实现财务管理目标，具体对策如下所述。

1．认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，建立和不断完善财务管理系统，提高财务人员对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。2．提高公司经营管理水平，增加管理人员的风险意识。

3．建立财务风险预警机制，加强财务危机管理。

4．在保持主业健康发展的同时，可用闲散资金进行投资，并通过控制投资期限、投资品种来降低投资风险。